业绩总结 - 公司2023年实现营收15.23亿元，归母净利润7.08亿元，扣非归母净利润6.83亿元[1] - 公司2024一季度实现营收4.01亿元，归母净利润1.48亿元[1] - 公司2023/2024Q1销售费用率为2.29%/2.48%，管理费用率为3.39%/2.94%，研发费用率为3.23%/2.98%[2] - 公司2023/2024Q1毛利率为51.65%/50.32%，净利率为46.44%/36.94%[3] 用户数据 - IPTV基础业务收入达80,892.73万元，有效用户达1,951万户；IPTV增值业务整体收入40,043.26万元[3] - 公司整体业务收入20,514.03万元，云视听系列APP全国有效用户为2.5亿户，服务的有效智能终端数量达2,172万台[4] 未来展望 - 公司预计2024-2026年实现营业收入为16.34/17.54/18.88亿元，归母净利润分别为6.80/7.29/7.93亿元，维持“买入”评级[6] - 公司预测2026年营业收入将达到1888百万元，同比增速为7.66%[9] - 公司预测2026年净利润将达到793百万元，同比增速为8.90%[9] 新产品和新技术研发 - 公司与科大讯飞共同成立元宇宙XR联合创新实验室，探索电视大屏下的元宇宙创新应用[5] 市场扩张和并购 - 公司建议该行业在未来6个月内可能强于大盘，相对涨幅可达10%以上[10] - 公司建议买入该公司股票，预计未来6个月相对涨幅可达15%以上[11]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为15.23亿元，同比增长6.64%[1] - 公司2023年归母净利润为7.08亿元，同比增长2.37%[1] - 公司2024年一季度营业收入为4.01亿元，同比增长12.30%[1] - 公司2024年一季度归母净利润为1.48亿元，同比下降13.19%[1] 业务收入 - 公司2023年IPTV基础业务收入为8.09亿元，同比增长9.14%[1] - 公司2023年互联网视听业务收入为6.06亿元，同比增长7.31%[1] - 公司2023年内容版权业务收入同比下滑15.03%至0.89亿元[1] 未来展望 - 公司预计2024-2026年实现营业收入分别为16.3/17.5/19.0亿元[2] - 公司预计2024-2026年实现归母净利润分别为7.8/8.5/9.4亿元[2] - 公司当前市值对应PE为11/10/9倍[2] 报告展望 - 报告显示，公司在2024年预计营业收入将达到1634百万元，较2022年增长了14.2%[3] - 公司预计2025年的净利润率将达到48.4%，较2023年有所提升[3] - 报告指出，公司的ROE在2024年预计将为18.4%，较2023年略有下降[3] 其他 - 公司提醒投资者，报告中的信息仅反映当日判断，可能会随时调整[5] - 本报告的投资评级标准包括买入、增持、持有、减持和中性五个等级[8] - 评级标准是根据公司股价相对同期基准指数的相对市场表现来确定的[8]

财务数据 - 公司23年营收达到15.23亿元，同比增长6.64%[1] - 公司23年归母净利润为7.08亿元，同比增长2.37%[1] - 公司23年经营活动产生现金流净额为6.25亿元[1] - 公司24Q1营收同比增长12.30%至4.01亿元，但归母净利润同比下降13.19%至1.48亿元[1] - 公司24年预计营收将在15.23~16.15亿元之间，同比增长0%~6%[1] - 公司23年现金分红总额达4.2亿元，派息比例达60.22%[1] - 公司24年预计归母净利润为6.11/6.97亿元，给予20X PE合理价值为52.91元/股，维持“买入”评级[2] - 公司24-25年营收预计分别为16.06/17.27亿元，归母净利润分别为6.11/6.97亿元[2] - 公司23-26年的市盈率分别为12.47、12.52、14.38、12.61、11.39，ROE分别为19.9、19.2、15.0、15.2、15.0[2] 业绩展望 - 新媒股份2026年预计营业收入增长率为6.7%[3] - 新媒股份2026年预计ROE为15.0%[3] - 新媒股份2026年预计每股收益为3.34元[4] 评级及声明 - 广发证券对新媒股份的评级为"买入"[6] - 广发证券对新媒股份的评级为"增持"[7] - 广发证券提供法律声明，报告由广发证券股份有限公司或其关联机构制作[8] - 广发证券（香港）经纪有限公司具备香港证监会批复的就证券提供意见的牌照[9] - 投资者应当考虑广发证券股份有限公司及其关联机构可能存在的利益冲突对本报告的独立性产生影响[10] - 研究人员的观点不代表广发证券的立场，且报告内容仅供参考，不构成证券买卖的出价或询价[16] - 广发证券可能发出与本报告不一致的报告，研究人员的观点可随时更改且无需另行通告[17]

营业收入及利润 - 广东南方新媒体股份有限公司2024年第一季度营业收入为400,609,062.88元，同比增长12.30%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为147,965,662.62元，同比下降13.19%[4] - 公司本期末销售费用增加38.56%，主要为业务宣传费增加所致[8] - 公司本期所得税费用增加1754.92%，主要为当期所得税费用增加所致[8] - 公司本期末应收账款增加57.84%，主要为应收广东IPTV业务款增加所致[8] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为204,327,969.71元，同比下降45.91%[4] - 公司本期经营活动产生的现金流量净额减少45.91%，主要为支付的归属合作方经营款项增加所致[9] - 公司本期末应交税费增加2059.71%，主要为应交企业所得税以及增值税增加所致[8] 资产情况 - 公司流动资产合计为4,518,596,462.32元，其中货币资金为3,607,000,970.61元，应收账款为246,028,127.42元[12] - 非流动资产合计为420,843,319.11元，其中无形资产为109,524,851.24元，长期股权投资为99,436,796.30元[13] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为22,969股，前十名股东持股比例最高的为广东南方广播影视传媒集团国有法人持有38.75%股份[10] 贷款及投资活动 - 广东南方新媒体股份有限公司2024年第一季度质押贷款净增加额为286,113,322.30元[18] - 投资活动现金流出小计为87,523,299.09元[18] - 筹资活动现金流入小计为2,422,095.74元[18]

公司业绩 - 公司2023年实现营业收入15.23亿元，净利润6.84亿元，净资产收益率和现金流保持高水平[3] - 公司2023年度派息比例达60.22%，累计创造营业收入65.78亿元，复合增长率达18.82%[3] - 公司2023年营业收入为1,523,443,611.36元，同比增长6.64%[14] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为707,676,176.07元，同比增长2.37%[14] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为625,240,313.79元，较上年下降37.84%[14] - 公司2023年基本每股收益为3.09元，较上年增长2.32%[14] - 公司2023年资产总额为4,619,845,816.06元，较上年增长5.33%[14] - 公司2023年非流动性资产处置损益为64,656.70元，政府补助为2,396,170.72元[17] - 公司2023年委托他人投资或管理资产的损益为795,347.63元，其他非经常性损益项目合计为23,258,356.92元[17] - 公司2023年扣除非经常性损益的净利润为684,417,819.15元，较上年增长2.21%[14] - 公司2023年加权平均净资产收益率为19.69%，较上年下降1.67%[14] - 公司2023年实现合并营业收入152,344.36万元，同比增长6.64%[24] - 公司2023年实现归属于上市公司股东的净利润70,767.62万元，同比增长2.37%[24] - 公司2023年末资产总额达到461,984.58万元，同比增长5.33%[24] - 公司2023年IPTV基础业务收入80,892.73万元，同比增长9.14%[24] - 公司2023年互联网视听业务收入60,557.29万元，同比增长7.31%[25] - 公司2023年互联网电视业务收入20,514.03万元，同比增长7.96%[25] - 公司2023年内容版权业务收入8,934.80万元，同比下降15.03%[25] - 公司2023年毛利率情况：信息传播业51.93%，IPTV基础业务53.51%，互联网视听业务56.20%[33] - 公司2023年销售费用为34,892,096.36元，同比减少26.28%[36] - 公司2023年管理费用为51,675,833.76元，同比减少3.01%[36] - 公司2023年财务费用为-59,353,475.02元，同比减少9.56%[36] - 公司2023年研发费用为49,265,151.14元，同比增加3.81%[36] - 公司2023年其他收益为12,679,681.59元，同比减少32.45%[36] - 公司2023年投资收益为-9,624,890.68元，同比减少340.89%[36] - 公司2023年信用减值损失为-4,333,735.96元，同比减少168.04%[37] - 公司2023年营业外收入为1,000,656.00元，同比增加567.04%[37] - 公司2023年所得税费用为-7,888,980.87元，同比减少409.61%[37] - 公司2023年经营活动现金流入小计为3,296,981,881.73元，同比增长3.53%；现金及现金等价物净增加额较上年同期减少160.47%[47] - 公司2023年末货币资金占总资产比例为73.67%，较上年末下降1.64%；应收账款比例增加至3.37%[49] - 公司2023年递延所得税资产增加，主要因未来适用的所得税政策将发生变化[50] - 公司2023年其他非流动资产中，其他应付款增加至2,032,860.88元，代付政府补助款增加所致[51] - 公司2023年金融资产中，交易性金融资产金额为50,000,000.00元，其他权益具投资金额为46,508,420.49元[51] - 公司2023年投资额为0.00元，较上年同期下降100.00%[52] - 公司报告期内不存在证券投资和衍生品投资[52][53] 公司发展战略 - 公司将夯实IPTV和OTT两大主营业务，加强内容生产集成播控新业务，提升用户体验[6] - 公司将围绕受众类型开拓六大垂类赛道，包括少儿银发和家庭内容、网络短剧等[6] - 公司将继续推进战略升级，为股东创造更大价值，推动高质量发展，共创美好未来[6] - 公司未来将聚焦打造“互联网新视听头部平台”战略目标，启动实施“2426”战略部署[70] - 公司将继续夯实IPTV和OTT两大主营业务，加强内容运营和线上活动营销[71] - 公司将不断提升大数据、数字版权保护、超高清、人工智能等四大领先技术[72] - 公司将强化内容集成平台和内容生产平台两大发展方向，打造内容生产平台并提升内容质量[73] - 公司将继续挖掘少儿内容的市场需求和商业价值，推动少儿内容吸引家庭用户，带动其他相关业务增长[75] - 公司积极投入互联网微短剧的投资生产，联合内外制作机构，创作精品微短剧[75] - 公司推进文化自信自强，投资创作高质量的影视作品，探索多模式生产模式[75] - 公司在客厅场景上优化运营，提供更沉浸式的观看体验，增强用户粘性[76] - 公司全力推进智能终端在各场景的管理运营，加强终端产品研发和运营[76] - 公司积极拓展小屏场景，打造自有移动端产品，探索小屏场景商业模式[76] - 公司继续

证券代码：300770 证券简称：新媒股份 广东南方新媒体股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-003 ■特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动类 □新闻发布会 □路演活动 别 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 国泰君安证券、富国基金、申万宏源证券、信达澳亚基金、平 参与单位名称 安资产、国联基金、宝盈基金等 时间 2023年12月14日 15:30 – 17:30 地点 现场会议 上市公司接待人员 董事会办公室（投资者关系部）负责人 王晶 姓名 董事会办公室（投资者关系部）王薇 董事会办公室（投资者关系部）负责人王晶先生介绍了 ...

财务数据 - 广东南方新媒体股份有限公司2023年第三季度营业收入为401,837,948.11元，同比增长10.59%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为170,149,322.53元，较去年同期下降2.65%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为596,835,492.65元，较去年同期下降37.24%[4] - 基本每股收益为0.74元，较去年同期下降2.63%[4] - 加权平均净资产收益率为4.76%，较去年同期下降0.70%[4] - 总资产为4,698,179,031.25元，较去年末增长7.11%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益为3,473,263,987.42元，较去年末增长0.13%[4] 资产负债 - 本报告期末交易性金融资产减少至14,000,000元，同比下降72.00%[6] - 应收账款和合同资产分别增加至165,036,845.69元和611,795,512.68元，分别同比增长392.87%和34.34%[6] - 在建工程金额增加至3,673,077.89元，同比增长117.00%[6] - 应付账款增至1,050,907,075.57元，同比增长42.30%[6] - 其他流动负债增至45,762,945.50元，同比增长53.68%[6] 经营活动 - 广东南方新媒体股份有限公司2023年第三季度销售费用为23,299,148.57，较上年同期下降32.38%[7] - 本期投资收益为-888,843.21，较上年同期下降131.94%[7] - 广东南方新媒体股份有限公司2023年第三季度营业外收入增加至1,000,650.39，同比增长567.08%[7] 现金流 - 广东南方新媒体股份有限公司2023年第三季度货币资金为34.18亿人民币[8] - 广东南方新媒体股份有限公司2023年第三季度应收账款为16.50亿人民币[9] - 广东南方新媒体股份有限公司2023年第三季度经营活动现金流入小计为2,251,060,882.99元，较上期略有增长[14] - 经营活动现金流出小计为1,654,225,390.34元，较上期有所增加[15]

证券代码:300770 证券简称:新媒股份 广东南方新媒体股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号:2023-002 ■特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 ■业绩说明会 投资者关系活动类 □新闻发布会 □路演活动 别 □现场参观 □其他 (请文字说明其他活动内容) 中金公司、广发证券、万联证券、海通证券、东方财富证券、 参与单位名称 西南证券、华泰证券、华福证券、摩根士丹利、华鑫证券等 时间 2023 年 09 月 04 日 15:00 – 16:00 地点 线下会议、线上直播 董事、总裁 杨德建 高级副总裁、董事会秘书 姚军成 上市公司接待人员 财务负责人 温海荣 姓名 董事会办公室(投资者关系部)负责人 王晶 董事会办公室(投资者关系部)王薇 公司董事、总裁杨德建先生介绍了 2023 年上半年度公司 投资者关系活动主 经营情况与战略开展进度;公司高级副总裁、董事会秘书姚 要内容介绍 军成先生介绍了公司具体业绩情况。 1 主要交流内容: 1、公司 2023 年上半年主要经营情况? 2023 年上半年,公司实现营业收入 7.07 亿元,同比下 降 4.77%;实现归属于上市公司股东的净利润 3.29 亿元 ...

财务表现 - 公司2023年上半年营业收入为706,662,877.92元，较去年同期下降4.77%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为329,229,047.10元，较去年同期下降2.57%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为164,249,621.52元，较去年同期下降67.09%[11] - 基本每股收益为1.44元，较去年同期下降2.04%[11] - 公司总资产为4,525,320,392.95元，较去年同期增长3.17%[11] - 归属于上市公司股东的净资产为3,486,419,392.09元，较去年同期增长0.51%[11] - 公司2023年上半年实现合并营业收入70,666.29万元，同比下降4.77%[17] - 公司2023年上半年互联网视听业务收入28,768.97万元，同比下降1.68%[17] - 公司2023年上半年内容版权业务收入4,204.48万元，同比下降38.25%[17] - 公司2023年上半年资产总额达到452,532.04万元，较上年末增长3.17%[17] - 公司2023年上半年归属于上市公司股东的净利润32,922.90万元，同比下降2.57%[17] - 公司2023年上半年IPTV基础业务收入36,939.31万元，同比下降1.49%[17] - 公司2023年上半年互联网电视业务收入9,298.26万元，同比下降6.14%[17] - 公司2023年上半年云视听系列APP全国有效用户达到2.49亿户，同比增长0.81%[17] - 公司2023年上半年服务的有效智能终端数量达到2,003万台，同比增长30.83%[17] - 公司2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为329,229,047.10元[44] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计为7,832,840.75元，主要为增值税进项税加计抵扣[13] - 公司未将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目[14] 资金运作 - 公司募集资金总额为107,553.18万元，报告期内投入募集资金总额为7,136.69万元，已累计投入募集资金总额为79,594.58万元[26] - 公司于2023年4月20日召开第三届董事会第六次会议和第三届监事会第五次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过30,000万元的闲置募集资金进行现金管理[33] - 公司于2019年5月12日以自筹资金预先投入募投项目金额为8,688.19万元，后经公司董事会和监事会审议同意以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金，共计8,688.19万元[32] - 公司于2023年6月30日使用募集资金购买七天通知存款的金额为24,800万元，其余募集资金存放于募集资金专户中，用于募投项目的后续投入[33] 风险提示 - 公司拟应对产业政策变化，加强技术研发，优化平台建设，加大品牌建设，避免法律法规和监管政策风险[40] - 公司存在业务收入来源较为集中的风险，将加大力度培育全国业务增长点，提升用户体验[40] - 公司广东IPTV用户数量对广东固定宽带用户渗透率接近50%，存在用户规模增长不及预期风险，将加强品牌建设、市场推广和产品运营[40] - 公司互联网电视业务面临全国性行业竞争，存在市场拓展不及预期风险[40] - 公司将继续享受税收优惠政策，但若政策变化将影响未来所得税费用和经营业绩[40] - 公司主营业务涉及视听节目版权使用，存在知识产权纠纷风险，公司建立预防机制但仍存在侵权风险[40] - 公司内容版权投资具有不确定性，存在投资回报不及预期风险，公司建立评估机制降低风险[41] 股东信息 - 公司回购股份专用账户中的股份数量为1,927,237股，占公司总股本的0.83%[77] - 前10名股东中存在回购股份专用账户[77] - 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易[80] - 公司报告期控股股东未发生变更[82] - 公司报告期实际控制人未发生变更[83] - 公司报告期不存在优先股[84]

广东南方新媒体股份有限公司2022年年度报告全文 广东南方新媒体股份有限公司 2022 年年度报告 2023-013 ...