根据电话会议记录,我总结如下: 1. 公司概况 - 京张经纪是一家历史悠久的智能高端装备制造商,主要从事光伏设备和包装机械设备的研发生产 - 公司在全国有6大工业基地,2024年前三季度营收66.59亿元,同比增长34.43%,净利润4.33亿元,同比增长45.08% [1][2][3] 2. 光伏业务 - 光伏行业整体呈现波折但长期向好趋势,全球各国都在积极布局光伏产业 [4] - 行业已触底反弹,政府和行业组织正在推动供给侧改革,行业前景乐观 [4][5] - 公司光伏设备业务由子公司苏州盛城光伏承担,是全球领先的光伏设备供应商,在组件设备和薄膜电池设备领域具有技术和市场优势 [8][9] - 公司光伏业务近8年来营收规模增长13倍,2024年前三季度营收已接近去年全年水平 [10] 3. 包装机械业务 - 瓦楞纸包装已成为主流外包装方式,下游客户集中度提升,中国制造在全球市场占比快速上升 [12][13] - 公司包装机械业务历史悠久,是行业内一线品牌,产品线丰富,在整厂项目和海外市场拓展方面领先 [14][15] - 2024年前三季度,公司包装机械业务海外收入占比首次超过50% [14] - 公司通过研发创新和内部管理优化,产品价格下降但毛利率持续提升 [15] 4. 其他事项 - 公司2018年并购的子公司惠大城因财务造假被立案调查,但不会对公司主营业务造成重大不利影响 [16][17][18][19] 总的来说,公司光伏和包装机械两大业务板块发展态势良好,在行业内保持领先地位,未来发展前景乐观。[1][2][3][10][14][15]

钙钛矿行业进展和公司设备布局 - 钙钛矿行业正在从试验线、中试线进入量产线阶段，未来需要关注 GW 级钙钛矿产线的进展[4] - 公司能提供 MW 级钙钛矿及整体解决方案，并提供 GW 级钙钛矿量产装备输出与技术支持[4] - 公司已成功完成钙钛矿单结及叠层太阳能电池整线设备项目的交付和验收，并成功出口至美国客户[4] - 公司今年上半年成功获得头部企业 GW 级设备订单，在第三季度已有 GW 级大尺寸设备出货[4] 公司经营情况 - 公司包装业务今年经营情况超出预期，海外业务成绩斐然，海外营收占比首次达到50%[5] - 公司通过技术降本、采购降本、费用降本、工艺降本等一系列措施，成效显著[5] - 公司持续加强内部管理和降本增效，如优化产品设计、提升生产效率、注重海外销售拓展等[6] - 公司对慧大成公司已做关闭处理，不会对公司后续动作造成较大影响[6] 光伏行业展望 - 光伏行业目前处于下行周期，但行业协会已达成共识采取措施促进行业向好发展[6] - 预计明年上半年会有一定压力，但下半年行业可能出现更好的迹象[6] - 公司坚持国内国际市场双循环，紧抓国内头部客户的同时积极拓展海外市场[7] 其他 - 公司被证监会立案调查期间将严格遵守相关法律法规，积极配合调查[5]

文章核心观点 - 本周包括天新药业、ST锦港、智动力、京山轻机、*ST宁科、中青宝和华设集团在内的7家A股上市公司公告公司或相关方被证监会立案调查,涉嫌信息披露违法违规等 [1] - 部分上市公司股价反应剧烈,如*ST宁科一字跌停、中青宝收跌17.4% [1] - 部分公司股价大涨,如智动力自2月低点迄今累计最大涨幅196%、京山轻机自8月低点迄今累计最大涨幅78.36% [3][4] 行业和公司概况 ST锦港 - 主营港口综合运输服务,公司及公司股东西藏海涵交通发展有限公司、西藏天圣交通发展投资有限公司收到证监会立案告知书,涉嫌信息披露违法违规 [1] - 公司副总裁宁鸿鹏先生因涉嫌违规披露重要信息罪被取保候审 [1] - 公司近期收到证监会行政处罚决定书,被责令改正、给予警告并处以800万元罚款 [1] - 公司2024年半年度报告已完成披露,股票于11月1日复牌,当日股价涨停 [1][2] - 自1月高点迄今累计最大跌幅55% [2] 智动力 - 主营消费电子功能性器件、结构性器件,公司实际控制人及董事被证监会立案调查,涉嫌信息披露违法违规和违反限制性规定转让公司股票 [2] - 公司此前曾因收购阿特斯商誉减值计提和会计核算存在问题等被深交所采取行政监管措施 [2] - 自2月低点迄今股价累计最大涨幅196% [3] 京山轻机 - 光伏概念股,公司收到证监会立案告知书,因控股子公司深圳市慧大成智能科技有限公司虚增利润而涉嫌信息披露违法违规 [3] - 公司已对相关年度财务报表进行会计差错更正及追溯调整,不会对公司生产经营造成重大不利影响 [3] - 前三季度净利润4.33亿元,同比增长45.08% [3] - 自8月低点迄今股价累计最大涨幅78.36% [3] 中青宝 - 手机游戏概念股,公司实际控制人李瑞杰收到证监会立案告知书,涉嫌信息披露违法违规 [4] - 此前公司及实控人张云霞因同一事项被立案调查 [4] - 自8月低点迄今股价累计最大涨幅183% [4]

文章核心观点 - 京山轻机的控股子公司深圳市慧大成智能科技有限公司涉嫌虚增利润,导致京山轻机涉嫌信息披露违法违规,被中国证监会立案调查[1] - 京山轻机已对相关年度财务报表进行会计差错更正及追溯调整,并聘请会计师事务所出具了相关审计报告[1] - 此次立案调查不会对京山轻机的生产、经营和管理造成重大不利影响,公司将积极配合中国证监会的调查工作[1] 公司情况总结 - 京山轻机是一家上市公司,主营业务包括机械制造等[1] - 京山轻机的控股子公司深圳市慧大成智能科技有限公司涉嫌虚增利润[1] - 公司已对相关年度财务报表进行会计差错更正及追溯调整,并聘请会计师事务所出具了相关审计报告[1] 监管情况总结 - 中国证监会决定对京山轻机立案调查,原因是公司涉嫌信息披露违法违规[1] - 此次立案调查不会对京山轻机的生产、经营和管理造成重大不利影响[1] - 公司将积极配合中国证监会的调查工作,并严格按照相关法律法规和监管要求及时履行信息披露义务[1]

湖北京山轻工机械股份有限公司 2024 年第三季度报告 □是 否 1 证券代码：000821 证券简称：京山轻机 公告编号：2024-39 湖北京山轻工机械股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报 告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------|-------------------|-------------------------|-------------------------- ...

湖北京山轻工机械股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-04 | --- | --- | --- | --- | |----------------|---------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------| | | | | | | 投资者关系活动 | □特定对象调研 | □分析师会议 | | | 类别 | □媒体采访 | 业绩说明会 | | | | □新闻发布会 | ☑ 路演活动 | | | | □现场参观 | | | | | 其他 | | | | 参与单位名称及 | 新能源行业上市公司 | 2024 年度集中路演采用网络远程方 式进 | | | 人员姓名 | 行，面向全体投资者 | | | | 时间 | 2024年9月24 日（星期二） | 15:00-17:00 | | | 地点 | 深交所互动易网 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入(维持)"评级 [1] 报告的核心观点 事件概况 - 京山轻机2024年上半年实现营业收入39.90亿元,同比增加17.08%;归母净利润为2.70亿元,同比增加10.58% [1] - 2024年第二季度公司实现营业收入19.58亿元,同比下降5.90%;归母净利润1.40亿元,同比下降26.67% [1] 光伏设备业务 - 受行业景气度影响,新增订单下降,但在手订单总体充沛,截至2024年6月30日在手订单86.67亿元 [1] - 公司深化全球布局,在美国达拉斯设立子公司,为美国本土提供近30条光伏组件自动化生产线 [1] - 晟成光伏携手意大利顶尖企业共同打造欧洲目前最大光伏工厂项目,全部建成后组件总产能可达每年3GW [1] - 公司积极拓展东南亚、印度、中东等新兴市场 [1] 包装装备业务 - 2024年公司收获多个整厂项目订单,覆盖瓦楞纸板生产线、印刷机、整厂物流等全产品线 [1][3] - 公司不断采取措施增效降本,聚焦中高端市场,优化供应链管理和生产流程,有效推动了包装装备业务毛利率水平的提升 [3] 钙钛矿设备业务 - 公司完成了钙钛矿单结及叠层太阳能电池整线设备项目的交付,成功验收首条钙钛矿叠层电池整线设备 [1] - 2024年上半年,公司核心大面积、量产型设备取得突破,包括获得头部企业GW级PVD溅射设备订单,开发出具备大产能和大幅宽特点的空间原子沉积薄膜量产设备及其配套工艺,完成钙钛矿大幅宽线性蒸镀设备的并线,并成功开发出钙钛矿层共蒸机 [1] 财务数据分析 - 2024-2026年营业收入分别预测为82.23/83.69/97.36亿元,归母净利润分别为5.40/6.07/7.49亿元 [3] - 2024-2026年EPS分别为0.9/1.0/1.2元,PE分别为11/10/8倍 [3] - 2024-2026年毛利率分别为21.7%/22.5%/22.3%,ROE分别为12.6%/12.5%/13.4% [5]

湖北京山轻工机械股份有限公司 2024 年半年度报告全文 J.5.Machine 湖北京山轻工机械股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 1 湖北京山轻工机械股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人李健、主管会计工作负责人曾涛及会计机构负责人(会计主管 人员)曾国华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公 司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的 风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注， 详见本报告"第三节管理层讨论与分析/十、公司面临的风险和应对措施"。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 湖北京山轻工机械股份有限公司 2024 年半年度报告全文 ...

业绩总结 - 2023年度京山轻机实现营业收入为72.14亿元，同比增加48.20%[1] - 2024年第一季度京山轻机实现营业收入为20.32亿元，同比增加53.12%[2] - 2026年预计京山轻机的营业收入将达到112.14亿元，较2023年增长55.7%[13] - 2026年预计京山轻机的净利润将达到8.24亿元，较2023年增长109.7%[13] - 2026年预计京山轻机的每股收益将达到1.28元，较2023年增长137.0%[13] - 2026年预计京山轻机的ROE将达到13.86%，较2023年增长54.7%[13] 业务拓展 - 光伏装备业务销售收入55.02亿元，同比上升66.97%，占营收76.26%；包装装备业务销售收入8.17亿元，同比上升19.75%[3] 预测展望 - 公司2024-2026年预测营业收入分别为91.05/110.49/112.14亿元，归母净利润分别为5.46/7.38/8.00亿元，维持“买入”评级[10] 分析师评价 - 京山轻机分析师张帆和徒月婷具有丰富的金融和证券行业经验[14] 公司信息 - 本报告中的数据和信息来源于市场公开信息，仅供参考，不构成投资建议[15] - 华安证券已获得证券投资咨询业务资格，提供的信息力求准确可靠，但不对信息的准确性和完整性做出保证[16] - 本报告仅向特定客户传送，未经华安证券研究所书面授权，不得复制、分发或转载[17] - 华安证券的投资评级体系包括行业评级和公司评级，根据未来投资收益率领先或落后市场基准指数来评定[18] - 报告中重要声明及评级说明位于末页[19]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入72.14亿元，同比增长48.20%[1] - 公司2024Q1实现营业收入20.32亿元，同比增长53.12%[1] - 公司合同负债规模达到32.81亿元，同比增长99.57%[1] - 公司2024Q1三费合计占比为6.25%，同比下降2.72%[2] - 公司研发费用分别为4.57亿元和1.05亿元，同比增长71.96%和55.89%[2] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为105.70/115.22/125.88亿元[3] - 公司2023-2026年归属母公司净利润增长率分别为11.45%/63.75%/24.42%/30.51%[4] 用户数据 - 公司是钙钛矿设备领军企业，设备技术覆盖PVD、ALD、蒸镀等多技术路线[2] 未来展望 - 公司2024-2026年归母净利润分别为5.51/6.86/8.95亿元[3] - 公司2023-2026年市盈率分别为29.43/16.41/13.19/10.11倍[4] 新产品和新技术研发 - 公司是钙钛矿设备领军企业，设备技术覆盖PVD、ALD、蒸镀等多技术路线[2] 市场扩张和并购 - 公司合同负债规模达到32.81亿元，同比增长99.57%，光伏板块订单充裕[1] 其他新策略 - 公司不对使用报告内容引发的任何损失承担责任，投资者需自行承担风险[15]