证券代码：688507 证券简称：索辰科技 上海索辰信息科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-009 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 业绩说明会 投资者关系活动类 □新闻发布会 路演活动 别 现场参观 电话会议 其他 参与单位名称及 具体名单见附件。 人员姓名 会议时间 2024年04月26日 15:00—16:00 会议地点 电话会议 上市公司接待人员 董事、副总经理兼董秘：谢蓉女士 姓名 副总裁：孙扬先生 公司董事会秘书谢蓉女士对上海索辰信息科技股份有限公 司（以下简称“公司”）2023年度及2024年度一季度业绩基本 情况介绍如下： ...

业绩总结 - 公司2023年全年收入业绩为3.19亿，增幅约为19%[1] - 公司2023年净利润为5747万，增幅为6.9%[1] 工程仿真软件业务 - 公司工程仿真软件业务的毛利率超过90%，2023年工程仿真软件业务收入为1.88亿，同比增长39.37%[2] 未来展望 - 公司希望在2024年实现营收4.5亿以上的目标，重点放在研发投入和营收增长[5] - 公司计划推动人工智能技术和仿真技术的融合，提高设计效率和创新能力[6] - 公司将投资建设数字孪生基地，打造20个实验室用于数字软生研究和验证工作[7] - 公司将不断技术创新，为客户提供高效创新的解决方案，巩固在行业中的领先地位[8] - 公司将继续与国内优秀的渠道代理商合作，拓展代销模式，扩大民用市场覆盖范围[9] 新产品和新技术研发 - 公司最新发布的LBM算法具有高性能，在团流模拟和气动噪声领域具有显著优势[9] - 公司将提供机器人设计软件，涵盖机器人研发全过程，降低技术门槛，提高研发效率[11] - 公司提供虚实融合的机器人仿真解决方案，实现更精准的运动控制[12] - 公司将发展装备机器人设计的仿真解决方案，提供多模态控制，形成完整的人形机器人小脑解决方案[12] - 公司将提供用于人型机器人设计开发的软硬件工具与集成方案，推动机器人技术广泛应用和行业发展[11] 市场扩张和并购 - 公司今年重点是拓展民用市场，面临挑战但目标是取得突破性成绩[26] - 公司改变销售策略，发展增值代理商，提供更好的软件解决方案[27] - 公司计划进行投并购，以补足产品线和市场[36]

业绩总结 - 公司23年实现营业收入3.2亿元，同比增长19.52%[1] - 24Q1实现收入3186万元，同比增长346.22%[2] - 归母净利润5748万元，同比增长6.89%[1] - 归母净亏损2127万元，同比增长[2] 研发和市场 - 公司研发支出全部费用化，有助于公司后期利润端快速增长[3] - 预计未来高毛利率的仿真软件占比维持较高水平，毛利率有望持续优化[2] - 民用市场突破，特别是新能源汽车厂商预计迎来加速期[3] 投资评级 - 证券的投资评级标准包括买入、增持、中性和减持四个等级[11] - 行业的投资评级标准包括看好、中性和看淡三个等级[12] - 公司提醒投资者应该综合考虑多方面因素做出投资决策，不应仅仅依靠投资评级[13] 其他 - 报告采用沪深300指数作为基准指数[14] - 公司声明报告中的信息仅供参考，并不构成买卖证券或其他投资标的的邀请[16] - 客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险，不应将报告作为唯一决策因素[17] - 公司对报告的版权保留一切权利，未经授权不得复制或再次分发[18]

公司基本信息 - 公司总股本为61,173,432股，拟向全体股东每10股派发现金红利3.80元，拟转增27,935,352股[5] - 公司拟以资本公积金向全体股东每10股转增4.60股[5] - 公司拟转增后总股本增加至89,108,784股[5] - 上海索辰信息科技股份有限公司成立于2006年2月24日，注册地址历史变更为中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层[14] - 公司法定代表人为陈灏，公司办公地址位于上海市黄浦区淮海中路300号K11上海办公室51楼，联系电话为021-50307121[16] - 公司的股票简称为索辰科技，股票代码为688507，2023年营业收入达到320,381,398.34元，归属于上市公司股东的净利润为57,476,982.24元[16][17] 公司财务状况 - 公司2023年实现营业收入32,038.14万元，同比增长19.52%[25] - 公司2023年实现归属于母公司股东的净利润5,747.70万元，同比增长6.89%[25] - 公司2023年实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润5,169.47万元，同比增长92.72%[25] - 公司研发投入占营业收入的比例为32.85%，较上年同期增加0.17个百分点[18] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-57,154,962.81元，较上年同期下降6,268.00%[18] - 公司归属于上市公司股东的净资产为2,893,944,677.54元，较上年同期增长449.57%[18] - 公司总资产为3,087,415,768.13元，较上年同期增长325.86%[18] 公司业务发展 - 公司2023年发布了首版具备自主知识产权的流体、结构、电磁的仿真软件，后续陆续发布了首版的光学、测控、声学、复合材料仿真软件[24] - 公司在国家战略引领与政策支持下，参与工业软件、高性能计算领域的六项重大科研专项，为进一步提升技术实力、丰富产品体系提供了重要平台和机遇[24] - 公司成功在科创板上市，未来将依托主营业务，加大研发投入，加强技术创新，延伸产业链深度，拓宽应用领域和市场[24] - 公司软件业务实现收入18,763.77万元，同比上升39.37%[26] - 公司设立子公司上海索辰数字科技有限公司进行投资和并购活动，以拓展业务范围和增强产业链整合能力[27] - 公司并购广州阳普智能信息系统科技有限公司，丰富客户资源，填补市场空白，加速开拓民用领域[27] - 公司持续加强技术研发，推出新版本产品，增强软件功能，拓展应用范围[28] 公司产品与服务 - 公司是一家专注于CAE软件研发、销售和服务的高新技术企业，致力于自主研发核心技术，为客户提供多学科覆盖的工程仿真软件及服务[33] - 公司的核心产品为工程仿真软件和仿真产品开发，涵盖流体、结构、光学、声学、电磁、测控等多个方向，满足复杂产品或工程领域的仿真需求[34] - 公司的工程仿真软件是通用型仿真工具软件，可细分为单一学科仿真软件、多学科仿真软件和工程仿真优化系统，帮助客户提升设计效率和解决工程实际问题[34] - 公司的仿真产品开发业务包括数字孪生系统、仿真-试验合验证系统、高性能平台、仿真云平台等软硬件一体的仿真方案，支持客户进行高性能运算仿真[34] 公司技术研发 - 公司持续强化核心技术，包括九项仿真算法相关的核心技术和基于气体动理学的流体仿真内核等[75] - 公司的流体仿真内核支持多流域、跨流域流动模拟，适用于多种复杂流动现象仿真[77] - 公司采用基于光滑粒子流体动力学SPH的算法，支持离散单元算法，用于复杂流体问题仿真[78] - 公司的无网格粒子离散结构仿真内核支持GPU并行计算，适用于多种复杂结构问题仿真[83] - 公司的裂纹引发和扩展仿真内核支持概率损伤容限分析，集成多种材料疲劳数据库，用于分析裂纹对结构的破坏力[86] 公司市场风险 - 公司在2023年年度报告中提到，未来市场人才竞争激烈，若公司不能维持研发人员的稳定性并不断吸引行业优秀人才加盟，可能对公司经营发展产生不利影响[140] - 公司面临新客户拓展的业务开拓压力，如果行业发展低于预期、客户开拓不利、公司未能及时推出具有竞争力的产品及服务，则公司将面临收入可能无法按计划增长甚至下滑的风险[141] - 公司在报告中指出，如果未来下游客户生产经营出现重大变化或公司催收回款措施不力，可能导致公司出现应收账款无法收回形成坏账损失的风险[143] - 公司在2023年年度报告中描述，CAE行业发展具备国产替代与产业结构升级渗透率提升的双重逻辑，未来市占率仍有较大提升空间[173]

财务状况 - 2024年第一季度公司营业收入为31,864,167.66元，同比增长346.22%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-21,268,019.21元[4] - 总资产为2,999,207,217.09元，较上年末下降2.86%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为2,849,361,509.96元，较上年末下降1.54%[5] - 公司2024年3月31日的流动资产合计为2,695,160,936.44元，非流动资产合计为304,046,280.65元，资产总计为2,999,207,217.09元[24] - 公司2024年3月31日的应收账款为495,026,469.87元，存货为4,426,764.94元，固定资产为92,089,796.55元[25] 经营情况 - 营业收入变动比例为346.22%，主要原因是报告期内工程仿真软件及仿真产品开发收入增加所致[9] - 营业成本变动比例为280.14%，主要原因是报告期内工程仿真软件及仿真产品开发收入增幅大于研发投入增幅所致[10] - 公司2024年第一季度营业总收入为31,864,167.66元，较去年同期的7,140,963.43元有显著增长[27] - 2024年第一季度，公司的营业利润为-21,811,880.21元，较去年同期的-24,133,917.48元有所改善[28] - 公司2024年第一季度净利润为-22,005,862.48元，较去年同期的-19,511,565.10元有所下降[28] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-36,384,700.39元，较去年同期的-71,059,844.87元有明显改善[29] - 公司2024年第一季度投资活动现金流出小计为2,053,047.47和8,238,589.69[30] - 公司筹资活动现金流出小计为27,149,939.27和10,713,187.97[30] - 公司现金及现金等价物净增加额为-65,439,121.86和-90,162,117.42[30]

证券代码：688507 证券简称：索辰科技 上海索辰信息科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-008 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 业绩说明会 投资者关系活动类 □新闻发布会 路演活动 别 现场参观 电话会议 其他 参与单位名称及 具体名单见附件 人员姓名 会议时间 2024年03月18日 20:00-21:00 会议地点 电话会议 上市公司接待人员 索辰科技机器人首席科学家：高峰先生 姓名 副总裁：孙扬先生 （风险提示：在人形机器人领域，公司目前还是处于探索阶段， 尚未有相关业务落地，还未产生直接效益。） ...

证券代码：688507 证券简称：索辰科技 上海索辰信息科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-007 特定对象调研 ☑分析师会议 □媒体采访 业绩说明会 投资者关系活动类 □新闻发布会 路演活动 别 现场参观 电话会议 其他 公司于2024年02月27日参加了开源证券组织的策略会、德邦证 券组织的策略会； 参与单位名称 公司于2024年02月28日参加了申万宏源证券组织的策略会、国 联证券组织的策略会； 公司于2024年02月29日参加了国海证券组织的策略会。 会议时间 2024年02月27日、2024年02月28日、2024年02月29日 会议地点 上海 上市公司接待人员 证券事务代表：吴味子女士 姓名 投资者关系经理：叶泓池先生 ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 公司快报 2024 年 02 月 28 日 索 辰科技(688507.SH) 证券研究报告 收入实现较快增长，成立机器人事业部拥抱新机遇 行业应用软件 投资评级 买入-A 事件概述 维持评级 663365999 2 月 26 日，索辰科技发布 2023 年业绩快报。公司于 2023 年实现营 6个月目标价 160.20元 业收入 3.22 亿元，同比增长 20.10%；实现归母净利润 5777.91 万 股价 (2024-02-28) 101.83元 元，同比增长7.45%，扣非归母净利润5175.83万元，同比增长92.96%。 交易数据 收入实现较快增长，研发投入持续加大 总市值(百万元) 6,229.29 收入端，公司 2023 年实现营业收入 3.22 亿元，同比增长 20.10%， 流通市值(百万元) 1,460.01 营收增速略低于股权激励目标，但仍保持较快增长，我们认为主要由 总股本(百万股) 61.17 于公司部分订单确认收入时点受下游军工影响产生波动。单 Q4 情况 流通股本(百万股) 14.34 进一步验证，公司单 Q4 收入为 2.7 ...

报告公司投资评级 公司首次被评为"增持"评级。[4] 报告的核心观点 1) 公司积极把握市场需求持续增长所带来的市场机遇,客户群体覆盖度进一步扩大。由于交付节奏影响,部分收入从23Q4移至24Q1确认,整体营业收入持续增长。[1] 2) 公司持续推动研发创新,研发投入持续增加。加强研发项目投入与人才队伍建设,增强公司内外部竞争力。公司已经成立了机器人事业部,将提供专为机器人设计的仿真解决方案。[2] 3) 公司也已成立大模型部门,通过机器学习和传统仿真的算法融合,以及通过生成式大模型表现实际工况环境,以改进传统仿真将工程抽象化建模的能力。[3] 4) 预计公司2023-2025年实现营收3.22/4.56/5.90亿元,实现归母净利润0.58/0.79/1.21亿元,对应EPS为0.94/1.29/1.98元,对应PE为106.93/78.35/50.94倍。[4]

证券代码：688507 证券简称：索辰科技 上海索辰信息科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-006 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 业绩说明会 投资者关系活动类 □新闻发布会 路演活动 别 现场参观 电话会议 其他 参与单位名称及 具体名单见附件。 人员姓名 会议时间 2024年02月25日 20:00—21:00 会议地点 电话会议 上市公司接待人员 董事、副总经理兼董秘：谢蓉女士 姓名 副总裁：孙扬先生 公司董事会秘书谢蓉女士对上海索辰信息科技股份有限公 司（以下简称“公司”）2023年度业绩快报基本情况介绍如下： ...