公司基本信息 - 公司代码：688059，公司简称：华锐精密[1] - 转债代码：118009，转债简称：华锐转债[1] 报告期和审计情况 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[14] - 半年度报告未经审计[4] 利润分配和资金占用情况 - 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案为无[5] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[9] 公司治理和信息披露 - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[9] - 公司不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性[9] - 公司治理特殊安排等重要事项不适用[6] - 前瞻性陈述的风险声明适用[7] 财务数据 - 公司2024年上半年营业收入为410,419,642.05元，同比增长14.93%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为71,937,734.98元，同比增长15.35%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为70,857,415.12元，同比增长19.52%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为-920,768.85元，同比下降106.32%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为1,290,977,659.95元，同比增长2.75%[25] - 总资产为2,464,704,337.98元，同比增长11.51%[25] - 基本每股收益为1.16元，同比增长14.85%[26] - 稀释每股收益为1.16元，同比增长14.85%[26] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为1.15元，同比增长19.79%[26] - 研发投入占营业收入的比例为7.45%，同比下降0.92个百分点[26] 公司业务和产品 - 公司主要从事硬质合金数控刀具的研发、生产和销售业务，产品广泛应用于多个领域[4] - 公司采用"以销定产+适度备货"的生产模式，且以自主生产为主，仅在产能不足时，通过部分工序外协加工来补充产能[6] - 公司采用经销为主、直销为辅的销售模式，已建立覆盖全国主要数控刀片集散地的销售网络，并积极拓展海外市场[7] - 公司研发模式包括论证、设计、研制和测试四个阶段，采取"集中优势、单品突破"的研发战略[7] - 公司核心产品在加工精度、加工效率和使用寿命等切削性能方面已处于国内先进水平，进入了由欧美和日韩刀具企业长期占据国内中高端市场[4] - 公司是国家级高新技术企业，拥有多项荣誉和认证，包括国家级博士后科研工作站和湖南省认定企业技术中心等[4] - 公司现有核心产品为硬质合金数控刀具，主要分为硬质合金数控刀片和硬质合金整体刀具，具体包括车削、铣削和钻削系列[4] - 公司主要原材料包括碳化钨粉、硬质合金棒材、钴粉和钽铌固溶体等，与关键原材料供应商建立了长期、稳定的合作关系[5] - 公司在生产过程中始终坚持把质量放在首位，建立了从材料入厂检验到成品入库检验的全面质量检验程序和工艺控制程序[6] - 公司通过经销商和五金店购买刀具的用户合计占58.34%，通过经销模式能迅速提高产品的覆盖率、加快资金回流[7] 行业和市场数据 - 全球切削刀具消费量从2016年的331亿美元增长到2022年的390亿美元，复合增长率约为2.7%[38] - 中国切削刀具行业市场规模从2016年的312亿元增长到2022年的464亿元，增长44.25%[38] - 中国机械加工行业使用硬质合金切削刀具占比达63%，2022年市场规模约为292亿元[39] - 公司硬质合金数控刀片产量在国内企业中2023年排名第二，2022年排名第三，2021年排名第三[40] 研发和技术 - 公司持续提升数控刀片的高速切削性能，满足客户高效加工需求[41] - 公司提高数控刀片的稳定性和尺寸精度，满足客户自动化生产需求[41] - 公司持续开展航空航天等领域难加工材料的切削研究，已在耐热合金加工用涂层刀具研究开发方面取得一定成果[41] - 公司积极开展数控刀体的技术研究，已形成一定的技术积累，具备数控刀体的设计开发能力[41] - 公司布局整体硬质合金刀具的研究开发，具备较为成熟的开发制造能力[41] - 公司在硬质合金数控刀具基体材料、槽型结构、精密成型和表面涂层四大领域形成具有自主知识产权的核心技术[42] - 公司开发了52种具有独特配方和性能的硬质合金基体牌号体系，其中应用于数控刀片的基体牌号51种，应用于整体刀具的基体牌号9种[1] - 公司同批次产品的钴磁波动范围控制在±0.10%以内，不同批次控制在±0.25%以内，行业一般控制在±0.80%以内[2] - 公司同批次产品的矫顽磁力波动范围控制在±0.20KA/m以内，不同批次控制在±0.75KA/m以内，行业一般控制在±2.50KA/m以内[3] - 公司针对不同加工应用设计开发了70多种槽型结构，覆盖了车削、铣削、钻削等产品，其中应用于数控刀片的槽型结构60多种，应用于整体刀具的槽型结构10多种[4] - 公司能够自制刀尖圆弧半径70微米的模具，实现小圆弧螺纹刀的一次成型，行业一般需要二次磨削生产实现[5] - 公司制备出的混合料颗粒粒度分布在0.06-0.25毫米之间，可以更有效的保证压制的紧密性、压制单重的稳定性和压制尺寸精度的一致性[6] - 公司能够将压坯单重控制在±0.25%、压坯尺寸公差控制在±0.01毫米，达到行业精密刀具（E级）公差控制在±25微米以内的精度标准[7] - 公司成功开发了17种纳米涂层材料和32种涂层工艺，其中可应用于数控刀片的涂层材料16种、涂层工艺31种，可应用于整体刀具的涂层材料9种、涂层工艺11种[9] - 公司依托"驻桩粘结"和"针状晶型过渡"技术，成功开发了应用于铸铁、钢材、不锈钢等不同加工材料的12种涂层工艺[10] - 公司完成了1种PVD涂层材料、2种PVD涂层工艺开发，以及2种全新的CVD涂层工艺开发[11] 知识产权和研发投入 - 公司报告期内新增知识产权申请数为6个，获得数为4个，累计申请数为100个，获得数为79个[50] - 公司本期费用化研发投入为30,592,048.38元，较上年同期增长2.33%，研发投入总额占营业收入比例为7.45%，较上年减少0.92个百分点[51] 研发项目 - 公司预计总投资规模为750.00万元的复杂产品成型技术与模具设计及其制造工艺研究项目，本期投入金额为93.46万元，累计投入金额为739.06万元，目前处于中试阶段[53] - 公司预计总投资规模为990.00万元的航空航天难加工材料整体硬质合金刀具开发项目，本期投入金额为174.54万元，累计投入金额为963.41万元，目前处于中试阶段[53

华锐精密投资者关系活动记录表 q 证券代码：688059 证券简称：华锐精密 转债代码：118009 转债简称：华锐转债 株洲华锐精密工具股份有限公司 投资者关系活动记录表（2024年7月2日至2024年7月3日） √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 □其他： 参与单位名称及 东方阿尔法基金管理有限公司、中加基金管理有限公司、浙商证券 人员姓名 股份有限公司、广发基金管理有限公司、易方达基金管理有限公 司、中信保诚资产管理有限责任公司、恒识投资管理（上海）有限 公司、中国通用技术(集团)控股有限责任公司、上海朴易投资管理 有限公司、澄金資產管理有限公司、深圳市麦星投资管理有限公 司、中国银河证券股份有限公司、大成基金管理有限公司、恒识投 资管理（上海）有限公司、通用技术创业投资有限公司、北京泓澄 投资管理有限责任公司、上海睿郡资产管理有限公司、上海顶天投 资有限公司、深圳市尚诚资产管理有限责任公司、北京泓澄投资管 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 华锐精密 原文 20240703_ 2024年07月04日00:47 发言人 00:00 阿姨。本次会议为中国国际金融股份有限公司中金公司闭门会议，仅限受邀嘉宾参会。未经中 金公司和演讲嘉宾书面许可，任何机构和个人不得以任何形式将会议内内容和相关信息对外公 布、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等。如有上述违法行为，中金公司保留追究相关方 法律责任的权利。Thismeetingisa closedto darknessofchinainternationalcapitalcorporation limitedC,I,C,C,andonlyinvitedthegasallowedtoattendwithoutthewrittenpermissionofC,I, C, C. And at the speaker, no organization or individual is allowed to punish forward, reprint, disseminate, copy, I did or modify the major contents ...

会议主要讨论的核心内容 公司经营情况 - 公司生产经营正常,二季度行业旺季,公司对未来保持信心 [1][2] - 公司部分产品价格有所上涨,传导到客户的情况较好,二季度收入和利润有所恢复 [3][4] 3C业务进展 - 消费电子业务订单有所下降,但公司正在开发新客户,预计全年不会低于去年 [5][6] - 标准刀具业务有望在下半年快速增长 [6][7] - 航空航天、半导体等新兴行业订单增长,利润率较高 [7] 海外市场拓展 - 海外市场上半年增长约50%,下半年有望加速增长 [12][18] - 重点布局欧洲和北美市场,已有一些大客户合作 [18][19][28] 新业务布局 - 公司正在推进"整包"业务,为客户提供一站式刀具解决方案 [19][20][21][22] - 整包业务有望在下半年取得进展,为公司带来新的收入和利润增长点 [20][21][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 询问公司IPO新产品在二季度的销售情况 [27] **公司回答** - IPO新产品主要集中在工程机械、航空航天等行业,二季度销量有所增长 [28][29] - 新产品占比还较小,主要还是标准刀具产品 [28] 问题2 **投资者提问** 询问公司二季度产品价格涨幅情况 [28] **公司回答** - 二季度产品价格涨幅约1个百分点,主要体现在6月份 [29] - 下半年价格涨幅可能会更明显 [29] 问题3 **投资者提问** 询问公司整包业务的具体情况和发展规划 [30][31][32][33] **公司回答** - 整包业务主要针对航空航天、汽车等高端行业客户 [32][33] - 已有几个大客户合作,订单规模可达数千万元 [33][34] - 整包业务有望在下半年取得快速进展,成为新的利润增长点 [20][21][22]

华锐精密投资者关系活动记录表 q 证券代码：688059 证券简称：华锐精密 转债代码：118009 转债简称：华锐转债 株洲华锐精密工具股份有限公司 投资者关系活动记录表（2024年6月28日） √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 □其他： 参与单位名称及 贝莱德基金管理有限公司 人员姓名 时间 2024年6月28日 地点 电话会议 董事会秘书兼财务总监段艳兰女士 上市公司接待 人员姓名 投资者关系活动 一、请介绍一下公司境外销售情况？ 主要内容介绍 2023 年度，公司实现境外销售收入 4,676.03 万元，同比增长 60.90%。公司在境外销售方面持续发力，加大外贸业务团队规模， ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司近期订单情况较为稳定 5月份出货量在900-1100万之间 行业整体需求也较为平稳 [1][2][3] - 公司新成立的棒材子公司目前规划年产能约200吨 主要以自用为主 未来可能有外售计划 [3][4] - 公司5月份对部分产品进行了5-10%的涨价 基本能够覆盖原材料成本上涨的影响 对Q2毛利无太大影响 [4][5] - 公司进入富士康供应商名单后 获得的订单品类和数量都有所增加 但3C行业整体需求恢复还需时间 [8][9] - 公司在航空航天、军工、工程机械等行业的整包项目有所增加 但单个项目金额较小 主要贡献来自于自身产品 [15][16] - 公司出口业务整体呈现增长态势 其中韩国、俄罗斯等国家占比较大 进口替代趋势明显 [13][14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司整体刀片产品的产能利用率和毛利率情况如何 [6][7] **公司回答** 5月份产量大幅提升至30万只 毛利率已转正 后续更多取决于行业整体产能利用率水平 [6] 问题2 **投资者提问** 公司在3C行业的客户拓展情况如何 尤其是三星和苹果方面 [9][10] **公司回答** 三星方面由于商务原因暂未获得订单 苹果明年部分高端机型可能会减少使用金属材料 [10] 问题3 **投资者提问** 公司出口业务的具体情况如何 占比及主要国家分布 [13][14] **公司回答** 出口业务整体呈增长态势 预计今年同比增长60%以上 主要集中在韩国、俄罗斯等国家 [13][14]

研发投入情况 - 公司2020年至2023年研发费用分别为1,975.24万元、2,491.08万元、4,155.66万元和6,087.08万元，整体呈上升趋势[1] - 2023年研发费用为6,087.08万元，较上年同期增长46.48%；研发投入占营业收入比例为7.66%，同比增加0.75个百分点[1] 研发模式 - 公司组建了由主管研发的副总经理、总工程师和总工艺师规划指导的完备研发模式，确定了基础研究与新品开发两个重要研发方向[2] - 公司研发流程包括论证、设计、研制和测试四个阶段，采取"集中优势、单品突破"的研发战略[2] 装备优势 - 公司通过经营积累和外部融资持续对高端生产和研发设备进行投入，核心工序均引进了世界一流的生产、研发和智能化辅助设备[2] - 高端生产和研发设备搭配严格的质量控制体系和严苛的品质管控措施，使公司在核心技术产业化、产品质量、生产成本等方面保持竞争优势[2] 境外销售情况 - 2023年度，公司实现境外销售收入4,676.03万元，同比增长60.90%[2] - 公司持续加大外贸业务团队规模，参加越南和俄罗斯等国际展会，持续拓宽市场渠道，增强品牌知名度[2] 刀具材料特点 - 刀具材料主要包括工具钢、硬质合金、陶瓷和超硬材料等，其中硬质合金具有较高的硬度、耐磨性和红硬性，且韧性较高[3] - 硬质合金广泛应用于钢、不锈钢、铸铁、有色金属、耐热钢和淬硬钢等材料的加工[3] 市场拓展情况 - 公司积极参加国内外展会、行业交流活动，通过多种渠道进行产品宣传[3] - 公司坚持以客户需求为导向，在成熟的经销体系基础上，进一步加大了直销团队的建设力度与直销客户的开发力度[3] - 公司在境外销售方面持续发力，加大外贸业务团队规模，参加越南和俄罗斯等国际展会[3] 行业地位及变化 - 公司连续多年产量位居国内行业前列，2023年排名第二、2022年排名第三、2021年排名第三[3][4] - 公司核心产品在加工精度、加工效率和使用寿命等切削性能方面已处于国内先进水平，多次获得行业奖项[4] - 公司在第四届、第五届切削刀具用户调查中均被评选为"用户满意品牌"[4] 行业技术发展趋势 - 现代切削加工对刀具基体材料、涂层材料、刀具结构提出更高要求[4] - 现代切削加工对刀具企业的综合金属切削服务能力提出更高要求，刀具企业需要提供整体解决方案设计与服务[4]

华锐精密投资者关系活动记录表 q 证券代码：688059 证券简称：华锐精密 转债代码：118009 转债简称：华锐转债 株洲华锐精密工具股份有限公司 投资者关系活动记录表（2024年6月18日） √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 □其他： 参与单位名称及 国盛证券有限责任公司 人员姓名 时间 2024年6月18日 地点 株洲市芦淞区创业二路68号 董事会秘书兼财务总监段艳兰女士 上市公司接待 人员姓名 投资者关系活动 一、请介绍一下公司2024年第一季度业绩情况？ 主要内容介绍 根据公司2024年第一季度报告，报告期内，公司实现营业收 ...

公司概况 - 华锐精密主要从事硬质合金刀具的研发、生产和销售，证券代码为688059，转债代码为118009 [1] 主要原材料 - 硬质合金刀具的主要原材料包括碳化钨粉和钴粉 [1][2] - 碳化钨粉（WC）是由钨和碳组成的化合物粉末，广泛应用于多个高科技领域 [2] - 钴粉作为粉末冶金中的粘结剂，保证硬质合金的韧性，应用于航空航天、机械制造等多个领域 [2] 产品与市场 - 国产刀具与进口高端刀具的主要差距在于产品的稳定性、一致性及提供整体切削解决方案的能力 [3] - 2023年，公司境外销售收入达到4,676.03万元，同比增长60.90%，通过参加国际展会等方式拓展海外市场 [3] - 公司通过多种渠道和活动积极拓展市场，包括参加国内展会、行业协会活动，以及加强直销团队建设 [3] 研发与技术 - 公司研发费用从2020年的1,975.24万元增长到2023年的6,087.08万元，研发投入占营业收入比例为7.66% [4] - 硬质合金刀具的表面涂层技术能显著提高刀具的切削性能和使用寿命，行业内主要技术包括物理气相沉积（PVD）和化学气相沉积（CVD） [4][5] - 公司计划通过加大研发投入和校企合作，提升产品技术水平，缩短与国际先进企业的技术差距 [5] 未来展望 - 公司将持续加大研发投入，提升产品技术水平，通过技术强企计划，实现在数控刀具方面的整体实力接近或达到国际先进水平 [5]

华锐精密投资者关系活动记录表 q 证券代码：688059 证券简称：华锐精密 转债代码：118009 转债简称：华锐转债 株洲华锐精密工具股份有限公司 投资者关系活动记录表（2024年6月6日至2024年6月7日） √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 □其他： 参与单位名称及 东方证券股份有限公司、国寿安保基金管理有限公司、首域盈信资 人员姓名 产管理 时间 2024年6月6日至2024年6月7日 地点 株洲市芦淞区创业二路68号 董事会秘书兼财务总监段艳兰女士 上市公司接待 人员姓名 投资者关系活动 一、请介绍一下刀具的性能指标？ 主要内容介绍 硬质合金数控刀具通常包含材料性能及切削性能两个维度，其 ...