财务表现 - 2023年第一季度，公司营业收入为58.83亿人民币，同比下降3.49%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为11.21亿人民币，同比下降14.07%[5] - 公司财务费用同比增加19.47亿元，增长158.47%主要因美元加息导致利息支出增加[8] - 公司流动资产合计为13,866,343,070.25元，较上一年同期下降4,049,832,970.86元[17] - 公司非流动资产合计为47,379,207,412.32元，较上一年同期下降174,570,916.58元[17] - 2023年第一季度公司负债总计为26,944,063,582.62元，较上一季度增加了5,025,870,722.85元[19] - 公司资本公积为12,250,042,858.16元，较上一季度基本持平[19] - 2023年第一季度公司净利润为1,130,891,216.89元，较去年同期减少了178,362,654.58元[22] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为2,235,688,490.05元，较去年同期大幅增长[23] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-1,079,820,036.38元，主要用于购建固定资产和支付投资款项[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为-5,051,764,753.17元，主要用于偿还债务和支付股利、利润[24] 股东情况 - 公司前十名股东中，招商局轮船有限公司持股最多，持股数量为43.99亿股，占比54.14%[10] - 公司前十名股东中，中国石油化工集团有限公司持股数量为10.95亿股，占比13.48%[10] - 公司前十名股东中，香港中央结算有限公司持股数量为4.01亿股，占比4.93%[10] - 公司前十名股东中，全国社保基金四一四组合持股数量为9111.79万股，占比1.12%[10] 业务表现 - 公司第一季度各主要业务板块市场均处于传统意义上的淡季[13] - 公司油轮船队一季度实现日TCE48,207美元，同比上升119.48%[15] - 公司干散货船队一季度平均日TCE达到31,136美元，同比上升三位数[15] - 公司集装箱船队一季度运价和货量出现回升势头，市场经历过度繁荣和暴跌后或正在回归正常[15] - 公司报告期油轮运输业务一季度营业收入同比增长13.19亿元，净利润同比增长7.88亿元[17] - 公司报告期干散货运输业务一季度营业收入同比下降11.86亿元，净利润同比下降6.05亿元[17] - 公司报告期滚装运输业务一季度营业收入略有下降，但净利润同比增长0.36亿元[17] - 公司报告期集装箱运输业务一季度营业收入略有下降，净利润同比下降3.40亿元[17] - 公司报告期LNG运输业务一季度净利润同比增长0.12亿元[17]

公司基本信息 - 公司拟每10股派发现金红利1.90元（含税），总股本为8,126,250,017股，拟合计派发现金股利为15.44亿元（含税），现金分红占合并报表口径报告期实现的净利润的30.36%[5] - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区西里路55号9楼912A室[18] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票代码为601872[19] - 公司聘请的会计师事务所为信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)[19] - 签字会计师姓名为王雅明、侯光兰[20] 财务表现 - 公司2022年度报告显示，母公司报表净利润达到213.94亿元，计划按照10%的法定盈余公积进行计提[5] - 2022年营业收入为297.08亿人民币，同比增长21.69%[21] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为50.86亿人民币，同比增长40.92%[21] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为69.95亿人民币，同比增长7.48%[21] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为330.47亿人民币，同比增长25.16%[21] - 2022年基本每股收益为0.61元，同比增长27.08%[21] - 2022年稀释每股收益为0.61元，同比增长27.08%[21] - 2022年加权平均净资产收益率为17.11%，较上年增加4.57个百分点[21] - 公司2022年实现合并口径归母净利润首次站上50亿元台阶[26] 船舶运输市场 - 公司油轮船队持续拓展海外市场，积极开发国际客户，与国际大石油公司/贸易商合作，保持稳健积极的市场化全球运作[46] - 公司经营的VLOC船舶数量达到37艘，船队规模稳居世界第一，继续强化全球化运营和航线布局[47] - 公司拥有世界领先的自有VLCC船队，船队规模世界第一，船队船型船龄结构优于同行企业[48] 船舶运输业务 - 公司旗下船队完成货运量21,668.75万吨，其中油轮船队完成货运量7,943.32万吨，增长6.16%[53] - 公司油轮船队经营业绩继续跑赢市场指数，全年经营实现较好盈利[54] - 公司干散货船队各船型经营效益和业绩稳固提升，全船队平均TCE水平达到23,674美元，同比增长6%[55] - 公司通过CLNG投资的21艘船舶稳定运行，实现年度运营与收益目标，积极开拓新业务[56] - 公司滚装收入达到18.55亿元，同比增长20.55%，完成江海水运量117.2万辆，外贸货代运量110.2万方[57] - 公司集装箱船队全年经营规模和安全生产形势保持稳定，自有运力比例继续提升[58] 行业市场趋势 - 2022年全球原油油轮船队规模增长4%，总量达4.52亿载重吨[30] - 新船交付104艘，合计2162.7万载重吨，其中包括42艘VLCC，合计1274.3万载重吨[30] - 油轮市场显著复苏，油轮新造船订单大幅减少，大多数新订单交付时间需等到2025年之后[30] - 全年共拆解22艘油轮，主要集中在苏伊士及以下船型[30] - VLCC市场在2022年一季度受俄乌冲突影响，运价触顶后逐渐回调，等效期租收益理论评估值滑入负数区间[31] - 2022年四季度美国释放SPR导致美湾货源增多，市场走高，TD3C摸高至WS129.91点，等效期租收益约10万美元/天[32] - 全球干散货船队2022年较年初增长2.8%，运力供应增长放缓，散货船队交付量同比下滑近18%[34] - 散货船手持订单运力占总运力比降至7.5%，好望角型船拆解数量较多，散货市场整体表现下滑[35] - 2022年干散货市场整体表现较去年下滑，各船型市场均录得不同程度的跌幅，BDI均值同比下降34%[36] - 2022年国内沿海干散货运输市场呈震荡下行走势，整体低于去年同期水平，沿海干散货代表航线运价整体大幅低于去年[38] 汽车运输市场 - 2022年中国汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，新能源汽车产销分别增长96.9%和93.4%[41] - 报告期内，中国汽车出口量达到311.1万辆，同比增长54.4%[42] - 2022年，中国至欧洲、南美、北美等长距离汽车海运量大幅上涨，现货市场运力稀缺[43] 全球市场展望 - 2023年，全球通胀、美元加息、大国博弈、地缘争端、经济复苏等预计仍将是关键词，航运市场继续面临诸多风险和不确定性，但总体而言，贸易结构的演变、需求的复苏和供给端约束预计持续，航运市场未来或机遇大于挑战[129] - 预期干散货海运需求和供给短期均将保持较低增速，不同货种走势将出现分化，铁矿石供应趋向宽松，预期中国经济将恢复增长，铁矿石进口需求有望止跌回升[131] - 克拉克森预计，202

公司代码：601872 公司简称：招商轮船 招商局能源运输股份有限公司 2022 年半年度报告 2022 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人谢春林、主管会计工作负责人吕胜洲 及会计机构负责人（会计主管人员）翟文 峰声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司战略、规划、计划、市场展望、营业收入目标等前瞻性描述，不构成对 公司股东、潜在投资者以及其他报告使用者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本报告已经对行业、市场等风险 ...

财务业绩 - 2021年公司母公司报表净利润为1,044,877,063.33元，按母公司净利润计提10%的法定盈余公积104,487,706.33元[5] - 拟每10股派发现金红利人民币1.10元(含税)，合计派发现金股利为人民币891,862,598.11元(含税)[5] - 现金分红占合并报表口径报告期实现的实际应归属招商轮船上市公司股东净利润的30.17%[5] - 2021年营业收入为244.12亿元，同比增长12.97%[17] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为36.09亿元，同比增长19.52%[17] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为65.09亿元，同比下降19.37%[17] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为264.03亿元，同比增长1.52%[17] - 2021年基本每股收益为0.48元，同比增长6.67%[18] - 2021年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.25元，同比下降39.02%[18] - 2021年风电安装业务利润贡献为6,269万元，同比增加94.22%[19] - 2021年第四季度净利润首次突破10亿元[19] - 2021年集装箱船队净利润首次突破13.90亿元，创历史新高[19] - 2021年干散货船队净利润创历史新高，达24.58亿元[19] 主营业务 - 公司主要经营散货船、油轮、LNG船等业务[6] - 公司拥有VLOC、Ultramax、Capesize等不同类型散货船舶[6] - 公司拥有VLCC、Aframax等不同类型油轮船舶[6] - 公司在LNG船运输领域也有布局[6] - 公司完成收购中外运集运后，成为油轮（包括 LNG 船）、干散货双核心主业[26] - 公司通过境外全资子公司持有 Arctic LNG 1-5 五家公司各 25.5% 的股权，参与投资新造了 5 艘冰级 LNG 船[107] - 公司通过深圳招商滚装运输有限公司从事专业化汽车滚装运输业务[105] - 公司拥有亚洲最先进的自升式风电安装平台[105] 经营情况 - 2021年VLCC市场供需严重失衡，运价跌至近20年最低位[27,28] - 2021年干散货运输市场需求旺盛，各船型平均运费大幅上涨[31,32] - 2021年全球干散货船队运力增长3.6%，但实际增速受压港等因素影响有所放缓[33,34] - 2021年全球新建干散货船订单大幅增加62%[34] - 2021年中国铁矿石进口量下降3.9%，煤炭进口量增加6.6%，谷物进口量增加18%[32] - 2021年全球VLCC船队平均船龄10.4岁，20年以上老龄船占比7.4%[30] - 2021年下半年原油跨区价差持续拉大，亚太地区原油需求复苏相对滞后[27] - 2021年燃料油价格上升，增加了船东航次成本[28] - 2021年VLCC新船交付1,081万载重吨，拆解1,069万载重吨[30] - 2021年国内疫情防控成效突出,经济运行持续向好,固定资产投资、房地产开发投资、基础设施建设投资均呈现较好增长[35] - 2021年国内煤炭供应偏紧,煤炭价格波动剧烈,创历史新高,成为带动国内沿海航运市场的主力军[35] - 2021年全球液化天然气(LNG)贸易总量达到3.77亿吨,同比上涨6%,亚太地区仍是推动全球LNG贸易量增长的"主引擎"[37] - 2021年中国累计进口液化天然气7,763.7万吨,同比上涨17.65%,首次超过日本成为全球第一大LNG进口国[38] - 2021年我国汽车产销分别完成2,608.2万辆和2,627.5万辆,同比分别增长3.4%和3.8%,结束了自2018年以来连续三年下降的局面[41][42] - 2021年我国出口总值3.36万亿美元,进口总值2.69万亿美元,进出口总值累计达到了6.05万亿美元,同比分别增长29.9%和30.1%[45] - 2021年全球集装箱海运量同比增幅达到6.5%,全球运力增长约4.5%,国内沿海港口集装箱吞吐量同比增长6.4%[45] - 2021年中国出口集装箱运价指数(CCFI)均值为2,615.54点,上海出口集装箱运价指数(SCFI)均值为3,791.77点[45] - 在国际集装箱运输市场持续超景气的情况下,国际国内班轮公司业绩纷纷创出历史新高[45] - 2021年国内滚装运力小幅增长,沿海市场运力31艘,外贸运力5艘,长江运力保持不变[43] 公司发展 - 公司未来将继续推进新产品和新技术研发、市场扩张和并购等新策略[6] - 公司接收3艘新一代节能环保型VLCC、1艘32.5万吨级VLOC、2艘3800车位滚装船[49] - 公司完成处置3艘非节能环保型VLCC、13艘老旧和非节能环保型散杂货船和3艘内贸集装箱船[49] - 公司抓住市场相对低位新订造4艘1100/2400TEU集装箱船，四季度落实定造1艘11.5万吨级Aframax油轮[49] - 公司拥有100%权益的VLCC油轮51艘、拥有和控制VLOC37艘，自有运力继续保持两项世界第一[49,50] - 公司旗下船队共完成货运量23,727.17万吨，其中油轮船队、干散货船队、LNG船队、滚装船队、集装箱船队均有不同程度增长[52] - 公司在绿色发展、科技创新、国内大循环等方面带来新的机遇[47] - 公司抓住RCEP协定生效带来的亚太集装箱运输市场需求前景[48] - 公司持续优化船队结构,提升自有运力占比,增强抗风险能力[49,50] - 公司积极应对疫情影响,保障供应链稳定,提高运营效率[48] - 公司把握行业发展趋势,持续推进创新发展[47,48] - 公司"2+N"业务组合稳健而不失弹性，弱周期成长性航运平台初步完成[53] - 有限相关多元的业务组合协同效应日益发挥[54] - 公司船队经营历史悠久，穿越多个航运周期后，核心竞争力不断增强[54] - 公司市场化程度高，机构人员相对精简高效，激励约束机制不断完善[55] - 公司在稳固与国际大油公司和国内头部石油石化企业战略合作的基础上，积极开发新客户，拓展新货源，进一步优化大客户战略[56] - 公司干散货船队整合工作已初步完成，干散货船队规模跃居世界前列，管理体系进一步健全，整合协同效益也日渐凸显[58] - 公司持续提升客户服务能力，VLOC项目效益继续提升[58] - 公司坚持大客户战略，强化互惠共赢，落实保供运输[58] - 公司坚持全球经营，灵活经营，抢抓高点收益，动态调整锁定节奏，稳定收益的同时尽可能贴近市场水平[58] - 公司优化航线组合，提升关键货源揽取能力[58] 财务分析 - 2021年营业收入同比增加12.97%，主要系干散货市场持续景气带动散货船队营业收入大幅增加59.29%，以及集装箱业务收入同比增加55.86%[64] - 营业成本同比增加19.82%，主要系干散货和集装箱行情高企导致短期租入船舶租金涨幅较大，疫情影响下船员人工成本和燃油价格上升[66] - 销售费用同比增加16.84%，主要系人工成本增加和社保减免优惠政策到期[64] - 财务费用同比减少13.99%，主要系长期借款减少及境外美元借款平均利率下降[64] - 经营活动产生的现金流量净额同比减少19.37%，主要系营业成本增加导致经营性现金流出增加[64] - 投资活动产生的现金流量净额同比增加105.01%，主要系处置船舶取得的现金流入大幅增加[64] - 筹资活动产生的现金流量净额同比减少287.10%，主要系新增借款减少、分配股利支付现金增加以及支付租赁负债款项[64] - 公司完成收购中外运集运有限公司100%股份，新增集装箱班轮运输等相关业务[62] - 公司在2021年抓住市场机会落实新造集装箱船订单，预计将于2023年内交付[63] - 公司推出OKSNL电商平台，为客户提供一站式端到端服务[63] 主要财务指标 - 2021年公司营业收入为203.93亿元，同比增长-0.55%[67] - 油轮运输业务营业收入为38.45亿元，同比下降-55.04%，毛利率为-8.98%，同比下降51.99个百分点[67] - 集装箱运输业务营业收入为55.13亿元，同比增长55.86%，毛利率为32.43%，同比增加19.56个百分点[67] - 2021年公司完成收购中外运集装箱运输有限公司100%股权，实现并表[71] - 油轮运输业务成本中燃油费占35.14%，同比下降-20.91%[70] - 散货运输业务成本中船舶租金占22.21%，同比增长147.71%[70] - 集装箱运输业务成本中装卸费占30.30%，同比增长10.20%[70] - 滚装运输业务成本中租舱费占41.30%，同比增长114.71%[70] 关联交易 - 公司前五大客户销售额占年度销售总额17.82%，其中关联方销售额占6.34%[72] - 公司前五大供应商采购额占年度采购总额6.56%，其中关联方采购额占4.42%[72,73,74,75] 研发投入 - 报告期内研发投入合计9,553万元，占营业收入0.39%，其中资本化比重92.64%[77] - 公司研发人员101人，占总人数2.6%，以硕士和本科学历为主，40-50岁年龄段占比最高[78,79] 现金流 - 报告期内经营活动现金流量净流入650,850.54万元，同比减少156,330.83万元，主要系油轮收入减少、营业成本增加所致[80] - 报告期内投资活动现金流量净流入38,529.15万元，同比增加807,095.15万元，主要系处置船舶取得现金流入增加[80] - 报告期内筹资活动现金流量净流出678,826.24万元，同比减少1,041,630.95万元，主要系新增借款减少、分配股利增加所致[80] - 货币资金期末金额为1,066,909.26万元，较上年期末减少4,285.53万元，减少比例为0.4%[82] 资产负债情况 - 应收款项期末金额为116,935.63万元，较上年期末减少9,912.38万元，减少比例为7.81%[82] - 预付账款期末金额为55,231.75万元，较上年期末增加3,202.42万元，增加比例为6.16%[82] - 合同资产期末金额为97,298.7万元，较上年期末减少27,412.71万元，减少比例为21.98%[82] - 其他应收款期末金额为186

公司业绩情况 - 2021年上半年公司营业收入为80.81亿元，同比下降21.96%[17] - 2021年上半年公司归属于上市公司股东的净利润为9.50亿元，同比下降68.81%[17] - 2021年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为16.68亿元，同比下降53.03%[17] 公司船队规模及运营情况 - 公司自有船舶达到213艘、3724.81万载重吨，平均船龄7.43岁，另有订单209.94万载重吨[41] - 公司自有VLCC和VLOC船队规模继续保持世界第一，滚装船队规模国内领先[41] - 报告期公司接收1艘32.5万载重吨级VLOC、1艘3800车沿海滚装船[45] - 报告期公司完成处置1艘非节能环保型VLCC、2艘老旧件杂货船[45] - 报告期内共完成货运量956万吨，增长5%[47] 公司新船舶订单和交付情况 - 公司拥有6艘新一代节能环保VLCC油轮、4艘6.2万载重吨MPV多用途散货船、2艘3800车位船舶在建[74] - 公司已签署7艘散杂货船、1艘非节能环保型小型件杂货船舶、2艘非节能环保型油轮的船舶买卖合同[75] 公司在LNG船舶和新能源领域的布局 - 公司成立于2004年，从事LNG海上运输业务，公司持有合营公司50%股份[69] - 公司全资子公司Sinotrans Shipping LNG Limited与合营公司CHINA LNG SHIPPING (HOLDINGS) LTD各持有5家北极LNG项目公司25.5%股权[71] - 公司共运营、参与投资LNG船舶21艘[78] 公司在市场扩张和并购方面的新动作 - 公司通过收购方式持有大连港湾东车物流有限公司25%股份[70] - 公司持有招商局港口（舟山）滚装物流有限公司13.87%股份[70] - 公司通过全资子公司在香港设立的联营公司招商局船舶贸易有限公司从事二手船舶买卖相关经纪业务，公司持有30%股份[69] 公司未来发展战略和业务展望 - 公司以市场化和数字化为双核引擎，实现四轮驱动，稳步迈向世界一流企业[40] - 预计下半年汽车销量及新能源汽车销量将保持增长趋势，滚装运输需求整体将保持增长[54] - 公司将继续加大投入和研发力度，推动数字化、智能化，在科技创新道路上不断探索[43] 公司基本信息 - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区西里路 55 号 9 楼 912A 室[13] - 公司办公地址为上海市浦东新区国展路 777 号中外运上海大厦 7 楼、香港干诺道中 168-200 号信德中心招商局大厦 32 楼[13] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》和《证券时报》[14] - 公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）作为境内会计师事务所[16] - 公司聘请招商证券股份有限公司和中信证券股份有限公司作为报告期内的持续督导保荐机构[16] 公司财务状况 - 公司货币资金期末余额为863,657万元，较上年末减少7.30%[58] - 公司应收账款期末余额为100,625万元，较上年末减少16.90%[58] - 公司其他应收款期末余额为202,109万元，较上年末减少15.82%[58] - 公司存货期末余额为124,287万元，较上年末增加13.57%[59] - 公司固定资产期末余额为3,650,337万元，较上年末减少5.20%[59] - 公司在建工程期末余额为114,065万元，较上年末增加20.24%[59] - 公司预付款项期末余额为62,674万元，较上年末增加22.65%[59] - 公司合同资产期末余额为108,812万元，较上年末增加27.22%[59] - 公司应付账款期末余额为189,287.41万元，较上年末增加21.57%[59] - 公司一年内到期的非流动负债期末余额为713,378万元，较上年末增加135.65%[59] 公司经营情况 - 2021年上半年公司实现营业收入808,101.54万元，同比减少21.96%，主要系油轮运输市场持续低迷导致油轮运费收入大幅减少[55] - 2021年上半年公司实现营业成本683,389.22万元，同比减少2.20%[55] - 2021年上半年公司实现管理费用35,264.77万元，同比增加12.94%，主要系岸基管理人员增加导致人工成本及管理成本增加[56] - 2021年上半年公司实现财务费用20,062.48万元，同比减少39.10%，主要系境外美元借款利率下行导致利息支出减少[56] 公司关联交易情况 - 2021年上半年公司日常关联交易总金额约为19.14亿元[127] - 公司与中国石油化工集团有限公司及其下属公司的油品运输费用及船舶租金交易金额为5.66亿元[127] - 公司与中国石油化工集团有限公司及其下属公司的采购船用燃料油、润滑油交易金额为4.36亿元[127] - 公司存在大额关联方资金往来，包括向VLOC MARITIME 03 HK LIMITED等多家关联公司提供资金合计超过28亿元[134,135] 公司担保情况 - 公司2021年上半年新增多项重大担保事项，涉及金额合计42,511.05万美元[144,145,148,151] - 公司报告期末担保总额为371,111.26万美元，占净资产的94.73%[152] 公司股权结构及股东情况 - 公司股东中,招商局轮船有限公司持有1,368,346,648股,占总股本的16.92%[164] - 公司前十大股东持股情况,其中中国石油化工集团有限公司持股54.39%,香港中央结算有限公司持股3.67%[168] - 公司前十大无限售条件股东持股情况,其中招商局轮船有限公司持有30.30亿股[168] - 公司前十大有限售条件股东持股情况,其中招商局轮船有限公司持有92.06亿股[170] 公司节能减排及环保情况 - 公司37艘VLOC和6艘VLCC已安装柴油机尾气脱硫装置，减少了SO2的排放[94] - 2021年上半年通过各种技术措施,公司旗下各船队共节省燃油约4.24万吨[94] - 2021年上半年公司共投入7467.82万元进行节能环保技术改造[94] - 公司加大非节能型老旧船舶的处置力度,上半年共处置船舶3艘[95] 公司社会责任及荣誉 - 公司获得2019年度最大吨位奖、PSC检查表现突出奖等荣誉[99,100] - 公司作品获得2020年全国应急科普作品征集展示活动创意设计类作品优秀奖[100] - 公司智慧经营团队获得"2020年度招商局集团数字化工作先进单位"称号[100] - 公司严格遵守税收法律法规,及时向当地税务机关缴纳税款,2021年上半年累计实缴税额17,155.29万元[110,111]

财务业绩 - 2020年公司实现归属于母公司股东的净利润为27.78亿元[3] - 公司2020年营业收入为138.91亿元,同比下降7.91%[3] - 公司2020年运输量为1.41亿吨,同比下降5.37%[3] - 公司2020年VLCC船队平均运营天数为324天,同比增加4天[3] - 公司2020年VLOC船队平均运营天数为325天,同比增加3天[3] - 公司2020年LNG船队平均运营天数为336天,同比增加4天[3] - 公司2020年滚装船队平均运营天数为320天,同比增加1天[3] - 公司2020年新增1艘VLCC船舶,新增1艘VLOC船舶[3] 公司基本信息 - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区西里路55号9楼912A室[16] - 公司办公地址为上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼、香港干诺道中168-200号信德中心招商局大厦32楼[16] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》和《证券时报》[17] - 公司股票简称为招商轮船，股票代码为601872[18] - 公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为境内会计师事务所[19] - 公司聘请招商证券股份有限公司和中信证券股份有限公司为报告期内履行持续督导职责的保荐机构[19] - 公司聘请招商证券股份有限公司为报告期内履行持续督导职责的财务顾问[19] - 公司法定代表人为谢春林[14] - 公司董事会秘书为孔康，证券事务代表为赵娟和徐安安[15] - 公司网址为http://www.cmenergyshipping.com[16] 财务数据 - 2020年营业收入为180.73亿元人民币，同比下降2.88%[20] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为27.77亿元人民币，同比增长43.71%[20] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为27.68亿元人民币，同比增长80.51%[20] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为75.65亿元人民币，同比增长61.51%[20] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为255.63亿元人民币，同比下降6.41%[20] - 2020年基本每股收益为0.41元人民币，同比增长28.13%[21] - 2020年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.41元人民币，同比增长64.00%[21] - 2020年加权平均净资产收益率为10.73%，同比增加2.25个百分点[21] - 2020年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为10.93%，同比增加3.62个百分点[21] 资产负债情况 - 公司货币资金年末余额增加301,031.77万元，增加比例为47.73%，主要系油轮市场大幅上涨运费增加，经营活动现金流入增加所致[43] - 公司固定资产年末余额减少566,443.29万元，减少比例为12.82%，主要系为本期计提折旧和减值准备以及期末人民币兑美元汇率较期初变化较大综合影响所致[43] - 公司应收账款及应收票据年末余额减少26,182.63万元，减少比例为17.66%，主要系年末油轮市场运费价格显著低于期初水平，应收的运费降低所致[43] - 公司存货年末余额减少12,007.38万元，减少比例为9.89%，主要系本年燃油市场平均价格下降，船存燃油金额同比减少[43] - 公司合同资产年末余额减少81,106.45万元，减少比例为48.67%，主要系年末未完航次确认的合同资产，因油轮市场运费价格同比下降，导致合同资产大幅减少[43] - 公司拥有境外资产5,407,383.79万元，占总资产的比例为92.22%[44] - 公司拥有自有船舶214艘、3718.44万载重吨，平均船龄7.08岁，另有订单13艘、243.50万载重吨[44] 经营情况 - 公司继续专注于从事国际原油、国际与国内干散货、国内滚装、国际与国内件杂货等海运业务[29] - 通过持有中国液化天然气运输（控股）有限公司50%股份和持有北极亚马尔天然气运输项目5艘冰极LNG船舶25.5%股份投资经营国际LNG船舶运输业务[29] - 公司货币资金年末余额增加主要系油轮市场大幅上涨运费增加，经营活动现金流入增加所致[43] - 公司固定资产年末余额减少主要系为本期计提折旧和减值准备以及期末人民币兑美元汇率较期初变化较大综合影响所致[43] - 公司应收账款及应收票据年末余额减少主要系年末油轮市场运费价格显著低于期初水平，应收的运费降低所致[43] - 公司存货年末余额减少主要系本年燃油市场平均价格下降，船存燃油金额同比减少[43] - 公司合同资产年末余额减少主要系年末未完航次确认的合同资产，因油轮市场运费价格同比下降，导致合同资产大幅减少[43] - 公司拥有境外资产占总资产的比例较高，达92.22%[44] - 公司拥有自有船舶214艘、3718.44万载重吨，平均船龄7.08岁，另有订单13艘、243.50万载重吨[44] 投资情况 - 公司持有中国液化天然气运输(控股)有限公司50%股份[76] - 公司持有招商局船舶贸易有限公司30%股份[76] - 公司持有VLOC Maritime Marshall Limited 30%股份[76] - 公司持有VLOC Maritime 03 Marshall Limited 30%股份[76] - 公司持有中国外运长航活畜运输有限公司41.5%股份[77] - 公司持有武汉市东风长航滚装物流有限公司50%股份[77] - 公司2020年度新增投资项目包括6艘VLCC油轮、4艘MPV散货船和2艘3800车位船舶[83] - 公司主要控股子公司广州招商滚装运输有限公司在船队规模、市场占有率、核心客户方面位居国内滚装行业领先地位[84] - 公司参股公司中外运长航(天津)海上工程有限公司拥有亚洲最先进的自升式风电安装平台[84] 未来展望 - 2021年全球GDP将增长5.2%,其中中国经济增长率将达到8.2%[88] - 2021年主要货种的货运量增长预计为:原油6.1%,成品油6.5%,铁矿石1.5%,煤炭4.5%,粮食2.7%[88] - 2021年全球油轮和干散货的运力供给增速均将处于较低水平:VLCC增长1.7%,MR增长2.9%,LNG增长8.8%,干散货船整体增长1.7%[89] - 中国将继续是推动航运市场需求的主要动力来源,绿色发展、科技创新以及推动国内需求将带来新机会[90] - 2021年VLCC运输市场有望在下半年开始逐步和较快恢复,此轮运价的复苏或将具备较好的持续性[92] - 2021年干散货市场表现将明显好于2020年,大宗商品价格重心预计继续上移,运力供应增速预计为近年低位[93] - 2021年汽车市场有望实现恢复性正增长,滚装运输服务主体乘用车市场预计增长7.5%,新能源车增速更快[94] - 天然气是化石能源中相对比较清洁的能源,中国和新兴经济体的LNG需求正处于快速增长期[95] - 公司作为国内重要的能源运输企业,在LNG运输业务领域有更广阔的作为空间[95] 公司发展战略 - 公司将在股东支持和董事会的领导下，坚持"质量、效益、规模"均衡发展理念，提高战略管理能力和前瞻性市场研究的能力，提升品牌形象，发挥优势船队和综合服务客户的能力等[97] - 2021年公司将立足新发展阶段、贯彻新发展理念、服务新发展格局，推动高质量发展，加快全面建设世界一流航运企业步伐[99] - 2021年公司预计新接30万吨级VLCC原油轮2艘、32.5万吨级VLOC散货船1艘、3800车位滚装船2艘，继续适时更新、调整、优化船队运力[99] - 公司争取实现2021年营业收入188亿元，营业成本控制在147亿元左右，保持和提升主营业务毛利水平、提升股东回报[99] - 未来三年公司资本性开支预计121.4亿元，拟主要通过募集资金、自有资金和银行借款支付[100] 公司治理 - 公司承诺履行经贸船务在2017年9月1日签署的《盈利预测补偿协议》项下的盈利承诺和补偿义务[114] - 经贸船务承诺因本次收购取得的招商轮船股份自登记之日起36个月内不得转让[114] - 公司2020年度实现的净利润超过了原盈利预测，完成了承诺[124,125] - 公司于2019年1月10日召开董事会和监事会会议,审议通过了股票期权激励计划[133] - 公司2020年未发生其他股权激励、员工持股计划或其他激励措施[135] - 公司2020年预计日常关联交易总金额不超过70亿元,2020年实际发生的日常关联交易金额约为45亿元[136][138] - 公司2020年未发生其他重大关联交易[135] - 公司对外担保总额为308.6亿元，占净资产的78.77%[157] - 公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保金额为27.94亿元[158] 环境保护 - 对新造船采用最新的节能减排技术，订造节能环保型船舶[1] - 持续推行主机增压器隔离装置项目，使主机安全超低速运行，减少油耗和排放[1] - 部分船舶使用高性能节能环保油漆，减少船舶生命周期的油漆用量，降低船舶油耗[1] - 部分船舶安装SOMS转速优化软件系统，通过对航线数据分析提出最优化航速建议，达到节省燃油的效果[1] - 继续积极加装压载水处理系统，有效避免海洋生物非正常迁移，保护海洋生态环境[1] - 在部分油轮和干散货船上加装脱硫洗涤塔装置，满足IMO2020年硫化物排放公约的要求[2] - 在散货新造船安装中压岸电系统，在有条件使用岸电的港口进行使用，以减少碳排放[1] - 广泛宣传国家有关低碳节能的方针政策、法律法规，引导员工树立节约能源资源、保护生态环境的意识[1]