新能源车发展 - 福田已在新能源车领域进行了充分的技术储备,布局了纯电+混动+氢能源等多种技术路线,并拥有自主的三电工厂[1] - 从2022年开始,福田新能源车销量每年成倍增长,2023年下半年销量预计超过4万辆[1] - 福田制定了新能源30·50战略目标,即在2030年实现新能源比重超过50%,成为世界一流新能源商用车企业,2050年实现碳中和,成为全球绿色交通生态领导者[1] 海外市场布局 - 海外市场将成为福田未来主要增长点,出口模式从整车出口、KD出口到属地产业化模式转变[2] - 2023年海外市场销量超过13万辆,其中KD出口占比达到45%,主要出口区域在南美、西亚和东欧[2] - 福田正在海外建立产业链协同机制,如在泰国与正大集团合作建立整车制造和销售公司,引入供应链康明斯建厂等[2] 轻卡业务提升 - 随着中国经济进入中速、高质量发展阶段,轻型货车市场需求逐渐趋于稳定,需求逐渐回归产品本源[3][4] - 福田正通过推动高端产品、新能源产品等方式打造差异化竞争优势,提升轻卡业务的盈利水平[4] - 公司认为在2030年之前,混动产品作为油车生命周期的延续,仍有较大的市场需求,特别是在中短途运输领域[4]

商用车市场预测 - 2023年1-11月商用车市场销量达到366.59万辆，预计全年销量将达到400万辆左右[1] - 预计2024年商用车市场将有8%-10%的增长，总销量将达到430-440万辆[1] 奔驰重卡销售情况 - 2023年1-11月奔驰重卡销量达3352台，9-11月单月销量均超过500台，销量明显提升[2] - 奔驰重卡主要定位于国内高端重卡市场，占重卡目标市场15%-20%[3] - 奔驰重卡主要客户为快递、快运及特殊物流等高效物流客户，企业客户占80%，个人客户占20%[4] 天然气重卡市场 - 2023年1-11月公司天然气重卡销量达1.6万台以上，市占率12.46%，同比提升9.15个百分点[7] - 预计2024年天然气重卡渗透率将进一步提升，成为重卡市场的主战场[5][6] - 天然气轻卡市场渗透率目前仅2%左右，与天然气重卡相比还有较大提升空间[9] 变速箱销售情况 - 截至11月,采埃孚重型变速箱销量达13.6万套,主要为自动挡产品[10] - 自动挡重卡终端售价较手动挡高约2万元,但由于更节省油耗,客户一年可以收回这部分成本[10]

轻卡市场分析 - 轻卡市场随着消费复苏,同时受到新蓝牌法规及新能源政策影响,市场向合规化、新能源化发展趋势明显[1] - 2023年轻卡市场容量预计达到185万辆,同比增长15%[1] - 2024年轻卡市场容量预计在192-200万之间,同比增长3-7%[1] - 2023年1-10月公司累计销售轻卡35.1万辆,同比增长31.3%,全年预计增速在30%左右[2] - 公司明年轻卡销量预计能够继续增长,增量主要来自新能源、混动、AMT、皮卡、小卡新产品及出口等[2] 大中客市场分析 - 2023年国内大中客市场销量预计下滑5%左右,但2024年将呈现平稳恢复态势[3] - 2023年大中客海外市场呈现快速增长态势,全年预计出口同比增长70%左右[4] - 2024年大中客海外出口市场仍将持续增长,其中欧洲、拉美、东南亚等地区新能源公交需求存在增长机会[4] 发动机优势 - 福田康明斯发动机在轻卡及重卡市场由于低油耗已形成口碑,轻型机和重型机油耗比竞品能够低2-5%左右[5] - 轻型机方面,新推出的2.5升发动机快速上量,ISF4.5升发动机通过了严苛的200百万公里道路可靠性试验[5] - 重型机方面,15升天然气发动机产品性能出众,助力福田欧曼天然气重卡快速上量,市占率显著提升[5]

重卡销量预测 - 预计2023年重卡销量约95万台,同比增长40%左右[1] - 预计2024年重卡市场容量有望达到115-120万台,同比增长21-25%[1] 国内外销量预测 - 预计2024年国内重卡销量80-85万台,同比增长15%-20%[2] - 预计2024年出口重卡28-30万台,同比增长12-15%[2] 产品结构调整 - 预计2024年燃气重卡占比将继续提升,有望达到40%以上,乐观预计50%以上[3] - 天然气重卡主要替代柴油重卡,而非电动重卡[4] 天然气重卡产品储备 - 公司已有多款不同马力段的天然气重卡产品上市,在性能和性价比方面具有优势[5] - 公司10月单月国内重卡市场占有率达13%,1-10月累计占11.6%,同比增6个百分点[6] 天然气轻卡发展 - 天然气轻卡目前渗透率较低,仅约2%[7] - 天然气轻卡在特定区域短途运输更有经济性,但电动轻卡在城市配送和环保方面更具优势[7]

重卡市场展望 - 2024年预计重卡出口28-30万辆，同比增长12%-15%，主要受益于国产重卡的国际竞争力提升和国外需求持续释放 [2] - 国内市场预计2023年市场容量90-100万辆，2024年预计120万辆，增长20% [3] 商用车出口市场 - 中国商用车在东南亚、东欧、中亚、西亚、北非、中南非等市场具有较强竞争力，未来预计持续增长 [4] - 新能源商用车在欧洲市场逐渐导入，预计明年出口增长20%以上 [5] - 重卡、轻卡和皮卡在海外市场预计分别有3-3.5倍、2-3倍和2-3倍的增长空间 [6][7][8] 新能源和天然气重卡 - 2023年新能源轻卡渗透率预计8-10%，2024年预计提升至12-15% [10] - 天然气重卡渗透率保持高位，1-9月国内渗透率37%，9月单月60%以上，牵引车70%以上 [9] 公司策略和市场调整 - 福田汽车布局新能源生态，包括充电桩、光伏、金融、租赁等，提升新能源市场竞争力 [11] - 福田公司改善营销结构，逐步向直销倾斜，提升产品附加值和毛利 [12] 其他 - 燃气重卡可配置AMT自动挡，节能优势明显 [13] - 2023年三季度盈利环比下降，主要由于海外出口销量下降、周期性订单影响及促销费用增加 [14]

财务表现 - 2023年第三季度，福田汽车营业收入为140.97亿元，同比增长20.99%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为18.30亿元，同比增长227.49%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为21.90亿元，同比增长681.59%[5] - 总资产为526.08亿元，同比增长8.44%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为140.73亿元，同比增长3.58%[5] - 非经常性损益项目中，非流动性资产处置损益为13.16亿元[6] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期同比增加1.21亿元，主要原因为海外市场销量增加和数字化变革推进[8] - 归属于上市公司股东的净利润年初至报告期末同比增加4.60亿元，主要因销量增加和费用率下降[10] - 非经常性损益变动原因包括处置资产和政府补助收益变动[10] - 公司净利润为7.55亿人民币，较上年同期增长245.3%[27] - 公司综合收益总额为7.37亿人民币，较上年同期增长191.0%[28] - 2023年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为219.02亿人民币，较去年同期大幅增长[29] 股权结构 - 报告期末普通股股东总数为118,935股，其中前十名股东持股情况中，北京汽车集团有限公司持股40.4%[15] - 公司回购专户持有91,987,626股，占总股本比例为1.15%[19] - 公司控股股东北京汽车集团有限公司持有公司股份28,000,000股，占总股本的0.35%[20] - 公司2022年向控股股东北京汽车集团有限公司非公开发行股票1,428,571,428股，发行价格为2.10元/股，限售期为36个月[21] 资产负债表 - 公司资产总计为526.08亿人民币，较上年同期增长8.5%[24] - 公司流动负债合计为330.66亿人民币，较上年同期增长13.6%[24] - 公司非流动负债合计为527.81亿人民币，较上年同期增长7.4%[25] - 非流动负债合计为5,665,628,332.23，较上期增加324,830.13[33] - 股东权益合计为13,737,096,125.30，较上期减少324,830.13[33] - 公司负债和所有者权益总计为48,514,665,060.77[33] 现金流量表 - 经营活动产生的现金流量净额同比增加，主要因销售回款增加[14] - 2023年第三季度，公司投资活动产生的现金流量净额为13.48亿人民币，较去年同期有所下降[30] - 2023年第三季度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-59.88亿人民币，较去年同期有所减少[30]

证券代码：600166 证券简称：福田汽车 北汽福田汽车股份有限公司 2023 年 9 月季度投资者关系活动记录表 编号：2023-005 投资者关系 √特定对象调研 □分析师会议 活动类别 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 √现场参观 √一对一沟通 □其他（电话会议） 参与单位 广发证券、上海瞰道资产、中信建投资管、宁银理财、中邮基金、中信 自营、中银三星人寿、新沃基金、嘉实基金、方正富邦、泰康资产、富 及人员 国基金、长江自营、中信建投基金、汇泉基金、久期投资、益民基金、 国寿养老、民生证券、华创证券 时间 2023年9月15日、9月21日、9月25日 地点 北京 接待人员 福田汽车董事会秘书：陈维娟 福田汽车董办副主任、证券事务代表：王桂青 福田汽车董办副主任：张盼盼 福田汽车海外市场战略总监：董淑星 福田汽车营销战略与创新管理部市场信息高级经理：邹海勇 福田汽车新能源战略与创新管理部战略规划高级经理：吴有柏 ...

财务业绩 - 公司2023年上半年营业收入达到288.45亿元，同比增长24.47%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为6.05亿元，同比增长177.88%[12] - 公司商用车销量实现30.39万台，同比增长21.50%，主营业务利润同比大幅提升[13] - 公司2023年上半年实现营业收入194.27亿元[15] - 公司所处行业为汽车制造业，2023年上半年全国汽车销售同比增长9.81%[17] 战略规划 - 公司坚持“成为绿色科技和市场领先的国际化企业”的企业愿景，以高质量发展为主线[17] - 公司重点推动新能源战略、国际化战略、南方战略、后市场战略、规模领先战略等八大战略[18] - 公司将继续坚持“绿色科技驱动能源革命，数字变革深化价值创造”的核心经营理念[18] 销售情况 - 2023年上半年，福田汽车商用车累计销售197.1万辆，同比增长15.8%[19] - 福田汽车2023年上半年累计销售303,865辆，同比提升21.5%，商用车市场占有率15.4%[19] - 公司出口整车60,582辆，较去年同期增长30.8%[20] 财务状况 - 营业收入增长24.47%，营业成本增长25.39%[22] - 销售费用下降2.48%，管理费用增长15.85%[22] - 财务费用下降428.35%，研发费用增长30.35%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为1,190,006,909.62元[22] 环保措施 - 公司环保情况良好，13个单位污染物排放符合排污许可要求，确保按证排污[42] - 公司通过实施提升涂装浓水回用率、提升中水回用率等污水减排措施实现污水减排2.55万吨[1] 股权及关联交易 - 北汽集团承诺在非公开发行后36个月内不转让所认购的股份[61] - 公司审议通过了关于董事会授权经理部门2023年度公司融资授信额度的议案，以及其他关联交易计划的议案[32] - 公司与多家银行签订了担保合同，为北京中车信融融资租赁有限公司提供担保，担保期限为债务履行期限届满之日起两年[86] 公司治理 - 公司2023年年度股东大会审议通过了多项议案，包括财务决算报告、利润分配方案等[35] - 公司董事、监事、高级管理人员发生多次变动，包括职工代表监事、监事会主席等职务的选举和离任情况[36] - 公司已通过股权激励计划相关议案，包括员工持股计划的审议和管理办法的通过[39][40]

财务表现 - 2023年第一季度营业收入为149.74亿元，同比增长20.88%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为2.98亿元，同比增长119.89%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.74亿元，同比增长118.36%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为10.94亿元，同比增长22.72%[4] - 基本每股收益为0.038元，同比增长80.95%[5] - 加权平均净资产收益率为2.21%，较上年度末增加0.93个百分点[5] - 总资产为537.25亿元，较上年度末增长10.74%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为135.98亿元，较上年度末增长0.08%[5] 销售业绩 - 公司一季度实现销量16.02万辆，同比增加14.44%，市占率达到17%[5] 投资收益 - 福田康明斯、采埃孚福田等合联营企业投资收益同比增加，全价值链降本增效[5] 股份持有情况 - 潍柴动力股份有限公司在2023年第一季度报告中持有公司股份80,000,000股，占公司总股本的1.00%[12] - 许加元通过普通账户持有550,000股，通过信用担保账户持有63,900,000股[14] - 公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份为85,188,108股，占公司总股本的比例为1.06%[18] 资产状况 - 2023年第一季度公司总资产为53,725,009,423.58元，较去年同期增长了5,210,344,362.81元[20] - 公司流动负债合计为34,529,548,829.94元，较去年同期增长了5,417,608,226.70元[20] 利润情况 - 公司净利润为297,106,201.07元，较去年同期增长了163,630,306.87元[22] - 公司营业总收入为14,973,867,186.91元，较去年同期增长了2,586,467,866.48元[21] - 公司营业总成本为14,835,736,993.04元，较去年同期增长了2,635,642,916.62元[21] - 公司税后净综合收益为1,065,030.00元，较去年同期减少了49,258,220.09元[23] - 公司资本公积为9,550,673,655.90元，较去年同期增长了2,174,350.00元[21] - 公司未分配利润为-5,668,119,502.51元，较去年同期减少了297,702,733.41元[21] - 公司研发费用为421,368,175.96元，较去年同期增长了76,786,124.57元[22] - 公司净利润每股收益为0.038元，较去年同期增长了0.017元[23] 现金流量 - 2023年第一季度，北汽福田汽车经营活动现金流入小计为9918.62亿元，较去年同期10200.62亿元略有下降[25] - 2023年第一季度，北汽福田汽车经营活动现金流出小计为8824.37亿元，较去年同期9308.92亿元有所减少[25] - 2023年第一季度，北汽福田汽车投资活动产生的现金流量净额为279.18亿元，较去年同期-182.55亿元有所增加[26]

财务表现 - 公司2022年度净利润为5060921170.81元，同比增加50.62亿元[13] - 公司2022年度扣除非经常性损益后的净利润为5708180656.96元[13] - 公司2022年度经营活动产生的现金流量净额为8680981564.75元，较上年同期增长13.81%[13] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为13587029974.85元，较上年末增加29.73%[15] - 公司2022年度基本每股收益为0.009元，较上年同期增加[17] - 公司2022年度加权平均净资产收益率为0.62%，较上年同期增加39.71个百分点[17] - 公司上期亏损主要受北京宝沃相关资产减值增加以及持有北京宝沃股权确认投资收益等事项影响，本期北京宝沃相关事项影响利润总额为-2.29亿元，影响本期利润同比增加50.62亿元[17] - 公司剔除宝沃相关影响后，利润总额约3.65亿元，同比增加0.23亿元[17] - 公司2022年第一季度营业收入为123.87亿人民币，第二季度为107.88亿人民币，第三季度为123.17亿人民币，第四季度为109.54亿人民币[18] - 公司2022年净利润分别为82.60亿人民币、135.39亿人民币、175.73亿人民币[18] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额分别为891.70亿人民币、1,186.25亿人民币[19] - 公司2022年非经常性损益项目包括非流动资产处置损益、政府补助、资金占用费等[19] - 公司2022年采用公允价值计量的项目包括交易性金融资产、其他非流动金融资产、应收款项融资等[21] 销售业绩 - 公司全年销量达到46万辆，保持商用车销量第一，市场占有率稳中有升[24] - 公司新能源业务销量达到2.18万辆，同比增长154.81%[24] - 公司海外市场销量达到8.77万辆，同比增长56.4%[24] - 公司出口整车销量增长明显，2022年同比增长56.4%[34] - 福田汽车销售发动机数量下降，2022年同比下降38.57%[34] 行业数据 - 公司2022年所处行业为汽车制造业，中国汽车行业全年产销分别完成2,702.1万辆和2,686.4万辆，新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆[23] - 中卡市场销量大幅下滑，2022年中型卡车销量同比下降46.46%[30] - 轻卡市场总体销量下滑，2022年轻型货车销量同比下降23.4%[31] - 大中型客车业务销量增长明显，2022年销量同比增长105.2%[32] 公司战略 - 公司将聚焦新能源“30•50”战略目标，争取到2030年新能源渗透率超过50%[86] - 2023年福田汽车经营计划为确保实现销量55万辆、营业收入514亿元[87] - 公司2022年度报告中提到了新能源战略，计划通过纯电、混动和氢燃料三条技术路线并行开发[89] - 公司2022年度报告中强调了海外战略，计划在国内市场存量竞争环境下加速海外出口[89] - 公司2022年度报告中提及了后市场战略，计划全面布局后市场生态，加速二手车公司运营[89] - 公司2022年度报告中强调了研发策略，计划继续加大研发投入，加强研发能力建设[89] - 公司2022年度报告中提及了产品创造策略，计划在2023年投放多款重点产品[89] - 公司2022年度报告中强调了深化数字营销变革的策略，计划通过数字化手段加快营销核心能力建设[89] - 公司2022年度报告中提及了供应链策略，计划持续深化流程变革与数字化转型[90] - 公司2022年度报告中强调了精益管理模式，计划总部与事业部高效协同，加强战略管理与支持能力[90] - 公司2022年度报告中提及了精益制造的策略，计划加快生产区位调整，建设资源节约型、环境友好型精益工厂[90] - 公司2022年度报告中强调了价值管理，计划以成本和效率提升为核心，加强贯穿产品线和职能线的价值创造体系建设[90] 公司治理 - 公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》和中国证监会、上海证券交易所等监管机构有关规定[93] - 公司董事积极参加各次董事会会议，全面掌握经营情况，科学决策[94] - 公司第八届董事会于2022年11月届满，公司召开股东大会选举产生第九届董事会[94] - 公司选举了新的董事会董事和独立董事[96] - 公司进行了2021年度董事会工作报告和监事会工作报告的审议通过[97] - 公司董事、监事和高级管理人员的持股变动情况显示[99] - 公司监事会于2023年4月3日选举焦枫同志为第九届监事会监事[102] - 公司董事、监事、高级管理人员报酬合计为2300.59万元[147] - 公司选举常瑞同志为第八届和第九届董事会董事长[148] - 公司选举武锡斌同志为第八届和第九届董事会董事，并聘任其为总经理[155