财务表现 - 营业收入为128.7亿人民币，同比下降14.05%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为2.56亿人民币，同比下降13.96%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-8.46亿人民币，同比下降177.28%[4] - 基本每股收益为0.032元，同比下降15.79%[4] - 总资产为518.83亿人民币，较上年度末增长15.59%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为145.16亿人民币，较上年度末增长1.99%[5] - 公司净利润为239,029,613.00元，较去年同期下降了58,076,588.07元[23] - 公司每股基本收益为0.032元，较去年同期下降了0.006元[24] 非经常性损益 - 非经常性损益项目包括政府补助、金融资产公允价值变动等，合计为4911.77万人民币[6] - 营业收入下滑主要因销量下降，扣非归母净利增长主要因新能源产品研发投入增加[7] - 非经常性损益减少主要受上期股权转让影响[8] 股权持有情况 - 北京汽车集团有限公司2024年第一季度报告显示，持有常柴股份有限公司141,053,400股，占比1.76%[13] - 常柴股份有限公司参与转融通出借股份且尚未归还3,446,600股[15] - 北京汽车集团有限公司通过银河资本－渤海银行－北京汽车集团产业投资有限公司账户持有公司股份28,000,000股，占比0.35%[16] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金参与转融通出借股份且尚未归还5,370,000股[18] - 公司完成第三期回购，累计回购股份86,363,108股，占公司总股本的1.08%[18] 资产状况 - 2024年第一季度公司资产总计为51,882,568,758.48元，较上一季度增长了6,997,474,093.20元[20] - 公司流动负债合计为32,218,494,770.10元，较上一季度增长了4,383,177,078.36元[21] 现金流量 - 2024年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为-8.46亿人民币，较去年同期大幅下降[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.78亿人民币，较去年同期有所增加[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为31.74亿人民币，较去年同期出现较大变化[26]

公司基本情况 - 公司名称为北汽福田汽车股份有限公司，简称福田汽车[1] 公司财务表现 - 2023年度公司营业收入为464.46亿人民币，同比增长20.78%[13] - 2023年度公司净利润为6.68亿人民币，同比增长1262.27%[13] - 2023年度公司经营活动产生的现金流量净额为8.7亿人民币，同比下降70.60%[13] - 公司2023年度营业收入为560.97亿元，同比增长20.78%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为9.09亿元，同比增长1262.27%[14] - 经常性利润总额同比上升主要由于销量增加、海外出口创历史新高、南方市场大幅增长等原因[14] - 非经常性利润总额同比上升主要由于处置部分机器设备和转让股权收益增加[14] - 经营活动产生的现金流量净额为1,094,246,748.99元[16] - 非流动性资产处置损益金额为161,572,076.50元，同比增长很大[16] - 政府补助方面，计入当期损益的金额为197,266,628.92元[16] - 公司取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用为42,521,684.57元[17] - 采用公允价值计量的项目中，其他非流动金融资产的期末余额为1,008,093,366.25元[18] - 交易性金融资产的当期变动金额为9,983,007.03元[18] 公司销售情况 - 福田汽车2023年销售网络覆盖国内2289家一网经销商和8710家二网经销商，海外销售网络遍布130多个国家和地区，拥有2000多家分销及服务网点[19] - 2023年中国汽车行业整体产销量均超过3000万辆，乘用车产销量分别为2612.4万辆和2606.3万辆，商用车产销量分别为403.7万辆和403.1万辆[20] - 2023年中国汽车产销量双双突破3000万辆，新能源汽车产销量达到958.7万辆和949.5万辆，同比增长35.8%和37.9%[21] - 公司2023年实现新能源汽车销量超4万辆，同比增长84%[22] - 公司海外出口达到13.1万辆，同比增长49.1%，位列中国商用车出口第一[22] - 公司南方市场销量同比增长53.9%，市占率达13.9%，同比提升4.1%[22] 公司技术研发 - 公司持续加大新技术研究与开发投入，围绕新能源、智能网联、动力传动、轻量化等方向进行技术发展[22] - 公司持续推进营销创新，提升品牌形象及终端产品认知度，加强终端数字营销能力建设[22] - 公司供应链系统取得一定成绩，零部件交付保障率达到98%，整车订单交付周期进一步缩短[24] - 公司与华为合作推动数字化转型，形成三大核心技术底座支撑，实现数字化转型[25] - 公司持续推进中长期员工持股计划，实施三期员工持股计划，共认购股份约2829万股[25] 公司产品销售 - 公司2023年销量达63.1万辆，同比增长37.14%，占有率15.7%，同比提升1.7个百分点[25] - 公司重型卡车销售88,866辆，同比增长31.5%，占有率9.8%，同比下降0.3%，产品市场表现突出[25] - 2023年汽车行业重型卡车销量为911,085辆，同比增长35.59%[26] - 2023年汽车行业中型卡车销量为107,149辆，同比增长11.96%[26] - 2023年汽车行业轻型卡车销量为1,894,515辆，同比增长17.08%[27] - 公司出口整车130,733辆，同比增长49.1%[27] - 2023年销售发动机287,589台，同比增长29.79%[28] 公司战略规划 - 公司抢抓产业上行周期发展机遇，聚焦“二次创业”，坚定战略引领，加快改革调整步伐[29] 公司未来规划 - 福田汽车2024年经营计划为实现销量70万辆、营业收入700亿元[76] 公司环保情况 - 公司在环境保护方面建立了相关机制，报告期内投入了694.1万元用于环保资金[170] - 公司通过实施提升涂装浓水回用率、提升中水回用率等污水减排措施实现污水减排5.5万吨[182] - 2023年单台VOC排放量同比2022年降低2%[182]

商用车总销量相关 - 2024年商用车总销量将超440万辆同比增长10%以上[3] - 福田汽车总体销量目标确保70万辆争取75万辆[3] 天然气重卡相关 - 2024年天然气供需趋于平衡宽松基础设施完善保供能力加注便捷性提高渗透率有望持续升高[3] 出口相关 - 2024年中系商用车出口将维持增长势能增幅约10%[3] - 2024年福田汽车海外出口争取15万辆争取销量同比增长15%主要增长点有3方面[3] 轻客行业相关 - 2024年国内轻客行业增长率预计在10%左右主要增量来源多方面[3] 重卡行业相关 - 2024年1 - 2月行业重卡销量约15.7万同比增长约25%[4] - 2024年全年重卡市场预计需求在105 - 110万左右同比上升约15%[4] 轻卡行业相关 - 2024年1 - 2月行业轻卡销量约27.6万同比增长约4%[4] - 2024年预计轻卡总体市场增长5 - 6%销量约200万辆[4]

证券代码：600166 证券简称：福田汽车 北汽福田汽车股份有限公司 2024 年 3 月 14 日投资者关系活动记录表 编号：2024-008 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 √路演活动 □现场参观 □一对一沟通 □其他（电话会议） 参与单位 东吴证券、银华基金、南方基金、阳光保险资管、诚通基金、明世伙伴基金、 及人员 长盛基金 时间 2024年3月14日 地点 北京 接待人员 福田海外事业部副总裁：毛 睿 ...

市场预测相关 - 2024年冬季采暖季结束后天然气价格回落将刺激燃气重型卡车需求量增加[2] - 2024年重型卡车市场特别是物流领域以结构性更新为主导逐渐向天然气和新能源车型转变[2] 重卡业务相关 - 公司重卡提升手段包括依托欧曼24款新产品实现燃油/燃气销量双提升以及新能源重卡借势公共领域电动化机遇发力新能源业务[2] 新能源车业务相关 - 2024年福田新能源车销量目标为8万辆通过多种措施保障目标达成并推进相关产品开发[2] 皮卡业务相关 - 2024年公司皮卡销售目标为4.5万台其中2万出口生产工厂迁至山东与轻客共线生产降本增效[2] 总体销量目标相关 - 2024年汽车总体销量目标确保70万辆争取75万辆最终以董事会审议结果为准增量主要来自新能源、南方市场和出口业务[2] - 2024年新能源业务目标确保8万辆同比增量4万辆[2] - 2024年南方战略目标16.5万辆同比增量5万辆[2] 出口业务相关 - 2024年海外市场销量目标争取15万辆同比提升约15%[2] - 2024年公司海外出口争取15万辆争取销量同比增长15%增长点为产业化市场开发、高潜和空白市场突破、战略业务跃升[2]

行业及公司销量预计 - 2024年商用车总销量将超过440万辆,同比增长10%以上[1] - 福田汽车总体销量目标确保70万辆,争取75万辆[1] - 公司增量主要来自于新能源、南方市场和出口业务[1] 出口情况预计 - 中系商用车出口将维持增长势能,增幅约10%[2] - 公司海外出口争取15万辆,同比增长约15%[2] - 重点提升重卡、皮卡、新能源产品销量[2] - 重卡增量主要来自于东欧、非洲和美洲等市场[2] - 皮卡业务争取突破2万辆[2] - 新能源业务争取突破1万辆[2] 重卡行业及天然气重卡渗透率 - 2024年重卡市场预计需求在105-110万左右,同比上升约15%[3] - 2024年天然气供需趋于平衡,加注便捷性提高,天然气车渗透率有望持续升高[3][4] 轻客市场发展及公司目标 - 2024年国内轻客行业增长率预计在10%左右[4] - 福田轻客业务2024年全球目标争取实现10万辆,同比增幅超过80%[4] - 公司在产品、新能源、商业模式等方面进行了重点部署[4] 轻卡市场预计及公司AMT及混动产品 - 2024年轻卡总体市场增长5-6%,销量约200万辆[5] - 福田AMT产品将继续引领市场与客户升级[6] - 福田混合动力产品预计2024年将继续保持增长[6]

整体业绩表现 - 2023年公司整车产品销量63.1万辆,同比增长37.14%,高于行业15个百分点[1] - 重卡、轻卡、轻客均有不同程度的增长[2] - 重卡2023年销量8.89万辆,同比增长31.49%,其中奔驰重卡和天然气重卡增速均超过行业水平[2] - 轻卡2023年销量45.17万辆,同比增长45.39%,超过行业28个百分点,主要得益于新产品导入和转型[2] - 轻客2023年销量5.3万辆,同比增长42%,超过行业17个百分点,新能源产品销量增长带动[2] - 出口方面,公司出口13.1万辆,同比增长49.1%,超过行业水平,位列商用车行业第一[2] 核心零部件表现 - 康明斯发动机2023年销量约20万台,同比增速约20%,天然气发动机基本实现净增长[2] - 采埃孚AMT变速箱实现大幅增长,配装采埃孚AMT变速箱的欧曼重卡在国内目标市场占有30%的份额,位列行业第一[2] - 公司自产的欧康发动机销量9万台,同比增速接近50%[2] 燃气重卡表现 - 2023年燃气重卡销量17820辆,同比增长14倍,市占率10.61%,同比增长6.18个百分点[3] - 国内渗透率25.86%,同比上升23.41个百分点[3] - 燃气重卡配装福田康明斯发动机的渗透率提升至85.23%,同比提升83.83个百分点[3] AMT重卡及混动轻卡表现 - 2023年福田重卡AMT渗透率提升至57.23%,高于行业31.5个百分点,市占率30.31%,保持行业第一[4][5] - 福田混动轻卡2023年共销售2129辆,2024年目标10000台,产品节油率高、路权优势明显[5]

福田汽车业务表现 轻卡业务 - 福田轻卡实现大幅增长,主要得益于公司固有的轻卡龙头地位和规模经济优势,以及公司早期就开始转型升级,在蓝牌法规新产品导入和转型方面做到了80%左右的切换力度[1] - 公司在轻卡行业内主导高端化、差异化、合规化、场景化,2023年推出了全新混动轻卡和AMT轻卡,混动轻卡2023年实现2100台左右销量,目标市场占有率45.64%位列第一;AMT轻卡实现销量3600台左右,目标市场占有率达86.3%[1] - 2024年公司轻卡增量主要来自新能源、混动、AMT、皮卡新产品及出口[1] 新能源渗透率 - 受益于新能源路权及补贴政策延续,轻卡新能源保持相对稳定增长,2023年轻卡新能源渗透率在11.7%左右[2] - 未来随着国家及地方路权、降碳要求,以及三电成本的下降、基础设施进一步完善,2024年预计轻卡新能源渗透率将进一步提升至13-15%[2] 南方市场表现 - 2023年公司南方战略起步较好,各业务组织基本调整到位,最终实现销量11.7万辆,同比增长53.9%,目标市场占有率13.9%,同比提升4.1个百分点[3] 整体业绩 - 2023年公司实现销量63.1万辆,同比增长37.14%,新能源实现翻番增长,海外出口创历史新高,成为利润增长的主要来源之一[4] - 销量提升带来重卡产业链利润增长,公司持续推动全价值链降本增效,保证主营业务利润持续增长[4] 未来规划 - 公司预计2024年燃气重卡行业会持续增长,市场容量在25万-30万台,公司2024年燃气重卡计划销量4.5万台,同比增长150%[5][6] - 海外重卡2023年公司销量2万台左右,预计2024年同比增长10-15%[6]

业绩情况 - 2023年公司商用车实现销量63.1万辆，同比增长37.2%，其中新能源实现翻倍增长，销量达到4万辆[1] - 2023年公司共销售1.8万辆燃气重卡，今年预计会持续增长[2] - 公司大中客的新能源渗透率已达70%左右，轻客的渗透率在25%左右，轻卡渗透率低一点，但轻卡的基盘销量大，2023年销量约45万辆，轻卡新能源的增长空间巨大[3] 新能源发展 - 公司在新能源领域已经进行了强大的技术储备，有自己的三电工厂，自产电池包、MCU和VCU等[4] - 2022年福田新能源车销售了约22,000辆，2023年超过40,000辆，2024年计划达到8万到9万辆[4] - 公共领域电动化试点政策将为新能源发展带来更大的机遇[3] 客车市场 - 大中客2023年行业销量约9.2万辆，公司认为2024年大中客会有5%左右的增长[5] - 轻客市场2023年实现突破，销量约40万，同比增长25%，公司预计2024年增速在5-10%左右[5] - 2023年公司轻客销量5.3万辆，同比增长42%，市占率13.29%，同比增长1.59个百分点；2024年公司轻客增速预计在50%以上[5]

氢能车市场情况 - 目前商用车新能源主要以纯电和插电混技术路线为主，部分示范区域有氢燃料需求 [1] - 氢能车辆现在主要是由于燃料电池发动机、储氢系统等核心零部件还没有形成市场规模，采购成本较高 [1] - 公司目前在制氢、加氢、用氢、燃料电池整车开发方面均有布局，面向不同应用场景规划布局氢燃料商用车全系列车型 [1] - 2023年，福田销售氢燃料产品约680辆，车型以轻卡和大中客为主 [1] - 公司判断氢燃重卡料未来可对柴油重卡有一定替代 [1] 轻卡市场及公司销量 - 2023年轻卡市场容量约189万辆，同比增长约17%左右 [2] - 2024年轻卡整体需求逐渐趋于稳定，市场需求逐渐回归产品本源，需求逐渐均衡 [3] - 2024年轻卡市场容量预计在195-203万之间，同比增长在3-7%之间 [3] - 福田汽车2023年轻卡销量45.17万辆，位居市场第一，同比增长45.49%，市占率约23.84%，同比增长4.64个百分点 [3] - 2024年公司轻卡增量主要来自新能源、混动、AMT、皮卡新产品及出口 [3] 大中客销量不均衡原因 - 大中客国内销量主要来源于城市公交，城市公交的订单节奏大多是当年下半年启动次年的招标工作，于次年上半年交付 [4][5] - 因此每年就会出现上半年多下半年少的情况 [5]