财务数据 - 公司23年实现营业收入16.4亿元人民币，同比下降9.7%[1] - 公司23年净亏损5.87亿元，同比减亏49.4%；经调整净亏损1.70亿元，同比大幅减亏72.9%[2] - 公司23年现金及现金等价物及定期存款约43.92亿元，计划派发23年特别股息每股股份0.1港元[2] 业务数据 - 公司23年软件及服务收入为3.01亿元，云服务收入为13.4亿元，占总收入比重达81.6%[2] - 公司23年项目建设收入为1.57亿元，受住宅市场投资环境影响，国内配备项目建设产品的总建筑工地数目为6876个[2] - 公司23年资产管理&运营合计收入约0.87亿元，产品合计管理的不动产物业面积为47,069万平方米，同比增长5.3%[2] 成本管理 - 公司23年降本增效成果显著，23年人均产值达到55.7万元，同比提升15.8%[3] - 公司23年剔除股份支付后期间费用为16.7亿，同比下降16.9%，其中管理费用、研发费用、销售费用分别下降20.6%、22.4%、11.7%[3] 技术创新 - 公司结合生成式AI技术推出AI创意工厂、AI数字人等面向不动产营销领域的AI应用，帮助客户提高营销生产力[3] - 公司23年天际PaaS平台集成了国内外主流AI大模型，可基于自然语意快速生成数据模型、页面/表单、业务流程等对象，并支持零/低代码修正需求[3] 市场展望 - 公司持续拓展产业基建和存量市场，优化产品布局，聚焦国企客群，降本增效驱动盈利向上[4] - 下调24-25年营业收入预测至16.5/17.6亿元，新增SaaS业务具备较强韧性，持续拓展国央企客群[4]

公司业绩 - 公司23年业绩持续优化，H2收入降幅收窄，控制费用提效，亏损减少[1] - 23年实现收入16.4亿元，同比-9.7%，23H2收入降幅收窄至6.2%[3] - 23年归母净亏损为5.86亿元，经调整净亏损为1.70亿元，同比均大幅收窄[3] - 23年整体费用同比下降16.8%至20.84亿元，销售费用、管理费用、研发费用分别下降8.5%、23.9%、21.3%[4] - 23年云服务收入同比-6.2%至13.39亿元，收入下滑主要因国内住宅市场调整阶段[6] 业务展望 - 展望2024年，住宅市场恢复平稳，产业和基建市场仍是重点拓展方向，国际化战略值得关注[2] - 预测24~26年项目管理业务逐步企稳，项目建设、资产管理及运营业务维持高增长，预测24年实现经调整净利润扭亏为盈[2] - 公司展望2024年，将继续深耕优质国企客户，结合AI技术升级产品，启动国际化战略[14] - 公司预计24年住宅相关产品有望维持韧性，产业和基建市场有望维持快速增长[15] - 预测24~26年国内配备云客的售楼处数量有望恢复平稳，客户关系管理业务逐步企稳[16] 技术研发 - 公司已完成与国产化服务器、操作系统、数据库、中间件的适配工作，并与多家公司签署战略合作[11] - 引入AIGC能力提升开发效率，部分场景的开发效率提升约30%[11] - 天际PaaS平台23年收入同比下降27.6%，主要由于现金流问题导致部分客户减少采购需求[11] 市场扩张 - 23年持续优化业务结构和客户结构，云客收入下降4.9%，项目建设业务、资产管理和运营业务均实现高增长[5] - 23H2收入环比增长36.6%，主要由于更多聚焦于优质国企客户[13] - 预测24~26年分业务毛利率企稳并好转，实施降本增效，费用率优化，预测24年经调整净利润扭亏为盈，25~26年趋于增长[18]

业绩总结 - 明源云2023年营业收入预计为1643百万元，同比增长0.2%[5] - 2023年经调整净利润预计为7百万元，同比增长1040%[5] - 2023年毛利率为77.76%，经调整净利率为0.4%[5] - 2023年经调整EPS预计为0.00元，P/S为2.9倍，P/B为1.0倍[5] 业务展望 - 明源云具备估值安全垫，盈利拐点向上有望驱动估值修复[1] - 2023H2收入如期环比回升，项目建设及资管运营两大产品线驱动增长[2] - 公司持续践行“增肌减脂”提高人效，预计2024年有望进一步实现人效提升10%[3] 其他 - 本报告仅供开源证券股份有限公司的机构或个人客户使用，不保证信息的准确性或完整性[14][15] - 客户应当考虑本公司可能存在的利益冲突，不应将本报告作为唯一投资决策因素[15] - 开源证券可能参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易，存在业务关系[17] - 本报告的版权归本公司所有，未经授权不得复制或再次分发[18]

公司财务表现 - 公司截至二零二三年十二月三十一日止年度的收入为1,639,644千元，同比下降9.7%[2] - 公司截至二零二三年十二月三十一日止年度的毛利潤为1,303,227千元，同比下降11.9%[2] - 公司截至二零二三年十二月三十一日止年度的營運虧損为763,220千元，同比下降39.7%[2] - 公司截至二零二三年十二月三十一日止年度的經調整淨虧損为169,721千元，同比虧損減少72.9%[2] 中国房地产市场 - 中国商品房全年銷售面積为11.2億平方米，同比下降8.5%；全年商品房銷售額为11.7萬億元，同比下降6.5%[3] - 中国基礎設施建設投資額累計同比增長為8.2%[4] - 中國央行在二零二三年四季度增發一萬億元的人民幣國債，主要用於城市排水防澇等涉及到災後重建的基建工程[5] 公司业务发展 - 公司专注为不动产生态链的主要参与方提供企业级云服务、本地化部署软件及服务，帮助客户通过数字化升级更好地实现其战略目标[7] - 公司的雲服務分為客戶關係管理、項目建設、資產管理&運營、天際PaaS平台四大產品線，实现对不动产行业开发建设/运营/服务等核心业务领域的全面覆盖[8] - 公司新簽130多家供應商客戶，包括東方雨虹、北新防水、海爾智家、立邦、多樂士、四季沐歌等行業頭部企業[12] 业务产品线表现 - 二零二三年雲服務收入为人民幣1,338.7百萬元，同比下降6.2%（二零二二年同期：人民幣1,426.6百萬元）[9] - 二零二三年客戶關係管理產品線收入为人民幣945.9百萬元，同比下降9.2%（二零二二年同期：人民幣1,041.5百萬元）[13] - 二零二三年雲客產品收入为人民幣868.7百萬元，同比下降4.9%（二零二二年同期：人民幣913.3百萬元）[13] 公司战略发展 - 公司制定了2024年的核心发展策略，包括深耕优质国企客群和聚焦地方国企平台公司[39] 天際PaaS平台 - 天際PaaS平台提供包括「開發套裝(aPaaS)、集成套裝(iPaaS)、流程套裝(bpmPaaS)、數據套裝(BI&Big Data)、超級工作台套裝(BPA&Portal)」五大套裝產品[21] - 天際PaaS平台产品线收入同比下降27.6%，为人民币148.9百万元[25] - 天際PaaS平台在代碼生成、代碼解釋、代碼走查、單元測試、數據分析等场景上进行深度应用，开发效率提升达到30%[24] 公司财务状况 - 公司人均产值同比提升15.8%，为人民币55.7万元[30] - 二零二三年度现金及现金等价物及定期存款总额约为人民币4,392.0百万元，较二零二二年度略有下降[69] - 二零二三年度流动比率为5.96，较二零二二年度略有上升[70]

财务表现 - 公司代号为0909.HK，中期报告显示截至2023年6月30日止六个月，收入为762,340人民币千元，较上年同期下降13.5%[5] - 毛利润为608,768人民币千元，较上年同期下降13.8%[5] - 營運虧損为403,167人民币千元，较上年同期有所改善[5] - 公司中期簡明綜合財務狀況表显示，资产总额为5,941,217千元，同比下降3.9%[6] - 雲服務收入达人民幣635.1百萬元，同比下降5.1%[7] - 經調整淨虧損为人民幣97.1百萬元，同比减少71.7%[8] - 住宅市场销售额同比增长1.1%，房地产开发投资同比下降7.9%[9] 业务发展 - 公司专注为不动产生态链的主要参与方提供企业级云服务、本地化部署软件及服务[13] - 公司的雲服務分为客户关系管理、项目建设、资产管理&运营、天際PaaS平台四大产品线[14] - 公司计划加速从市场、产品、技术三个方向进行战略转型[43] - 公司将继续优化产品布局，重塑增长引擎，借力生成式AI技术[43] - 公司持续优化资产管理数字化解决方案，提供覆盖不动产全生命周期的管理解决方案[45] 市场前景 - 政策调控将促进住宅市场平稳发展[10] - 产业园区建设及运营业务将迎来更多发展机会[11] - 中国经济企稳向上，政府投资和政策激励将带动全社会投资，预计基建投资与开发规模将继续保持温和增长[41] - 未来十年中国预计将新增约7000万城镇人口，提升人民对居住条件的需求，存量物业需要大量改造与替换[39] 财务管理 - 公司人均产值约为24.4万元，同比提升11.9%[37] - 公司销售及推广费用约为452.0百万元，同比下降9.8%，一般及行政费用约为263.8百万元，同比下降12.9%，研发费用约为326.7百万元，同比下降16.8%[37] - 公司的流动比率在2023年6月30日达到6.58，较2022年12月31日的5.87有所上升[73] - 截至2023年6月30日，本集团的资本负债比率为零，通过监控资本结构来维持或调整资本架构[74] 股权激励计划 - 公司已採納購股權計劃，剩餘期限約為七年零九個月[189] - 購股權計劃旨在激勵及獎勵公司董事、行政人員、高級職員及僱員对公司的贡献以及为提高公司利益所作的努力[190] - 向合资格参与者授出的购股权不得超过已发行股本总数的1%[196]

收入情况 - 本集团截至2023年6月30日止六个月的收入为人民币762.3百万元，同比下降13.5%[1] - 云服务收入为人民币635.1百万元，同比下降5.1%[2] - 公司报告期内总收入为人民币762.3百万元，同比下降13.5%[84] - 本集团报告期内总收入为人民币762.3百万元，同比下降13.5%[81] 房地产市场情况 - 中国商品房销售额为人民幣63,092億元，同比增长1.1%[3] - 中国房地产开发投资为人民幣58,550億元，同比下降7.9%[3] - 中国住宅房地产市场预计未来仍将保有人民币十万亿级别的市场空间，公司数字化需求将逐步恢复[34] 公司业务情况 - 公司专注为不动产生态链的主要参与方提供企业级云服务、本地化部署软件及服务[7] - 公司的云服务分为客户关系管理、项目建设、资产管理&运营、天际PaaS平台四大产品线[8] - 公司直销团队由超过350名员工组成，按地理位置和客户账户组织，销售效率最大化[28] - 公司将在2023年下半年继续落实四大战略，包括优化产品布局和重塑增长引擎[37] - 公司截至六月三十日止六个月的收入为762,340千元，较去年同期的881,235千元有所下降[48] - 公司截至六月三十日止六个月的研发费用为326,700千元，较去年同期的392,930千元有所下降[48] - 公司本期间虧損为324,733千元，较去年同期的563,787千元有所减少[49] - 公司为投资控股公司，主要提供云服务和本地化部署软件及服务给中国的房地产开发商和其他房地产产业参与者[54] 财务状况 - 公司截至2023年6月30日的股本为169千元，较2022年12月31日的172千元略有下降[51] - 公司的储备在2023年达到了7,277,261千元，较2022年的7,207,104千元有所增长[51] - 公司的累计亏损在2023年达到了2,208,349千元，较2019年的1,885,025千元有所增加[51] - 公司的非流动负债中，合同负债为37,220千元，较2022年的33,225千元有所增长[51] - 公司的流动负债中，合同负债为531,260千元，较2022年的567,778千元有所下降[51] - 公司的流动负债总额在2023年为727,041千元，较2022年的880,730千元有所减少[51] - 公司的总负债在2023年为874,808千元，较2022年的1,089,714千元有所减少[51] - 公司的权益及负债总额在2023年为5,941,217千元，较2022年的6,184,167千元有所减少[51]

公司治理 - 公司主席为高宇先生，执行董事包括姜海洋先生和陈曉暉先生[3] - 公司的独立核数师为罗兵咸永道会计师事务所[4] - 董事会不建议在2022年12月31日止年度分派末期股息[162] - 股东週年大会将于2023年5月29日举行，相关通告将在适当时候发布并寄发给股东[163] - 股东週年大会将于2023年5月29日举行，相关通告将在适当时候发布并寄发给股东[163] - 董事轮值退任并符合资格连任[190] - 董事及高级管理层履历详见报告第34至40页[191] - 各执行董事签订三年服务合约，非执行董事签订一年委任书[192] 财务状况 - 公司二零二二年收入为1,816,357千元，同比下降16.9%[5] - 二零二二年研发投入达816.9百万元，同比增长27.2%[8] - SaaS产品收入占总收入的78.5%，同比增长6.6%[7] - 公司报告期内总收入为人民币1,816.4百万元，同比下降16.9%[71] - SaaS产品收入为1,426,592人民币，同比增长6.6%，占总收入的78.5%[72] - ERP解决方案收入为389,765人民币，同比下降54.0%，占总收入的21.5%[72] - SaaS产品中，雲客业务受行业影响收入下滑，天際PaaS平台收入显著增长[72] - ERP解决方案中，软件许可收入下降71.5%，实施服务收入下降51.5%[75] - 公司销货成本为337.0百万元，同比下降22.2%[76] - SaaS产品销货成本为人民币110.1百万元，同比下降11.1%（二零二一年同期：人民币123.9百万元）[78] - ERP解决方案销货成本为人民币226.9百万元，同比下降26.7%（二零二一年同期：人民币309.5百万元）[81] - SaaS产品毛利率为92.3%，较去年同期提高了1.6个百分点[82] - 报告期内，公司整体毛利润为1,479.3百万人民币，同比减少15.5%[83] - SaaS产品的毛利润为1,316.5百万人民币，同比增长8.5%，毛利率从90.7%提升到92.3%[83] - 銷售及推廣費用为1,006.9百万人民币，同比增长12.2%，占总收入比例从41.1%增长到55.4%[84] - 一般及行政费用为682.3百万人民币，同比减少32.0%，占总收入比例从45.9%减少到37.6%[85] - 研发费用为816.9百万人民币，同比增长27.2%[86] - 減值損失淨額为58.3百万人民币，同比增长33.7%[89] - 其他收入主要包括政府補助、理財產品投资收入、增值稅退稅、股息及利息收入等[90] - 报告期内，公司其他收入为人民币69.5百万元，同比下降28.3%[1] - 公司其他虧損淨額为人民幣250.0百万元，同比减少325.3%[2] - 公司營運虧損为人民幣1,265.7百万元，同比增长101.9%[3] - 公司财务收入为人民幣108.7百万元，同比下降14.1%[4] - 报告期内，公司的财务成本为人民币10.3百万元，同比增长232.3%[98] - 公司截至二零二二年十二月三十一日止年度的所得税前亏损为人民币1,168.7百万元，同比增长132.1%[99] - 公司的所得税抵免为人民币9.5百万元，同比增长25.0%[100] - 报告期内，公司录得年内亏损约人民币1,159.2百万元，同比增长133.8%[101] - 二零二二年度經調整淨虧損为人民幣626,954千元，较二零二一年度增长304.1%[108] - 二零二二年度现金及现金等价物及定期存款总额约为人民幣4,636.2百万元，较二零二一年度下降[109] - 二零二二年度流动比率为5.87，较二零二一年度下降至6.66[110] - 二零二二年度资本承担约为人民幣11.8百万元，较二零二一年度下降[113] 业务发展 - 公司将加速战略升级，包括目标市场的升级、产品升级和技术升级[13] - 公司计划将目标市场从住宅地产升级为整个不动产市场，实现对整个不动产生态链数字化领域的全面覆盖[14] - 公司将围绕不动产核心领域推出三大产品线，包括客户关系管理、项目建设、资产管理和运营[15] - 公司通过直销团队和区域渠道合作伙伴销售和交付SaaS产品及ERP解决方案[40] - 公司的直销团队由超过350名员工组成，按地理位置和客户账户组织，以最大化销售效率[42] - 公司将加速战略转型和升级，聚焦不动产生态链数字化领域[51] - 公司计划从住宅房地产市场扩展到产业和基建类非住宅房地产市场，同时进入存量资产管理领域[52] - 公司将整体升级产品线为客户关系管理、项目建设和资产管理&运营三大板块[53] - 公司持续投入天际PaaS平台建设，加速与数字技术创新体系的全面适配[54] - 公司将优化产品布局，重塑增长引擎，调整产品线为客户关系管理、项目建设和资产管理&运营三大产品线[56] - 客户关系管理产品线

分组1 - 公司2022年度营业收入为18.16亿，同比下降16.9% [2][3] - 公司2022年度SARS产品业务收入占比提升至78.5%，毛利率提升至92.3% [3] - 公司2022年度剔除股份支付后的整体费用为20.07亿，同比增长15.4% [3] - 公司2022年度深化业务和组织调整，人数同比下降22.1% [4] - 公司2022年度云客和云店收入分别为9.13亿和1.7亿，同比下滑10.92%和9.84% [5][6] 分组2 - 公司2022年度云空间收入达到6152万元，同比增长15.55%，管理面积达到34337万平方米 [7][8] - 公司2022年度天记收入为2.04亿元，合作客户数超过1900家 [8] - 公司2022年度加强国企开发商和地方城建类企业的经营，国企客户数量达到922家 [9] - 公司2022年度加速拓展产业基建市场和存量市场，优化产品布局 [14][15] - 公司2022年度加速向互动营销方向发展，提高营销效率 [19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司在2023年的业务展望中是否考虑了全球经济的不确定性因素？ [10] **高宇回答** 公司在2023年的业务展望中考虑了全球经济的不确定性因素，并对未来发展保持信心。 [10] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司在数字化方面的投入是否会继续加大？ [13] **高宇回答** 公司在数字化方面的投入将会继续加大，特别是在技术方面的加速发展和数字技术创新方面。 [13] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司在2022年的业务调整中遇到了哪些挑战？ [16] **周游回答** 公司在2022年的业务调整中主要遇到了行业下滑、疫情影响等挑战，但通过深化业务和组织调整取得了一定成效。 [16]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因依 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Ming Yuan Cloud Group Holdings Limited 明源雲集團控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：909） 截至二零二二年十二月三十一日止年度 全年業績公告 董事會謹此宣佈，本集團截至二零二二年十二月三十一日止年度的綜合全年業 績，連同截至二零二一年十二月三十一日止年度的可比較數字。本集團於報告期 內的綜合全年業績已經本公司核數師審核並由審計委員會審閱。 | --- | |-------------------------------------------------------------------------| | | | 財務摘要 | | 整體財務數據 | | 收入於二零二二年達約人民幣 1,816.4 百萬元，同比下降約 16.9% 。 | | 經調整淨虧損於二零二二年達約人民幣 627.0 百萬元，同比下降約 304.1% | | SaaS ...