业绩总结 - 公司实现营收 804.18 亿元，归母净利润 31.17 亿元[1] - 公司饮品业务实现营收 509.39 亿元，毛利率同比上升至 32.10%[3] - 公司方便面业务实现营收 287.93 亿元，毛利率同比提升至 27.00%[4] 未来展望 - 康师傅控股（0322.HK）2026年预计净利润为4476百万元[9] - 康师傅控股（0322.HK）2026年预计ROE为16.00%[9] 其他新策略 - 康师傅控股（0322.HK）分析师具备证券投资咨询执业资格，独立客观出具报告[10] - 康师傅控股（0322.HK）分析师负责的股票研究范围包括多家食品饮料公司[11]

业绩总结 - 公司2023年营收为804.2亿元，同比增长2.2%[1] - 公司2023年毛利率为30.4%，同比提升1.3个百分点[2] - 公司预计2024年营收将达到856.3亿元，同比增长6.5%[4] 用户数据 - 流动资产和营业收入在2023A至2026E年度呈现增长趋势[8] - 净利润和EBITDA增长率逐年提升，显示公司盈利能力稳步增强[8] - 资产负债率和资产周转率逐年下降，显示公司财务状况和运营能力逐渐改善[8] 未来展望 - 公司预计2024年营收将达到856.3亿元，同比增长6.5%[4] 新产品和新技术研发 - 本报告涉及大量国内外公司，包括中国信达(香港)控股有限公司、成都银行股份有限公司等[12] - 海外公司跟踪报告中提到了一些公司，如永州市零陵资产经营有限责任公司、浙江省新昌县投资发展集团有限公司等[13] 市场扩张和并购 - 本报告涉及大量国内外公司，包括中国信达(香港)控股有限公司、成都银行股份有限公司等[12] - 海外公司跟踪报告中提到了一些公司，如永州市零陵资产经营有限责任公司、浙江省新昌县投资发展集团有限公司等[13]

公司业绩 - 公司去年业绩符合预期，收入同比增长2.2%，纯利升18.4%至31.17亿元人民币[2] - 公司方便面及饮料收入分别跌2.8%及升5.4%[2] 研究报告 - 美银证券发布研究报告，重申康师傅控股“买入”评级，认为公司今年前景良好[1]

财务表现 - 2023年康师傅控股有限公司收入达到80,418,075千元，同比增长2.16%[1] - 集团毛利率为30.42%，较去年同期增加1.33个百分点[1] - 2023年康师傅控股有限公司本期溢利为3,516,667千元，同比增长14.33%[1] - 每股基本溢利为55.33分，较去年同期增加8.60分[1] - 集团持续产品创新、品牌建设和渠道建设，加速数字化转型[4] - 集团现金及现金等值物为14,738,381千元，较去年同期减少5,149,972千元[1] - 康师傅控股有限公司股东应占溢利为3,117,461千元，同比增长18.43%[1] - 集团毛利为24,467,089千元，较去年同期增加6.85%[7] - 2023年方便麵业务收入为28,792,688人民币千元，飲品业务收入为50,938,640人民币千元[26] - 2023年除稅前溢利为4,779,461人民币千元，税项为1,262,794人民币千元[26] - 2023年本期溢利为3,516,667人民币千元[26] - 2022年方便麵业务收入为29,633,696人民币千元，飲品业务收入为48,335,730人民币千元[27] - 2022年除稅前溢利为4,148,804人民币千元，税项为1,072,970人民币千元[27] - 2022年本期溢利为3,075,834人民币千元[27] - 2023年方便面分部资产为18,102,147千元，飲品分部资产为32,415,379千元，其他分部资产为4,467,320千元，内部冲销为-2,793,861千元，总资产为52,190,985千元[28] - 2023年方便面分部负债为8,801,039千元，飲品分部负债为18,981,068千元，其他分部负债为10,692,799千元，内部冲销为-2,600,394千元，总负债为35,874,512千元[28] - 2023年利息收入为540,694千元，2022年利息收入为650,412千元[30] - 2023年出售附属公司净收益为413,722千元，2022年出售附属公司净收益为105,992千元[30] - 2023年除税前溢利为519,122千元，2022年除税前溢利为446,021千元[31] - 2023年中国企业所得税为1,036,223千元，2022年中国企业所得税为966,194千元[32] - 2023年每股基本溢利为55.33人民币分，2022年每股基本溢利为46.73人民币分[38] - 2023年每股攤薄溢利为55.31人民币分，2022年每股攤薄溢利为46.71人民币分[39] - 2023年应收账款中0至90天部分为1,490,555千元，90天以上部分为89,428千元，总计1,579,983千元[39] 产品创新与品牌建设 - 面对2023年市场变化，集团坚持长期主义，追求有质量的发展[3] - 茉莉系列成功破圈，推出新品「无糖茉莉绿茶」，强化健康年轻品牌形象[53] - 百事可乐推出新品「生可乐」，深受消费者喜爱[54] - 果汁产品线不断丰富，上市新品「果繽纷阳光橙」，多口味满足不同消费者需求[55] - 純果乐100%推出新品「胡萝卜果蔬汁」，获得IT顶级奖章「三星」[56] - 康师傅包装饮用水与壹基金合作捐建乡村儿童运动场，彰显公益形象[57] - 蘇打气泡水通过社交平台种草营销，实现销售双位数增长[58] - 星巴克即饮咖啡全线包装升级，推出无糖咖啡系列，强化PET产品线竞争力[58] 可持续发展与社会责任 - 公司积极深化校企合作，与111所院校合作建立教学实训基地和专班[65] - 公司与多所国内外顶尖学府展开产学研合作，促进国际交流[66] - 公司秉持可持续发展理念，推动产业链绿色转型，获得社会认可[67] - 公司以消费者为中心，提出五大满意方针，包括食品安全、节能环保等核心任务[68] - 公司持续推动全面碳排查，开展多项环保项目，获得多个环保奖项[69] - 公司支持多地体育赛事，援助灾区，深化校企合作，助力弱势群体[70] - 公司入选2023中国工业碳达峰“领跑者”，获得多个企业社会责任奖项[71] 公司治理与股东回报 - 公司一直致力于提高公司的治理水平，确保股东长远回报[74] - 公司持续推动内控自评，建立严谨有效的自查自检体系，实现管理循环别自评全覆盖[82][1] - 公司股东已通过新购股权计划，年期为10年[84][2] - 公司员工在期内共行使192,000购股权，加权平均行使价为8.93港元[87][3] - 公司建议派发每股普通股人民币27.66分的末期股息和特别末期股息，待股东週年大会通过后派发[89][4] - 公司将于2024年6月4日至2024年6月7日举行股东大会，股东需在6月3日前提交股份过户文件[90] - 公司将于2024年6月14日至2024年6月18日发放末期股息及特别末期股息，股东需在6月13日前

财务数据 - 公司2023年上半年收入为40,907,456千元，同比增长7.04%[1] - 毛利为12,465,643千元，较去年同期增长15.57%[1] - 本期溢利为1,922,879千元，同比增长28.66%[1] - 公司总资产为593.08亿元人民币，较去年底有所增长[5] - 公司股东权益总额为156.54亿元人民币，较去年底有所下降[6] - 公司净流动负债为-51.05亿元人民币，较上一期有所改善[6] 经营活动 - 公司经营活动所得现金净额为2,842,994千元，较去年同期增长122.4%[9] - 投资活动中，购入物业、机器及设备支出为1,402,834千元，较去年同期减少15.3%[9] - 融资活动中，新增银行贷款达10,666,968千元，较去年同期增长26.9%[9] - 公司决定不派发中期股息[21] 业务表现 - 公司方便面收益为13,547,592人民币千元，同比增长0.08%[14] - 公司飲品收益为24,297,567人民币千元，同比增长0.07%[14] - 公司其他收益为738,944人民币千元，同比增长0.01%[14] - 公司飲品事業股东应占溢利同比提高18.06%至8.79億人民幣[45] 公司治理 - 公司董事会成员包括魏宏名先生、井田純一郎先生、魏宏丞先生等[87] - 公司股份由不同实体持有，包括顶新、和德公司、豐綽控股有限公司等[83][84] - 公司网址为 http://www.masterkong.com.cn 和 http://www.irasia.com/listco/hk/tingyi[87]

财务表现 - 2023年上半年，康师傅控股有限公司收入达到40,907,456千元，同比增长7.04%[1] - 集团毛利率为30.47%，较去年同期提高2.25个百分点[1] - 本期溢利为1,922,879千元，同比增长28.66%[1] - 每股基本溢利为29.07分，较去年同期增长6.82分[1] - 2023年6月30日现金及现金等值物为21,315,616千元，较去年底增加1,427,263千元[1] - 公司在中国西部地区附属公司税率为15%，根据政策，鼓励类产业主营收入占总收入的60%以上可享受优惠税率[18] - 公司上半年收益同比上升7.04%至409.07亿人民币[25] - EBITDA同比上升25.87%至43.02亿人民币，公司股东应占溢利同比提高30.66%至16.38亿人民币[26] - 公司奉行稳健的现金策略，營運活動产生的现金淨流入为28.43億人民幣[39] - 公司銀行存款及現金为213.16億人民幣，相較於2022年底增加了14.27億人民幣[40] - 公司总资产及总负债分别为593.08億人民幣和436.54億人民幣，分别较2022年底增加8.58億人民幣和20.20億人民幣[41] 业务发展 - 公司第二、三季度为飲品业务销售旺季，预期收益较高，尤其6月至8月为销售高峰期[14] - 方便面业务收益同比增长2.97%，毛利率提高5.20个百分点至25.83%[27] - 高价面产品推广多规格产品，包括迷你桶、拌面、BIG桶等，品牌代言人包括张艺兴和杨紫[29] - 高端面和超高端面产品加强布局，满足中产阶级消费升级需求[30] - 中价面和乾脆面产品推广康师傅1倍半和香爆脆，聚焦核心口味经营[31] - 饮品业务收益同比增长9.50%，毛利率提高0.52个百分点至32.66%[32] - 公司飲品事業建立規模優勢，聚焦核心品類經營，不斷推出並培養新品，抓住健康化趨勢[33] - 即飲茶推出新口味和包装升级，与品牌代言人合作，全面擁抱Z世代[34] - 碳酸飲料持續推動口味創新，推出新产品和与手游IP合作，招募年轻消费者[35] - 果汁产品多口味、多规格，中西式果汁联合演绎中华饮食文化[36] - 包装水业务以多规格、多价格带产品满足不同消费者需求[37] 股权及治理 - 公司主要股东魏应州持有公司1,882,927,866股股份[65] - 公司员工截至2023年6月30日止6个月内共行使192,000股股权，加权平均行使价格为8.93港元[64] - 公司董事会成员包括魏宏名、魏宏丞、曾倩等人[68] - 公司网址为http://www.masterkong.com.cn和http://www.irasia.com/listco/hk/tingyi[68]

公司概况 - 公司主要业务为生产和销售方便面及饮品[2] - 2022年康师傅控股市值达100亿美元[6] - 2022年康师傅控股收入达78,717,420千元，净利润为3,075,834千元[8] - 康师傅控股拥有337个营业所和322个仓库，服务76,528家经销商和254,975家直营零售商[5] - 2022年康师傅控股净资产为16,815,475千元，发行股本为235,741千元[9] - 集团2022年收入为80,000百万人民币，其中方便面业务占比为39%，饮品业务占比为58%[10] - 集团2022年毛利率为30.23%，方便面业务毛利率为31.26%，饮品业务毛利率为29.01%[10] 业务发展 - 2022年康师傅通过优化产品组合，推出多款减糖减油产品，以追求美味的同时响应“健康中国”号召[14] - 康师傅积极推动碳排查和节能减排，推出无标签产品，持续推动数字化转型，以寻求长远发展[15] - 康师傅主席表示有信心应对2023年市场挑战，董事会将继续敦促管理团队健康经营、服务消费者[16] 财务表现 - 2022年康师傅集团全年收益同比上升6.26%至787.17亿人民币，其中方便面收益同比增长4.17%，饮品收益同比增长7.89%[29] - 方便面业务2022年全年收益为296.34亿人民币，同比增长4.17%，占集团总收益的37.65%；方便面毛利率同比下降0.41个百分点至23.95%[31] - 2022年飲品业务整体收入为483.36亿人民币，同比增长7.89%，占集团总收益的61.40%[38] - 飲品业务2022年全年本公司股东应占溢利同比下降25.00%至13.78亿人民币[39] 产品创新 - 高价麵持续鞏固核心产品，推进品牌年轻化，推出多种口味和规格的产品服务消费者，如“红烧牛肉麵”、“香辣牛肉麵”等，受到消费者喜爱[34] - 中价面和乾脆面市场定位针对城镇和新农村消费群体，销量持续快速增长[37] - 即饮茶和碳酸饮料业务不断推出新口味和品牌合作，满足消费者需求[42][43] - 果汁业务推出多口味、多规格产品，融合中西式饮品文化，持续提升销售规模[46] - 包装水业务持续强化大、小包装经营，拓展家庭及餐厨用水场景[47] - 星巴克即饮咖啡推出新品，全面铺市星选系列，整体销售表现亮眼[48] 人才与可持续发展 - 公司持续投资人才，建立高管发展模式，加速HR数字化转型[55] - 公司与全国45所高校、70所职校建立合作关系，为数千名应届生提供就业岗位[56] - 公司成立可持续发展委员会，负责指导和监督环境、社会和治理工作[75][76] - 公司重新审视ESG关键议题的实质性评估结果，积极评估和管理相关风险、机遇和工作情况[77] - 公司推动康师傅自有標準「K-GMP」審核，強化食品安全與質量管理體系建設[124] 品牌形象与合规管理 - 公司通过负责任的广告和知识产权管理，塑造产品形象，提升品牌影响力[152][152] - 公司严格遵守法律法规，规范广告和标签内容，保护知识产权[152][152] - 公司要求外部宣传材料和标签设计经过多个部门审核，确保真实性和合规性[152][152] - 公司持续改进品牌推广和产品营销管控机制，要求合作伙伴诚信履约，公平竞争[153][153] - 公司定期对营销工作进行审计覆核，进行合规自检，持续完善管控与监督机制[156][156]

公司业绩 - 2022年康师傅收入为78,717,420千元，较2021年增长6.26%[1] - 2022年康师傅毛利率为29.09%，较2021年下降1.30个百分点[1] - 2022年康师傅本期溢利为3,075,834千元，较2021年下降29.83%[1] - 公司本年度收入总计为78,644,539人民币千元，其中来自客户合同的收入为78,644,539人民币千元[25] - 公司本年度净利润为3,075,834人民币千元，其中来自方便面业务的净利润为1,374,530人民币千元[25] - 公司2021年度分部收益为人民币74,082,292千元，较2020年度增长约1.3%[26] - 公司2022年全年收益同比上升6.26%至787.17億人民幣，其中方便麵收益同比成長4.17%[41] - 公司2022年全年飲品事業收益為483.36億人民幣，同比成長7.89%[48] - 公司2022年全年EBITDA同比下降14.07%至72.10億人民幣[42] - 公司2022年每股基本溢利为人民币46.73分，较2021年度下降约30.9%[36] - 公司2022年每股攤薄溢利为46.71人民幣，较上年下降30.80%[37] 产品创新 - 康师傅不断优化产品组合，推出多款减糖减油产品，确保生产供货和消费者服务[3] - 康师傅推出无标签产品，发布国内首创茶饮料双碳标准，持续推动数字化转型[4] - 即飲茶持续打造年轻时尚品牌形象，与王一博及时代少年团合作，推出多口味产品满足不同消费需求[51] - 碳酸瓶装业务推动品类及口味创新，全面成长，推出新口味和包装，如百事可乐无糖、美年达混合果味百香果菠萝等[52] - 果汁产品多样化，推出中西式果汁，如冰糖雪梨、冰糖红西柚，以及康师傅果汁等，不断提升销售规模[53] - 包装水业务持续以多规格、多价格产品满足不同消费者需求，推出5L超大包装规格，强化家庭及餐厨用水场景[54] 财务状况 - 公司2022年度除税前溢利为人民币5,808,643千元，较2021年度增长约150.5%[30] - 公司2022年度税项总额为人民币1,072,970千元，较2021年度下降约24.6%[31] - 公司2022年度香港利得税按照两级利得税制度计算，首200万港元利润按8.25%的税率征税[32] - 公司2022年度中国企业所得税法定税率为25%，西部地区外商投资企业可享受15%的优惠税率[33] - 公司2022年度擬派发每股普通股人民币23.36分的末期股息和特别股息[34] - 公司2022年度已批准并派发每股普通股人民币44.38分的特别中期股息[35] - 公司2022年應收賬款为1,808,281千元，较上年下降11.42%[37] - 公司2022年應付帳款为9,489,908千元，较上年增长4.89%[38] - 财务运作方面，公司營運活動产生的现金净流入为44.75亿人民币，投资活动产生的现金净流出为33.80亿人民币，资产活化带来现金流入淨额2.16亿人民币[57] - 公司持续控制应收账款、应付账款和存货，保持稳健的财务结构，现金持有量充足，银行存款及现金为198.88亿人民币[58] 社会责任 - 公司秉承可持续发展理念，致力于食品安全、碳减排和社会公益等方面的工作，得到社会广泛认可[66][67][68] - 公司参与多项环保项目，推出无标签饮料和碳中和茶饮品，积极支持低碳经济转型[68] - 公司开展多项公益活动，支持体育赛事、高校合作、社区活动和救助工作，回馈社会[69][70] 公司治理 - 公司将定期检讨和提升企业治理常规[80] - 董事确认对编制公司财务报表承担责任[80] - 外聘核数师已核对本集团财务报表数字[82] - 目前审计委员会成员包括三位独立非执行董事[83] - 公司建立了内部监控和风险管理程序[84] - 在董事会监督下，公司建立了风险管理三道防线的组织架构[85] - 公司一直遵守上市规则附录10中的标准守则[86] - 公司股东已通过新购股权计划[87] - 公司未根据2008年购股权计划条款授出购股权[88] - 2008年购股权计划的条款符合上市规则第17章的条文[89] - 公司拟于2023年6月5日举行股东週年大会，建议派发每股普通股人民币23.36分的末期股息和特别末期股息，待股东週年大会通过后将于2023年7月12日前后派发[95]