AR 眼镜市场前景广阔 - Rokid国产AR眼镜发布12小时销量破万，AR眼镜有望成为端侧AI落地的最优解[1][2] - Meta预计于2024年9月推出新款AR眼镜，国内外龙头企业加速布局AR领域[8] - 光学元器件质量直接决定AR眼镜的显示效果、续航能力、外观设计等[13] - 衍射光波导技术将逐渐占据主流AR光学技术方案[14] 公司在AR领域的布局和技术优势 - 公司率先布局AR产品，逐步实现从光学元件、组件到光机模组的垂直整合能力[3][16] - 公司进行AR光机元件、几何光波导片、纳米压印衍射波导片等技术开发[16] - 公司产品在AR眼镜领域有广泛应用[17] 公司在光通信领域的优势 - 光学元组件、光纤器件构成光通信产业基础支撑，公司与Lumentum、Finisar等头部客户建立合作[4][18] - 随着AI发展，公司光通信相关产品有望充分受益[19] - 公司计划在泰国建设生产基地，进一步发展为L客户的战略合作伙伴[23] 财务表现 - 预计2024-2026年公司归母净利润为0.7/1.0/1.4亿元，同比增长66.4%/44.9%/39.3%[10] - 预计2024-2026年公司PE为42.0/29.0/20.8倍[10]

这家本土稀缺自主指令集CPU设计公司桌面产品已有批量应用，服务器芯片完成基本功能测试，桌面和 服务器平台每月新增适配产品数量均超百款。 调研要点： ①这家本土稀缺自主指令集CPU设计公司桌面产品已有批量应用，服务器芯片完成基本功能测试，桌面 和服务器平台每月新增适配产品数量均超百款； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 龙芯中科于7月25日接待多家机构调研时表示，龙芯以"三剑客"和"三尖兵"为代表的第四代产品具有很 高的性价比。 "三剑客"包括面向服务器市场的3C6000、面向终端的2K3000、面向桌面的3A6000+7A2000。3A6000 已得到市场检验，并有批量应用。3C6000是面向服务器市场的芯片，与3C5000相比性能提升一倍，成 本减半，样片于近日回片，已完成基本功能测试和初步性能测试，总体符合预期。 龙芯"三尖兵"包括嵌入式SoC 2K0300、电机驱动专用MCU 1C203、激光打印机专用SoC 2P0300，都是 面向开放市场的"小"芯片产品。这些应用领域没有生态壁垒，龙芯有信心将嵌入式/专用CPU达到极致 性 ...

合成生物学优势充分体现在产品生产过程中，有望实现成本低50%，毛利率提升至50%以上水平。公司 为绿色化工产业领军者，技术路线成本优势显著，并积极布局合成生物与无汞PVC催化剂等绿色化工前 沿领域，将在一定程度填补行业的技术空白，未来发展潜力广阔。 美邦科技（832471）精要： ①合成生物学优势充分体现在产品生产过程中，有望实现成本低50%，毛利率提升至50%以上水平，且 各个企业分别有不同的产品布局与成长逻辑，多点开花； ②公司将生物合成技术与已有的催化技术、膜分离技术、结晶纯化等优势技术相结合，开发出生物基尼 龙56、小分子肝素、磷酸吡哆醛（PLP）、胞磷胆碱等绿色生物制造技术； ③在精细化工领域，公司通过自研技术在四氢呋喃、甲苯氧化系列产品等领域的产业化，成本优势显 著，募投3万吨/年产能即将释放，甲苯氧化物产量更是位居国内前列； ④东吴证券朱洁羽看好公司为绿色化工产业领军者，成长潜力突出，预计2024-26年实现归母净利润 0.55/0.84/1.19亿元，同比增长142.91%/53.95%/41.41%，对应PE为13.72/8.91/6.3倍； ⑤风险因素：市场竞争加剧。 成本低50%+毛利率 ...

①美光推出全新数据中心SSD，机构看好随着存储成本持续优化，SSD有望加速替代HDD，这家公司已 拥有2.5inch、M.2、mSATA三种形态的SSD系列产品； ②世界首个柔性特高压直流工程开工，今年电 网投资增速创2015年来新高，分析师看好板块景气度有望延续，这家公司产品已成功应用于多项特高 压输变电工程； ③海外映射：安森美半导体涨超11%，公司业绩好于预期并预计2024年全球SiC市场规 模同比增长20-30%。 【个股竞价和连板数据（新版）】 《九点特供》低位连板晋级率 120.00% 250 100.00% 200 80.00% 150 60.00% 100 40.00% 50 20.00% 0.00% 0 W 19日 B 22) L S E 65 4月 B 首板教育 进二成功率 各项数据全线飘红，21个连板股，17个20cm涨停，甚至开盘竞价（9：25）的10只一字板个股在盘中 都没出现过开板，足见当前超强的短线赚钱效应，上一次出现类似的数据是4月2日，再往前推则是2月 23日，而数据显示这两天往后的一周内，短线行情都能维持一定的热度。 周一连板↩ 001379 600099 600686 3 ...

①分析师看好本轮维生素行情有望超预期，行业内存量订单在自低而高消化，挺价信息不断； ②国内 粉末冶金行业龙头，其MIM应用于折叠屏手机等消费电子领域，深度绑定国内大客户。 【研选·大事件——读懂大市】 1、7月29日下午，国家主席习近平在北京钓鱼台国宾馆会见来华进行正式访问的意大利总理梅洛尼。 2、财政部：建立权责清晰、财力协调、区域均衡的中央和地方财政关系，增加地方自主财力。 3、证监会：加强市场风险综合研判和应对，提高交易监管的针对性有效性。 4、比特币时隔近2个月重新触及70000美元。 5、北向资金净卖出49.85亿元。 【研选·行业】 维生素|分析师看好本轮维生素行情有望超预期，行业内存量订单在自低而高消化，挺价信息不断 2022-2023年，维生素价格一路下跌，多次挺价没有兑现，其核心原因在于国内终端养殖业陷入亏损， 对成本控制意愿强烈，海外也因禽流感带来持续去库。 2023年下半年，多种维生素价格击破了成本线，全行业的亏损使得维生素价格开始修复，2024年养殖 盈利开始转正，下游对维生素等饲料添加剂价格的接受度有所提升。 华创证券杨晖表示，海外巴斯夫减产和帝斯曼对维生素板块的剥离计划都极大提振了 ...

①无人驾驶+车路协同+卫星导航+英伟达+人工智能！这家公司签署战略合作协议大力开展低空经 济、"北斗+"等领域；②商业航天+卫星导航+6G+无人机！这家公司在星网和G60等多个商用卫星重点 项目深度布局；③车路协同+信创+人工智能！公司在车路协同方面拥有城市交通大脑平台、边缘计算 等产品。 【重点公告解读】 超图软件：与九洲集团签署战略合作协议 推进公司低空经济业务 超图软件公告，为进一步推进公司低空经济业务，近日，公司与四川九洲投资控股集团有限公司签署了 《战略合作协议》。双方旨在通过战略合作，充分发挥各自优势资源与专业能力，抢抓低空经济、数字 经济重大发展机遇，共同在低空产品系统开发、低空基础设施建设、数字城市建设、"北斗+"重点行业 应用、数据要素等领域开展紧密合作。 点评：公开资料显示，超图软件的主营业务是地理信息软件和空间智能领域的技术研发和应用服务。公 司的主要产品为GIS基础软件产品、GIS应用软件产品等。此外，超图导航应用开发平台 SuperNavigation Engine(SNE)是超图软件针对卫星导航应用发布的二次开发平台。 超图软件6月4日在互动易上表示，车路协同是提升交通安全，辅助自 ...

①今年市场是否会重演2023年下半年情形；②政策自上而下鼓励支持，合成生物2.0阶段具有较大的成 长空间与相对高确定性，替代原有生产方式过程中业绩有望快速增长，分析师梳理代表性公司；③今日 全市场机构研报共发布289篇，三棵树评级得到下调，10家公司获得首度覆盖，其中客车、重卡行业获 新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，红旗连锁首次上榜，前五名依次为拓普集团>宁 德时代>红旗连锁>宋城演艺>西部矿业。 | --- | --- | |----------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | 《风口研报》7月29日要点 | | 行业/公司 | 评级机构核心逻辑 | | | ①7月26日，国家电网年中上调投资预算，2024年电网投资将超过60 ...

低空经济 - 亿航智能无人机在太原完成载人首飞，该公司是全球唯一一家具备为一座机场配套所有地面保障设备能力的企业，部分主导产品国内市场占有率达50%以上[1][5] - 合众思壮积极探索北斗时空技术在低空产业链上的应用，推出无人机测量解决方案[5] - 威海广泰空港装备产品种类齐全，是全球唯一一家具备为一座机场配套所有地面保障设备能力的企业，部分主导产品国内市场占有率达50%以上[5] AI营销 - 抖音上半年货架场景MAC提升超60%，利好AI营销电商场景落地[6][7] - 引力传媒已基于自有营销电商行业模型自研推出AIGC产品应用，并获得抖音电商等行业头部客户社交营销年度合作业务[9] - 天龙集团积极布局AIGC营销业务模式，搭建运用AIGC工具打造的智能创意素材和传播内容创作赋能平台[9] 公司动态 - 信邦智能主要对航空领域关键零部件高精度的自动化检测装备相关技术进行研究并应用[23][24] - 御银股份成立数字货币研发中心，开展数字货币的相关研发[25]

凡拓数创（301313） - 通过AI+3D能力入局低空经济数字生态，吸引亿航智能、Lilium等头部厂商入驻[4] - 中标宝安区首个低空经济产业公共服务平台，有望切入更多低空经济运营中心的展览业务[15] - 自研迭代引擎深化数字孪生平台，并与百度"文心一言"大模型合作开发虚拟数字人[18][19] - 预计2024-2026年归母净利润分别为0.55/0.66/0.76亿元，同比增长419%/21%/16%[9] 海通发展（603162） - 干散运市场供给今年全球在手订单减少、交付节奏放缓，超灵便型有结构性亮点[22][23] - 东南亚基建需求和"一带一路"需求有望实现进一步攀升[25][27][28] - 公司长租干散货船舶21艘，自营干散货船舶41艘，构筑领先的综合航运服务模式[30] - 预计2024-2026年实现归母净利润4.22/6.69/8.67亿元，给予24年22倍PE[34]

公司业绩表现 - 2024年上半年净利润创历史新高[4] - 2023年第三季度见底后，2023年第四季度、2024年第一季度、第二季度均持续同比增长[4] - 2024年第二季度营收2.65亿元，环比增长24.99%；归母净利润6326万元，环比增长78.51%[6] - 综合毛利率43.99%，环比上升3.12个百分点[6] 业务发展情况 - 公司多条新兴业务线发力，包括冷链、动物溯源、AI智能产品、工业路由器等[5] - 传统产品均保持稳定增长，新兴业务板块贡献不断增加[5] - 公司切入车路云产业，提供车载智能终端产品[5] - 海外前装市场产品通过测试，车联网智能终端应用领域越来越宽广[5] 风险提示 - 调研内容仅为机构与公司间的业务交流，不构成投研观点[3,7] - 信息以公司公告和分析师报告为准[3,7]