政策导向 - 加大财政货币政策逆周期调节力度,政府投资相关的基建项目有望进一步落地[1] - 促进中低收入群体增收,提升消费结构,利好消费板块整体[1] - 支持房地产市场止跌回稳,但对商品房建设要严控增量,利好地产股和地产后周期的消费板块[1] - 努力提升资本市场,大力引导中长期资金入市,利好券商和保险[1] 产业趋势 - 关注智能化大趋势下的新质生产力方向,包括AI消费电子、智能驾驶、智能机器人等[2] - 关注新能源领域产能供求关系逐渐平衡的细分领域和固态电池等方向[2] 宏观驱动 - 美联储进入降息周期,利好中国核心资产如A50指数、300质量等[3] 增量资金 - 沪深300ETF、中证A50ETF、创业板ETF、科创类ETF和中证A500是目前重要的主力增量资金,利好大盘成长和行业龙头[7] 行业关注 - 工程机械、水泥、钢铁等基建相关板块[1] - 家电家居装修建材等地产后周期消费板块[1] - 券商、保险[1] - AI消费电子、智能驾驶、智能机器人[2] - 新能源细分领域和固态电池[2] - 大盘成长和行业龙头[7]