公司业务发展 - 公司持续发力大型储能业务，上半年实现储能销售2.6GWh，同比增长超30倍[1] - 公司上调全年出货预期，在手订单金额达26亿美元[1] - 公司前期大量的储能项目储备和在手合同订单进入收获期，2024年全年出货预期上调至6.5-7.0GWh[1] 财务表现 - 2024年上半年，公司实现营业收入219.6亿元，其中一季度96.0亿元，二季度123.6亿元，环比增长28.8%[1] - 上半年实现归属于上市公司股东的净利润12.4亿元，其中一季度5.8亿元，二季度6.6亿元，环比增长14.1%[1] - 公司在盈利能力强的北美市场表现突出，上半年出货占比超25%[1] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2]

公司海外订单突破 - 公司全资子公司与海外某龙头光伏企业签订9亿元人民币的采购合同，销售约600台低氧单晶炉，对应约10GW产能[1] - 公司海外订单占比约25%，其中纯海外客户占比约68%，国际市场竞争优势进一步凸显[2] - 公司已在马来西亚设立合资公司，作为主要出资方持股85%，产品将辐射东南亚、欧美市场[2] 低氧单晶炉性价比优势 - 公司通过工艺优化将单晶炉氧含量降低到6-7PPM，提升0.1%电池效率，平均拉速达到1.6mm/min[4] - 低氧单晶炉价格仅比普通单晶炉高20-30万元，性价比优势明显[4] - 公司2021年新签订单约1.7亿元，2022年单晶炉全年新签订单12.9亿元，2023年推出新型低氧单晶炉，全年新签订单超30亿元[4] 公司业绩预测 - 分析师预计公司2024-2026年归母净利润分别为18.4/23.5/29.9亿元，对应PE为6/5/4倍[3] - 公司营业总收入预计2024-2026年分别为9213/12060/14892百万元，同比增长46.19%/30.90%/23.48%[3] 公司其他业务发展 - 光伏方面,串焊机市占率超过60%，龙头地位稳固，0BB订单取得重大突破[5] - 储能方面，已取得中车株洲所、海博思创、海四达（美国）等客户的订单[5] - 半导体方面,铝线键合机与AOI检测设备订单增量明显，客户复购率持续上升[5]

宁德时代新品发布 - 宁德时代天行商用动力电池新品即将发布，包括超充版和长续航版[5] - 超充版支持4C超充，可实现12分钟补能60%，续航350km，使用寿命8年80万公里[5] - 长续航版电池容量200kWh，能量密度200Wh/kg，续航500km，使用寿命8年80万公里[5] - 采用新型低锂耗石墨负极材料和仿生自修复SEI钝化膜，实现超充与长寿命兼得[5] - 采用第三代无模组技术(CTP3.0)，电池成组效率提升至80%以上[5] 资本市场并购重组活跃 - 2024年5月以来A股上市公司共披露46单重大资产重组项目，7单发股类重组提交证监会注册[7] - 并购重组市场化改革取得积极成效，呈现"硬科技"企业并购较为活跃[7] - 未来A股并购重组市场将呈现产业并购、科技并购和国资并购三大趋势[7] - 上市公司如莫高股份、国中水务等正在筹划重大资产重组[7] 锂矿板块强势 - 近期锂价再创年内新低，但碳酸锂已连续三周去库，下周逐步进入国庆补库周期[4] - 锂价或在新低7万元/吨价格附近形成强支撑[4] - 板块内公司包括威领股份等[4] 海外市场动态 - 第一太阳能(光伏概念股)涨15.19%，哈里斯胜选概念股[9] - 哈里斯政策的核心是通过政府补贴支持清洁能源发展[9] - 英伟达CEO表示芯片供不应求，沙特有望获得美国政府许可进口英伟达最先进芯片[9]

光伏行业分析 - 光伏招标机制座谈会呼吁优化价格机制，部分环节初现回暖迹象[1] - 分析师看好受益海外增长趋势明确的产业链环节，如阳光电源、锦浪科技、固德威等[1] - 硅料价格全线回暖，硅片库存持续消纳，预计库存将继续下降，电池企业有涨价预期[1] 科博达公司分析 - 公司推出域控制器和Efuse等新产品，推动单车价值量大幅提升[2] - 理想等新势力客户订单逐步放量，2024上半年理想汽车在公司营收占比达到11%[2] - 公司将受益于汽车智能化趋势，底盘域控制器和车身域控制器已配套供应客户[2] - 公司2024-26年EPS预计为2.04/2.76/3.39元，给予2024年33倍PE[3] - 存在下游大客户销量波动、新产品放量节奏不及预期、汇率波动等风险[3][4]

①华为+折叠屏+苹果+固态电池+芯片+虚拟现实+消费电子！这家公司产品可应用于折叠屏手机且设备 可应用于三折叠手机；②华为+折叠屏+英伟达+AI眼镜+消费电子+算力！这家公司在折叠屏手机用软板 及高端多层板领域已投入大量研发；③光伏+一带一路！公司与沙特阿美石油公司签署合作协议。 【重点公告解读】 联得装备：监事会换届选举 联得装备公告，公司于2024年9月11日召开第四届监事会第三十六次会议，审议通过了《关于公司监事 会换届选举第五届监事会非职工代表监事的议案》，监事会同意提名推荐欧阳小平先生和滕凌峰先生为 公司第五届监事会非职工代表监事候选人。 点评：公开资料显示，联得装备的主营业务是新型半导体显示智能装备、汽车智能座舱系统装备、半导 体封测设备、锂电装备的研发、生产、销售及服务。公司主要产品有：包括邦定设备、贴合设备、偏贴 设备、检测设备、大尺寸 TV 整线设备、移动终端自动化设备、汽车电子显示组装设备、半导体倒装及 分选设备及锂电池组装设备等。 联得装备9月2日在互动易上表示，公司产品可以应用于折叠屏手机，公司与国内多家智能手机知名品 牌制造商保持良好的合作关系。联得装备同日在互动易上表示，公司设备可 ...

全球经济和政治格局 - 美国总统大选辩论结果显示哈里斯占优势，全球或进入"哈里斯交易"时间[3][4] - 哈里斯当选可能延续拜登对部分关键产品加征关税的政策，但美元偏弱也意味着货币政策有更多空间[6] - 特朗普当选情形下财政扩张空间更大，对经济增长和通胀影响更大[6] 行业景气度 - 注塑机行业为机械板块稀缺景气品种，国内外订单均保持两位数高增长[6][7] - 国内注塑机行业集中度持续提升，头部企业海天国际和伊之密市占率达40%[6] - 中国注塑机企业有望乘汽车和3C电子出海建设产能浪潮迅速拓展国际市场[7] 个股表现 - 中矿资源锂矿和铜矿资源储备丰富，未来业绩有望快速增长[2] - 达梦数据和顶点软件受益于信创产业持续推进，业绩有望保持高增长[2] - 赛轮轮胎和伊戈尔受益于出口市场改善，业绩有望持续向好[2] - 锦浪科技凭借成本优势和新兴市场需求旺盛，营收和利润有望快速增长[2] 研报动态 - 中国人寿、中矿资源、宝丰能源等公司评级获得上调[8] - 8家公司获得新财富分析师首次深度覆盖，包括中国中车等[8] - 个股关注度排行前五为比亚迪、首旅酒店、三一重工、长城汽车、华新水泥[8] - 行业关注度排行前五为电子设备、医药生物、电气设备、信息技术、机械设备[8]

物联网发展 - 工信部加快推动移动物联网从"万物互联"向"万物智联"发展[1] - 我国物联网行业应用中制造业及工业占比约20%，车联网领域占比约15%，智慧能源、智能零售和智慧城市等分别占比约10%左右[2] - 延华智能融合5G通信、物联网等技术开发碳排放智慧监管平台[2] - 初灵信息旗下妙联物联网是华为在物联网场景方面的核心供应商[2] 固态电池发展 - 奔驰正开发固态电池，可实现重量减轻40%且续航增加80%[3] - 天力锂能生产的9系高镍产品目前在固态电池的头部公司完成了小试及中试测试[3] 市场热点 - 9月11日成交额超10亿的个股概念包括汽车、华为、国企改革等[5][6][7] - 创一年新高个股主要集中在机械设备、医药、光伏等领域[9][10] 公司动态 - 科蓝软件与华为在鸿蒙、鲲鹏等多个领域形成全栈国产化联合解决方案[11] - 永杉锂业锂盐项目一期已形成年产15,000吨电池级氢氧化锂和10,000吨电池级碳酸锂的生产能力[12]

①哈里斯大选辩论占据上风、出海"关税焦虑"显著淡化，这家公司变压器出海"黑马"多个海外工厂陆续 落地，高效拓展欧美+中东+东南亚等高景气市场；②集运价格拐点+特朗普交易衰退，轮胎行业外部限 制因素大幅缓解，这家公司二季度业绩历史新高，多元海外基地多元布局打造全球化竞争力。 《风口研报》今日导读 1、伊戈尔（002922）：①今日上午，特朗普与哈里斯首次公开辩论，Ploymarket等渠道反映哈里斯 胜选预测较辩论前增加3%左右，前期景气度高但受"特朗普交易"影响的变压器出海板块市场情绪回 暖；②国联证券贺朝晖看好公司通过深度绑定阳光电源等行业龙头企业，公司新能源升压变压器出货近 年高速增长，同时凭借丰富的海外项目积累，大力拓展欧美直销客户；③2024年7月，公司马来西亚二 期和泰国新能源两个生产基地建成投产，墨西哥新能源产品生产基地预计2025年下半年建成，美国达 拉斯配电变压器产能有望在2024年四季度投产；④贺朝晖预计公司2024-2026年归母净利润分别为 4.03/5.27/6.59亿元，分别同比增长92.67%/30.65%/25.01%，对应PE为18/14/11倍；⑤风险提示：海 外市场开拓不及 ...

这家本土处理器芯片巨头全面开展首款独立显卡及AI加速卡芯片研制，公司连续两个季度芯片销售收入 同比提高，信息化类芯片收入已超去年全年同类产品营收。 调研要点： ①这家本土处理器芯片巨头全面开展首款独立显卡及AI加速卡芯片研制，公司连续两个季度芯片销售收 入同比提高，信息化类芯片收入已超去年全年同类产品营收； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 龙芯中科于9月6-9日接待机构现场调研时表示，公司以"三剑客"和"三尖兵"为代表的第四代产品具有很 高的性价比，面向桌面市场的芯片3A6000已得到市场检验并批量销售；面向服务器市场的芯片3C6000 处于样片阶段；定位终端的2K3000已交付流片。 AI硬件方面，公司已经交付流片的八核SoC芯片2K3000集成了龙芯第二代GPU核LG200，支持图形加 速、科学计算加速、AI加速。龙芯首款独立显卡及AI加速卡芯片9A1000的研制工作已全面开展，预计 2024年底或者春节前代码冻结，显卡性能对标AMD RX550。9A1000的性能可以达到集显的4倍，也是 定位在低成本、高性价比。后续计划还会 ...

信创产业发展分析 - 信创国测工作持续推进，资金问题或得到好转，党政下沉+深化以及行业加速推进下，新一轮信创产业推动力度相比2019年或范围更大、持续性更强[3] - 信创板块股价回调充分、市场预期低且招投标有持续好转迹象边际景气度持续提升[3] - 达梦数据上半年受益党政及行业信创持续推进带来大量国产数据库的新增采购需求，上半年收入及业绩实现高速增长[6][7] - 顶点软件与腾讯云签署战略合作协议，将深化在金融信创与金融数字化转型等关键领域的合作[8][9] 亚非拉储能市场分析 - 亚非拉市场储能逐步上升为必需品，产品竞争降本为第一要务[11][12] - 公司针对亚太市场差异化布局已见成效，预计Q3储能逆变器出货有望跟Q3比仍增长[11][12] - 公司针对新兴市场优化成本推出新产品，往2024年下半年看预计营收端将持续亚非拉储能需求高增[11] - 公司2024/2025年总营收预计分别为94.1/110.55亿元，归母净利润10.0/12.1亿元，2025年有望超预期上修[11]