①信创+AI全面推进，这家公司aPaaS平台与欧拉、鲲鹏、达梦等国产产品适配，在华为昇腾AI算力赋 能下打造"AI+PCB制造业解决方案"；②"品牌出海"或成为国内企业扩张新方式，这家公司在业内份额已 是全球第一，中长期受益于行业渗透率提升+品类拓展。 《风口研报》今日导读 1、赛意信息（300687）：①信达证券庞倩倩看好公司信创与AI全面推进，2024年8月推出谷神工业 aPaaS平台，该平台已与华为&鲲鹏、麒麟软件、统信UOS、人大金仓、达梦等国产服务器、操作系 统、数据库、中间件等产品兼容适配认证；②公司与华为云发布基于华为iDME新一代SMOM联合方 案，目前已推出电子、汽车零部件等行业解决方案，帮助客户提质增效；③面向PCB行业，公司在华为 昇腾AI算力的赋能下，创新打造"AI+PCB制造业解决方案"，以工业软件、供应链 AI 双重赋能，助力产 业链优化升级；④庞倩倩预计公司2024-2026年归母净利润2.69/3.26/3.91亿元，同比增长 5.9%/21.0%/19.7%，对应PE为18/15/13倍；⑤风险提示：新技术、新领域发展不及预期等。 2、石头科技（688169）：①公司已实现全 ...

业绩增长 - 公司2024年上半年实现收入3.52亿元，同比增长22.41%[1] - 公司2024年上半年实现净利润1.03亿元，同比增长40.68%[1] - 公司金融业务系统已上线2000多套，覆盖行业向医疗、货运等领域拓展[1] 市场机遇 - 全球数据库市场规模首次突破千亿美元，中国数据库市场规模达到74.10亿美元，占全球的7.34％[1] - 预计到2028年，中国数据库市场总规模达到930.29亿元，市场复合年均增长率（CAGR）为12.23％[1] - 2024-2026年中国平台软件市场将大幅增长，其中数据库管理系统市场规模会大幅增长，2026年将达到558.70亿元[1] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[2]

国网英大（600517） - 公司完成重大资产重组，注入信托、证券、期货等金融业务，形成"金融+制造"双主业运营[1] - 依托国网禀赋，产融结合打造能源金融新业态，英大信托和英大证券发挥各自优势[1][2] - 公司是国内首家涉足碳资产管理业务的上市公司，随着碳中和政策推进为未来增长带来新动能[1][4] - 分析师预计2024-2026年归母净利润将达16.79/17.68/18.19亿元，同比增长23.09%/5.29%/2.89%[1] 视源股份（002841） - 公司是全球显控板卡和交互智能平板龙头，产品广泛应用于家电、教育、企业等领域[5][6] - 全球TV出货增长和国内教育信息化政策红利将持续带动公司业绩[5][6] - 公司与微软、英特尔等建立战略联盟，有望加速自有品牌业务拓展[6] - 分析师预计2024-2026年归母净利润将达14.03/16.79/19.76亿元，同比增长2.4%/19.7%/17.7%[6]

出海逻辑兑现和混改提质增效 - 公司已在全球130余个国家布局，通过300多家经销商的2700多个网点为海外客户提供销售和服务支持[4] - 工程机械外销从2020年约27万台增长至2023年约66万台，CAGR约35%[2] - 公司海外营收占比从2021年的21%提升至2023年的42%[2] - 公司与宁德时代开展合作，在电动装载机领域有先发优势[5] 业绩预测和估值 - 预计公司2023-2026年归母净利润分别为15.4/21.0/26.6/33.5亿元，同比增长77%/37%/26%/26%[2] - 对应PE为13/10/8/6倍[2] - 2023-2026年EPS分别为0.30/0.44/0.78/1.06元[3] 混改和激励计划 - 公司"泥改+股权激励+可转债"三箭齐发，盈利能力有望显著提升[7][8][10] - 2023年6月公司实施股权激励计划，2024-2026年业绩考核目标包括净资产收益率不低于6.5%、利润总额增长不低于20%/35%/50%[8] - 2023年公司通过可转债募集资金30亿元，用于产品升级和技术研发[10]

公司业务发展 - 公司持续发力大型储能业务，上半年实现储能销售2.6GWh，同比增长超30倍[1] - 公司上调全年出货预期，在手订单金额达26亿美元[1] - 公司前期大量的储能项目储备和在手合同订单进入收获期，2024年全年出货预期上调至6.5-7.0GWh[1] 财务表现 - 2024年上半年，公司实现营业收入219.6亿元，其中一季度96.0亿元，二季度123.6亿元，环比增长28.8%[1] - 上半年实现归属于上市公司股东的净利润12.4亿元，其中一季度5.8亿元，二季度6.6亿元，环比增长14.1%[1] - 公司在盈利能力强的北美市场表现突出，上半年出货占比超25%[1] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2]

公司海外订单突破 - 公司全资子公司与海外某龙头光伏企业签订9亿元人民币的采购合同，销售约600台低氧单晶炉，对应约10GW产能[1] - 公司海外订单占比约25%，其中纯海外客户占比约68%，国际市场竞争优势进一步凸显[2] - 公司已在马来西亚设立合资公司，作为主要出资方持股85%，产品将辐射东南亚、欧美市场[2] 低氧单晶炉性价比优势 - 公司通过工艺优化将单晶炉氧含量降低到6-7PPM，提升0.1%电池效率，平均拉速达到1.6mm/min[4] - 低氧单晶炉价格仅比普通单晶炉高20-30万元，性价比优势明显[4] - 公司2021年新签订单约1.7亿元，2022年单晶炉全年新签订单12.9亿元，2023年推出新型低氧单晶炉，全年新签订单超30亿元[4] 公司业绩预测 - 分析师预计公司2024-2026年归母净利润分别为18.4/23.5/29.9亿元，对应PE为6/5/4倍[3] - 公司营业总收入预计2024-2026年分别为9213/12060/14892百万元，同比增长46.19%/30.90%/23.48%[3] 公司其他业务发展 - 光伏方面,串焊机市占率超过60%，龙头地位稳固，0BB订单取得重大突破[5] - 储能方面，已取得中车株洲所、海博思创、海四达（美国）等客户的订单[5] - 半导体方面,铝线键合机与AOI检测设备订单增量明显，客户复购率持续上升[5]

宁德时代新品发布 - 宁德时代天行商用动力电池新品即将发布，包括超充版和长续航版[5] - 超充版支持4C超充，可实现12分钟补能60%，续航350km，使用寿命8年80万公里[5] - 长续航版电池容量200kWh，能量密度200Wh/kg，续航500km，使用寿命8年80万公里[5] - 采用新型低锂耗石墨负极材料和仿生自修复SEI钝化膜，实现超充与长寿命兼得[5] - 采用第三代无模组技术(CTP3.0)，电池成组效率提升至80%以上[5] 资本市场并购重组活跃 - 2024年5月以来A股上市公司共披露46单重大资产重组项目，7单发股类重组提交证监会注册[7] - 并购重组市场化改革取得积极成效，呈现"硬科技"企业并购较为活跃[7] - 未来A股并购重组市场将呈现产业并购、科技并购和国资并购三大趋势[7] - 上市公司如莫高股份、国中水务等正在筹划重大资产重组[7] 锂矿板块强势 - 近期锂价再创年内新低，但碳酸锂已连续三周去库，下周逐步进入国庆补库周期[4] - 锂价或在新低7万元/吨价格附近形成强支撑[4] - 板块内公司包括威领股份等[4] 海外市场动态 - 第一太阳能(光伏概念股)涨15.19%，哈里斯胜选概念股[9] - 哈里斯政策的核心是通过政府补贴支持清洁能源发展[9] - 英伟达CEO表示芯片供不应求，沙特有望获得美国政府许可进口英伟达最先进芯片[9]

光伏行业分析 - 光伏招标机制座谈会呼吁优化价格机制，部分环节初现回暖迹象[1] - 分析师看好受益海外增长趋势明确的产业链环节，如阳光电源、锦浪科技、固德威等[1] - 硅料价格全线回暖，硅片库存持续消纳，预计库存将继续下降，电池企业有涨价预期[1] 科博达公司分析 - 公司推出域控制器和Efuse等新产品，推动单车价值量大幅提升[2] - 理想等新势力客户订单逐步放量，2024上半年理想汽车在公司营收占比达到11%[2] - 公司将受益于汽车智能化趋势，底盘域控制器和车身域控制器已配套供应客户[2] - 公司2024-26年EPS预计为2.04/2.76/3.39元，给予2024年33倍PE[3] - 存在下游大客户销量波动、新产品放量节奏不及预期、汇率波动等风险[3][4]

①华为+折叠屏+苹果+固态电池+芯片+虚拟现实+消费电子！这家公司产品可应用于折叠屏手机且设备 可应用于三折叠手机；②华为+折叠屏+英伟达+AI眼镜+消费电子+算力！这家公司在折叠屏手机用软板 及高端多层板领域已投入大量研发；③光伏+一带一路！公司与沙特阿美石油公司签署合作协议。 【重点公告解读】 联得装备：监事会换届选举 联得装备公告，公司于2024年9月11日召开第四届监事会第三十六次会议，审议通过了《关于公司监事 会换届选举第五届监事会非职工代表监事的议案》，监事会同意提名推荐欧阳小平先生和滕凌峰先生为 公司第五届监事会非职工代表监事候选人。 点评：公开资料显示，联得装备的主营业务是新型半导体显示智能装备、汽车智能座舱系统装备、半导 体封测设备、锂电装备的研发、生产、销售及服务。公司主要产品有：包括邦定设备、贴合设备、偏贴 设备、检测设备、大尺寸 TV 整线设备、移动终端自动化设备、汽车电子显示组装设备、半导体倒装及 分选设备及锂电池组装设备等。 联得装备9月2日在互动易上表示，公司产品可以应用于折叠屏手机，公司与国内多家智能手机知名品 牌制造商保持良好的合作关系。联得装备同日在互动易上表示，公司设备可 ...

全球经济和政治格局 - 美国总统大选辩论结果显示哈里斯占优势，全球或进入"哈里斯交易"时间[3][4] - 哈里斯当选可能延续拜登对部分关键产品加征关税的政策，但美元偏弱也意味着货币政策有更多空间[6] - 特朗普当选情形下财政扩张空间更大，对经济增长和通胀影响更大[6] 行业景气度 - 注塑机行业为机械板块稀缺景气品种，国内外订单均保持两位数高增长[6][7] - 国内注塑机行业集中度持续提升，头部企业海天国际和伊之密市占率达40%[6] - 中国注塑机企业有望乘汽车和3C电子出海建设产能浪潮迅速拓展国际市场[7] 个股表现 - 中矿资源锂矿和铜矿资源储备丰富，未来业绩有望快速增长[2] - 达梦数据和顶点软件受益于信创产业持续推进，业绩有望保持高增长[2] - 赛轮轮胎和伊戈尔受益于出口市场改善，业绩有望持续向好[2] - 锦浪科技凭借成本优势和新兴市场需求旺盛，营收和利润有望快速增长[2] 研报动态 - 中国人寿、中矿资源、宝丰能源等公司评级获得上调[8] - 8家公司获得新财富分析师首次深度覆盖，包括中国中车等[8] - 个股关注度排行前五为比亚迪、首旅酒店、三一重工、长城汽车、华新水泥[8] - 行业关注度排行前五为电子设备、医药生物、电气设备、信息技术、机械设备[8]