会议主要讨论的核心内容 公司整体业绩 - 第三季度总收入91亿美元 同比增长1% 环比增长6% [1][2] - 全球同店销售下降3% 其中北美下降2% 中国下降14% [1][2] - 全球营业利润率下降70个基点至16.7% [1][2] - 每股收益0.93美元 同比下降6% [12][13] 美国业务 - 通过三大行动计划改善美国门店运营 [2][3][4] - 提升门店运营效率和顾客体验 - 推出创新产品并进行营销推广 - 提升顾客价值感并扩大客户群 - 门店运营指标显著改善 如出窗时间缩短 客户投诉减少 移动下单准时率达99% [3][4] - 推出新的门店运营系统 提升门店效率和可靠性 [4][5] - 加快新门店开设和门店翻新 提升门店质量 [4][5] - 与外卖合作伙伴扩大合作 开设100家外卖专门店 [4][5] - 加快数字化门店建设 如加快数字菜单板部署 [4][5] 中国业务 - 中国市场面临激烈竞争和消费者谨慎 [8][9] - 但公司在中国建立了优质的业务基础 包括品牌、门店、供应链等 [9][10] - 公司正在探索与战略合作伙伴合作 进一步增强在中国的竞争力 [9][10] 其他 - 公司与Elliott Management等股东保持建设性对话 [9] - 公司有信心通过执行行动计划和提升运营效率来实现可持续增长 [10][15]

会议主要讨论的核心内容 行业趋势和投资机会 - 整个AI板块经历大跌后,估值已跌至去年下半年最低点以下,反映了市场过度悲观预期 [1][2] - 大厂对AI的投入和战略意义远超上一轮云计算,资本开支占比未来有较大提升空间 [3][4] - 算力和芯片互联是确定性较强的投资方向,同年届连接器市场增长可能超出预期 [4][5] 公司财报解读 - 安费诺Q2业绩超预期,其中IT通信业务增速达50%以上,公司对Q3保守预期可能低于市场预期 [6][7] - 泰科Q2通信业务同比增长20%以上,公司上调了全年AI相关收入预期 [8][9] - 安费诺和泰科的通信业务增速拉动对整体业绩有10个点以上的贡献 [10][11] 产业链公司情况 - 沃尔核材和顶通科技受益于英伟达产品出货,未来收入和利润有望大幅增长 [12][13][14][15][16] - 华风科技和亿华股份在华为供应链中地位重要,未来业绩有望持续改善 [17][18]

会议主要讨论的核心内容 公司整体业绩表现 - 公司二季度收入和利润超出市场预期 [1][2][3] - 云业务表现亮眼,首次实现季度运营利润超过10亿美元 [9][10] - YouTube广告收入增速有所放缓,受到竞争对手影响 [7][8] 公司业务分析 - 广告业务中搜索广告表现较好,YouTube广告有所下滑 [6][7] - 云业务增速领先同行,受益于AI技术赋能 [9][10][11] - 公司持续加大在大模型和AI芯片方面的投入 [13][14][15][16][20][21] 公司未来展望 - 三季度可能面临成本压力,包括员工人数增加、基础设施投入等 [24] - 公司认为AI投入风险远大于过度投资,将持续加大AI相关投入 [8][12] - 资本开支持续增长,体现公司对前沿技术的重视 [16][17][18][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1：公司如何看待AI技术对业务的影响 - 回答:公司认为AI技术能够显著提升广告业务的转化率和利润,并将持续加大AI相关投入 [8] 问题2：公司未来资本开支计划如何 - 回答:公司表示将持续加大资本开支,尤其是在AI硬件等前沿技术领域 [16][17][18][19] 问题3：公司云业务增长动力是什么 - 回答:云业务增长得益于公司在AI技术方面的投入,为客户提供了更优质的解决方案 [10][11]

会议主要讨论的核心内容 公司对AI投入的决心和耐心 - 公司认为AI是颠覆其所有传统业务的核心技术 [3][4][5] - 公司对AI的投入决心坚定 [5][6] - 公司预计未来2-3年AI算力将持续高增长 [3][6][7] 公司AI投入对业务的影响 - AI已经开始赋能公司的云业务 [10][11] - AI也在逐步赋能公司的广告业务 [12][13] - 公司认为AI投入虽然短期可能影响利润,但从长期来看是必要的 [13][14] 公司AI芯片研发进展 - 公司自研的TPU芯片已经进入第6代 [14] - 公司与英伟达等合作提供云端AI芯片服务 [14] 行业其他公司AI进展 - 竞争对手Manta发布了最大规模405B参数的语言模型 [17][18] - 特斯拉也在大幅投入AI,建立了10万卡的GPU集群 [19][20]

以下内容整理自公开电话会议，不代表东吴证券观点 主题：特斯拉 24 年二季报电话会议 嘉宾：公司管理层 时间：2024 年 7 月 24 日 摘要 汽车业务 新车型：1）低价车型：25 年上半年推出；2）roadster：25 年推出；3）robotaxi：延后到 10 月发布，原因为车辆需要做更多改进，预计 25 年可上路 FSD：1）v12.5：12.5 的参数为 12.4 的 5 倍，可监控驾驶员的眼球活动。2）落地进度：fsd 年 底将在中国和欧盟获批。3）对外授权：与整车厂签订了协议，细节待敲定 关税影响：1）欧盟关税：调整出口策略，柏林工厂开始向英国出口 ModelY，后续会动态跟踪；2） 墨西哥工厂：将在总统选举后评估，特朗普总统可能对自墨西哥进口加征关税 4680 电池：24Q2 产量环增 50%+ 销售策略：提供低成本融资方案 成本：24Q2 单车成本，刨除 cybertruck 的影响，环比下降。原材料成本下降将 24Q3 单车成本进 一步体现。 IRA 补贴取消的可能：对特斯拉会有短期影响，但是对其他车企的影响更大，公司的核心竞争力是 AI。 储能业务：1）出货：24Q2 部署同环比翻倍 ...

环球墨非[GMM.O]2024 上半年财报会议 240723_原文 2024 年 07 月 24 日 15:41 发言人 1 00:00 这边 co 的。 发言人 1 00:01 I know like to hand confine over to your first speaking today. Msy mm, secreta ferrero entity. Please go ahead, man. 发言人 2 00:09 Please go ahead, man. Thank you, Operator. 发言人 1 00:11 Thank you, Operator. 发言人 2 00:12 What to everyone to global nothin net vs. 发言人 1 00:12 What to everyone, to global nothin neovius one two for intern fancies sult c ffs. 发言人 2 00:15 One two for intern financial results conference call cove ...

夏多资料办入知识圣球:水木调研纪委 关注公众予:水木纳 大选突发事件频发,关注"特朗普交易"+"降息交易"+"财报扰动"下的资产快速轮动 20240723. 摘要 当前美国市场受到特朗普交易、降息预期以及二季度财报的扰动三重因素影响,导致大 . shu i nugg 类资产快速轮动。近期美股经历回调,大型科技股领跌,小盘股也出现回调。美元在降 息预期和特朗普交易的双重利空下显著下行。黄金作为避险资产,在三条主线共同利好 的推动下价格明显上涨,一度突破 2, 488 美元点位后有所回调。最好吃 拜登退选事件对民主党内部及市场产生了一定影响。民主党将重新开始提名和竞选,新 候选人需要收集 300 名代表签名来争取成为候选内。拜登支持哈里斯成为总统候选人, 但最终结果还需看奥巴马、佩洛西等超级代表的站队情况。考虑到拜登在初选中获得压 倒性胜利,其团队在民主党内拥有较兴话语权,因此哈里斯获得提名有一定概率。然而, 不论最终组合如何,PK 特朗普仍面临较大难度,这可能会加剧市场避险情绪上升,从 而利好美元和黄金以 特朗普政策存在一定矛盾性,例如其新党纲中既希望结束通胀,又主张扩大财政支持和 ,是一個人的一個人的一個人的 ...

各位投资者下午好我是天然生存研究所周畅那今天我们带来的是海外市场的最新的一个快评的报告主要是聚焦拜登退选这些风险事件下那现在市场受到特朗普交易加降息交易再加二季度财报扰动这三重主线交之下出现的一个资产的快速轮动那前面大家最近也看到了其实大类资产在这两周其实出现了一个比较快速的一个轮动 美股最近是出现了一个比较大幅的回调,此前抱团的资金其实也出现了比较丰厚的流散,那表示现在大型科技股其实前段时间是领跌的,那小盘股其实在之前是表现比较亮眼,那后续也出现了一个回调,那昨天其实美股的三大股值有所收复失利啊,但今天我们看还是震荡为主 美元是在受到降息交易和特朗普交易的双重利空其实在这个月内已经下行的比较多了黄金其实是作为现在三条主线的一个共同利好其实出现了比较明显的一个上涨的盘中其实之前一度突破了2488元的这个点位后续有所回调 短期来看我们还是认为特朗普交易加降息交易加二季度财报扰动这三条主线其实还是会持续的扰动市场首先是特朗普交易这条主线其实昨天也触发了拜登退选这个事件 其实拜登在美国时间的上个周末选择退选其实市场有一定的市场的预期了因为其实民主党的全国代表大会是在8月19号召开那最早其实在这一周其实就会开启民主党 ...

各位投资者大家早上好那下周开始因为北美云厂商也会陆续的发布财报所以例行的我们将对上一次财报的一些关键信息包括资本开支的口径还有AI相关的表述呢再做一个回顾 其实在最近的一个季度里呢其实光模块就进行了一次比较大规模的一个加单那主要其实还是来自于云厂商独立的一个采购需求它主要是面向这个推理测还有熏推一体场景所用到的这个800G光模块 其实也能够充分印证我们此前强调的就是800G在25年的一个需求会向云计算推理这个场景去大规模的铺开那云厂商其实独立的建设大规模的建设AI基础设施的这个举措其实 有迹可循其实从他们此前几个季度他们对AI的这个高度重视中就已经充分体现了后续加单的一个必然性所以说我们认为跟踪算力板块除了CAPEX指引这一个前瞻指标之外呢其实云厂商对于AI的一个变现情况或者说他对AI的一个战略定位的口径其实也是非常关键的一个定性的指标 那尤其是市场其实还是会对云厂商的ROI有一个担忧那其实也对应的是对两到三年维度一个资本开支投资持续性的一个担忧 那包括这一次加单之后呢 录演的时候很多投资者也对变现这个事情问的非常非常多那其实我是觉得是在上次的财报里电话会的时候其实云厂商还是给了很多正面的一个回复所以说我们今 ...

大家好欢迎参加中台电子AI全视角科技大厂财报专题ASML24年QR财报解读电话会议下面开始播报名字声明声明播报完毕后主持人可直接开始发言 本次电话会议服务于中泰证券正式签约客户为非公开交流活动未经中泰证券授权请勿对外传播本次会议的内容包括但不限于视频音频文字记录内容等信息感谢您的理解与配合中泰证券对违反上述要求的行为保留追究法律责任的权利市场有风险投资需谨慎本会议信息仅供参考不代表任何投资建议本公司不对任何人因使用本会议中的信息所引致的任何损失 各位尊敬的投资人大家早上好欢迎来参加我们那个中泰电子然后全球科技大厂财报系列的ASML24.2季度的一个业绩解读的一个电话会 我们首先看一下那个线上的一个PPT的情况我们今天汇报内容的话主要是分为三部分首先第一部分的话呢是那个ASML昨天下午和晚上他那个业绩和电话会的一个情况然后第二部分是ASML目前的一个主线逻辑分别是那个半导体资本开支的一个呃周期复苏加上这个AI的一个需求对他的一个业务的拉动 然后第三部分是ASML一些新的这个光刻机产品的一个进展我们首先看一下那个昨天他那个财报和电话会的一个情况呃首先来讲的话呢我们这边有一张表格啊大家如果说那个方便的话呢可以把那个 ...