报告的核心观点 - 市场整体呈现弱势特征,成交量较小,但部分题材股如卫星互联网、地产、农业等表现活跃 [2][3] - 主力资金流入前三的板块为半导体、房地产开发、医疗服务,流出前三的为乘用车、电力、炼化及贸易 [4] - 政策方面,要以提振消费为重点扩大国内需求,多渠道增加居民收入,支持文旅、养老、育幼、家政等消费领域 [5] - 上海将加强创业投资与科创板等市场板块的联动,大力推动二级市场基金(S基金)发展 [6] - 我国外贸总量快速增长,反映出制造业实力和国际竞争力的提升,可关注高技术高附加值产业、供应链物流等领域 [7] 行业和公司研究 半导体行业 - 英伟达将在2024年底前推出新一代平台Blackwell,带动液冷散热方案渗透率有望达到10% [8] 大数据行业 - 2024中国国际大数据产业博览会将于8月28日至30日在贵阳举办,全方位展示国内外数据产业最新动态和发展趋势 [9] 黄金行业 - 2023年上半年全球黄金需求小幅增长1.3%,其中央行购金增加5% [10] - 2023年二季度,全球黄金需求总量同比增长4%,金价创历史新高 [10] 公募基金 - 外商独资公募基金公司纷纷下调产品起购门槛,以吸引投资者 [11] - 超6200只公募产品年内实现浮盈,投资者对下半年A股市场持乐观态度 [12] 军工行业 - 军工板块有底部确认迹象,未来或由点及面修复,值得关注 [13]

每日市场观察 2024 年 8 月 1 日 【今日关注】 31 日市场全面反弹，沪深两市成交金额超 9000 亿，沪深指数涨幅和成 交量均属今年以来所少见。行业方面，涨幅超过 3%的行业指数超过半 数。低迷的市场情绪由此得到很大改观。 政治局经济工作会议对下半年工作的部署，证监会新的人事变化，以 及券商合并传闻，成为市场反弹的催化因素。而连续一段时间来看， 二十届三中全会之后新一轮的稳增长政策力度显著加强，包括连续两 次的降息操作，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新，银行新 一轮下调存款利息，政治局经济工作会议当中提到增量政策等。 涨幅居前的券商，医药，家电，计算机等，具有较强的超跌反弹特征。 目前，整体市场的存量性质是否结束尚无法明确，因而全面反弹之后， 后市可能会再次出现行业分化，电子半导体，汽车，军工等中线走势 相对较优的行业，值得继续重视。 【市场回顾】 | --- | |-----------------------------------------------------------------| | | | 市场概况 ：7 月 31 日，市场全天低开高走，创业板指领涨，沪指收复 | | 2 ...

每日市场观察 2024 年 7 月 25 日 【今日关注】 周三沪深指数继续下挫，虽然跌幅较小，但是均跌破 7 月 9 日的低点， 并创出近 5 个月以来的市场新低。从技术角度，K 线组合上前两周的反 弹，有演变成为下跌中继的可能。 从行业看，具有红利或高股息属性的银行、公用事业，以及石化龙头 的上涨，对指数起到拉动作用，但是，本就为数不多的红利或高股息 品种中，能够维持涨势的个股数量如今也在减少，并且更多行业呈现 一种下跌加速，包括有色，汽车，化工，家电，纺织和轻工等。从这 种较多行业缩量下跌但跌幅和跌速都比较大的情况看，市场短期处于 信心缺失的状态当中。继重要会议结束之后，市场需要等待出现新的 催化因素。 【市场回顾】 市场概况：7 月 24 日，市场全天低开低走，深成指领跌，沪指盘中跌 破 2900 点。多只沪深 300ETF 上午和下午收盘前明显放量，盘面上， 风电股盘中大幅拉升，商业航天概念股震荡走强，液冷服务器概念股 开盘冲高，红利股持续逆势活跃，工商银行等盘中均再创历史新高。 下跌方面，智能交通概念股集体大跌，总体上个股跌多涨少，全市场 超 4400 只个股下跌。沪深两市 24 日成交额 627 ...

每日市场观察 2024 年 7 月 26 日 【今日关注】 沪深指数继续收跌，量能也继续萎缩至 6000 亿以下，较前一日减少大 约 400 亿，指数弱势形态仍没好转的迹象。均线系统在经过前两周短 暂的收敛过程之后，目前再度显露向下发散的初步迹象。虽然上涨的 行业和个股数量居多，但涨幅普遍较小，并且下跌行业的成交量要显 著大于上涨行业。煤炭，石油，有色等跌幅较大，这些上半年表现强 势的品种，近期连续下跌，成为市场下行的主要动力。电子，通信的 下跌，似乎带有补跌的意味。电力设备，传媒涨幅居前。从行业结构 上，市场表现出来较明显的高低切换特征。 【市场回顾】 市场概况：7 月 26 日，市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪 指收盘跌破 2900 点，多只沪深 300ETF 午后再度放量。盘面上，光伏 等新能源赛道股展开反弹，智能交通概念持续活跃，商业航天概念股 维持强势，上海国企改革概念股震荡走强。下跌方面，黄金股集体大 跌，高位股科技股展开调整，总体上个股涨多跌少，全市场超 3400 只 个股上涨。沪深两市 26 日成交额 5887 亿，较上个交易日缩量 386 亿， 再度跌破 6000 亿。板块方面，网约 ...

报告的核心观点 - 上半年通信行业整体实现稳健增长,业务总量保持两位数增长 [10] - 预计到2027年我国云计算市场规模将超过2.1万亿元,SaaS市场增长率为23.1% [11][12] - "车路云一体化"项目加速启动,正快速进入全面启动阶段 [14] - 中国首单陆上风电公募REITs上市,是全国首单陆上风电公募REITs及首单民营企业风电公募REITs [16] - 下半年红利行情有望延续,但需要阶段性调整组合,保持一定的胜利成果 [17] 报告内容总结 市场概况 - 7月23日,市场全天低开低走,创业板指领跌,科创50指数跌超4% [4] - 个股跌多涨少,全市场超4600只个股下跌,成交额较上个交易日放量57亿 [4] - 医疗信息化、网约车、银行、汽车整车等板块涨幅居前,半导体、小金属、白酒、生物制品等板块跌幅居前 [4] 资金面 - 7月23日,上证净流出73.19亿元,深证净流出99.75亿元 [5] - 主力资金流入前三的板块为国有大型银行、股份制银行、铁路公路,流出前三的板块为半导体、乘用车、工业金属 [5] 消息面 - 1-6月三项社会保险基金总收入4.1万亿元、总支出3.6万亿元,6月底累计结余8.8万亿元 [6][7] - 逐步研究探索跨省异地就医按DRG/DIP付费,压实就医地医保部门属地管理职责 [9] 行业动态 - 预计2027年我国云计算市场规模将超过2.1万亿元,SaaS市场增长率为23.1% [11][12] - 今年以来城镇调查失业率持续低于去年同期水平,6月份降至5.0% [13] - "车路云一体化"项目加速启动,正快速进入全面启动阶段 [14] 基金动态 - ETF互联互通再扩容,部分"新秀"产品扩容首日成交额活跃 [15] - 中国首单陆上风电公募REITs上市 [16] 买方观点 - 下半年红利行情有望延续,但需要阶段性调整组合,保持一定的胜利成果 [17]

报告的核心观点 - 上半年经济最大亮点在于新质生产力培育壮大与高技术行业发展良好,高技术制造业投资和高技术服务业投资分别上半年同比增长10.1%和11.7%,高于全部固定资产投资增速[10] - 下半年外部环境不稳定性不确定性或将上升,但经济中仍有许多亮点,可重点关注制造业的升级改善,战略性新兴产业的持续成长和财政政策落地带来的实物工作量提升[10] 行业和公司研究总结 造船行业 - 2024年上半年我国造船业新接订单量同比增长43.9%[8] - 2024年1-6月,我国造船完工量2502万载重吨,同比增长18.4%;新接订单量5422万载重吨,同比增长43.9%;截至6月底,手持订单量17155万载重吨,同比增长38.6%[8] - 1-6月,我国造船三大指标以载重吨计分别占全球总量的55.0%、74.7%和58.9%[8] 无人驾驶汽车 - 上海将启动无人驾驶汽车公测,预计最快将在未来一周内启动面向普通市民的无驾驶人智能网联汽车实地测试,测试期间全程免费[8] 农业 - 农业农村部推广小麦精准匀播微喷灌、水稻集中育秧和侧深施肥等高产技术模式,提高种粮科技水平,为我国粮食生产的高质量发展提供有力保障[6] - 通过推广高产技术模式、实施"五良"系统集成与"三主融合"、加大技术推广力度等措施,提高了粮食生产的科技含量和机械化水平,促进了粮食生产方式的转变和升级[6] 化肥 - 预计短期内磷肥价格持稳为主,后期或存探涨空间,但在国家"保供稳价"总体政策要求以及磷肥企业高开工率情况下,预计价格大幅上涨的可能性较低[8] - 化肥生产及流通企业要提高政治站位,切实履行社会责任,积极响应国家"保供稳价"政策要求,保障国内化肥供应货足价稳,不跟风炒作,不哄抬物价,稳定好市场预期[8] 金融 - 我国金融业在复杂多变的国内外经济环境中依然保持了稳健的增长态势,不仅表明我国金融业在规模上持续扩大,更在质量和效益上实现了稳步提升[7] - 房地产市场正经历着深刻的调整与变革,未来在推动经济发展的过程中,更加注重平衡协调和可持续发展[7] 黄金 - 逾20只黄金主题基金年内浮盈均在15%以上,其中华夏中证沪深港黄金产业股票ETF以36.86%的年内浮盈领跑同类基金[9] - 在缺乏基本面支撑下各类资产的波动性较高,金融市场的避险情绪助推了投资者对于黄金的需求,中长期看好金价走势,以及相关黄金资产的配置价值[9]

每日市场观察 2024 年 7 月 18 日 【今日关注】 周三市场呈现分化调整,创业板指数小幅收涨,沪指、深成指下跌。 两市量能仍维持 7000 亿元以下,北交所行情大幅回暖,北证 50 指数 涨超 7%。盘面上分化明显,酿酒、地产等权重板块走高,前期有所表 现的大科技方向出现回调。 沪指全天弱势震荡,最低下探至 2957 点附近后获支撑企稳,尾盘小幅 下挫。指数在 2980 点遇阻后已形成多日震荡,周三连续跌落 5 日、20 日均线短线或仍有惯性压制。短期关注指数的突破情况以及量能变化, 未能及时补量的话不排除支撑减弱的风险。 板块方面,近期市场不断在大科技与权重、高股息等方向之间轮动切 换,存量资金博弈下仍没有明确的主攻方向。中报行情带来一定波段 机会,市场或等待会议政策的落地,短期关注美联储政策动向以及会 议可能释放的政策信号。 【市场回顾】 市场概况:7 月 17 日电,市场全天震荡分化,北证 50 指数大涨超 7%, 近 10 股 30CM 涨停,近百股涨超 10%。盘面上,上海国企改革概念股集 体走强,光伏概念股开盘大涨,大金融股午后拉升,白酒股震荡反弹, 下跌方面,高位科技股集体调整,铜连接、 ...

每日市场观察 2024 年 7 月 19 日 【今日关注】 周四市场整体呈现低开高走,三大股指均以涨势报收,创业板指数涨 超 1%。两市量能基本与前一交易日持平,个股略微跌多涨少但市场情 绪有所好转。盘面上护盘力量有一定表现,电力、石油等权重板块走 势转强,军工板块午后明显表现。 沪指周四明显低开,临近午盘拉升,尾盘收于全天行情相对较高区域。 当前 5 日均线上行,10 日均线逐渐走平,中短期均线得到了良好修复, 指数短线或有一定调整需求但大概率仍以整体震荡反弹为主。 板块方面,周四题材板块出现一定分化,CPO、消费电子等前期表现较 好的板块大幅回撤,光刻机、机器人等板块相对较强。短期市场对于 重要会议仍有预期,关注会议精神的信号以及中报行情带来的波段机 会。 【市场回顾】 市场概况:7 月 18 日,市场全天震荡反弹,创业板指领涨。此外,权 重股集体走强,上证 50 和沪深 300 均录得 8 连阳,盘面上,半导体板 块表现活跃,光刻机方向领涨,智能网约车概念股低开高走,工业母 机概念股午后拉升,轨交设备概念股震荡走强。下跌方面,消费电子 概念股持续调整,得润电子等跌超 5%。总体上个股跌多涨少,全市场 超 ...

每日市场观察 2024 年 7 月 22 日 【今日关注】 上周五市场整体呈现低开高走,三大股指不同程度收涨且均收于当日 相对高位区域。两市量能仍没有明显改善,个股涨多跌少市场情绪继 续好转。盘面上,半导体为代表的科技方向表现活跃,高铁板块出现 一定涨幅。 沪指早盘下探后遇支撑反弹,最高触及 2986 点,进一步接近 3000 点 整数关口。目前指数 5 日均线快速上行,20 日均线也已逐步走平,对 沪指形成较强支撑。但同时指数面临 30 周均线、10 月均线以及 3000 点的压力,可能需要一段时间完成有效修复,短线指数调整后如有放 量,不排除继续反弹的可能。 板块方面,上周五科技板块活跃,前期调整的消费电子等板块也展开 反弹,近期市场受限于量能制约板块间轮动较快。重要会议收官,会 议定调对高科技高成长方向释放出一定利好,CPO、消费电子等板块中 报业绩整体较好,对于科技板块可能也将有所提振。 【市场回顾】 市场概况:7 月 19 日,市场全天震荡反弹,三大指数小幅上涨,科创 50 指数涨近 2%。盘面上,芯片股集体爆发。轨交概念股持续活跃。养 鸡概念股午后异动,下跌方面,黄金等有色金属概念股集体调整,汽 ...

每日市场观察 2024 年 7 月 16 日 【今日关注】 周一市场涨跌互现,沪指微幅上涨,深成指、创业板指小幅下挫。两 市量能明显收缩,全天成交额仅 6000 亿元左右。煤炭、银行等板块拉 升,以工商银行、建设银行为代表的四大银行股刷新历史新高。重要 会议召开市场关注可能释放的政策信号,未来或对 a 股中期走势形成 一定影响。 沪指早盘小幅低开后震荡翻红,指数上周逐步筑底后向 2980 点不断靠 近。周一指数最高试探 2977 点后遇阻回落,勉强收复 20 日均线。周 二开盘沪指 5 日均线进一步跟进,但 10 日、20 日均线继续下行或将对 指数形成一定牵引。会议期间蓝筹指数或依然相对走强,不排除指数 合理回踩后再次向 3000 点大关靠近。 善的板块和个股。 板块方面,周一权重板块积极护盘,科技方向出现一定回撤。缩量行 情中板块间轮动格局加深,短期随着会议进程的推进,相关政策预期 或也将逐步落地。半年报逐步披露,关注受益于业绩提升、景气度改 【市场回顾】 市场概况:7 月 15 日,市场全天窄幅震荡,三大指数涨跌不一。盘面 上,银行股维持强势,智能驾驶概念股持续活跃,猪肉股午后大涨, 影视股展开反弹。下 ...