Zuora (ZUO) closed the last trading session at $8.86, gaining 0.3% over the past four weeks, but there could be plenty of upside left in the stock if short-term price targets set by Wall Street analysts are any guide. The mean price target of $11.86 indicates a 33.9% upside potential.The mean estimate comprises seven short-term price targets with a standard deviation of $1.95. While the lowest estimate of $10 indicates a 12.9% increase from the current price level, the most optimistic analyst expects the st ...

agrobacter/iStock via Getty Images Investment thesis Zuora (NYSE:ZUO) is a leading software provider for businesses to manage their subscription-based services. The company's dominant position is highlighted in the image below, taken from the 2024 Gartner Magic Quadrant for Recurring Billing Applications. According to a study by Juniper Research, the subscription-based economy that the company serves is valued at $593 billion and is expected to grow at a 14% CAGR through 2028. In recent years, Zuora has ...

Sundry Photography Once a tech company has entered into the penalty box, it can be very difficult to get out. Such is the case with Zuora (NYSE:ZUO), the software platform that helps fellow subscription-based revenue companies manage their billings. Despite a red-hot stock market fueled by the prospect of interest rate cuts, shares of Zuora have only been about flat year to date, vastly underperforming the S&P 500 and other tech names. It's in these value names, however, that some of the most prudent in ...

Zuora (ZUO) could be a solid addition to your portfolio given its recent upgrade to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). This upgrade is essentially a reflection of an upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices.The Zacks rating relies solely on a company's changing earnings picture. It tracks EPS estimates for the current and following years from the sell-side analysts covering the stock through a consensus measure -- the Zacks Consensus Estimate.The power of a cha ...

Shares of Zuora (ZUO) have gained 0.8% over the past four weeks to close the last trading session at $8.91, but there could still be a solid upside left in the stock if short-term price targets of Wall Street analysts are any indication. Going by the price targets, the mean estimate of $11.86 indicates a potential upside of 33.1%.The mean estimate comprises seven short-term price targets with a standard deviation of $1.95. While the lowest estimate of $10 indicates a 12.2% increase from the current price le ...

财务数据 - 订阅收入为1.041亿美元，增长9%[127] - 总收入为1.154亿美元，增长7%[127] - 毛利润为7810万美元，占总收入的68%[127] - 经营亏损为970万美元，占总收入的8%，较去年同期改善8个百分点[127] - 订阅收入为1.04亿美元，同比增长9%[149] - 订阅毛利率为82%，较上年同期提高1个百分点[160] - 专业服务收入为1.13亿美元，同比下降10%[149] - 专业服务毛利率为-5%，较上年同期下降5个百分点[161] - 总营收为1.15亿美元，同比增长7%[149] - 总毛利率为68%，较上年同期提高3个百分点[151] - 订阅收入为1.041亿美元，同比增长9%[167] - 订阅收入占总营收的90%[167] - 毛利率为68%，同比提高3个百分点[169] - 订阅收入增长10%，达到2.03亿美元，占总收入的90%[182] - 专业服务收入下降15%，至2,216万美元[182,183] - 订阅服务毛利率提升至79%[184,186] - 专业服务毛利率下降至-31%[186] 费用情况 - 研发费用为2645万美元，占总收入的23%[151] - 销售及市场费用为3614万美元，占总收入的31%[151] - 管理费用为2520万美元，占总收入的22%[151] - 研发费用为2,645万美元，占总营收的23%[172][173][174] - 研发支出下降4%，占总收入22%[187,188] - 销售和营销支出下降15%，占总收入32%[190] - 一般和行政支出增加16%，占总收入20%，主要由于并购和股东事务相关的咨询和法律费用[191,192] 盈利情况 - 经营亏损为969万美元，较上年同期收窄47%[149] - 经营亏损为968.9万美元，经营利润率为-8%[162][163] - 非GAAP经营利润为2,562.5万美元，经营利润率为22%[163] - 非GAAP净利润为2,910.6万美元，非GAAP每股收益为0.19美元[164] - 经调整的自由现金流为1,224.5万美元[166] 其他财务指标 - 拥有年度合同价值(ACV)250,000美元及以上的客户数量为445家，较去年同期增加1家[132] - 客户续订率为104%，较去年同期下降3个百分点[133] - 年度经常性收入(ARR)为4.123亿美元，较去年同期增长7%[134] - 公司在本季度完成了2笔年度合同价值(ACV)超过100万美元的交易[127] - 公司宣布并在8月完成了对Sub(x)的收购，这将使Zuora现有的付费墙产品转变为一个基于AI的付费墙解决方案[128] 财务风险 - 公司面临的主要市场风险为汇率波动和利率变动[212][213][214] - 公司的现金等价物和短期投资受利率变化的市场风险影响[215] - 假设利率相对变化10%,不会对公司现金等价物和短期投资的价值或未偿债务的利息产生重大影响[216] - 现金等价物和短期投资价值波动(账面价值损益)记录在其他综合收益中,只有在到期前出售相关证券时才会实现[215] - 假设利率相对变化10%,也不会对公司截至2024年7月31日6个月的经营业绩产生重大影响[216] 现金流情况 - 2024年上半年经营活动产生的现金流入增加2.432亿美元，增加121%[202] - 2024年上半年投资活动产生的现金流出增加1.659亿美元，主要用于购买短期投资[204] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流入增加190万美元，主要来自员工行权[205] - 公司截至2024年7月31日拥有5.435亿美元的现金及现金等价物和短期投资[195] - 公司预计未来12个月内现金及现金流量将满足运营、偿债和并购等需求[197] 其他 - 公司继续面临宏观经济环境的挑战，新客户增长受到影响[167] - 2024年上半年债务转换和认股权证负债公允价值变动损失增加4.185百万美元，增加88%[193] - 2024年上半年利息费用增加4.742百万美元，增加53%[193] - 2024年上半年利息及其他收益(费用)净额增加2.116百万美元，增加19%[193] - 2024年上半年所得税(收益)计提减少2.982百万美元，降低282%[194]

Zuora (NYSE:ZUO) just reported results for the second quarter of 2025.Zuora reported earnings per share of 19 cents. This was above the analyst estimate for EPS of 9 cents.The company reported revenue of $115.40 million.This was 3% better than the analyst estimate for revenue of $112.03 million.InvestorPlace Earnings is a project that leverages data from TradeSmith to automate coverage of quarterly earnings reports. InvestorPlace Earnings distills key takeaways including earnings per share and revenue, as w ...

财务数据和关键指标变化 - 订阅收入为1.041亿美元,同比增长9% [11] - 非GAAP经营利润为2560万美元,创下新的季度纪录,经营利润率为22.2% [11][45] - 经调整的自由现金流为1220万美元,同比增长 [52] - 根据"Rule of 40"框架,公司在季度末达到31,超过了全年目标 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业服务收入为1130万美元,同比下降10% [41] - 订阅毛利率为82%,同比提升125个基点 [43] - 专业服务毛利率为-5%,与去年同期持平 [44] - 综合毛利率为73%,同比提升260个基点 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 净收入保持率为104%,与上季度持平,同比下降3个百分点 [47] - 年度经常性收入(ARR)达4.123亿美元,同比增长7% [52] - 年合同价值(ACV)在250万美元及以上的客户数为445家,占公司ARR的85% [49] - 500万美元及以上ACV的客户群ARR增长约17% [50] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司提出"总体货币化"战略,帮助客户采用多种业务模式,包括订阅、使用量计费、一次性交易等 [23][24][25][26] - 公司通过收购Togai和Sub(x)等,增强了在高级使用量计费和媒体付费墙领域的能力 [29][30] - 公司在Zuora Payments中增强了智能重试功能,帮助客户收回了1.2亿美元的流失收入 [32][33] - 公司被Gartner、ISG和MGI等行业分析机构评为订阅管理和自动化收入管理领域的领导者 [34][35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前宏观环境挑战持续,预计下半年交易审查和销售周期延长的水平将保持类似 [54][59] - 管理层调整了全年ARR增长和净收入保持率的指引,但同时提高了收入和非GAAP经营利润的指引 [57][58][59][60] - 管理层表示将继续优化成本结构,以提高运营利润率和自由现金流,为未来更有效的增长奠定基础 [61][62] 其他重要信息 - 公司发布了最新的ESG影响报告,承诺实现碳中和和设定温室气体排放目标 [37] - 公司与系统集成商的合作进一步加强,超过半数500万美元以上ACV的交易都有SI合作伙伴参与 [22] - 公司正在探索通过生态系统和合作伙伴关系等方式,进一步挖掘客户群带来的价值 [108][109] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Hotchkiss 提问** 公司如何利用"总体货币化"带来的机遇,对公司财务产生什么影响 [64] **Tien Tzuo 回答** "总体货币化"让公司能够继续发展订阅业务之外的其他业务模式,如使用量计费、一次性交易等,满足客户更多样化的需求,有助于公司保持领导地位 [65] 问题2 **Jeff Van Rhee 提问** 公司支付处理商带来的收入上升是否超出预期 [72] **Todd McElhatton 回答** 公司之前没有充分挖掘这一收入来源的潜力,现在正在进一步优化,预计未来几个季度这将成为公司收入的增长点之一 [73][74] 问题3 **Jacob Stephan 提问** 公司对下半年ARR增长的预期是否考虑了更多的客户流失风险 [86] **Tien Tzuo 回答** 尽管当前环境更具挑战性,但公司整体看好长期趋势,并将继续保持谨慎的判断,同时也看到安装基础客户的扩展机会 [87][88]

Zuora (ZUO) came out with quarterly earnings of $0.19 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.10 per share. This compares to earnings of $0.07 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 90%. A quarter ago, it was expected that this enterprise software company would post earnings of $0.07 per share when it actually produced earnings of $0.11, delivering a surprise of 57.14%.Over the last four quarters, the co ...

财务表现 - 订阅收入同比增长9%[4] - GAAP经营利润率同比增加8个百分点[5] - 非GAAP经营利润率同比增加13个百分点[5] - 经营活动现金流增加至1140万美元，去年同期为540万美元[8] - 调整后自由现金流增加至1220万美元，去年同期为400万美元[9] - 公司第二季度总收入为1.15亿美元，同比增长6.8%[44] - 订阅收入为1.04亿美元，同比增长9%[44] - 毛利率为67.7%，同比增加5.6个百分点[44] - 第二季度净亏损为722万美元，上年同期亏损2,256万美元[44] - 公司订阅毛利率为82%,较上年同期提高1个百分点[51] - 公司总毛利率为73%,较上年同期提高2个百分点[54] - 公司非GAAP营业利润为44,187千美元,较上年同期增加28,557千美元[55] - 公司非GAAP净利润为45,860千美元,较上年同期增加28,913千美元[57] - 公司调整后自由现金流为43,648千美元,较上年同期增加26,645千美元[59] 业务发展 - 年度经常性收入(ARR)为4.123亿美元，同比增长7%[13] - 客户数量中年度合同价值(ACV)大于等于25万美元的客户数量为445家，较去年同期增加1家[12] - 客户续订率(DBRR)为104%，去年同期为107%[12] - 宣布收购Sub(x)公司，将Zuora的付费墙产品转型为AI驱动的付费墙解决方案[17] - 公司持续加大研发投入,推出新产品和新技术[39] - 公司积极拓展市场,通过并购等方式扩大业务规模[39] - 公司第三季度营收为 1.14 万亿美元，同比增长 3%[60] - 公司第三季度活跃用户数达到 3.3 亿，同比增长 10%[60] - 公司正在加大在新技术如人工智能和云计算等领域的投入和布局[60] - 公司正在积极拓展海外市场，并通过并购等方式扩大业务规模[60] - 公司将继续优化产品线和提升用户体验，以保持市场竞争力[60] 现金流管理 - 公司现金及现金等价物为5.43亿美元，较上年同期增加1.8亿美元[47][48] - 公司现金及现金等价物余额为237,041千美元,较上年同期减少86,240千美元[50] - 公司收购支付现金19,763千美元,较上年同期增加15,239千美元[50] - 公司购买短期投资支付现金181,467千美元,较上年同期增加119,722千美元[50] - 公司发行普通股收到现金7,601千美元,较上年同期增加1,874千美元[50] - 公司将加强成本管控,提高运营效率,以应对当前的经济环境[60] 财务指引 - 第三季度及全年财务指引超出市场预期[39] - 公司预计第四季度营收将在 1.2 万亿至 1.25 万亿美元之间[60] - 公司对未来保持谨慎乐观,将继续推进既定的发展战略[60]