PITTSBURGH, Sept. 18, 2024 /PRNewswire/ -- Viatris Inc. (NASDAQ: VTRS, "Viatris" or the "Company") announced today the pricing terms of the previously announced cash tender offer (the "Maximum Tender Offer") of its subsidiary Utah Acquisition Sub Inc. ("UAS") for up to an increased maximum aggregate principal amount of $575,003,000 of its outstanding 3.950% Senior Notes due 2026 (the "Maximum Tender Offer Notes") validly tendered and not validly withdrawn at or prior to the Early Tender Date (as defined bel ...

PITTSBURGH, Sept. 17, 2024 /PRNewswire/ -- Viatris Inc. (NASDAQ: VTRS, "Viatris" or the "Company") announced today the early tender results of the previously announced cash tender offer (the "Maximum Tender Offer") of its subsidiary Utah Acquisition Sub Inc. ("UAS") and that UAS has increased the maximum aggregate principal amount for the Maximum Tender Offer from up to a maximum aggregate principal amount of $450,000,000 to up to a maximum aggregate principal amount of $575,003,000 (such increased aggregat ...

文章核心观点 - Viatris Inc.将于2024年11月7日发布第三季度财报 [1] - Viatris Inc.是一家全球性医疗保健公司,致力于在通用药品和品牌药品之间架起桥梁,更全面地满足全球医疗需求 [2] - Viatris Inc.拥有广泛且多样化的药品组合,并建立了独特的全球供应链,能够在需要时及时为全世界的人们提供高质量的药品 [2] 公司概况 - Viatris Inc.总部位于美国,在匹兹堡、上海和印度海得拉巴设有全球中心 [2] - Viatris Inc.每年为全球约10亿患者提供药品,涵盖从出生到临终的各个生命阶段,从急性疾病到慢性疾病 [2] - Viatris Inc.致力于通过提供可负担的优质药品,让更多人享有健康生活 [2]

PITTSBURGH, Sept. 10, 2024  /PRNewswire/ -- Viatris Inc. (NASDAQ: VTRS, "Viatris" or the "Company") announced today that the previously announced cash tender offers (the "Any and All Tender Offers" and each, an "Any and All Tender Offer") of Viatris and its subsidiary Mylan Inc. ("Mylan" and, together with Viatris, the "Offerors" and each, an "Offeror") for any and all of the outstanding 1.650% Senior Notes due 2025 issued by Viatris (the "Viatris Notes") (CUSIP No. 92556VAB2/ISIN US92556VAB27) and any and ...

文章核心观点 - 维亚特里斯公司(Viatris Inc.)和其子公司迈兰公司(Mylan Inc.)宣布了之前公布的现金收购要约的定价条款 [1] - 收购要约涉及维亚特里斯公司发行的2025年到期的1.650%优先票据和迈兰公司发行的2025年到期的2.125%优先票据 [1] - 收购要约将于2024年9月10日下午5点(纽约时间)到期,除非延长或提前终止 [1] 根据相关目录分别进行总结 收购要约定价条款 - 维亚特里斯公司2025年到期的1.650%优先票据的参考收益率为4.397%,回购收益率为4.647%,总对价为977.66美元 [3] - 迈兰公司2025年到期的2.125%优先票据的参考收益率为2.698%,回购收益率为2.998%,总对价为994.12欧元 [3] - 持有人必须在收购要约到期前有效交割并不撤回票据,或及时履行担保交割程序,才能获得相应的总对价 [5] 收购要约的条件和限制 - 收购要约受到多项条件的制约和限制,包括接受付款和支付票据的义务 [6] - 任何一方收购要约都可能被终止或撤回,收购方保留根据适用法律采取各种行动的权利 [6] 收购要约的相关方 - 维亚特里斯公司和迈兰公司分别聘请了不同的主要交易经理人 [7] - 两家公司还聘请了全球债券服务公司作为招标和信息代理人 [7]

文章核心观点 - 公司宣布启动一系列收购债券的收购要约 [1] - 收购要约包括Viatris公司和Mylan公司发行的债券,以及Utah Acquisition Sub Inc.发行的债券 [1][3] - 收购要约分为"全额收购要约"和"最高收购要约",分别针对不同的债券系列 [1][3][4][6] - 收购要约的具体条款和时间安排有所不同 [5][6][8][9][10] 根据相关目录分别进行总结 收购要约概况 - 公司启动了一系列收购债券的收购要约 [1] - 收购要约包括Viatris公司、Mylan公司和Utah Acquisition Sub Inc.发行的债券 [1][3] - 收购要约分为"全额收购要约"和"最高收购要约" [1][3][4][6] 全额收购要约 - 全额收购要约针对Viatris公司和Mylan公司发行的债券 [1][2][3] - 全额收购要约将于2024年9月10日到期,持有人需在到期日前提交并不撤回债券 [5] - 全额收购的总对价将根据基准收益率和固定利差确定 [8] 最高收购要约 - 最高收购要约针对Utah Acquisition Sub Inc.发行的债券,收购上限为4.5亿美元 [3][4][6][7] - 最高收购要约将于2024年10月2日到期,持有人需在9月17日前提交并不撤回债券以获得提前支付 [6] - 最高收购的总对价将根据基准收益率和固定利差确定,提前支付金额已包含在内 [9] 其他条款 - 除总对价外,公司还将支付截至结算日的应计利息 [10] - 持有人可在截止日前撤回已提交的债券 [11][12] - 公司保留修改或终止收购要约的权利 [14] - 公司聘请了多家投资银行作为交易经办人 [15] [1][3][4][5][6][8][9][10][11][12][14][15]

创新产品管线 - 公司通过收购Idorsia的两个III期资产扩大了创新产品管线[316,317] 业务剥离 - 公司完成了多项剥离业务的交易,包括OTC业务、妇女健康业务、API业务以及部分地区的Upjohn分销权[318] 股票回购 - 公司启动了20亿美元的股票回购计划,截至2024年6月30日已完成5亿美元[319] 全球业务布局 - 公司在全球165个国家和地区供应高质量药品,触及人生各个阶段[305] - 公司拥有约30个制造基地,全球员工约33,000人[306] - 公司业务分为四大板块:成熟市场、大中华区、日澳新、新兴市场[307] 行业挑战 - 复杂产品的监管审批更加困难和耗时,成功上市后的市场接受度也很关键[309,310] - 专利到期后,品牌药品销售通常会出现大幅下滑[312] - 一些市场实行药品招标采购,对公司销售和利润有不利影响[313,314] - 公司业务受到地缘政治、通胀、汇率等多方面因素的影响[315] 财务表现 - 公司总收入为37.97亿美元，同比下降3%[331] - 在汇率影响下，公司净销售额为37.86亿美元，同比下降3%[331] - 在剔除汇率影响后,公司核心业务净销售额增长2%,主要得益于新产品销售增长209.9百万美元[332] - 已开发市场净销售额下降1%,主要受汇率和部分剥离业务影响[334] - 大中华区净销售额增长1%,在汇率影响下实现5%的恒定汇率增长[335] - 新兴市场净销售额下降11%,主要受汇率和部分剥离业务影响[337] - 公司毛利率为38%,同比下降3个百分点,主要由于销售下降和成本上升[339] - 公司调整后毛利率为58%,同比下降2个百分点[341] - 销售、一般及管理费用增加3.26亿美元,主要由于商誉减值和并购相关成本增加[345] - 公司总收入为74.6亿美元,同比下降2%[359] - 新产品销售增加3.642亿美元,但基础业务下降2.225亿美元[360] - 已关闭的业务剥离导致收入减少1.548亿美元[360] - 汇率变动对收入产生1.761亿美元的负面影响[360] - 已关闭的业务剥离对已开发市场、新兴市场的收入产生负面影响[362,365] - 已开发市场、大中华区、JANZ和新兴市场的收入分别下降1%、1%、7%和7%[362-365] - 毛利率下降至40%,主要由于销售下降和成本上升[367] - 研发投入增加1.26亿美元,主要用于管线项目[372] - 销售及管理费用增加3.847亿美元,主要由于商誉减值和并购相关成本增加[373] - 诉讼和其他或有事项净支出2.078亿美元[374] - 利息费用同比下降660万美元,主要由于偿还债务的影响[376] - 其他收益净额同比减少4.44亿美元,主要由于出售业务产生净亏损1.884亿美元以及过渡服务收入减少7310万美元[377][378] - 所得税费用同比减少1.417亿美元,主要由于商誉减值损失未确认税收抵免,部分被税收争议解决和时效期限到期带来的税收返还所抵消[379] 非公认会计准则指标 - 公司使用非公认会计准则财务指标以更好地反映公司的经营业绩和趋势[380][381] - 调整后毛利率和调整后净收益等非公认会计准则指标剔除了并购、重组等特殊因素的影响[382][383] - 调整后EBITDA指标反映了公司偿债能力和获取额外债务的能力[384] - 公司剔除了并购、重组、诉讼等特殊项目对业绩的影响以计算调整后指标[385][386][387][388][389][390][391] 特殊项目 - 2024年6月30日三个月和六个月期间包括一项1.02亿美元的IPR&D无形资产减值费用[395] - 2024年6月30日三个月和六个月期间包括与JANZ报告单元相关的3.21亿美元的商誉减值费用[395] - 2024年6月30日三个月和六个月期间包括与出售OTC业务相关的约2.476亿美元的额外税前费用[395] - 2024年6月30日六个月期间包括与出售女性健康业务相关的约8080万美元的税前收益[395] - 2024年6月30日三个月和六个月期间分别包括约1160万美元和1560万美元的销售成本以及约850万美元和2410万美元的销售、一般及管理费用[395] 资产负债情况 - 公司总资产为63,906.2百万美元,其中流动资产891.7百万美元,非流动资产63,014.5百万美元[429,430] - 公司总负债为44,386.2百万美元,其中流动负债31,738.0百万美元,非流动负债12,648.2百万美元[431] - 公司2024年上半年收入为0百万美元,毛利为0百万美元,营业亏损661.4百万美元,净亏损212.5百万美元[432] - 公司已就法律纠纷计提382.0百万美元的预计负债[433] 商誉减值 - 公司于2024年4月1日进行了商誉减值测试,并就JANZ报告单位计提了321.0百万美元的商誉减值损失[439] - JANZ报告单位的折现率为8.0%,预计税率为30.3%[440] - 欧洲报告单位的折现率为10.0%,预计税率为15.7%[443] - 如果欧洲报告单位的终值增长率下降1

On Thursday, Viatris Inc. VTRS reported second-quarter revenues of $3.797 billion, marginally above the consensus of $3.777 billion, up ~2% on a divestiture-adjusted operational basis.Brands net sales reached $2.36 billion, reflecting strong growth in Greater China and the expansion of the company’s portfolio in Emerging Markets and JANZ, partially offset by unfavorable channel dynamics in North America and the impact of government price regulations in Japan and Australia.Related: Novartis And Viatris Sued ...

Investors are applauding the healthcare company's improving growth story.Shares of Viatris (VTRS 5.90%) were jumping 6% higher as of 11:18 a.m. ET on Thursday after rising as much as 12.4% earlier in the day. The solid gain came after the global healthcare company announced its second-quarter results before the market opened.Viatris reported Q2 revenue of nearly $3.8 billion. Although this reflected a 3% year-over-year decline, it met Wall Street expectations.The company recorded a Q2 net loss of $326 milli ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为38亿美元,同比增长约2% [22][55] - 调整后EBITDA为12亿美元,同比增长约2% [23] - 调整后每股收益为0.69美元,同比增长约3% [23] - 第二季度自由现金流为4.26亿美元,不包括交易成本和税收的影响 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通用药品和品牌药品业务均同比增长约2% [57] - 新产品收入在本季度达到2.1亿美元,公司预计全年新产品收入将达到5亿-6亿美元 [24][57] - 发达市场净销售额增长1%,主要得益于北美和欧洲新产品的强劲表现 [59] - 大中华区净销售额增长约5%,得益于中国多渠道的强劲需求 [62] - 新兴市场净销售额增长7%,主要受益于拉美地区心血管产品的扩张和中东北非及欧亚地区的强劲表现 [63] - JANZ地区净销售额增长约1%,受到澳大利亚新产品和日本品牌药品量增长的推动 [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 发达市场净销售额增长1%,主要得益于北美和欧洲新产品的强劲表现 [59] - 大中华区净销售额增长约5%,得益于中国多渠道的强劲需求 [62] - 新兴市场净销售额增长7%,主要受益于拉美地区心血管产品的扩张和中东北非及欧亚地区的强劲表现 [63] - JANZ地区净销售额增长约1%,受到澳大利亚新产品和日本品牌药品量增长的推动 [64] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来将聚焦三大战略支柱:多元化和不断增长的基础业务、强大的财务实力和现金流,以及不断扩展的创新产品组合 [16][17][18][19] - 公司将通过业务开发活动,以谨慎和有纪律的方式,继续引进新的创新资产,以推动未来的加速和持久增长 [82] - 公司将在保持基础业务稳定增长的同时,不断拓展创新产品管线,以应对行业竞争 [86][96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去4年里成功整合了迈兰和辉瑞升达两家公司,简化和精简了业务,使基础业务恢复增长,并开始建立创新资产组合 [11][12] - 公司有望在未来加速增长和股东回报,依托基础业务的强大基础,并通过不断拓展有专利保护的创新产品组合 [13][19] - 公司有望在未来保持收入和利润的稳定增长,并继续加大对创新管线的投入 [69][96] 其他重要信息 - 公司已完成剥离业务,现已处于新的发展阶段,未来将专注于基础业务增长、创新产品拓展和资本回报 [10][18][53] - 公司已大幅降低债务,有望在今年底前达到长期目标杠杆率 [18][67] - 公司将继续通过股息和股票回购等方式回报股东 [18][67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ashwani Verma 提问** 询问公司2025年的财务状况和新产品收入情况 [76] **Doretta Mistras 回答** 公司2025年的具体财务状况还为时尚早,但预计基础业务将保持稳定增长,新产品收入也将持续增长 [79] 问题2 **Ekaterina Knyazkova 提问** 询问公司未来的长期发展前景和业务开发策略 [81][82] **Scott Smith 回答** 公司将采取谨慎的业务开发策略,一方面巩固基础业务,另一方面引进有潜力的创新资产,以推动未来增长 [82] 问题3 **David Amsellem 提问** 询问公司创新品牌战略和复杂仿制药的发展情况 [84][85] **Scott Smith 和 Philippe Martin 回答** 公司将继续谨慎投资于创新品牌资产,同时也会保持对基础通用药和复杂仿制药的投入,以确保业务的全面发展 [85][86][90]