HAMPDEN, Maine & SAN MATEO, Calif.--(BUSINESS WIRE)--Maine Savings, one of Maine’s largest credit unions with over 35,000 members, has announced a new partnership with Upstart (NASDAQ: UPST), the leading artificial intelligence (AI) lending marketplace, to provide personal loans across the communities it serves. “ Maine Savings is committed to improving the financial well-being of our members and offering loan products that meet the needs of our community,” said Rick Moore, Chief Loan Officer of Maine Savin ...

股价表现 - Upstart Holdings, Inc. (UPST) 最新收盘价为$34.86，较前一交易日下跌了1.91%[1] - 公司股价在过去一个月下跌了0.31%，落后于计算机和技术行业的涨幅1.19%以及标普500指数的涨幅3.5%[2] 财务预测 - 分析师预计Upstart Holdings, Inc.的每股收益(EPS)将为-$0.14，较去年同期增长44%。同时，最新的共识估计显示公司预计营收为$135.31百万美元，较去年同期下降了7.89%[3] - 最近对Upstart Holdings, Inc.的分析师预测进行了修订，这些修订通常反映了最新的短期业务趋势。因此，预测的积极修订表明分析师对公司业绩和利润潜力的信心[4]

Upstart公司股价 - Upstart公司股价在12月份上涨了52.7%，主要是因为美联储的评论，而不是公司内部因素所致[1] - 美联储在12月份选择维持利率不变，委员会成员的评论强烈暗示今年可能会降息三次，这对Upstart的业务可能有利[2] 利率影响 - 当利率较高时，资金供应减少，投资者更倾向于将资金投入高收益、无风险的机会，借款人也不愿意以较高利率负债，这导致Upstart的软件处理的贷款数量减少[4] 公司业务 - Upstart的收入下降，利润变成亏损[5] - Upstart最近扩展到汽车贷款和房屋净值信用额度，这种扩展可能为其提供爆炸性的收入增长机会，但即使有这种扩展，公司的贷款量仍然下降[10] 合作伙伴关系 - Upstart目前仍有理由持有股票，其长期采用的一个关键指标是其合作伙伴，今天拥有100多家银行和信用合作社合作伴，而三年前只有10家[11]

da-kuk Upstart (NASDAQ:UPST) has been faced with a tough business environment since interest rates began their steep rise in early 2022. Still, hope is on the horizon. The company has secured committed funding, substantially lowered its cost basis, and launched new products. Interest rates will also trend downward soon. Upstart's shares have already played this scenario and appreciated substantially. While its short-term potential may now be limited, the company still presents an interesting long-term oppor ...

Upstart (UPST) 股票评级 - 文章提到了Upstart (UPST) 股票被评为是否是一个优秀的投资选择[1] - 文章中提到了股票价格的日期和视频发布日期[2]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为1.35亿美元,同比下降14%,略低于指引 [8][9] - 费用收入为1.47亿美元,略低于1.5亿美元的指引 [8] - 净利息收入为负1200万美元,主要由于公司R&D贷款组合的持续高额违约 [8][9] - 贡献利润率为64%,高于去年同期的54%,但略低于指引 [9] - 第三季度净亏损为4030万美元,调整后EBITDA为230万美元,与指引基本一致 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款交易量约11.4万笔,环比增长5%,代表7万多名新借款人 [8] - 平均贷款金额1.1万美元,同比增长9%,环比持平 [8] - 自动化贷款比例达88%,创新高 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与信用社加强合作,提升了对其的支持能力 [5][6] - 正在与主要国民汽车制造商合作,为其新车型提供在线预订和定制系统 [3] - 已与两家大型次级汽车贷款公司签约,为其提供贷款解决方案 [4] - 家庭权益贷款产品已在科罗拉多州、密歇根州、华盛顿州和犹他州推出,未来几周将在其他几个州上线 [4] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在专注于建设世界上第一个最佳AI贷款平台 [1][2] - 公司正在加大对信用社的支持,以获得更多稳定的资金来源 [5][6] - 公司正在拓展家庭权益贷款业务,以实现业务多元化 [4] - 公司认为在未来10年内,金融服务行业将发生不可避免的转型 [1][2] - 公司认为在当前经济环境下,负责任的贷款产品的竞争已大幅减少 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为通胀正在减弱,利率可能已经见顶或即将见顶,就业市场保持强劲,消费支出有所放缓 [2] - 公司预计当前宏观环境将保持稳定,未来增长将主要来自模型升级和承保精度的提升 [10][11] - 公司认为当利率和风险水平回归长期平均水平时,将为公司带来有利的发展机遇 [7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 询问公司是否有明确的计划来逐步降低资产负债表上的贷款敞口 [13] **公司回答** 公司目前的增长瓶颈在于借款人需求,当需求恢复时,公司将尽量利用第三方资本 [13][14] 问题2 **分析师提问** 询问公司自动化水平较高和贡献利润率较高是否意味着随着业务恢复,成本会上升 [12] **公司回答** 自动化水平的变化与业务量的变化没有必然联系,可能会因为欺诈情况的变化而波动 [12][13] 问题3 **分析师提问** 询问公司是否会批准低于借款人申请金额的贷款,以及这种贷款的表现如何 [25][26] **公司回答** 公司会批准低于申请金额的贷款,这种贷款的风险调整后表现与全额贷款一致 [26][27]

Upstart业务模式和风险 - Upstart通过人工智能模型和云应用程序来进行消费者信用核准[73] - Upstart的收入主要来自于平台使用和借款人转介服务[75] - AI模型的改进推动了Upstart的历史增长[75] - 在经济衰退中，消费者借贷通常会收缩[77] - Upstart的AI模型已经调整以考虑宏观经济条件[79] - UMI指标显示当前宏观经济条件对Upstart贷款的还款表现产生了额外风险[81] - 银行倒闭和银行业混乱可能限制Upstart吸引新的贷款合作伙伴[83] Upstart产品和业务发展 - 2023年前9个月，34%的贷款由原始贷款合作伙伴保留，53%的贷款通过我们的贷款资金计划被机构投资者购买[74] - 2023年第三季度，公司推出了个人贷款新产品，针对寻求小额贷款的借款人[84] - 2023年第三季度，公司推出了房屋净值信用额度（HELOC）产品[84] Upstart财务表现 - 2023年第三季度，公司的贷款交易量金额和贷款数量较去年同期分别下降了34%和39%[85] - 2023年第三季度，公司的转化率分别为9.5%和9.1%，较去年同期下降[87] - 2023年第三季度，公司的全自动贷款比例分别为88%和87%，较去年同期提高[88] - 2023年第三季度，公司的贡献利润为94154千美元，贡献率为64%[90] - 2023年第三季度，公司的调整后EBITDA为2252千美元，调整后EBITDA率为2%[92] - 2023年第三季度，公司的调整后净收入为-3869千美元，调整后每股净收入为-0.05美元[93] 公司风险暴露 - 2023年9月30日，公司暴露于市场折现率风险，其他金融工具包括3700万美元的有利权益[1] - 2023年9月30日，公司暴露于信用风险，贷款持有额为775.8亿美元，信用风险增加10%和20%将导致贷款价值分别减少9.7和19.5百万美元[2] - 2023年9月30日，公司暴露于信用风险，有3700万美元的有利权益，信用风险增加10%和20%将导致有利权益价值分别减少10.0和15.8百万美元[3]

[0 -> 29] Please stand by. Good day and welcome to the Upstart second quarter 2023 earnings call. Today's conference is being recorded. At this time, I would like to turn the conference over to Jason Schmidt, Vice President of Investor Relations. Please go ahead. Good afternoon and thank you for joining us on today's conference call to discuss Upstart's second quarter 2023 financial results. [29 -> 58] With us on today's call are Dave Girard, Upstart's Chief Executive Officer, and Sanjay Datta, our Chief Fi ...

消费者信用核准 - Upstart通过现代数据科学和技术来进行消费者信用核准，提供专有的基于AI的发起平台，帮助贷款合作伙伴以更高的批准率、更低的损失率和高度自动化的方式发起信用[74] 资金来源和贷款分配 - 在2023年上半年，通过我们平台融资的贷款中，38%由原始贷款合作伙伴保留，50%由机构投资者通过我们的贷款资金计划购买，其余12%通过我们的资产负债表融资[74] AI模型和业务增长 - 我们的AI模型的持续改进推动了历史增长，积累的还款数据提高了风险和欺诈预测的准确性，导致更高的批准率和更低的利率，从而增加了交易量[76] 宏观经济影响 - 在经济衰退中，我们相信消费者信贷总体会收缩，贷款合作伙伴和机构投资者通常需要更高的回报率，这会导致向借款人提供更高的利率，从而降低借款人需求[78] - 宏观经济因素可能导致我们的贷款市场中可用资本的波动，由于贷款合作伙伴和机构投资者的风险偏好转变，这些动态在经济复苏中可能会发生反转[79] - 我们不断监测当前宏观经济条件对我们业务、财务状况和运营结果的直接和间接影响[80] 财务数据 - 公司在2023年6月30日的交易量金额和贷款数量分别为1,175,737美元和109,447笔，较2022年同期分别下降了64%和66%[86] - 公司在2023年6月30日的转化率为9.4%，较2022年同期下降了3.9个百分点[88] - 公司在2023年6月30日的贷款全自动化比例为87%，较2022年同期提高了13个百分点[90] - 2023年第二季度，Upstart Holdings, Inc.的总收入为2.39亿美元，较去年同期减少55%[103] - 2023年第二季度，Upstart Holdings, Inc.的平台和推荐费净收入较去年同期减少50%，为10.58亿美元[104] - 2023年上半年，Upstart Holdings, Inc.的利息收入和公允价值调整净额较去年同期增加80%，为3.51亿美元[105] - 2023年上半年，Upstart Holdings, Inc.的销售和营销费用较去年同期减少77%，为18.33亿美元[107] - 2023年上半年，Upstart Holdings, Inc.的客户运营费用较去年同期减少22%，为2.21亿美元[108] - 2023年上半年，Upstart Holdings, Inc.的工程和产品开发费用较去年同期增加57%，为6.1亿美元[109] - 2023年上半年，Upstart Holdings, Inc.的一般、行政和其他费用较去年同期增加14%，为1.03亿美元[111] - 2023年上半年，Upstart Holdings, Inc.的其他收入净额较去年同期增加5548%，为7794万美元[112] 风险管理 - 截至2023年6月30日，公司持有的贷款总额为8.376亿美元，其中4.928亿美元用于研发目的，主要支持汽车贷款产品和扩展无抵押个人贷款产品至新的借款人类别[128] - 2023年6月30日，公司持有的贷款总额为8.376亿美元，其中1,010.4万美元和837.6万美元分别暴露于市场折现率风险[131] - 2023年6月30日，公司持有的有利权益总额为2870万美元，暴露于信用风险，10%和20%的信用风险增加将导致价值分别减少500万美元和1300万美元[133] - 公司非上市股权投资存在市场相关风险，可能会大幅降低或增加投资的账面价值[137] - 公司选择使用成本减值后的计量方法对每项非上市股权投资进行核算，根据同一发行人的相同或类似投资的有序交易中的可观察价格变化进行调整[138] - 公司对非上市股权证券进行定期评估，包括定性和定量因素的评估，如投资方的财务指标、市场对投资方产品或技术的接受程度、一般市场条件和流动性考虑[138]

[0 -> 27] Good day, and welcome to the Upstart First Quarter 2023 earnings. Today's conference is being recorded. At this time, I would like to turn the conference over to Jason Schmidt, Head of Investor Relations. Please go ahead. Good afternoon, and thank you for joining us on today's conference call to discuss Upstart's First Quarter 2023 financial results. With us on today's call are Dave Gerrard, Upstart's Chief Executive Officer, [27 -> 56] and Sanjay Datta, our Chief Financial Officer. Before we begi ...