财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为1.35亿美元,同比下降14%,略低于指引 [8][9] - 费用收入为1.47亿美元,略低于1.5亿美元的指引 [8] - 净利息收入为负1200万美元,主要由于公司R&D贷款组合的持续高额违约 [8][9] - 贡献利润率为64%,高于去年同期的54%,但略低于指引 [9] - 第三季度净亏损为4030万美元,调整后EBITDA为230万美元,与指引基本一致 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款交易量约11.4万笔,环比增长5%,代表7万多名新借款人 [8] - 平均贷款金额1.1万美元,同比增长9%,环比持平 [8] - 自动化贷款比例达88%,创新高 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与信用社加强合作,提升了对其的支持能力 [5][6] - 正在与主要国民汽车制造商合作,为其新车型提供在线预订和定制系统 [3] - 已与两家大型次级汽车贷款公司签约,为其提供贷款解决方案 [4] - 家庭权益贷款产品已在科罗拉多州、密歇根州、华盛顿州和犹他州推出,未来几周将在其他几个州上线 [4] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在专注于建设世界上第一个最佳AI贷款平台 [1][2] - 公司正在加大对信用社的支持,以获得更多稳定的资金来源 [5][6] - 公司正在拓展家庭权益贷款业务,以实现业务多元化 [4] - 公司认为在未来10年内,金融服务行业将发生不可避免的转型 [1][2] - 公司认为在当前经济环境下,负责任的贷款产品的竞争已大幅减少 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为通胀正在减弱,利率可能已经见顶或即将见顶,就业市场保持强劲,消费支出有所放缓 [2] - 公司预计当前宏观环境将保持稳定,未来增长将主要来自模型升级和承保精度的提升 [10][11] - 公司认为当利率和风险水平回归长期平均水平时,将为公司带来有利的发展机遇 [7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 分析师提问 询问公司是否有明确的计划来逐步降低资产负债表上的贷款敞口 [13] 公司回答 公司目前的增长瓶颈在于借款人需求,当需求恢复时,公司将尽量利用第三方资本 [13][14] 问题2 分析师提问 询问公司自动化水平较高和贡献利润率较高是否意味着随着业务恢复,成本会上升 [12] 公司回答 自动化水平的变化与业务量的变化没有必然联系,可能会因为欺诈情况的变化而波动 [12][13] 问题3 分析师提问 询问公司是否会批准低于借款人申请金额的贷款,以及这种贷款的表现如何 [25][26] 公司回答 公司会批准低于申请金额的贷款,这种贷款的风险调整后表现与全额贷款一致 [26][27]