Upstart业务模式和风险 - Upstart通过人工智能模型和云应用程序来进行消费者信用核准[73] - Upstart的收入主要来自于平台使用和借款人转介服务[75] - AI模型的改进推动了Upstart的历史增长[75] - 在经济衰退中，消费者借贷通常会收缩[77] - Upstart的AI模型已经调整以考虑宏观经济条件[79] - UMI指标显示当前宏观经济条件对Upstart贷款的还款表现产生了额外风险[81] - 银行倒闭和银行业混乱可能限制Upstart吸引新的贷款合作伙伴[83] Upstart产品和业务发展 - 2023年前9个月，34%的贷款由原始贷款合作伙伴保留，53%的贷款通过我们的贷款资金计划被机构投资者购买[74] - 2023年第三季度，公司推出了个人贷款新产品，针对寻求小额贷款的借款人[84] - 2023年第三季度，公司推出了房屋净值信用额度（HELOC）产品[84] Upstart财务表现 - 2023年第三季度，公司的贷款交易量金额和贷款数量较去年同期分别下降了34%和39%[85] - 2023年第三季度，公司的转化率分别为9.5%和9.1%，较去年同期下降[87] - 2023年第三季度，公司的全自动贷款比例分别为88%和87%，较去年同期提高[88] - 2023年第三季度，公司的贡献利润为94154千美元，贡献率为64%[90] - 2023年第三季度，公司的调整后EBITDA为2252千美元，调整后EBITDA率为2%[92] - 2023年第三季度，公司的调整后净收入为-3869千美元，调整后每股净收入为-0.05美元[93] 公司风险暴露 - 2023年9月30日，公司暴露于市场折现率风险，其他金融工具包括3700万美元的有利权益[1] - 2023年9月30日，公司暴露于信用风险，贷款持有额为775.8亿美元，信用风险增加10%和20%将导致贷款价值分别减少9.7和19.5百万美元[2] - 2023年9月30日，公司暴露于信用风险，有3700万美元的有利权益，信用风险增加10%和20%将导致有利权益价值分别减少10.0和15.8百万美元[3]