消费者信用核准 - Upstart通过现代数据科学和技术来进行消费者信用核准，提供专有的基于AI的发起平台，帮助贷款合作伙伴以更高的批准率、更低的损失率和高度自动化的方式发起信用[74] 资金来源和贷款分配 - 在2023年上半年，通过我们平台融资的贷款中，38%由原始贷款合作伙伴保留，50%由机构投资者通过我们的贷款资金计划购买，其余12%通过我们的资产负债表融资[74] AI模型和业务增长 - 我们的AI模型的持续改进推动了历史增长，积累的还款数据提高了风险和欺诈预测的准确性，导致更高的批准率和更低的利率，从而增加了交易量[76] 宏观经济影响 - 在经济衰退中，我们相信消费者信贷总体会收缩，贷款合作伙伴和机构投资者通常需要更高的回报率，这会导致向借款人提供更高的利率，从而降低借款人需求[78] - 宏观经济因素可能导致我们的贷款市场中可用资本的波动，由于贷款合作伙伴和机构投资者的风险偏好转变，这些动态在经济复苏中可能会发生反转[79] - 我们不断监测当前宏观经济条件对我们业务、财务状况和运营结果的直接和间接影响[80] 财务数据 - 公司在2023年6月30日的交易量金额和贷款数量分别为1,175,737美元和109,447笔，较2022年同期分别下降了64%和66%[86] - 公司在2023年6月30日的转化率为9.4%，较2022年同期下降了3.9个百分点[88] - 公司在2023年6月30日的贷款全自动化比例为87%，较2022年同期提高了13个百分点[90] - 2023年第二季度，Upstart Holdings, Inc.的总收入为2.39亿美元，较去年同期减少55%[103] - 2023年第二季度，Upstart Holdings, Inc.的平台和推荐费净收入较去年同期减少50%，为10.58亿美元[104] - 2023年上半年，Upstart Holdings, Inc.的利息收入和公允价值调整净额较去年同期增加80%，为3.51亿美元[105] - 2023年上半年，Upstart Holdings, Inc.的销售和营销费用较去年同期减少77%，为18.33亿美元[107] - 2023年上半年，Upstart Holdings, Inc.的客户运营费用较去年同期减少22%，为2.21亿美元[108] - 2023年上半年，Upstart Holdings, Inc.的工程和产品开发费用较去年同期增加57%，为6.1亿美元[109] - 2023年上半年，Upstart Holdings, Inc.的一般、行政和其他费用较去年同期增加14%，为1.03亿美元[111] - 2023年上半年，Upstart Holdings, Inc.的其他收入净额较去年同期增加5548%，为7794万美元[112] 风险管理 - 截至2023年6月30日，公司持有的贷款总额为8.376亿美元，其中4.928亿美元用于研发目的，主要支持汽车贷款产品和扩展无抵押个人贷款产品至新的借款人类别[128] - 2023年6月30日，公司持有的贷款总额为8.376亿美元，其中1,010.4万美元和837.6万美元分别暴露于市场折现率风险[131] - 2023年6月30日，公司持有的有利权益总额为2870万美元，暴露于信用风险，10%和20%的信用风险增加将导致价值分别减少500万美元和1300万美元[133] - 公司非上市股权投资存在市场相关风险，可能会大幅降低或增加投资的账面价值[137] - 公司选择使用成本减值后的计量方法对每项非上市股权投资进行核算，根据同一发行人的相同或类似投资的有序交易中的可观察价格变化进行调整[138] - 公司对非上市股权证券进行定期评估，包括定性和定量因素的评估，如投资方的财务指标、市场对投资方产品或技术的接受程度、一般市场条件和流动性考虑[138]