财务表现 - Sallie Mae (SLM)第四季度2023年核心每股收益为72美分，低于Zacks Consensus Estimate的87美分[1] - 公司的GAAP净收入为1.68亿美元，而去年同期为净亏损7700万美元[3] - 净利息收入(NII)在第四季度为3.859亿美元，同比增长1.2%，超过Zacks Consensus Estimate的3.792亿美元[5] - 非利息支出增加，但信贷损失减少，净利息收入增加，贷款发放增加和非利息收入增加是积极因素[2] - 2023年核心每股收益为2.41美元，虽然落后于共识估计，但同比增长了36.9%[4] 贷款和投资 - 非利息收入为5,710万美元，而去年同期为非利息损失4,060万美元[8] - 信贷质量有所改善，信贷损失减少至1,600万美元，大幅低于去年同期的2.97亿美元[10] - 存款为216.5亿美元，同比增长近1%；投资持有的私人教育贷款为197.7亿美元，增长4%[12] 未来展望 - 公司预计2024年核心每股收益为2.60-2.70美元，私人教育贷款发放预计同比增长7-8%[16][17]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度GAAP摊薄每股收益为0.72美元,而2022年同期为-0.33美元。全年GAAP摊薄每股收益为2.41美元,而2022年为1.76美元。剔除与Nitro商标和商号相关的无形资产减值,第四季度GAAP摊薄每股收益为0.91美元,全年为2.59美元,符合2023年的指引预期 [9] - 2023年全年私人教育贷款发放额约64亿美元,同比增长7% [10] - 2023年第四季度私人教育贷款发放额为8.39亿美元,同比增长2% [10] - 2023年全年平均FICO评分为748分,2022年全年为747分,有所改善 [11] - 2023年第四季度平均FICO评分为750分,2022年同期为747分,有所改善 [11] - 2023年全年贷款发放87%有共同签署人,2022年全年为86%,有所改善 [11] - 2023年第四季度贷款发放84%有共同签署人,2022年同期为82%,有所改善 [11] - 2023年全年净核销率为2.4%,处于指引范围的低端 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司未提供各业务线的具体数据和指标变化 [无] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提供各市场的具体数据和指标变化 [无] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司维持了55%的私人学生贷款市场份额,与行业报告一致 [11] - 公司预计2024年私人教育贷款发放增长7%-8% [31] - 公司预计2024年将出售更多贷款,时间和数量取决于市场条件和公司的资产负债表增长目标 [16] - 公司预计2024年资产负债表增长2%-3%,与投资者论坛上分享的策略一致 [16] - 公司认为行业竞争仍然激烈,不会有任何一家公司达到70%-80%的市场份额 [134] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年的信贷表现感到满意,预计2024年将继续改善 [8] - 公司认为目前的信贷表现与年初预期一致,预计未来将继续改善,假设宏观经济环境不变 [12] - 公司认为2024年将有强劲的势头,并做好准备实现投资者论坛上介绍的投资主题 [8] - 公司预计2024年净息差将在5%左右的低位到中位区间 [23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Arren Cyganovich 提问** 询问公司2024年预期的市场份额增长是否考虑了入学趋势等因素 [38] **Jon Witter 回答** 公司从底部和顶部两个角度分析了市场份额增长,包括入学趋势和营销计划的有效性等因素,并认为这两种方法得出的结果比较接近 [39-41] 问题2 **Moshe Orenbuch 提问** 询问公司未来两年的资本部署计划 [46] **Jon Witter 和 Pete Graham 回答** 公司将采取更加程序化的股票回购方式,时间和数量将取决于贷款出售的情况。公司的目标是维持2%-3%的资产负债表增长 [47-51] 问题3 **Terry Ma 提问** 询问公司2024年信贷展望,以及何时能够恢复到正常水平 [54] **Jon Witter 回答** 公司对2024年信贷的改善充满信心,预计将继续改善,但具体何时能够恢复到正常水平还为时尚早 [55-57]

Sallie Mae (SLM) reported $385.89 million in revenue for the quarter ended December 2023, representing a year-over-year increase of 1.2%. EPS of $0.72 for the same period compares to -$0.33 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +1.76% over the Zacks Consensus Estimate of $379.2 million. With the consensus EPS estimate being $0.87, the EPS surprise was -17.24%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall St ...

公司业绩 - 公司在2023年第四季度实现了净收入达1.64亿美元，较2022年同期的净亏损8100万美元增长了303%[6] - 2023年全年，公司的净收入达5.64亿美元，较2022年的4.6亿美元增长了22%[6] - 公司在2023年第四季度支付了每股0.11美元的普通股股息[7] - 2023年全年，公司的净利差率较2022年增加了19个基点，从5.31%增至5.50%[7] - 公司在2023年第四季度的总营业费用为1.43亿美元，较去年同期的1.38亿美元增长了3.6%[7] - 2023年全年，公司的总营业费用为6.19亿美元，较2022年增长了12%[8] - 公司在2023年全年回购了2200万股股票，平均价格为每股15.64美元[8] - 截至2023年底，公司已回购了2020年1月1日总股本的50%[9] - 董事会批准了新的6.5亿美元股票回购计划，有效期至2026年2月6日[9] - 2023年全年GAAP稀释每股收益为$2.4117，比2022年的$1.76增长了37%[10] 私人教育贷款 - 2023年第四季度私人教育贷款净核销额为9300万美元，比去年同期下降了20%[11] - 2023年第四季度逾期30天以上的私人教育贷款占还款贷款的比例为3.90%，较上一季度和去年同期均有增加[12] - 2023年底，公司的不受保险的存款仅占存款基数的2%[13] - 2023年，公司对Nitro商标和商标相关资产进行减值，导致非现金支出约为5600万美元[14] - 2023年第四季度私人教育贷款的发放额约为8.39亿美元，比去年同期增长了2%[15] - 2023年全年新生贷款申请和发放量分别较2022年增加了12%和9%[16] 利息收入和损失率 - 2023年第四季度总利息收入为6690万美元，较去年同期增长了14%[17] - 2023年第四季度总利息支出为2.83亿美元，较去年同期增长了40%[17] - 2023年第四季度公司的资产回报率（ROA）为2.3%[17] - 2023年总利息收入为2592亿美元，较2022年的2032亿美元增长[18] - 2023年净利息收入为1562亿美元，较2022年的1489亿美元增长[18] - 2023年私人教育贷款的ROA为2.0%，较2022年的1.6%增长[18] - 2023年私人教育贷款的ROCE为35.8%，较2022年的25.4%增长[18] - 2023年私人教育贷款的净损失率为2.43%，较2022年的3.15%下降[19] - 2023年私人教育贷款的逾期30+天占比为3.9%，较2022年的3.8%增长[19] - 2023年私人教育贷款的储备金占到期贷款和应计利息的比例为8.4%，较2022年的8.8%下降[19] - 2023年私人教育贷款的信用损失准备金为15600万美元[21] - 2024年公司预计私人教育贷款的净损失率为2.2%-2.4%[23] - 2024年公司预计私人教育贷款的年度增长为7%-8%[23] 非通用会计核心盈利调整 - 非通用会计核心盈利调整对通用会计净收入（亏损）的影响为$168,443，$29,365和($77,043) [33] - 非通用会计核心盈利调整对通用会计净收入（亏损）归属于SLM公司普通股的影响为$163,717，$24,723和($80,509) [33] - 非通用会计核心盈利调整对通用会计摊薄每股收益（亏损）的影响为$0.72，$0.11和($0.33) [33] 贷款相关 - 贷款发放代表在所示期间内资助或收购的贷款 [26] - 私人教育贷款中，“偿还贷款”包括只支付利息或固定付款的贷款，以及在任何适用宽限期后已进入全额本金和利息偿还状态的贷款 [27] - 私人教育贷款中，“宽限期内的贷款”包括客户在就业过渡期间请求延长宽限期或由于困难或其他因素暂时停止全额偿还的贷款 [28] - 逾期期限是基于合同约定的应付款项逾期天数 [29] - 在贷款偿还中应资本化的应计利息包括处于偿还状态但尚未进入全额本金和利息偿还状态的贷款上的利息 [30] - 当逾期借款人符合贷款修改计划（不包括宽限期）时，在降低利率、延长期限并将其账户重新调整为当前状态之前，借款人必须完成三笔符合条件的支付 [31] - 今年决定减记与Nitro商标相关的无形资产，导致2023年非利息费用的非现金支出为5650万美元 [32]

盈利预期 - 华尔街分析师预计Sallie Mae将在即将发布的季度报告中宣布每股收益为0.87美元，同比增长363.6%[1] - 分析师们对该股票的共识每股收益预期在过去30天内下调了12.9%[2] - 在公司发布财报之前，重要考虑盈利预期的修订，这是预测投资者对股票可能采取的行动的重要指标[3] - 投资者通常使用共识盈利和营收预期来评估公司的季度表现，但仔细审查分析师对一些公司关键指标的预测可以提供更全面的视角[4]

Sallie Mae (SLM) 季度业绩预测 - Sallie Mae (SLM) 预计在2023年12月报告的季度业绩中，盈利将同比增长，市场对此普遍持乐观态度[1] - 报告公布后，如果关键数据超出预期，股价可能会上涨；反之，如果未达预期，股价可能会下跌[2] 分析师预期修订 - 分析师们最近对该学生贷款公司的季度盈利预期进行了修订，预计每股盈利为0.87美元，同比增长363.6%[4] - 营收预计为3.8271亿美元，同比增长0.3%[5]

公司业绩 - Sallie Mae将于2024年1月24日发布2023年第四季度和全年财务业绩[1] - Sallie Mae是私人学生贷款领域的领导者，提供融资和专业知识支持，帮助客户实现上大学的目标，并提供产品和资源帮助客户实现新的目标和经历[2]

SLM Corporation (NASDAQ:SLM) Q3 2023 Results Conference Call October 26, 2023 8:00 AM ET Company Participants Melissa Bronaugh - VP & Head of Investor Relations Jonathan Witter - CEO & Director Steven McGarry - Executive VP & CFO Peter Graham - Executive Vice President Conference Call Participants Michael Kaye - Wells Fargo Sanjay Sakhrani - KBW Rick Shane - JPMorgan Jeff Adelson - Morgan Stanley Arren Cyganovich - Citi Jordan Hymowitz - Philadelphia Financial Operator Good day, and thank you for standing b ...

净利润 - 2023年第三季度，SLM公司净利润为24,723,000美元，较去年同期的72,641,000美元有所下降[85] - 2023年第三季度，公司净利润为2.5亿美元，较去年同期净利润7.3亿美元下降[97] - 2023年前九个月，公司净利润为4亿美元，较去年同期净利润5.4亿美元下降[103] 私人教育贷款 - 私人教育贷款净额为20,899,181,000美元，较去年同期增长[85] - 2023年第三季度，公司净利息收入增加，主要因私人教育贷款和FFELP贷款余额增加[103] - 2023年私人教育贷款的总贷款发放额为2,451,413千美元，其中90.1%的贷款有共同借款人[120] 资本管理 - 公司于2023年9月底的未偿债务包括无担保债务991,396千美元和担保债务4,524,136千美元[147] - 公司于2023年9月底的抵押价值为1.6亿美元，利率为美联储设定的贴现率[148] - 公司于2023年9月底有24亿美元的未执行合同贷款承诺，预计将在2023/2024学年剩余期间资助[149] 利率风险管理 - 公司通过利率敏感性分析和资产负债管理系统评估和监控利率风险，以实现净利息收入的持续增长[151] - 公司的资产负债管理系统模拟了多种潜在的利率情景，公司主要的利率风险来源于银行[152] - 公司使用利率互换和其他衍生工具来实现风险管理目标，资产负债管理策略是将资产与具有相同基础指数和重置频率的债务进行匹配[155]

SLM Corp. (NASDAQ:SLM) Q2 2023 Earnings Conference Call July 27, 2023 8:00 AM ET Company Participants Melissa Bronaugh - VP & Head, IR Jonathan Witter - CEO & Director Steven McGarry - EVP & CFO Conference Call Participants Jeffrey Adelson - Morgan Stanley Richard Shane - JPM Michael Kaye - Wells Fargo Steven Kwok - KBW Arren Cyganovich - Citi Operator Hello. And thank you for standing by. Welcome to Sallie Mae Second Quarter 2023 Earnings Conference Call. [Operator Instructions]. I would now like to hand t ...