SLM Corporation Earnings Presentation Second Quarter 2023 ...

SLM 公司财务表现 - 2023年第二季度，SLM公司净利润为26.08亿美元，同比下降23.6%[84] - 私人教育贷款净额达到186.49亿美元[84] - SLM公司的资产总额为585.36亿美元，负债总额为268.99亿美元[88] - SLM公司执行了579亿美元的SMB私人教育贷款信托2023-A期ABS交易[90] - 2023年第二季度，公司销售信用卡贷款组合给第三方，导致销售损失为400万美元[91] - 2023年第二季度，公司回购了1640万股普通股，总成本为2.57亿美元[91] - 2023年第二季度，公司净利润为2.65亿美元，较去年同期下降了23%[93] - 2023年第二季度，公司信贷损失减少至1800万美元，较去年同期减少了4200万美元[95] - 2023年第二季度，公司贷款销售净收益为1.25亿美元，较去年同期下降了48%[96] - 2023年第二季度，公司证券交易净收益为1百万美元的亏损，较去年同期下降了200%[97] - 2023年第二季度，公司其他收入为2千万美元，较去年同期增长了18%[97] - 2023年第二季度，公司总运营费用为1.54亿美元，较去年同期增长了17%[98] - 2023年第二季度，公司收购无形资产摊销费用为200万美元[99] - 2023年第二季度，公司所得税费用为9200万美元，较去年同期下降了19%[99] SLM 公司私人教育贷款情况 - 平均资产中，私人教育贷款占据了97%的比例[110] - 2023年6月30日，公司私人教育贷款净投资总额为19,219,518千美元，较2022年同期的19,201,328千美元略有增长[114] - 2023年6月30日，公司私人教育贷款投资组合中，全额偿还本金和利息状态的贷款占比为43%，与2022年同期相比保持不变[115] - 2023年6月30日，公司私人教育贷款投资组合中，向第三方进行的贷款合并占比为2.7%，较去年同期的4.2%有所下降[115] - 2023年6月30日，公司私人教育贷款投资组合中，还款和其他方面的金额为1,279,599千美元，较去年同期的1,343,010千美元略有减少[115] - 2023年6月30日，公司私人教育贷款的平均FICO评分为746[116] - 2023年6月30日，公司信用损失准备金总额为1,364,716千美元，较2022年同期的1,081,066千美元有所增加[118] - 2023年6月30日，公司私人教育贷款的信用损失准备金为40,429千美元，较去年同期的91,321千美元有显著减少[118] - 私人教育贷款损失准备金占总贷款余额和应计利息的比例为6.45%[124] - 2023年上半年，私人教育贷款总额为1,364,716千美元，较2022年同期增长了约26,972千美元[119] - 2023年6月底，私人教育贷款逾期率为3.7%，与2022年同期持平，而宽限率略降至1.2%[122] SLM 公司银行资本情况 - 2023年6月30日，SLM Corporation和Sallie Mae Bank的净曝光总额为11,742,000美元[139] - 银行必须符合美国巴塞尔III的最低资本要求，否则可能会导致监管机构采取强制性和可能的额外自由裁量行动，对业务、运营结果和财务状况产生直接重大不利影响[139] - 银行计划始终保持符合美国巴塞尔III（包括适用缓冲区）的最低资本水平，以及被FDIC的即时纠正行动框架视为“资本充足”所需的水平，以支持资产增长和运营需求，应对意外信用风险，并保护存款人和FDIC管理的存款保险基金的利益[140] - 银行的风险资本比率和杠杆资本比率超过了完全实施的美国巴塞尔III标准下的要求最低比率和即时纠正行动框架下的“资本充足”标准[140] - 银行必须维持特定的最低监管资本比率，包括普通股一级风险资本比率为4.5％，一级风险资本比率为6.0％，总风险资本比率为8.0％，以及一级杠杆比率为4.0％[140] - 银行必须维持符合保险存款机构即时纠正行动框架的“资本充足”资本比率，包括普通股一级风险资本比率至少为6.5％，一级风险资本比率至少为8.0％，总风险资本比率至少为10.0％，以及一级杠杆比率至少为5.0％[140] - 银行选择了延迟两年，并在随后的三年内分阶段引入CECL对监管资本的影响的选项，银行的CECL过渡调整金额增加了11亿美元的信贷损失准备金，1.16亿美元的未拨款承诺的负债和3.06亿美元的递延税款资产，导致累计效应调整减少了9.53亿美元的留存收益[141] - 银行的实际资本金额和比率超过了美国巴塞尔III的要求最低比率和适用缓冲区，以及即时纠正行动框架下的“资本充足”标准[142] - 银行的未担保债务和担保借款在2023年6月30日和2022年12月31日分别为5,213,698,000美元和5,235,114,000美元[144] - 银行在2023年6月30日和2022年12月31日的

业绩总结 - Sallie Mae银行在2023年第一季度的总风险资本比率为13.3%，核心一级资本比率为12.0%[8] - 2023年第一季度，Sallie Mae银行的净利润为1.14亿美元，较2022年同期的1.28亿美元有所下降[10] - 2023年第一季度，Sallie Mae银行的净息差为5.70%，较2022年第一季度的5.29%增加了41个基点[12] - 2023年第一季度，Sallie Mae银行的私人教育贷款净核销额为8300万美元[16] - 2023年第一季度，Sallie Mae银行的逾期30天以上的私人教育贷款占还款贷款的比例为3.40%，较2022年第四季度和去年同期有所改善[17] - 2023年第一季度，Sallie Mae银行的教育贷款停止偿还率为1.4%[21] - Sallie Mae银行在2023年第一季度结束时，流动性占总资产的比例为19.7%，较去年同期的17.2%有所增加[22] - Sallie Mae银行在2023年第一季度执行了一项资产支持证券(ABS)融资交易，比2022年前一笔交易的利差提高了23个基点[25] - Sallie Mae银行在2023年第一季度的总存款为273亿美元，其中103亿美元为经纪人存款，115亿美元为零售和其他存款[28] - Sallie Mae银行在2023年第一季度结束时，超过美国联邦存款保险公司(FDIC)保险限额的存款金额为4.71亿美元[30] 市场趋势 - Sallie Mae是私人教育贷款市场的领导者[32] - 2021年至2022年，Sallie Mae的私人教育贷款增长率从4%增加到10%[37] - 过去8年，拥有学士学位或更高学历的25-29岁人口平均每年增长0.6%[38] - 2020-2021学年，55%的学生毕业时带着学生贷款，平均贷款金额为29,400美元[39] - 大学毕业生的中位收入为52,000美元，比仅有高中文凭的人的收入高73%[40] 公司策略 - Sallie Mae的核心产品为学生提供友好的条款，帮助他们成功还款[41] - Sallie Mae持续关注高ROE增长，自2020年1月至2023年3月回购了44%的普通股[44] - Sallie Mae采用混合持有/出售贷款模式，预计资产负债表将保持相对稳定[47] - Sallie Mae的学生贷款组合多样化，增加股东价值[48]

SLM Corp (NASDAQ:SLM) Q1 2023 Earnings Conference Call April 27, 2023 8:00 AM ET Company Participants Melissa Bronaugh - VP & Head, IR Jonathan Witter - CEO & Director Steven McGarry - EVP & CFO Conference Call Participants Michael Kaye - Wells Fargo Securities Moshe Orenbuch - Crédit Suisse Sanjay Sakhrani - KBW John Hecht - Jefferies Jeffrey Adelson - Morgan Stanley Richard Shane - JPMorgan Chase & Co. Mark DeVries - Barclays Bank Operator Hello. Thank you for standing by, and welcome to Sallie Mae Q1 202 ...

净利润及私人教育贷款情况 - 2023年第一季度，SLM公司净利润为11.45亿美元，较去年同期的12.75亿美元有所下降[75] - SLM公司私人教育贷款净额为2049.77亿美元，较去年同期的2126.63亿美元略有下降[75] - 2023年第一季度，净利润为1.14亿美元，较去年同期净利润1.28亿美元下降了8%[1] 财务指标影响因素 - SLM公司关键财务指标主要受到私人教育贷款组合的净利息收入、贷款销售收益、信用损失准备金费用和运营费用的影响[77] 公司运营情况 - 公司通过分析和监控流动性需求，保持过剩流动性和多样化的资金来源，如银行存款、发行抵押债务和贷款销售[110] - 公司的流动性管理受董事会批准的政策监管，考虑了现金流预测的波动性、预期资产和负债到期、预期贷款需求等因素，以建立最低流动性指导方针[110] - 公司的主要流动性需求包括在市场周期中持续资助业务、资助私人教育贷款的发起以及满足银行存款的资金流出[110] 资产负债情况 - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日的共同股权一级资本占风险加权资产比率为12.0％和12.9％[121] - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日的总资本占风险加权资产比率为13.3％和14.2％[121] - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日的一级资本占平均资产比率为10.0％和10.3％[121]

公司财务帮助措施 - 公司针对客户的财务困难提供多种帮助措施，包括延长还款期限、暂时降低利率等[21] - 公司在COVID-19疫情期间采取了多项措施，包括提供援助信息、增强在线功能，以及提供灾难性宽限期帮助[22] 教育贷款市场 - 私人教育贷款市场增长主要受大学入学水平、学费成本和联邦政府资金可用性等因素影响[27] - 若教育成本增长超过家庭收入、储蓄、联邦贷款和奖学金总和，学生和家庭可能更多依赖私人教育贷款[28] - 私人教育贷款市场资金来源估计在2021-2022年度保持在110亿美元[34] - 教育支出总额在2021-2022年度达到4830亿美元，私人教育贷款占比仅为2.4%[36] 竞争对手和市场趋势 - 公司的主要竞争对手包括Discover Bank、Citizens Financial Group、PNC Bank等[30] - 预计未来几年大学入学人数将保持相对稳定[31] - 四年制公立和私立非营利机构的学费和费用平均每年增长1.7%和2.5%[32] 监管和合规 - CFPB拥有广泛的权力，包括制定规定、直接或间接执行法律、监督私人教育贷款行业、对金融机构进行合规检查[42] - CFPB与美国教育部签署谅解备忘录，共享借款人投诉信息，定期讨论投诉性质和解决投诉的信息[42] - CFPB对学生贷款行业持续关注，进行多项与私人教育贷款市场和学生贷款服务相关的倡议[42] 银行监管和股息支付 - 银行受到FDIC和UDFI的审查和监管，以及CFPB的消费者合规监管和审查[43] - 银行及其非银行子公司和管理人员等可能面临违法违规的民事和刑事处罚[44] - 银行与CFPB的调查相关，但银行未被指控或涉及诉讼，且不被指控有任何不当行为[44] - 银行有权利要求Navient根据分拆和分配协议对其进行赔偿，Navient认为银行可能需要赔偿某些潜在责任[44] 公司股票回购计划 - 公司实施了股票回购计划，包括2019年和2020年的回购计划，用于回购公司的普通股[45]

SLM Corporation (NASDAQ:SLM) Q4 2022 Earnings Conference Call February 2, 2023 8:00 AM ET Company Participants Melissa Bronaugh - VP, IR Jonathan Witter - CEO Steve McGarry - EVP & CFO Conference Call Participants Moshe Orenbuch - Credit Suisse Mark DeVries - Barclays Michael Kaye - Wells Fargo Securities Sanjay Sakhrani - KBW John Hecht - Jefferies Jeffrey Adelson - Morgan Stanley Arren Cyganovich - Citi Giuliano Bologna - Compass Point Operator Good day, and welcome to the 2022 Fourth Quarter Sallie Mae E ...

SLM Corporation (NASDAQ:SLM) Q3 2022 Earnings Conference Call October 27, 2022 8:00 AM ET Company Participants Brian Cronin - VP, IR Jon Witter - CEO Steve McGarry - EVP & CFO Conference Call Participants Sanjay Sakhrani - KBW Rick Shane - JPMorgan Jeff Adelson - Morgan Stanley Moshe Orenbuch - Credit Suisse Operator Good day and welcome to the 2022 Third Quarter Sallie Mae Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. After the speakers' presentation, there will be a question-and ...

SLM Corporation (NASDAQ:SLM) Q2 2022 Earnings Conference Call July 28, 2022 8:00 AM ET Company Participants Brian Cronin - VP, IR Jon Witter - CEO Steve McGarry - EVP & CFO Conference Call Participants Moshe Orenbuch - Credit Suisse Mark DeVries - Barclays Sanjay Sakhrani - KBW Melissa Wedel - JPMorgan Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the Second Quarter Sallie Mae Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. After the speakers' presentation, there will ...