公司业务发展 - 公司是一家领先的在线可见性管理SaaS平台，通过正确的渠道和方式，帮助全球公司在正确的上下文中找到并接触到合适的受众[85] - 公司拥有超过106,000付费客户，ARR达到3.228亿美元，较去年同期有所增长[86] - 公司的ARR每付费客户也有增长，从2022年的2,844美元增长至2023年的3,022美元[87] 公司财务状况 - 公司预计成本会随着硬件购买、数据采集、扩展和支持数据中心运营以及客户支持团队的支出而增加[92] - 公司计划继续增加对研发的投资，专注于开发新产品、功能和平台增强，以提高客户体验和吸引新付费客户[92] - 公司预计将增加总部和行政职能的规模，以支持业务增长，并预计随着时间推移，总部和行政支出将减少占营收的比例[93] 公司财务表现 - 2023年第三季度公司营收为78,718千美元，同比增长20%[96] - 2023年第三季度公司毛利为65,686千美元，同比增长23%[96] - 2023年第三季度公司销售和营销费用为30,094千美元，同比下降2%[98] - 2023年第三季度公司研发费用为14,075千美元，同比增长39%[99] - 2023年第三季度公司净利润为4,215千美元，同比改善[95] 公司财务指标 - 公司定义了自由现金流和自由现金流利润率作为衡量业务绩效的非GAAP财务指标，用于分析未来业绩，更好地了解业务的现金需求[90] 公司财务展望 - 2023年前九个月公司总营收为224,281千美元，同比增长21%[96] - 2023年前九个月公司总毛利为185,638千美元，同比增长25%[96] - 2023年前九个月公司总营销费用为95,827千美元，同比增长10%[98] - 2023年前九个月公司总研发费用为42,071千美元，同比增长51%[99] 公司资产状况 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为41,200,000美元，短期投资为188,900,000美元[104] - 截至2023年9月30日，公司有45,000,000美元的循环信贷额度可用[105] - 截至2023年9月30日，公司有230,100,000美元的现金、现金等价物和短期投资[111] 公司风险管理 - 公司不认为利率的突然变化会对投资组合的公允市场价值产生重大影响[112] - 公司目前主要以美元为主要货币，销售收入和大部分费用都以美元计价[113] - 公司存在少量以欧元计价的销售和费用，汇率波动可能对收入和运营结果产生负面影响[113] - 如果外币汇率对美元升值或贬值10%，公司未经审计的综合损益表和现金流量表将出现200万美元的盈利或亏损[114]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2收入为7470万美元,同比增长19% [10] - 公司实现非GAAP净利润350万美元,超出指引上限 [36] - 公司年度经常性收入(ARR)超过3.024亿美元,同比增长20% [32] - 公司毛利率提升275个基点至82.6%,预计未来将保持在80%以上 [33] - 公司经营利润大幅改善,同比提升约1000个基点,环比提升1200个基点 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司持续推进三大增长支柱:1)用户数增长,2)现有客户的交叉销售和升级,3)新产品开发和App Center拓展 [21][22][23] - 公司已有超过104,000名付费客户,并有大量免费用户有进一步付费的潜力 [21][22] - 公司产品组合不断丰富,包括多款融合AI功能的新产品,受到客户欢迎 [23][24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司客户群覆盖全球150个国家,跨越各行业和市场规模 [96][97] - 欧洲市场相比去年有所改善,但仍未完全恢复 [98] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司拥有独特的数据资产和产品组合,形成了一个新的软件类别,帮助客户提升在各主要渠道的在线可见度 [13][14] - 公司数据资产和算法是竞争对手难以复制的,为客户提供独特价值 [15][16][17] - 公司在AI技术应用方面处于领先地位,正在积极将AI功能融入各类产品 [23][24][25] - 公司将继续专注于用户数增长、现有客户交叉销售和新产品开发三大支柱 [21][22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的未来发展前景充满信心,预计收入和利润将在下半年加速增长 [39][40][41][42] - 管理层认为公司有足够的人员实力来执行增长战略,并将保持谨慎的支出管理 [33][34][35] - 管理层认为宏观环境的波动导致一些季节性客户暂时暂停使用,但预计会在环境好转时重新回归 [59][60] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Turits 提问** 对于未来搜索技术的发展,如何看待聊天式搜索对公司的影响和应对 [47] **Eugene Levin 回答** 公司认为聊天式搜索在某些查询上可以提升用户体验,但在很多查询上仍有局限性,公司将继续扩展产品功能以适应搜索技术的变化 [49][50][51][52][53] 问题2 **Parker Lane 提问** App Center的发展情况如何,未来对公司增长的贡献 [63][64] **Eugene Levin 回答** App Center目前处于高速增长阶段,但规模还较小,公司将继续投入以推动其发展,未来有望成为重要的增长引擎 [66][67] 问题3 **Adam Hotchkiss 提问** 公司在成本管控方面有哪些机会 [73][74] **Brian Mulroy 回答** 公司将继续优化营销支出,同时在研发和管理费用方面也有进一步提升效率的空间,以推动利润率的持续改善 [73][74][75]

公司业务概况 - 公司是一家领先的在线可见性管理SaaS平台，通过SaaS模式向全球公司提供月度和年度订阅，主要收入来自订阅[85] - 截至2023年6月30日，公司拥有超过104,000付费客户，ARR为3.024亿美元，较2022年6月30日的91,000付费客户和2.525亿美元的ARR有所增长[86] - 公司的美元净收入留存率分别为2023年6月30日和2022年12月31日约为112%和118%[87] 财务表现 - 公司定义的自由现金流为运营活动中的净现金（使用）减去购买的固定资产和资本化的软件开发成本，自由现金流率为自由现金流除以总收入[90] - 公司预计成本将继续保持在当前水平附近，但可能因重大支出的时间而波动[92] - 2023年第二季度公司总收入为74,693千美元，同比增长19%[95] - 2023年第二季度总成本为12,972千美元，同比增长3%[97] - 2023年第二季度总毛利为61,721千美元，同比增长23%[97] 地区市场表现 - 2023年第二季度总营收中，美国市场收入为34,797千美元，同比增长20%[97] - 2023年第二季度总营收中，英国市场收入为7,278千美元，同比增长14%[97] - 2023年第二季度总营收中，其他市场收入为32,618千美元，同比增长19%[97] 费用支出 - 2023年第二季度销售和营销费用为30,237千美元，同比减少2%[98] - 2023年第二季度研发费用为14,116千美元，同比增长46%[99] - 2023年第二季度总管理费用为19,388千美元，同比增长36%[100] 其他财务信息 - 2023年6月30日，其他收入净额为2,919,000美元，较2022年同期增加了2,208,000美元[103] - 2023年6月30日，所得税费用为869,000美元，较2022年同期增加了130,000美元[104] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为24,100,000美元，短期投资为199,700,000美元[105]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为70.9百万美元,同比增长24% [11] - 年度经常性收入(ARR)为2.93亿美元,截至2023年3月31日 [31] - 第一季度毛利率为82.2%,同比提高约250个基点 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司拥有55多个工具,能够满足广泛客户需求,在数字营销领域处于领先地位 [13][14] - 公司产品具有很强的粘性,客户流失率很低,客户通常会在暂停或取消后重新使用公司产品 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在150个国家为客户提供服务,客户群涵盖从小企业和初创公司到财富500强公司和全球企业的各类客户 [13] - 第一季度净新增客户数创历史新高,注册和试用量也创新高 [11][26] - 公司客户数量已达10万,这是一个重要里程碑 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于产品组合的增强和提高运营效率,并进行了小规模的战略性收购 [19][20][21][22] - 公司正在积极将生成式AI技术应用于产品中,推出了多款基于AI的新应用 [24][25] - 公司正在调整营销和销售策略,提高效率和生产力,并将销售和营销支出占收入比例降低 [26][27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对需求环境保持乐观,看好未来增长前景,主要基于创纪录的净新增客户和客户的长期粘性 [11][16] - 公司将继续专注于平衡收入增长和盈利能力,并致力于为股东创造价值 [16] - 公司对2023年全年的收入和非GAAP净收益指引保持不变,有信心实现目标 [35][36][37][38]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-40276 Semrush Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 84-4053265 (State or Other Jurisdiction of (I ...

公司业务概况 - 公司是一家领先的在线可见性管理SaaS平台，帮助全球公司在正确的上下文、通过正确的渠道识别和触达正确的受众[163] - 公司自2008年成立以来取得了多项重要里程碑，包括2010年超过1000名客户，2014年超过1万名客户，2019年超过5万名客户[164] 财务表现 - 公司的收入在2022年和2021年分别为2.543亿美元和1.88亿美元，年增长率为35%[164] - 公司的净亏损在2022年和2021年分别为3,380万美元和330万美元[164] - 公司的ARR（年度重复收入）在2022年和2021年分别为2.751亿美元和2.157亿美元，拥有超过9.5万名付费客户[166] - 公司的美元基净收入保留率在2022年和2021年分别约为118%和126%[167] - 公司的ARR每位付费客户在2022年和2021年分别为2,868美元和2,631美元[167] - 公司的自由现金流在2022年为-1,556.4万美元，主要受到投资活动的影响[169] 财务状况 - 2022年营收为25.43亿美元，较2021年的18.8亿美元增长35%[176] - 2022年总营收中，美国占47%，英国占10%，其他地区占43%[178] - 2022年总成本为4.86亿美元，较2021年的4.19亿美元增长16%[178] - 2022年总毛利为20.58亿美元，较2021年的14.61亿美元增长41%[178] - 2022年总毛利率为81%，较2021年的78%提高了3个百分点[178] 费用和支出 - 2022年研发支出为4.12亿美元，较2021年的2.43亿美元增长69%[171] - 2022年销售和营销支出为1.27亿美元，较2021年的0.81亿美元增长57%[171] - 2022年总营运支出为2.42亿美元，较2021年的1.49亿美元增长62%[171] 现金流和投资 - 截至2022年12月31日，我们的现金及现金等价物为7980万美元，短期投资为1.578亿美元[183] - 截至2022年12月31日，我们的循环信贷额度下还有4,500万美元可用[184] - 2022年经营活动中的净现金流出为960万美元，主要是由于运营亏损和变动资产和负债[184] - 2022年投资活动中的净现金流出为1.798亿美元，主要是用于购买短期投资[185] - 2022年融资活动中的净现金流出为30万美元，主要是与员工股票期权有关的现金流入[185] 会计政策和风险管理 - 公司对于获得收入合同的直接成本进行资本化，主要包括支付给新订阅合同的销售佣金，这些佣金在大约24个月的时间内按照与资产相关的货物或服务的转移模式进行摊销[192] - 公司对员工和董事会成员授予的股票期权和其他股票奖励进行公允价值测量，并在相应的服务期内确认这些奖励的相应补偿费用[193] - 公司使用Black-Scholes期权定价模型估计每次股票期权授予的公允价值，其中包括预期波动率、预期期限、无风险利率和预期股利收益率等假设[194] - 公司认为10%的利率上升不会对投资组合的公允价值产生重大影响，因此不预计市场利率突然变化会对经营业绩或现金流产生重大影响[199] - 公司目前主要以美元计价，但在欧元、卢布、克朗和兹罗提等外币方面存在一定的外汇风险，特别是在欧元方面[200] - 公司在未来可能评估启动外汇对冲计划，以应对非美元计价交易带来的外汇风险增加[202]

Semrush Holdings, Inc. (NYSE:SEMR) Q4 2022 Results Conference Call March 14, 2023 8:30 AM ET Company Participants Bob Gujavarty - Vice President, Investor Relations Oleg Shchegolev - Chairman and Chief Executive Officer Eugene Levin - President Evgeny Fetisov - Chief Financial Officer Andrew Warden - Chief Marketing Officer Conference Call Participants Elizabeth Porter - Morgan Stanley Parker Lane - Stifel Scott Berg - Needham & Company Michael Turits - KeyBanc Capital Markets Operator Good morning. My name ...

Investor Presentation May 2022 Safe harbor This presentation may contain "forward-looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 relating to our business, operations, and financial conditions, including but not limited to current beliefs, expectations and assumptions regarding the future of our business, future plans and strategies, our product development plans, and other future conditions. Words such as, but not limited to, "look forward to," "believe," "exp ...

Investor Presentation May 2021 Safe harbor 2 This presentation may contain "forward-looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 relating to our business, operations, and financial conditions, including but not limited to current beliefs, expectations and assumptions regarding the future of our business, future plans and strategies, our product development plans, and other future conditions. Words such as, but not limited to, "look forward to," "believe," "e ...