Palantir stock is up 258% this year and close to 50% since it reported earnings.In today's video, I will be talking about the recent updates regarding Palantir (PLTR 5.49%). Check out the short video to learn more, consider subscribing, and click the special offer link below.*Stock prices used were from the trading day of Nov. 8, 2024. The video was published on Nov. 10, 2024. ...

Palantir公司 - 11月5日股价达到51.13美元的历史新高 223%的年初至今涨幅由加速的营收增长、飙升的利润和被纳入标普500指数推动 购买狂潮、降息预期和选举后的市场反弹放大了涨幅 [1] - 预计今年营收增长26%高于2023年的17% 增长主要由新政府合同、美国商业业务的强劲增长和生成式AI服务的扩展驱动 [2] - 2023 - 2026年分析师预计营收和每股收益的复合年增长率分别为23%和59% 但186倍的预期市盈率和33倍的明年销售额市盈率 泡沫估值可能限制上涨潜力 [3] Nvidia公司 - 是AI市场的关键和风向标 世界领先的AI公司都在其GPU上运行AI应用 [3] - ChatGPT等应用推动许多公司用其GPU升级数据中心 导致需求超过供应 价格和毛利率飙升 营收暴涨 在2024财年营收飙升126% 调整后每股收益跃升288% [4] - 面临长期挑战 许多大客户在开发第一方AI加速器芯片 竞争对手AMD增加低成本数据中心GPU产量 对中国的销售受到更严格出口限制的限制 主要客户超微电脑面临问题 [5] - 假设克服挑战 分析师预计2024 - 2027财年营收和每股收益的复合年增长率分别为51%和56% 以39倍预期市盈率和20倍明年销售额市盈率交易 比Palantir更便宜且增长更快 [6] TSMC公司 - 世界最大最先进的合同芯片制造商 为无晶圆厂芯片制造商制造芯片 [7] - 在制造更小更密集芯片的工艺竞赛中领先三星和英特尔 通过率先采用ASML顶级光刻系统获得领先 1997 - 2022年将芯片制造节点从300纳米缩小到3纳米 计划明年开始量产首批2纳米芯片 [8] - 被视为半导体市场的关键 2023年因PC和智能手机市场降温经历周期性放缓 预计今年营收增长近30% 因获得英伟达AMD等的AI驱动大订单 [9] - 2023 - 2026年分析师预计营收和每股收益的复合年增长率分别为25%和28% 以18倍预期市盈率和8倍明年销售额市盈率交易 对想要更平衡增长股票的AI导向投资者来说可能是Palantir的良好替代品 [10]

关于13F文件 - 13F是管理资产至少1亿美元的机构投资者必须向美国证券交易委员会提交的文件 是投资者了解华尔街资金管理者买卖股票情况的工具[2] 关于Citadel公司 - Citadel公司由亿万富翁Ken Griffin创立 其13F文件备受关注 尽管该公司常通过期权对冲普通股头寸 部分情况不会显示在13F文件中 但它的13F文件仍是每季度最受期待的文件之一[3] - 在截至6月的季度里 Citadel的对冲基金在热门人工智能股票上有一些令人瞩目的举动[3] 关于人工智能行业 - 人工智能驱动的软件和系统能力使其在全球几乎每个行业都有用武之地 普华永道分析师预计到2030年人工智能将为全球经济增加15.7万亿美元[4] 关于Palantir公司 - Palantir有Gotham和Foundry两个核心业务板块 Gotham是为联邦政府收集数据、帮助任务规划和执行的人工智能平台 Foundry是帮助企业处理大量数据以简化运营的人工智能和机器学习平台 没有同规模公司能提供Palantir所能提供的服务 这为其现金流提供了一定保障[6] - 在考虑到Citadel的对冲基金通过期权合约对冲其头寸的情况下 其13F文件显示 在截至6月的季度里 Palantir的持股增加了1140%[5] - Palantir不是纯粹的人工智能公司 即使人工智能泡沫形成并破裂 对其服务的需求也不会消失或减少[8] 关于Broadcom公司 - Broadcom的网络解决方案已成为人工智能加速数据中心的首选 其Jericho3 - AI架构可连接多达32000个图形处理单元以最大化计算潜力并减少尾延迟[7] - 在考虑到Citadel的对冲基金通过期权合约对冲其头寸的情况下 其13F文件显示 在截至6月的季度里 Broadcom的持股增加了64%[5] - Broadcom不是只依赖人工智能的公司 除了人工智能网络解决方案 它还是智能手机无线芯片和配件的重要供应商、工业设备光学元件的供应商以及网络安全解决方案提供商[9] 关于Nvidia公司 - 截至11月8日收盘 Nvidia是华尔街最有价值的公司[10] - 自2023年初以来 Nvidia的市值增加了超过3万亿美元 其大部分销售增长与人工智能 - 图形处理器有关 据TechInsights估计 2022年和2023年Nvidia占运往数据中心的图形处理器的98% 且今年不太可能失去太多市场份额 公司旗舰产品H100和后续Blackwell图形处理器订单积压 这使其拥有卓越的定价权[11][12] - 在截至6月的季度里 Citadel的对冲基金削减了79%的Nvidia持股[10] - 历史可能是Nvidia最大的潜在敌人 大多数企业在人工智能投资方面缺乏明确计划或方向 这一事实警示人工智能可能不足以支撑Nvidia近乎抛物线式的上涨[13] - Griffin及其顾问可能担心Nvidia面临来自各方面竞争的加剧 包括AMD等竞争对手增加人工智能 - 图形处理器生产和推出新芯片 以及Nvidia的主要净销售客户内部开发人工智能 - 图形处理器[14] - Nvidia的内部交易活动是其股票的一个潜在危险信号 近四年来 内部人员没有在公开市场购买Nvidia股票[15]

This high-growth company is making itself known in the artificial intelligence market.The stock market as a whole has scored several wins so far this year. The S&P 500 roared into 2024, confirming its presence in a bull market as of January. Then the index went on to reach multiple record highs -- and today it's heading for a 25% annual gain. This is after last year's 24% increase, making these two years very successful ones for investors.On top of this, some high-quality stocks have even beaten the market, ...

公司业绩表现 - Palantir 2024年截至撰稿时涨幅达198% 11月4日发布2024年第三季度财报后涨势有望持续 [1] - 公司第三季度营收7.26亿美元同比增长30% 调整后每股收益0.1美元同比增长43% 均超分析师预期 [3] - 公司第二季度营收同比增长27% 相比去年同期17%的营收增速有明显加速 人工智能是关键原因 [3][4] - 第三季度末公司拥有629个客户同比增长39% 上季度达成104笔至少100万美元的交易 高于去年同期80笔 [6] - 价值500万美元及以上的交易数量从去年同期的29笔增加到36笔 价值1000万美元及以上的交易从12笔增加到16笔 [7] - 公司剩余履约义务(RPO)增长58%至15.7亿美元 主要由商业合同构成 [7][8] - 公司剩余交易价值(RDV)上季度同比增长22%至45亿美元 表明公司有能力长期保持健康增长率 [9] - 公司将2024年营收预期从约27.5亿美元提高到略高于28亿美元 同比增长近26% [10] - 公司第三季度运营利润率同比跃升9个百分点至38% 未来五年收益预计以59%的年增长率增长 [15] 公司估值情况 - 公司2024年股价大幅飙升 目前股价是销售额的46倍 远高于美国科技行业平均的7.7倍 市盈率为255倍 [11] - 公司预期市盈率为124倍 低于往绩市盈率 仍高于科技行业平均市盈率近49倍 [12] - 公司PEG比率为0.42 表明相对于预期增长被低估 [15] 公司发展前景 - 公司的人工智能平台(AIP)使客户能够定制和部署人工智能模型 客户群和交易规模健康增长 [5] - 公司是人工智能软件平台领域排名靠前的供应商 单位经济效益良好 收入增长快于成本 [14] - 尽管估值较高 但受益于人工智能软件应用需求增长 投资者可能会忽略往绩市盈率 有望在2025年及以后继续跑赢市场 [16]

从业经历 - 在投资研究公司工作43年以上后退休 现在完全独立[1] - 有丰富的股票研究经验 涵盖各种类型股票如大盘股小盘股等[1] - 开发并使用过许多量化模型[1] - 曾管理高收益固定收益（垃圾债券）基金[1] - 进行过量化资产配置策略研究 是如今机器人顾问的基础[1] - 编辑或撰写过几份股票时事通讯 最著名的是《福布斯低价股票报告》[1] - 曾担任Value Line的助理研究总监[1] 投资理念 - 擅长基于规则/因子的股票投资策略[1] - 认为数字应为自己服务 以激发人为智慧产生的投资故事[1] - 理解量化投资但不同意其他量化投资者做法[1] - 结合因子工作与金融基础理论包括经典基本面分析来了解公司及其股票真相[1] - 认为投资关乎未来 数字只能起一定作用 应利用数字挖掘未来可能发生的事的线索[1] 投资者教育 - 长期热衷于投资者教育 举办过许多股票选择和分析研讨会[1] - 撰写过两本书《筛选市场》和《价值联系》[1]

Palantir公司 - 从不同来源聚合大量数据帮助客户更快决策并利用生成式AI工具简化流程 [1] - 运营Gotham（面向政府客户）和Foundry（面向商业客户）两大平台目标是成为美国政府数据的默认操作系统并拓展商业客户 [4] - 2020年上市时宣称到2025年每年至少增长30%的收入但2022年和2023年增长分别为24%和17% [5] - 将增长减速归因于企业软件支出的宏观逆风以及政府合同时间不均匀 [6] - 2024年预计收入增长26%并保持GAAP盈利新政府合同美国商业业务增长和生成式AI服务需求上升推动增长 [7] - 分析师预计全年收入和每股收益分别增长26%和148%2023 - 2026年收入和每股收益的复合年增长率分别为23%和59%但明年市盈率达186倍估值过高 [8] 微软公司 - 拥有世界最大的PC操作系统Windows领先的办公软件Office和第二大云基础设施平台Azure还是OpenAI的最大投资者并将其生成式AI工具整合到自己的服务中 [2] - 过去十年CEO推动公司经历艰难转型重新点燃增长将Office转变为云服务和移动应用扩展Azure并将Windows转变为云移动和AI服务的中心枢纽还推出新硬件设备并扩展Xbox游戏部门 [9] - 2020 - 2024财年收入和每股收益的复合年增长率分别为14%和20%大部分增长由Azure推动 [10] - 在OpenAI的投资有回报将其生成式AI工具捆绑到Copilot平台提升Bing在搜索市场的地位将生产力服务与AI算法结合并让更多主流用户使用其生成式AI工具 [11] - 2024 - 2027财年分析师预计收入和每股收益的复合年增长率均为15%明年市盈率27倍估值合理 [12] 核心观点 - 过去12个月Palantir股票涨幅超170%微软涨幅不到20%但Palantir估值过热微软估值合理是从AI市场长期扩张中获利更平衡的选择 [3][13]

On its blowout earnings release, Palantir makes its case as the best AI stock.Despite already having a stellar year, shares of Palantir (PLTR 4.49%) rocketed higher after the company reported a blowout third quarter last week. After soaring and then crashing in the pandemic-driven software bubble, Palantir has re-emerged this year and soared to new all-time highs as an artificial intelligence (AI) darling.On its recent earnings conference call, Palantir made its case for being the biggest beneficiary of the ...

报告公司投资评级 - 文档未提及报告公司投资评级 [1] 报告的核心观点 - 2024财年第三季度报告公司总收入约为7.26亿美元同比增加30%高于市场预期政府客户业务收入约为4.08亿美元同比增长33%商业客户业务收入约为3.17亿美元同比增长27% [1] - 报告公司总客户数环比上升6%同比上升39%至629家客户原因包括AIP训练营带动商业客户增长与微软达成战略合作帮助接触更多政府客户但可能受降息周期不达预期美国需求持续疲软美国新总统带来的政府政策变动影响 [1] - 报告公司与微软开展合作政府业务仍有爆发空间如现有合作规模扩大美国国防预算中人工智能比重有增长空间报告公司拥有云安全等级可授权给其他公司帮助其与政府合作 [1] - 报告公司AIP平台赋能商业客户新客户转换迅速AIP平台训练营本季度新增约85家公司商业客户增速放缓但新客户贡献利润速度提升体现在客单价上本季度商业客户客单价降低幅度相比上一季度有改善减息周期来临企业对报告公司需求会进一步提升未来客单价仍有上升潜力 [1] - 报告公司预计2024年第四季度将保持持续增长预计收入范围为7.67 - 7.71亿美元预计调整后营业利润将在2.98 - 3.02亿美元之间对于整个2024年期望有所上调预计收入范围为28.05 - 28.09亿美元美国商业收入超过6.87亿美元同比增长至少50%调整后营业利润在10.54亿至10.58亿美元之间调整后自由现 [1] - 报告公司营运收入从22年历史的1906百万美元到23年历史的2225百万美元再到24年预测的2798百万美元25年预测的3455百万美元26年预测的4172百万美元变动百分比分别为23.6%、16.7%、25.8%、23.5%、20.8%净利润从22年历史的 - 374百万美元到23年历史的210百万美元再到24年预测的522百万美元25年预测的713百万美元26年预测的853百万美元净利率从22年历史的 - 19.6%到23年历史的9.4%再到24年预测的18.7%、20.6%、20.4%每股收益从22年历史的 - 0.18美元到23年历史的0.09美元再到24年预测的0.23美元25年预测的0.31美元26年预测的0.33美元变动百分比分别为 - 33.3%、150.0%、156.7%、33.3%、24.4%基于55.53美元的市销率从22年历史的60.13倍到23年历史的57.35倍再到24年预测的48.81倍25年预测的39.53倍26年预测的32.74倍 [3] 根据相关目录分别进行总结 2024财年第三季度业绩情况 - 2024年第三季度报告公司总收入约为7.26亿美元同比增加30%高于市场预期政府客户业务收入约为4.08亿美元同比增长33%商业客户业务收入约为3.17亿美元同比增长27%运营利润率为15.59%同比上升8.43个百分点净利润为1.49亿美元同比上升103%季度末现金及现金等价物为7.88亿美元其中调整后的自由现金流为4.35亿美元 [1] 客户数量及客单价情况 - 报告公司总客户数环比上升6%同比上升39%至629家客户政府客户业务客单价同比增长24.54%环比增长5.84%至311.4万美元商业客户业务客单价同比减少16.16%环比减少3.29%至63.7万美元 [1] 与微软合作情况 - 报告公司与微软达成战略合作为美国国防和情报界带来功能推动政府客户新增及现有客户合作加深推动政府业务客单价进一步增长未来政府领域仍有巨大市场空间 [1] AIP平台情况 - 报告公司AIP平台帮助客户节约费用成本提高工作效率AIP平台训练营本季度新增约85家公司商业客户增速放缓但新客户贡献利润速度提升本季度商业客户客单价降低幅度相比上一季度有改善减息周期来临企业对报告公司需求会进一步提升未来客单价仍有上升潜力 [1] 2024年第四季度业绩指引 - 报告公司预计2024年第四季度将保持持续增长预计收入范围为7.67 - 7.71亿美元预计调整后营业利润将在2.98 - 3.02亿美元之间对于整个2024年期望有所上调预计收入范围为28.05 - 28.09亿美元美国商业收入超过6.87亿美元同比增长至少50%调整后营业利润在10.54亿至10.58亿美元之间调整后自由现 [1] 盈利摘要 - 报告公司营运收入从22年历史的1906百万美元到23年历史的2225百万美元再到24年预测的2798百万美元25年预测的3455百万美元26年预测的4172百万美元变动百分比分别为23.6%、16.7%、25.8%、23.5%、20.8%净利润从22年历史的 - 374百万美元到23年历史的210百万美元再到24年预测的522百万美元25年预测的713百万美元26年预测的853百万美元净利率从22年历史的 - 19.6%到23年历史的9.4%再到24年预测的18.7%、20.6%、20.4%每股收益从22年历史的 - 0.18美元到23年历史的0.09美元再到24年预测的0.23美元25年预测的0.31美元26年预测的0.33美元变动百分比分别为 - 33.3%、150.0%、156.7%、33.3%、24.4%基于55.53美元的市销率从22年历史的60.13倍到23年历史的57.35倍再到24年预测的48.81倍25年预测的39.53倍26年预测的32.74倍 [3]

企业人工智能市场 - 企业在人工智能软件上投入巨大以推动自动化和效率提升并利用数据做出更智能快速的决策企业人工智能市场2025 - 2030年年增长率可能达37.6%[1] Palantir公司 - Palantir为政府机构和商业客户开发软件以利用大数据获取洞察力和提高运营效率其商业客户数量同比增长51%第三季度美国商业收入同比增长54%推动整体增长30%[2][6] - 调整后的营业利润率从一年前的29%扩大到38%[7] - 提供Gotham和Foundry两个主要软件平台2021年推出Apollo平台近期增加了人工智能平台AIP[8][9] - 从运营角度看表现出色但股票非常昂贵当前企业价值与销售额倍数为46即使看分析师2025年的估计倍数也仅降至35[10] - 22位分析师估计其中位目标价为每股38美元较当前股价有30%的下行空间[3] 微软公司 - 通过云计算平台Azure和企业软件解决方案中的Copilot AI代理利用人工智能投资增长Azure已成为人工智能开发者的顶级云平台[11][12] - 过去六个月Azure OpenAI使用量增加一倍多最近一个季度Azure收入同比增长33%管理层预计2025财年下半年Azure收入将加速增长[12][13] - Copilot需求强劲Github Copilot企业客户上季度环比增长55%近70%的财富500强公司使用Microsoft 365 Copilot上季度日使用人数环比翻倍Copilot Studio为企业创建代理提供途径[14] - 企业软件领域的优势支持Azure业务当前企业价值与销售额倍数略高于12分析师2025年估计该倍数接近11[16] - 57位分析师估计其中位目标价为每股500美元较当前股价有18%的上行空间[3]