One analyst is warming to this long-term winner. Nike (NKE 3.72%) shares have been on the defensive of late, but at least one Wall Street analyst believes the stock has bottomed out. Shares of Nike climbed 3% on Thursday after the stock was upgraded at Bank of America. Better days ahead? It's been a rough few years for Nike holders, with the stock losing about half of its value since mid-2021. The company is in the process of rethinking a lot of its retail initiatives, including its focus on direct-to-consu ...

Proactive新闻团队 - Josh Lamb在2022年毕业于肯特大学历史专业，后加入Proactive担任英国编辑团队的记者[1] - Proactive的新闻团队遍布全球主要金融和投资中心，设有办事处和工作室[2] Proactive的专业领域 - Proactive是中小市值市场的专家，同时也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛的投资故事，旨在激发和吸引有动力的个人投资者[3] - Proactive团队提供跨市场的新闻和独特见解，涵盖生物技术和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等领域[4]

BofA Securities upgraded Nike Inc (NYSE:NKE) stock to "buy" from "neutral" this morning, hiking its price target to $113 from $110. The shares were last seen up 2.5% to trade at $91.19, as they work to rebound from their lowest levels since September. Pressure from the 20-day moving average appears to be keeping today's gains in check, however, and a ceiling may be forming at the $92 level. Despite NKE's 15.9% year-to-date deficit, options bulls are also chiming in. So far today, 21,000 calls have already c ...

Nike股票表现 - Nike股票在周四早盘上涨，因为道琼斯体育服装巨头获得了BofA证券的升级评级，认为巴黎奥运会是催化剂[1] - BofA证券将Nike的评级从中性调高至买入，并将目标股价从110美元提高至113美元，预计业绩正在触底并“终于看起来可实现”[2] Nike业绩展望 - Nike在3月底发布的第三季度业绩超出预期，预计2025财年上半年收入将下降个位数，过去三个季度盈利增长加速，而收入增长在过去五个时期放缓[3]

财报数据 - Nike公司2024财年三季度营业收入124.3亿美元，同比持平[1] - 公司全年目标收入增速为1%，25财年上半年收入预计低个位数增长[1] - 公司毛利率为44.8%，同比+1.5pp，总费用率为34%，同比+2pp[1] - 公司库存为77.3亿美元，同比下降13%[1] - 公司预计Q4营收略微增长，全年营收增长1%[7] 品牌表现 - Nike品牌低个位数增长、Converse品牌下滑[1] - Nike品牌批发模式收入同比+3%，直销模式收入同比基本持平[8] - 运动器材品类增速显著高于其他品类[11] 地区表现 - 2024Q3直营收入同比略有增长，北美/EMEA/大中华/APLA四个主要地区收入分别变动+3%/-4%/+6%/+4%（剔除汇率影响）[1] - 耐克2024财年三季度营收表现稳健，北美、大中华、APLA地区均录得正增长[12][15][16] 策略展望 - 公司将加强在品牌文化宣传、社群营销、商业合作上的费用投入[9] - 公司将全面发力产品创新，下半年将会有新品和新系列问世[9] - 公司毛利率提升主要得益于策略性定价措施和供应链优化[18]

业绩总结 - NIKE集团3QFY24收入和利润超预期，北美区域表现强劲，收入达124.3亿美元，同比增长0.3%[1] - NIKE品牌在北美/EMEA/大中华区/APAL区域的收入分别为50.7/31.4/20.8/16.5亿美元，同比增长3%/-4%/+6%/+4%[1] - 3QFY24毛利率扩张至44.8%，SG&A费用扩张至34%，营业利润率下降至10.9%[2] - NIKE公司加大对加盟渠道的投入和支持，加盟渠道产品销售表现优于DTC渠道[5] - FY25年业绩指引预计1HFY25收入下跌低单位数，全年收入略有增长，利润率将扩展[6] 未来展望 - 预期NIKE集团FY2024-FY2026财年净利润分别为55.3/60.2/67.3亿美元，PE为24.7X/22.7X/20.3X[7] - NIKE集团预计2024-2026财年的营收分别为516.6/525.9/558.9亿美元，净利润分别为55.3/60.2/67.3亿美元[12] 市场扩张和并购 - 海通国际股票研究评级分布显示，优于大市的股票占比为89.4%，中性为9.6%，弱于大市为1.0%[30] - 投资银行客户在各评级类别中的占比分别为3.9%，5.1%，5.6%[30] 其他新策略 - 买入、中性和卖出评级分别对应当前的优于大市、中性和落后大市评级[33] - 之前的评级系统定义中，买入指未来12-18个月内预期相对基准指数涨幅在10%以上，中性指变化不大，卖出指跌幅在10%以上[31]

忠诚计划竞争力下降 - 消费者对于2024年的忠诚计划越来越没有耐心，只有一半的消费者在选择购物地点时考虑忠诚计划[3] - 忠诚计划的竞争力正在下降，因为太多计划看起来和操作方式都差不多，缺乏独特性[5] 消费者痛点 - 消费者对于忠诚计划存在三大痛点：不清晰的入门条款[6],[7] - 消费者对于忠诚计划存在三大痛点：缺乏自助服务[8] - 消费者对于忠诚计划存在三大痛点：缺乏好的手机应用[9]

营收情况 - NIKE 第三季度财报显示，公司营收为124.3亿美元，较去年同期略有增长[73] - NIKE 直营业务收入为54亿美元，占总品牌收入的45%[73] - NIKE 第三季度品牌鞋类收入同比增长3%，主要受益于男鞋、女鞋、儿童鞋和乔丹品牌[83] - NIKE 第三季度服装收入同比下降3%，主要受到男装和女装收入下降的影响[84] - NIKE 2024财年前九个月营收为388亿美元，同比增长1%，主要受益于大中华区和亚太拉美区的增长[87] - NIKE 2024财年前九个月品牌鞋类收入同比增长2%，主要受益于乔丹品牌和女鞋[89] - NIKE直营收入从2023财年前9个月的158亿美元增长到2024财年前9个月的165亿美元，同比增长4%[92] - NIKE品牌数字销售从2023财年前9个月的93亿美元增长到2024财年前9个月的94亿美元[92] - NIKE品牌全球营收在2024财年第三季度增长2%，达到119.48亿美元[115] - Converse品牌在2024财年第三季度营收同比下降19%，为4.95亿美元[115] - 北美地区在2024财年第三季度的收入增长3%，主要是由于儿童、男装、女装和乔丹品牌的收入增加[118] - 北美地区在2024财年第三季度的鞋类收入增长4%，主要是由于儿童、女装和男装的收入增加[119] - 北美地区在2024财年第三季度的服装收入下降1%，主要是由于乔丹品牌和男装的收入减少，部分抵消了儿童和女装的收入增加[120] - 北美地区在2024财年第三季度的报告EBIT增长18%，主要反映了收入增加和毛利率扩张[121] - 欧洲、中东和非洲地区在2024财年第三季度的收入下降4%，主要是由于女装、男装和儿童的收入减少[129] - 大中华地区在2024财年第三季度的收入增长6%，主要是由于男装、女装、儿童和乔丹品牌的收入增加[139] - 2024财年前九个月，大中华区收入同比增长8%[144] - 鞋类收入同比增长6%，服装收入同比增长16%[145] - 2024财年前九个月，亚太地区和拉丁美洲总收入同比增长6%[149] - Converse第三季度营收同比下降20%，主要受北美、西欧和亚洲收入下降影响[166] - Converse2024财年前九个月，收入同比下降14%，主要受北美和西欧收入下降影响[169] 毛利率和费用 - NIKE 第三季度毛利率为44.8%，同比增长150个基点，主要受益于战略定价措施和物流成本降低[73] - NIKE 2024财年第三季度，NIKE的整体毛利率比去年同期提高了150个基点，主要受益于战略定价行动[93] - 2024财年前9个月，NIKE的整体毛利率比去年同期提高了100个基点，主要受益于战略定价行动[95] - 2024财年第三季度，销售和管理费用占收入的比例为34.0%，比去年同期增加了200个基点[97] - 2024财年第三季度，其他（收入）费用净额从5800万美元减少到1600万美元，主要是由于商誉减值和外汇转换损失[104] - 2024财年第三季度，有效税率为16.5%，与去年同期的16.0%基本持平[107] - 2024财年前9个月，有效税率为15.6%，低于去年同期的18.5%，主要受益于美国某些外国税收规定的延期和减少外国未分配收益的预提税[108] - Converse第三季度毛利率下降约140个基点，主要受直销渠道较低利润率影响[168] 财务状况 - NIKE 预计将在2024财年第一半实现约4.5亿美元的税前费用，主要用于员工裁员和加速股权补偿费用[79] - NIKE 第三季度净利润为11.72亿美元，同比略有下降[81] - NIKE 直营业务收入在第三季度为54亿美元，与去年同期持平，主要受到新店增加和数字销售下降的影响[86] - 公司在2024财年前三个月的营收为负14亿美元，较上年同期下降[173] - 公司在2024财年前三个月的利息和税前亏损为874亿美元，较上年同期下降[173] - 公司在2024财年前三个月的利息和税前亏损增加了1.78亿美元，主要是由于重组费用的不利变化[176] - 公司在2024财年前九个月的利息和税前亏损增加了4.6亿美元，主要是由于重组费用的不利变化[177] - 公司在2024财年前九个月的现金流活动中，经营活动产生了48.1亿美元的现金流入[190] - 公司在2024财年前九个月的投资活动产生了11.84亿美元的现金流入[191] - 公司在2024财年前九个月的融资活动产生了44.68亿美元的现金流出[192] - 公司在2024财年前九个月回购了总计30.3万股股票，总价32.06亿美元[193] - 截至2024年2月29日，公司在背书合同下的义务为99亿美元，其中有16亿美元在12个月内到期[202] - 公司截至2024年2月29日没有任何可能对当前或未来财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响的资产负债表外安排[204] - 公司未发现与年度报告中报告的现金需求有重大变化的情况[

公司运营 - Nike公司在运营成本增加和销售预期下调的影响下，股价受到了一定的压力[1] - Nike一直在投资技术项目，以创新业务的各个方面，从供应链到基于人工智能的消费者偏好变化[2] - Nike面临着竞争压力和消费者支出下降的挑战，但预计如果利率降低，消费支出将增加，销售预期也会改善[2] - Nike采取了行动来缓解市场压力，通过技术投资和公司重组来应对[3] 公司财务 - Nike的基本面强劲，但近年来受到行业逆风的影响，销售下滑和运营成本增加直接影响了股价下跌[26] - Nike的ROE和ROIC在过去几年有所下降，但仍超过了预期的水平[10][11][12] - Nike的毛利率保持稳定和强劲，显示了公司的强劲业绩[14][15] - Nike的资产负债表显示债务比率低于1，当前比率高于1，显示公司财务稳健[16][17] - Nike的PE比率显示公司被高估，但基于估值分析，公司目前被低估[19][21] - 分析显示Nike的估值为116.3美元，高于当前股价，表明公司被低估[21] 投资潜力 - Nike的基本面评分为83.75，显示公司基本面强劲[6] - 分析显示Nike的股价复合年增长率为8.25%，略低于预期的12%以上[7] - 分析显示Nike在过去10年的股价平均增长了104.07%，但预期增长率略低[7] - Nike在过去10年的投资回报率为173.66%，显示公司长期投资潜力[31] - Nike的ROE、ROIC、毛利率等指标表现良好，显示公司具有强大的投资潜力[33] - Nike的估值分析显示公司被低估，具有投资潜力[35]

Nike股票分析 - Nike目前在Dividend Channel的排名处于前25%，是值得投资者进一步研究的“有趣”股票之一[1] - Nike股票在周一交易中进入超卖区域，RSI指数为29.8，被认为是超卖状态[2] - Nike最近的年化股息为1.48美元/股，基于最近的93.98美元股价，年收益率为1.57%[3] - 技术分析显示，NKE的29.8的RSI指数可能表明最近的大量抛售正在逐渐结束，投资者可以开始寻找买入机会[4]