名创优品(MNSO)
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MNSO(MNSO) - 2024 Q2 - Quarterly Report
2024-04-17 05:00
公司业绩 - 截至2023年6月30日止年度,公司收入达到11473.21亿元人民币,较去年同期增长117.5%[8] - 毛利为444.31亿元人民币,较去年同期增长123.9%[8] - 稅前利潤为233.36亿元人民币,较去年同期增长131.8%[8] - 2023年度公司基本每股盈利为1.42元人民币,较去年同期增长133.3%[8] - 2023年度公司經調整淨利潤为184.47亿元人民币,较去年同期增长133.3%[8] - 公司在2023年6月30日止年度的经调整净利润为1,844,711千元,较2022年同期增长132.1%[15] - 截至2023年12月31日,公司在中国和海外市场的名創優品门店总数从2023年6月30日的5,791家增加至6,413家[17] - 公司在2023年12月31日止六个月的GMV总计约为143亿人民币[18] - 公司在名創優品渠道平均每月推出约930个SKU,提供约9,500个核心SKU的广泛产品组合[19] - 公司的名創優品产品涵盖11个主要品类,包括生活家居、小型电子产品、纺织品、包袋配饰、美妆工具、玩具、彩妆、个人护理、零食、香水、文具和礼品[19] - 公司在TOP TOY品牌下提供了约8,400个SKU,涵盖盲盒、积木、手办、拼装模型、玩偶、一番赏和其他潮流玩具等主要品类[20] - 截至2023年12月31日,公司在中国拥有约6,400家名創優品门店,其中直营店数量为3,926家[21] - 公司计划将重点扩张名創優品门店网络至低线城市,以巩固在更发达城市的强势地位[26] - 公司在中国拥有1,064名名創合夥人,其中579位已投资三年以上[31] - 2023年6月30日和12月31日,海外市场直营店数量分别为238家和176家[35] - 2023年6月30日和12月31日,海外市场名创合伙人门店数量分别为252家和283家[35] - 2023年6月30日和12月31日,海外市场代理门店数量分别为1,759家和1,966家[35] - 2023年6月30日和12月31日,海外市场代理商数量分别为200家和229家[37] - 2023年6月30日和12月31日,海外市场名创合伙人数量分别为61家和78家[39] - 中国市场名创优品门店总GMV为106.71亿元和68.95亿元[40] - 海外市场名创优品门店总GMV为90.72亿元和64.52亿元[42] - 中国市场名创优品平均客单价为37.6元[40] - 海外市场名创优品平均客单价为37.6元[42] - 中国市场名创优品平均售价为13.1元[40] - TOP TOY品牌在2023年12月31日止六个月通过多渠道实现总GMV达到人民币539.5百万元[44] - TOP TOY门店平均客单价为123.7元,平均售价为63.9元[44] - 名创合伙人经营门店平均数量为3.6家,代理商经营门店平均数量为8.2家[46][48] - MINISO中国线下门店GMV同比增长约13%,海外业务GMV同比增长约40%[50] - 名创优品2024投资者日提出成为全球第一的IP设计零售集团的愿景[51] - 公司将继续推进全球化战略、加强产品实力和优化门店网络[52] - 公司将积极实施“超级门店”战略,打造强大品牌形象[54] - 公司将在中国扩展和升级门店网络,吸纳更多新名创合夥人[56] - 公司将灵活运营海外市场,继续扩大在北美、亚洲和欧洲等战略市场的存在[57] - 截至2023年12月31日止六个月,公司总收入为人民币7,632.5百万元,其中63.5%来自中国市场,36.5%来自海外市场[60] - 截至2023年12月31日止六个月,公司的销售成本为人民币4,391.4百万元,较截至2023年6月30日止年度的7,030.2百万元有所下降[61] - 截至2023年12月31日止六个月,公司的毛利为人民币3,241.0百万元,毛利率为42.5%,较截至2023年6月30日止年度的38.7%有所提高,主要是由于海外市场产品优化和直营市场收入提升,以及中国市场的毛利率增长[62] - 公司的其他收入为截至2023年12月31日止六个月的人民币19.0百万元,主要来自政府补助和存款银行收入[64] - 截至2023年12月31日止六个月,公司的销售及分销开支为人民币1,363.1百万元,主要是由于与业务发展相关的人员相关开支、物流费用和IP授权费用的增加[65] - 公司的一般及行政开支为截至2023年12月31日止六个月的人民币357.7百万元,主要是与业务发展相关的人员相关开支、第三方提供的运营服务相关开支以及折旧及摊销开支有关[68] - 公司的其他净收入为截至2023年12月31日止六个月的人民币21.1百万元,主要来自对一家非上市有限合伙企业投资公允价值的增加和其他投资收益[69] - 公司的非流动资产减值损失分别为截至2023年12月31日止六个月的人民币4.5百万元和截至2023年6月30日止年度的3.4百万元,主要是对直营店的非流动资产计提了减值损失[70] - 截至2023年12月31日止六个月,公司的经营利润为人民币1,553.7百万元,较截至2023年6月30日止年度的2,223.0百万元有所下降[71] - 公司的净
MNSO(MNSO) - 2023 Q4 - Annual Report
2024-04-16 18:17
公司基本信息 - 公司是一家在开曼群岛注册的控股公司,主要业务由位于中国的子公司进行[24] - 公司在2013年开始业务运营,并于2017年10月成立了Miniso (Guangzhou) Co., Ltd. [200] - 公司在2020年10月15日在纽约证券交易所上市,募集净收益约为6.253亿美元 [202] - 公司于2022年7月13日在香港联交所全球发行普通股,募集净收益约为4.821亿港币 [203] 财务数据 - 2019年至2023年,公司营业收入分别为939.49亿人民币、897.90亿人民币、907.17亿人民币、1008.56亿人民币、1147.32亿人民币和158.22亿美元[29][216] - 2019年至2023年,公司毛利润分别为251.10亿人民币、273.25亿人民币、243.07亿人民币、306.98亿人民币、444.31亿人民币和61.27亿美元[29][216] - 2019年至2023年,公司营业利润分别为101.67亿人民币、76.66亿人民币、40.10亿人民币、88.20亿人民币、222.30亿人民币和30.66亿美元[29][216] - 2023财年,MINISO Group Holding Limited对中国子公司的资本贡献为人民币26.0亿元(3.6百万美元)[26] - 2023财年,中国子公司从海外子公司收到的现金支付为人民币26.61亿元(3.67亿美元)[26] - 2023财年,公司股权结算的股份支付费用为6,182万美元[30] - 2023财年,公司现金及现金等价物为6,489,213万美元[30] - 2023财年,公司经营活动产生的净现金为1,666,030万美元[31] 市场趋势和风险 - 全球宏观经济环境面临诸多挑战,包括中国经济增长放缓、乌克兰战争、对俄罗斯的经济制裁等,可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[44][121] - 公司依赖于产品的持续受欢迎和创新,以及对消费者偏好变化的及时预期和响应[45] - 公司面临的风险包括品牌维护和增强、业务和行业相关的不确定性[33] - 公司可能面临产品责任问题、召回或个人伤害问题,可能对业务、声誉、运营结果和财务状况产生重大不利影响[71][72][73] - 公司的成功严重依赖于管理团队和其他关键人员的持续合作努力[92] - 保护个人和机密信息的安全对公司至关重要,一旦泄露可能导致严重的声誉、财务和法律后果[101][102] 国际市场 - 国际市场收入占比逐年增加,2023年达到33.3%[54] - 国际市场经营面临诸多挑战,包括品牌知名度有限、寻找优越店铺位置成本高、建立海外供应链困难、管理物流和库存困难、遵守各地法律法规的负担等[54] 其他 - 公司和公司的一些高管和董事被列为股东集体诉讼的被告[112] - 公司可能会面临额外的索赔和诉讼,这可能会分散管理时间和注意力,并导致巨大的调查和辩护成本[111] - 公司可能进行收购、建立合资企业和进行其他战略投资,这可能不成功[113]
MINISO Announces Annual General Meeting on June 20, 2024 and Filing of Transition Report on Form 20-F
Prnewswire· 2024-04-16 18:00
公司信息 - MINISO集团宣布将于2024年6月20日在广州召开股东大会[1] - 股东持有公司普通股的记录日期为2024年5月6日[2] - 公司已向美国证券交易委员会提交了截至2023年12月31日的过渡报告[4] - 公司今天发布了截至2023年12月31日的香港年度报告[5] 公司产品 - MINISO集团是一家全球性的价值零售商,提供各种时尚生活产品[6] - 公司的产品以美观设计、质量和价格合理为核心[7] 公司声明 - 公告中包含了前瞻性声明,涉及到公司的使命、目标、战略等方面[8] 投资者关系 - 投资者关系联系人为Raine Hu,联系方式为[email protected],电话+86 (20) 36228788 Ext.8039[10]
点评报告:业绩持续性强,利润再创新高
海通国际· 2024-03-21 00:00
业绩总结 - 名创优品3月12日公布的4Q财报显示,收入为38.4亿元,同比增长54%[1] - 公司指引1Q收入同比增长20%-25%,24年收入同比增长20%-30%[1] - 国内业务保持稳健增长,收入为23.5亿元,同比增长56%[2] - 公司目标1Q同比增长15%,1-2月同店收入为95%[2] - TOPTOY收入同比增长90%,2024年将加快门店拓展并优化利润结构[2] - 毛利率达到历史新高43.1%,经调净利润同比增长77%[3] - 公司预计1Q同比增长35%-45%,直营市场GMV同比增长60%-70%[3] 未来展望 - 公司引入24-26自然年年收入各175/218/266亿元,同比各增长27%/25%/22%[5] - 公司给予24年20倍PE的估值,目标价为26.6美元,维持优于大市评级[5] - 名创优品2023年营业收入为138.4亿元,预计2026年将达到265.8亿元,年复合增长率为21.7%[6] - 名创优品2023年经调归母净利润为23.4亿元,预计2026年将达到44.7亿元,经调归母净利率稳定在16.8%左右[6] 市场扩张和并购 - Miniso在2024年第四季度的营收达到了人民币38.4亿元,同比增长54%[9] - Miniso的毛利率为43.1%,创下新纪录,同比增长3.1%[10] - 预计2024-2026年的营收将分别达到人民币17.5/21.8/26.6亿元,普通股东应占调整后净利润将分别达到人民币2.89/3.63/4.47亿元[11]
Why Investors Were so hot on Miniso Stock This Week
The Motley Fool· 2024-03-16 05:59
财务表现 - Miniso上市公司本周股价上涨16%[1] - 第四季度财报显示,公司营收同比增长54%,非IFRS净利润增长77%[2] 全球扩张 - 公司通过积极扩张策略,全球门店数量增加973家,达到6413家[3] - 公司计划从今年开始到2028年每年开设900至1100家门店,并力争在此期间实现至少20%的复合年增长率[4]
MNSO(MNSO) - 2024 Q2 - Earnings Call Transcript
2024-03-13 04:23
业绩总结 - 2023年12月季度总收入达到了人民币38.4亿,同比增长54%[6] - 调整后的净利润超过了人民币6.6亿,同比增长,净利润率达到了17.2%[7] - 2023年全年总收入达到了人民币138亿,同比增长40%,调整后的净利润率达到了23.6亿,同比增长110%[8] 用户数据 - 2023年MINISO中国线下销售同比增长66%,同店销售增长32%[16] - 2023年MINISO中国线下店GMV同比增长40%,2024年前两个月GMV同比增长13%[17] 未来展望 - 2023年MINISO海外收入约为15亿人民币,同比增长51%[21] - 2023年MINISO海外直营市场收入增长约90%,贡献超过50%的海外收入[21] 新产品和新技术研发 - 全球战略类别销售额同比增长约70%[28] 市场扩张和并购 - 2023年MINISO中国新增124家店铺,全年共开设601家新店[19] - 2023年第四季度,海外市场净新增174家门店,2023年共净新增372家门店,2024年计划在海外市场净新增550至650家门店[25] 负面信息 - 销售和分销费用为人民币7.01亿元,同比增长约71%[48]
MINISO Group Announces December Quarter 2023 Unaudited Financial Results
Prnewswire· 2024-03-12 12:15
财务业绩 - MINISO集团2023年第四季度财务业绩表现强劲,收入同比增长54.0%,达到人民币3,841.3百万元[2] - MINISO集团的毛利润同比增长66.2%,达到人民币1,657.3百万元,毛利率为43.1%[3] - 调整后的净利润同比增长77.0%,达到人民币660.5百万元,调整后的净利润率为17.2%[6] 公司发展 - MINISO集团在2023年全年新增超过1,000家门店,实现了最快的门店开业速度[14] - 公司决定将财年结束日期从6月30日改为12月31日[16] - 公司举办了2024年MINISO投资者日,分享了未来五年的发展战略[17] 财务报告 - 公司12月季度未经审计的财务结果显示,中国市场收入增长55.7%,海外市场收入增长51.4%[20] - 中国市场收入增长主要来自线下店铺和TOP TOY,海外市场收入增长主要来自MINISO店铺[21] - 毛利润增长66.2%,毛利率为43.1%,主要受益于海外市场产品优化和TOP TOY产品组合调整[23] 财务会议 - 公司将于2024年3月12日(北京时间同日)举行财报电话会议[33][34] - 可通过Zoom链接或拨打指定电话号码参与会议[33][34] - 可通过公司投资者关系网站访问会议[35]
MINISO Group Will Report December Quarter 2023 Financial Results on March 12, 2024
PRNewsWire· 2024-02-29 17:48
公司财务业绩 - MINISO集团计划于2024年3月12日发布2023年第四季度财务业绩[1] - 公司管理层将于2024年3月12日(北京时间)举行财报电话会议[2] - 电话会议提供的重播将在活动结束后约两小时内在公司投资者关系网站上提供[5] 公司产品特点 - MINISO集团是一家全球性的价值零售商,提供以IP设计为特色的时尚生活产品[6] - 公司产品以美观设计、质量和价格实惠为核心,不断推出具有这些特质的产品[7]
名创优品季报前瞻:旧岁收官圆满,新年增长可期
海通国际· 2024-02-28 00:00
业绩总结 - 名创优品预计2024财年2Q收入为37.9亿元,同比增长52%[1] - 预计国内收入为23.4亿元,同比增长55%;海外收入为14.5亿元,同比增长47%[2] - 名创优品Q2FY24A收入为37.9亿元,同比增长51.8%[7] - 名创优品Q2FY24A毛利为15.9亿元,毛利率为42.1%[7] - 名创优品Q2FY24A经调归母净利润为6.3亿元,净利率为16.7%[7] 未来展望 - 公司预计2024年国内净增门店350-450间,海外净开门店550-650间[4] - 公司预测2024财年收入将分别为149/184/217亿元,同比增长30%/24%/18%[5] - 公司预测2024财年经调归母净利润将分别为24.0/29.5/34.8亿元,同比增长32%/23%/18%[5] 评级信息 - 评级分布采用相对评级系统,包括优于大市、中性和弱于大市[22] - Outperform评级表示股票未来12-18个月内预期相对基准指数涨幅在10%以上[26] - Neutral评级表示股票未来12-18个月内预期相对基准指数变化不大[27] - Underperform评级表示股票未来12-18个月内预期相对基准指数跌幅在10%以上[28]
Miniso: Undervalued With Strong Momentum For Growth
Seeking Alpha· 2024-02-20 21:41
Miniso的市场地位和竞争优势 - Miniso在品牌多样化零售市场中占据领先地位,具有强劲的增长和高盈利能力[1] - Miniso的战略“711哲学”、高效的供应链和创新的零售合作伙伴模式为其带来竞争优势[1] - Miniso在中国品牌多样化零售市场中占据11.4%的市场份额,具有巨大的增长空间[3] Miniso的扩张计划和投资机会 - Miniso的零售合作伙伴模式促进了快速和高质量的网络扩张,使得合作伙伴和公司都受益[10] - Miniso在中国和海外市场都有巨大的扩张潜力,计划每年在海外开设约400家新店[13] - Miniso的估值相对于同行公司较低,具有吸引力的投资机会[14] Miniso的财务表现和风险挑战 - Miniso在财务表现方面表现出更好的增长势头和盈利能力,超过了中国和全球同行[15] - Miniso的目标股价为23.11美元,相对于当前市场价格有40.12%的上涨空间[17] - Miniso面临的风险包括地缘政治紧张局势、竞争加剧和海外扩张风险[18][19][20] Miniso的投资价值和结论 - 总体而言,Miniso在增长和盈利方面表现优异,估值相对便宜,是一个值得考虑的投资机会[21]