公司业务 - 公司目前拥有和管理遍布美国的单一租户净租赁物业，主要是工业物业[3] 投资目标 - 公司的主要投资目标是提供吸引人的AFFO增长和可持续的现金分配[2] 未来发展计划 - 公司预计未来将加速制造业的本土化趋势，并将继续专注于工业制造物业的未来收购[3] 财务状况 - 公司的债务利率为4.52%，所有债务均为固定利率[4] - 公司在2023年度的FFO为1.35美元/股，AFFO为1.94美元/股[1] - 公司在2023年12月31日的净收入为4,974,097美元[1] - 公司在2023年12月31日的FFO为10,174,028美元[1] - 公司在2023年12月31日的AFFO为14,672,441美元[1] - 公司在2023年12月31日的基本FFO每股为1.35美元[1] - 公司在2023年12月31日的稀释FFO每股为0.92美元[1] - 公司在2023年12月31日的基本AFFO每股为1.94美元[1] - 公司在2023年12月31日的稀释AFFO每股为1.33美元[1] - 公司在2023年12月31日的总租金收入为46,936,599美元[1] - 公司在2023年12月31日的总费用为42,914,011美元[1] - 2023年度经营活动现金流为16578228美元，较2022年度的16648821美元略有下降[3] - 2023年度投资活动现金流为-93602234美元，较2022年度的-61063193美元增加32539041美元[4] - 2023年度融资活动现金流为71544771美元，较2022年度的-5384499美元增加7699270美元[5] - 2023年度房地产投资总额为495371940美元，其中房地产投资净额为483814251美元[1] - 2023年度租金收入为46936599美元，较2022年度的43822032美元增加6.86百万美元[4] - 2023年度总资产为530895830美元，其中现金及现金等价物为3129414美元[1] - 2023年度总负债为305773922美元，总股东权益为225121908美元[1] - 2023年度总投资中，房地产投资占大部分，净额为359775047美元[1] - 2023年度总资产中，现金及现金等价物占比较小，仅为3129414美元[1] 公司信贷设施 - 公司的信贷设施包括一项扩大选项，允许公司请求额外的Revolver和Term Loan贷款承诺，总额高达7.5亿美元[1] - 公司的信贷设施担保了所有运营合作伙伴在某些单一用途、拥有物业的实体的股权利益[2] 收购与出售 - 公司在2023年度收购了12个工业制造物业，总价值为1.2975亿美元，初始资本化率为7.8％，加权平均资本化率为10.3％[3] - 公司在2023年度出售了14个物业，总面积为241,795平方英尺，总销售价格为4,746.696万美元，净亏损为170.88万美元，净收益为4,435.7474万美元[3] 商誉减值与投资价值变化 - 2022年12月31日，公司的商誉减值额为17,320,857美元，反映了公司股票在2022年2月在纽约证券交易所上市后市值显著下降[5] - 2023年12月31日，公司的房地产投资出售损失为1,708,801美元，其中包括2023年8月10日向GIPR出售的13处房地产（11处零售和2处办公）造成的1,887,040美元损失[6] - 公司2023年12月31日的未实现亏损为1,633,451美元，反映了对未来SOFR利率的预期下降[2] - 公司2023年12月31日的投资价值增加了1,418,658美元，反映了从2023年8月10日购买股票至2023年12月31日的公允价值变化[2] 利息收入 - 2023年12月31日，公司的利息收入为325,888美元，较2022年的21,910美元有显著增长，反映了2023年4月从贷款中获得的现金收益[2]

Modiv Industrial, Inc. (NYSE:MDV) Q4 2024 Earnings Conference Call March 4, 2024 8:30 AM ET Company Participants John Raney - Chief Operating Officer and General Counsel Aaron Halfacre - Chief Executive Officer, President and Director Ray Pacini - Chief Financial Officer Conference Call Participants Rob Stevenson - Janney Bryan Maher - B. Riley Securities Operator Good day and welcome to Modiv Industries Incorporated's Fourth Quarter 2023 Conference Call. All participants will be in listen-only mode. [Opera ...

Exhibit 99.2 NYSE: MDV QUARTERLY SUPPLEMENTAL DATA December 31, 2023 Financial Information and Portfolio Information Modiv Industrial, Inc. Supplemental Information - Fourth Quarter 2023 Table of Contents About the Data 3 ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净亏损为650万美元,每股基本和摊薀亏损0.86美元,主要由于一次性计提780万美元的股票激励费用 [10] - 利息费用净额为290万美元,较上年同期的250万美元有所增加,但被795,000美元的利率掉期公允价值未实现收益所抵消 [11][12] - 公司已通过利率掉期锁定了100%的债务,加权平均利率为4.52% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第三季度完成了2项收购和14项出售,现有44处物业,加权平均租期为14年,约33%的租户或母公司具有投资级信用评级 [13] - 44处物业的基准租金总额为4000万美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在寻求与战略合作伙伴合作,希望通过此获得"光环效应",提高公司的交易流动性和市值定价 [19][20][21][23] - 公司不希望通过发行优先股等方式获得资金,而更倾向于寻求真正的股权合作 [19] - 公司也在关注并购机会,如果能以股票交换的方式实现,将有助于提高公司的交易流动性 [33][34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为目前市场环境仍不健康,资本市场仍处于观望状态,需要等待更多积极信号出现,如一些大型房地产公司进行增发等 [29][30][31][32] - 公司将继续专注于资产循环再投资,同时也在关注一些定价合理的收购机会 [31][32] - 公司有能力在目前环境下再等待一年,保持谨慎 [31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Barry Oxford 提问** 询问公司对战略合作伙伴的具体要求和期望 [18][19][20][21][23] **Aaron Halfacre 回答** 公司希望找到一个有"光环效应"的战略合作伙伴,合作方式应该是真正的股权合作,而不是类似债务的优先股融资。公司不希望通过急于完成交易而做出不合理的资本决策 [19][20][21][23] 问题2 **Bryan Maher 提问** 询问公司是否考虑通过并购来解决流动性问题 [33][34][35] **Aaron Halfacre 回答** 公司确实在考虑并购机会,尤其是以股票交换的方式,这有助于提高公司的交易流动性。但前提是要找到合适的目标公司,双方的估值和定价能达成一致 [33][34][35] 问题3 **Rob Stevenson 提问** 询问Rancho Cordova政府租户行使购买选择权的时间表和定价机制 [39][40][41][42] **Aaron Halfacre 回答** Rancho Cordova政府租户行使购买选择权的过程较为复杂,预计要到2025年才能完成。公司已经与租户就定价机制达成一致,这是租户当初签约的一个重要条件 [39][40][41][42]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from____________to____________ Commission file number: 001-40814 MODIV INDUSTRIAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter ...

Modiv Inc. (NYSE:MDV) Q2 2023 Earnings Call Transcript August 14, 2023 12:00 PM ET Company Participants Margaret Boyce - IR Aaron Halfacre - CEO Ray Pacini - CFO Conference Call Participants Bryan Maher - B. Riley FBR Rob Stevenson - Janney Barry Oxford - Colliers Operator Good day and welcome to Modiv Industrial Second Quarter 2023 Earnings Conference Call and Webcast. All participants will be in a listen-only mode. [Operator Instructions]. On today's call, management will provide prepared remarks and then ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from____________to____________ Commission file number: 001-40814 MODIV INDUSTRIAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Mar ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from____________to____________ Commission file number: 001-40814 MODIV INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 47-41 ...

Modiv Inc. (NYSE:MDV) Q1 2023 Earnings Conference Call May 15, 2023 11:00 AM ET Company Participants Margaret Boyce - IR Aaron Halfacre - CEO Ray Pacini - CFO Conference Call Participants Rob Stevenson - Janney Gaurav Mehta - EF Hutton John Massocca - Ladenburg Thalmann Bryan Maher - B. Riley FBR Operator Good day and welcome to Modiv’s First Quarter 2023 Earnings Conference Call and Webcast. All participants will be in a listen-only mode. [Operator Instructions] Please note this event is being recorded. I ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________ FORM 10-K ________________________________________________________ (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-4 ...