SAN DIEGO, July 29, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- LPL Financial LLC (NASDAQ:LPLA) announced today that financial advisor Jerry Rizza has joined LPL Financial's broker-dealer, RIA and custodial platforms. He reported having served approximately $250 million in advisory, brokerage and retirement plan assets* and joins LPL from Osaic. With 31 years of financial services experience, Rizza's unique background includes playing professional baseball within the Oakland A's minor league system followed by more than three ...

文章核心观点 - LPL Financial公司第二季度业绩超出预期,但同比下降2% [1][3] - 公司收入增长19%,但支出增长25%,导致净利润下降 [4][5] - 公司经纪和咨询资产规模增长21%,新增资产34亿美元 [6] - 公司财务状况良好,资产和股东权益均有所增加 [7] - 公司未进行股票回购 [8] - 公司面临支出上升和经营环境恶化的挑战 [9] 根据目录分类总结 财务业绩 - 收入增长19%,但支出增长25%,导致净利润下降2% [4][5][3] - 经纪和咨询资产规模增长21%,新增资产34亿美元 [6] - 资产和股东权益均有所增加,财务状况良好 [7] - 公司未进行股票回购 [8] 行业表现 - 公司业绩超出预期,但同比下降 [1][3] - 公司面临支出上升和经营环境恶化的挑战 [9] - 同行Charles Schwab和Interactive Brokers Group业绩情况 [11][12][13][15]

LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) reported $2.93 billion in revenue for the quarter ended June 2024, representing a year-over-year increase of 18.8%. EPS of $3.88 for the same period compares to $3.94 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +3.78% over the Zacks Consensus Estimate of $2.83 billion. With the consensus EPS estimate being $3.66, the EPS surprise was +6.01%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare ...

财务数据和关键指标变化 - 总资产增加至1.5万亿美元,反映了持续的有机增长和更高的股票市场 [9] - 第二季度有机净新资产为290亿美元,年化增长率为8% [9] - 过去12个月有机净新资产为1,040亿美元,年化增长率也为8% [9] - 第二季度招募资产为240亿美元,过去12个月达到创纪录的930亿美元 [10] - 调整后每股收益为3.88美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统独立市场的招募资产达到新的季度高点,约190亿美元 [13] - 新的联盟模式(战略财富、员工和增强的RAA)招募了约40亿美元资产 [14] - 传统银行和信用合作社领域招募了约10亿美元资产 [14] - 大型机构市场方面,公司正在准备接收普鲁登夏尔金融和Wintrust金融的零售财富管理业务,合计约660亿美元经纪和咨询资产 [15] - 公司正在准备收购Atria Wealth Solutions,将增加约2,400名顾问和150家银行及信用合作社,管理约1,000亿美元客户资产 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与大型OSJ(独立主办人)合作,以加强与这些公司的一致性,并从一些战略上不一致的公司分离 [17][18][19] - 这些分离的公司管理约200亿美元资产,将从公司平台上逐步退出 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的长期愿景是成为顾问中心市场的领导者,通过投资平台来提供前所未有的灵活性,帮助顾问取得成功 [12] - 公司的战略分为两大类:横向扩展,即扩大顾问和机构可以与公司合作的方式;垂直整合,即提供能力、技术和服务来帮助顾问在市场上脱颖而出 [13] - 公司正在开发全新的交易系统ClientWorks Rebalancer,帮助顾问更有效地管理模型投资组合 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对其在监管方面的定位感到很有信心,认为其现金产品组合和披露做法符合监管要求 [42][43][68][69] - 公司认为其现金产品组合为顾问提供了灵活性和选择,可以满足客户的需求 [43][58][59] - 公司表示未来如需调整现金产品定价,将通过创新和提升整体价值主张来实现 [48][49][50][51] 其他重要信息 - 公司正在准备接收普鲁登夏尔金融和Wintrust金融的零售财富管理业务,合计约660亿美元经纪和咨询资产 [15] - 公司正在准备收购Atria Wealth Solutions,将增加约2,400名顾问和150家银行及信用合作社,管理约1,000亿美元客户资产 [15] - 公司的流动性和继承解决方案在第二季度签署了6笔交易,包括1笔外部交易 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Chubak 提问** 询问公司未来是否会调整现金产品定价 [46] **Dan Arnold 回答** 公司会根据整体战略定价框架和价值主张来评估定价,包括行业基准和满足顾问及客户需求。公司未来可能会根据市场环境和自身业务模式的变化而调整现金产品定价,但会确保保持竞争力和为顾问创造价值 [47][48][49][50][51] 问题2 **Devin Ryan 提问** 询问公司集中管理账户中现金占比情况,以及公司在这类账户中对顾问的受信义务 [57][58] **Matt Audette 回答** 集中管理账户中现金占比约为3%,与公司整体业务的现金占比水平相当。公司确保现金配置与顾问的受信义务一致,为顾问提供灵活的现金投资工具 [58][59] 问题3 **Alex Blostein 提问** 询问公司现金产品与同行业大型银行的差异,以及公司对监管风险的看法 [67][68] **Dan Arnold 回答** 公司的现金产品没有关联银行或自有基金,定价和结构上与同行有所不同。公司定期评估现金产品是否符合受信义务、操作控制和披露要求,对监管风险保持信心 [68][69][70][71][72]

LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) came out with quarterly earnings of $3.88 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $3.66 per share. This compares to earnings of $3.94 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 6.01%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $3.77 per share when it actually produced earnings of $4.21, delivering a surprise of 11.67%.Over the last four quarters, t ...

业绩总结 - 公司在2024年第二季度实现了总资产达到1.5万亿美元的规模[20] - 公司调整后的每股收益为15.34美元，调整后的运营利润率为49%[26] - 公司的杠杆比率为1.68倍，客户现金占比较高[25] - 公司的总体利润贡献中，客户现金占比23%，其他资产占比13%[23] 财务数据 - 公司的核心G&A包括总费用减去特定费用，以反映管理可以控制的企业费用类别[6] - 公司的EBITDA定义为净收入加上借款利息、所得税准备金、折旧和摊销以及其他无形资产的摊销[7] - 公司的毛利润计算为总收入减去咨询和佣金费用、经纪、清算和交易费用以及员工递延薪酬的市场波动[5] 市场扩张和并购 - 公司在投资方面具有弹性的资本轻模式，灵活的分配框架[10] - 公司在行业中具有领先规模，拥有结构性顺风车[9] - 公司提供附加值能力，推动市场扩张的战略[39] 机构资产增长 - 机构资产增长的大部分是有机净资产增长[69] - 机构资产有机增长[83] - LPL Financial 为机构提供了引人注目的价值主张，以外包其财富业务[71] 技术投资和新机构 - 公司正在加速增长计划，以推动市场扩张和市场份额[167] - 公司正在投资于技术能力，以支持新机构[170] - 公司的净新咨询资产增长率在过去一年达到了约8%[173] 客户现金管理 - 公司的客户现金余额占总资产的比例稳定在5%左右[186] - 公司通过第三方银行网络获得客户现金余额的经济收益[187] - 公司的客户现金余额平均收益率在过去几年保持稳定[197]

财务业绩 - 净收入为2.44亿美元，每股摊薄收益为3.23美元，同比下降12%[2] - 调整后每股收益下降2%至3.88美元[2] - 公司2024年第二季度总收入为57.64亿美元，同比增长18%[20] - 2024年第二季度净收入为5.33亿美元，同比下降15%[20] - 2024年第二季度每股收益为7.05美元，同比下降11%[20] - 2024年第二季度毛利为10.79亿美元，同比增长9%[22] - 2024年第二季度调整后EBITDA为5.33亿美元，同比增长2%[23] - 2024年第二季度调整后每股收益为3.88美元，同比下降2%[23] 资产管理规模 - 总资产管理规模增长21%至1.5万亿美元[3] - 资产管理资产增长25%至8290亿美元，占总资产的55.4%[3] - 公司总资产管理规模达到1,497.8亿美元，同比增长4%[26] - 公司自营资产管理规模达到829.1亿美元，同比增长5%[26] - 公司经纪资产管理规模达到668.7亿美元，同比增长3%[26] - 公司集中管理资产规模达到126.9亿美元，同比增长4%[29] 资产流入 - 有机净新资产流入290亿美元，年化增长8%[3] - 新招募资产240亿美元，过去12个月新招募资产930亿美元，同比增长约55%[3] - 公司净新增自营资产达到26.8亿美元，净新增经纪资产达到7.2亿美元[30] - 公司有机净新增自营资产达到26.6亿美元，有机净新增经纪资产达到2.5亿美元[31] - 公司自营资产年化增长率为8.8%，总有机净新资产年化增长率为4.9%[32] 顾问团队 - 顾问人数增加1520人至23,462人[3] - 公司新增顾问578名，同比增长37%[58] - 每位顾问的年化咨询费和佣金收入为35.8万美元，同比增长19%[58] 客户现金 - 客户现金余额440亿美元，占总资产的2.9%[3] - 公司客户现金余额为44.0亿美元，占总资产的2.9%[36] - 公司银行存款类客户现金余额为40.2亿美元，同比下降4%[36] - 公司客户现金账户余额为1.5亿美元，同比下降29%[36] - 公司更新了客户现金账户余额的定义，排除了其他应付款[25] 收购与整合 - 完成10亿美元的债券发行，用于收购Atria Wealth Solutions[5] - 与两家大型OSJ机构分离，涉及资产约200亿美元[5] - 公司预计将有价值约16亿美元的资产从转移到公司的主要经纪商子公司LPL Financial[71] - 公司在过去12个月内进行了多次收购，并对收购的预期EBITDA进行了调整[37] 其他财务指标 - 公司的毛利是一个非GAAP财务指标，在2024年第二季度为10.792亿美元[72] - 公司的佣金支付率在2024年第二季度为87.32%[73] - 公司的客户现金收入在2024年第二季度为3.415亿美元[74] - 公司的利息收入净额在2024年第二季度为4.748亿美元[77] - 公司的其他收入在2024年第二季度为1.414亿美元[79] - 公司的核心一般及管理费用在2024年第二季度为3.709亿美元[80] - 公司的EBITDA和经调整EBITDA在2024年第二季度分别为4.96亿美元和5.329亿美元[82] - 公司计算信贷协议EBITDA时可能会对前几个季度进行进一步调整[27] - 公司在2023年9月30日的三个月内确认了4000万美元的监管罚款[36] - 公司的订阅服务包括专业服务、业务优化和规划建议等[31] - 公司的总资产保留率为[32]

If you are looking for a stock that has a solid history of beating earnings estimates and is in a good position to maintain the trend in its next quarterly report, you should consider LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) . This company, which is in the Zacks Financial - Investment Bank industry, shows potential for another earnings beat.This company has seen a nice streak of beating earnings estimates, especially when looking at the previous two reports. The average surprise for the last two quarters was 8.54 ...

Wall Street analysts forecast that LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) will report quarterly earnings of $3.71 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year decline of 5.8%. It is anticipated that revenues will amount to $2.83 billion, exhibiting an increase of 14.4% compared to the year-ago quarter.The current level reflects a downward revision of 0.3% in the consensus EPS estimate for the quarter over the past 30 days. This demonstrates how the analysts covering the stock have collectivel ...

SAN DIEGO, July 18, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- LPL Financial LLC announced today that financial advisor Alex Williams, CFP®, has joined LPL Financial's broker-dealer, RIA and custodial platforms to launch a new independent practice, Stable Wealth. He reported serving approximately $170 million in advisory, brokerage and retirement plan assets* and joins LPL from Edward Jones. Based in Olympia, Wash., Williams is a 25-year veteran of the financial services industry and past regional leader who enjoys putting t ...