SAN DIEGO, April 22, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- LPL Financial LLC announced today that financial advisor Clayton Ortloff has launched a new independent practice, Heritage Private Wealth, through affiliation with LPL Financial's supported independence model, LPL Strategic Wealth Services. He reported having served approximately $820 million in advisory, brokerage and retirement plan assets* and joins LPL from Merrill Lynch. Based in Midland, Texas, the father of three is a third generation Midlander with deep ...

SAN DIEGO, April 18, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- LPL Financial LLC announced today that financial advisors Alejandro "Alex" De Leon and Robert "Bob" Gorman have joined LPL Financial's broker-dealer, RIA and custodial platforms. They reported having served approximately $200 million in advisory, brokerage and retirement plan assets*, and join LPL from Wells Fargo Advisors.   Headquartered in Corpus Christi, Texas, De Leon and Gorman were colleagues in the same office for years before deciding to team up to star ...

SAN DIEGO, April 17, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- LPL Financial LLC announced today that financial advisor Phil Eggers of Legacy Retirement Planning has joined LPL Financial's broker-dealer, RIA and custodial platforms. He reported serving approximately $170 million in advisory, brokerage and retirement plan assets* and joins LPL from Raymond James. Based in Plano, Texas, Eggers began his career as a financial advisor in 1990 and considers it an honor to manage the wealth for approximately 300 families. He work ...

SAN DIEGO, April 15, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- LPL Financial LLC announced today that financial advisor Philip Nation, CFP®, ChFC™, CLU®, has joined LPL Financial's broker-dealer, RIA and custodial platforms, aligned with existing firm Founders Financial Alliance. He reported serving approximately $170 million in advisory, brokerage and retirement plan assets* and joins LPL from Ameriprise Financial. The Raleigh, N.C.- based advisor started his career in 1987, offering everything from insurance to education ...

业务模式和服务 - 公司专注于为独立理财顾问提供服务，不从事市场制造、投资银行或承销业务[19] - 公司为理财顾问提供灵活的业务平台，支持他们根据客户需求选择合适的业务模式[22,23,24] - 公司为理财顾问提供品牌、营销、合规等支持，并提供更高的佣金分成[22] - 公司通过技术和服务平台帮助理财顾问以较低成本为客户提供服务[22] - 公司致力于成为顾问主导市场的领导者，为顾问提供差异化服务以吸引投资者[18] - 公司为理财顾问提供集成技术解决方案、全面清算服务、合规服务等[29][32][33] - 公司为理财顾问提供咨询实践管理项目和培训服务，帮助他们提升业务价值和运营效率[35][36] - 公司为理财顾问提供关键业务服务和财务规划建议服务，帮助他们提高市场竞争力[37][38] - 公司致力于为理财顾问提供所需的能力和期望的服务,以合理的价格[28] 客户群体和支持 - 公司支持约8.3百万客户账户的理财顾问，他们平均从业超过20年[20][23] - 公司是企业渠道的市场领导者，为超过3,600名理财顾问提供支持[26] - 公司还为约3,800名隶属于保险公司的理财顾问提供支持[27] 收入和盈利模式 - 公司收入来自多元化的来源,包括顾问产生的咨询费和佣金收入,以及其他基于资产的费用收入[46] - 公司最大的可变费用是与顾问收入挂钩的佣金支付比例[47] - 部分收入不与股票市场相关,包括来自顾问和零售投资者服务的服务和费用收入[48] - 公司的运营模式具有可扩展性,能够随时间提高利润率[49] 战略发展 - 公司正在进行战略性收购和投资,以增强服务能力[11] - 公司正在与普鲁登夏尔金融公司建立战略合作关系[11] - 公司通过持续投资和完善平台及支持团队,拓展了新的顾问加盟渠道和客户资产[59] - 与M&T Bank Corporation、BMO Harris Financial Advisors等建立了新的战略合作关系[59] - 与Prudential达成协议,将Prudential Advisors的资产转移到公司的机构服务平台[59] 人才管理和企业文化 - 公司拥有约8,400名全职员工,其中49%为女性,40%为有色人种[63] - 公司致力于培养包容性文化,设有多个员工资源小组,代表不同背景员工的需求和经历[73][76] - 公司加强与历史上服务欠缺群体的组织合作,扩大人才库,2023年实习生中有较高比例的女性和有色人种[77] - 公司定期收集员工反馈,持续改进多元化和包容性计划[74] - 公司在人才管理和企业文化建设方面的努力,有助于吸引和留住关键人才[62-69] 监管合规 - 公司作为经纪商和投资顾问受到广泛监管,需要遵守众多法律法规[78][79][80][81] - 公司的零售客户建议受到Reg BI的标准要求,需要满足最大利益、披露、注意义务等方面的义务[83][84] - 公司受ERISA法案和税法第4975条的监管，提供与退休计划相关的服务[87,88,89] - 公司遵守DOL的禁止交易豁免2020-02，但未来DOL的新规定可能会增加公司的合规成本和风险[90,91,92] - 公司子公司PTC作为有限目的国家银行受到OCC的监管，不受联邦储备系统的监管[93,94] - 公司需要满足SEC、FINRA等机构的净资本要求，否则可能面临业务暂停或吊销的风险[95,96] - 公司建立了反洗钱和制裁合规机制以满足相关法规要求[97] - 公司需要遵守隐私和数据保护相关的法律法规[98] 知识产权 - 公司拥有多个注册商标,如Access Overlay、BlazePortfolio、CLIENTWORKS等[99]

LPL Financial Holdings Inc. (NASDAQ:LPLA) Q4 2023 Results Conference Call February 1, 2024 5:00 PM ET Company Participants Dan Arnold - President, Chief Executive Officer & Director Matt Audette - Principal Accounting Officer, CFO & Head of Business Operations Conference Call Participants Steven Chubak - Wolfe Research Alexander Blostein - Goldman Sachs Kyle Voigt - KBW Devin Ryan - JMP Securities Dan Fannon - Jefferies Ben Budish - Barclays Michael Cyprys - Morgan Stanley Michael Cho - JP Morgan Operator G ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-34963 LPL Financial Holdings Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-3717839 (State or othe ...

财务数据和关键指标变化 - 总资产保持在1.2万亿美元,持续的有机增长被股市下跌所抵消 [22] - 第三季度有机净新资产为330亿美元,同比增长11% [22] - 过去12个月有机净新资产为970亿美元,同比增长约9% [4] - 第三季度招募资产为310亿美元,其中包括来自Bank of the West和Commerce Bank的120亿美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 独立顾问市场继续保持强劲增长,招募了130亿美元资产 [7] - 新的联盟模式(如员工、战略财富、纯RIA)第三季度招募了50亿美元资产,过去12个月共招募了140亿美元 [9] - 银行和信用合作社市场持续贡献有机增长,第三季度招募了10亿美元资产 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度招募了120亿美元来自Bank of the West和Commerce Bank的资产 [11] - 公司宣布普rudential金融将在2024年下半年将其零售财富管理业务迁移到公司平台,预计将带来约6000万美元的EBITDA收益 [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续投资于顾问价值主张,提升顾问体验,以帮助顾问在市场上差异化和获胜 [14][16] - 公司正在扩展和增强其服务组合,第三季度使用服务组合的顾问数量增加了26% [17] - 公司看好大型企业市场的机会,认为其行业领先的上岗体验和不断扩大的价值主张将使其成为该市场的有吸引力的替代方案 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第三季度继续保持强劲的业务和财务业绩,对未来保持乐观,看好继续投资以服务顾问、增长业务和创造长期股东价值的机会 [40][21] - 公司认为行业对建议的需求持续增长,以及公司在独立顾问模式方面的市场领导地位和持续投资,将为其长期增长创造良好机会 [99][100] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Chubak 提问** 询问公司第三季度11%的有机净新资产增长率在同行业中的表现,以及未来是否能够保持该水平 [45][46] **Dan Arnold 回答** 公司第三季度的有机增长得益于多个顾问和企业模式的多元化贡献,以及较低的流失率和强劲的新增顾问招募。公司相信其灵活的联盟模式、不断提升的能力以及简化的上岗流程,将有助于维持良好的可持续增长率 [46][47][48] 问题2 **Matt Audette 回答** 公司10月客户现金余额趋于稳定,有机增长保持良好。预计第四季度将出现季节性现金流入,但整体现金余额水平将继续下降 [49][50][51] 问题3 **Dan Arnold 回答** 公司认为即将出台的新的DOL防火墙规则的影响有限,因为公司此前已经为2016年规则做好了充分准备,并在Reg BI规则下进行了创新。公司认为Reg BI已经建立了更高的行业标准,新规则不太可能带来重大变化 [118][119][120][121][122]

LPL FINANCIAL HOLDINGS INC. Q3 2023 INVESTOR PRESENTATION October 26, 2023 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-34963 LPL Financial Holdings Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-3717839 (State or other jur ...