For new and old investors, taking full advantage of the stock market and investing with confidence are common goals. Zacks Premium provides lots of different ways to do both.The popular research service can help you become a smarter, more self-assured investor, giving you access to daily updates of the Zacks Rank and Zacks Industry Rank, the Zacks #1 Rank List, Equity Research reports, and Premium stock screens.Zacks Premium includes access to the Zacks Style Scores as well.What are the Zacks Style Scores?D ...

Moody’s Corp. (MCO) has announced the acquisition of Praedicat, a leading provider of casualty insurance analytics, to enhance its insurance solutions. The details of the transaction have been kept under wraps.Strategic Rationale Behind Moody’s AcquisitionThis deal strengthens Moody’s overall risk assessment strategy by adding comprehensive casualty and liability modeling to its portfolio of market-leading solutions for the insurance industry.MCO will incorporate Praedicat’s models and predictive analytics ...

SAN DIEGO, Aug. 07, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- LPL Financial LLC announced today that financial advisor Alberto Francis has joined LPL Financial's high-net-worth-focused employee affiliation model, LPL Private Wealth Management, to launch Rockview Private Wealth. He reported having served approximately $725 million in advisory, brokerage and retirement plan assets* and joins LPL from Bank of America Private Bank. Francis, the son of Irish and Mexican immigrants, is a former NCAA Champion and All-American from ...

SAN DIEGO, July 31, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- LPL Financial LLC (NASDAQ:LPLA) announced today that financial advisors George Englert, Kevin Englert and Carrie Hughes have joined LPL Financial's broker-dealer, RIA and custodial platforms. They reported serving approximately $170 million in advisory, brokerage and retirement plan assets* and join LPL from Avantax, now owned by Cetera. Based in Springfield, Va., Englert Financial is a family-oriented firm founded by George Englert, an industry veteran who has w ...

公司概况 - 公司是美国最大的独立券商,领先的投资顾问公司和托管商[12] - 公司为23,000多名金融顾问提供前中后台支持,包括技术解决方案、经纪和咨询平台、清算合规等[12] 收入来源 - 公司收入主要来自顾问向客户提供的产品和咨询服务的费用和佣金,以及顾问使用公司技术平台的费用[12] - 公司还通过银行存款利息、保证金贷款利息等获得资产收益[12] 业务管理 - 公司定期评估和优化业务政策、流程和平台,以应对市场和监管变化[12] - 公司监控业务趋势和市场指标以确保有足够的流动性[50] - 公司定期评估现有债务,包括潜在的发行和再融资机会[53] 财务数据 - 总资产管理规模达到1.5万亿美元，较上年同期增长21%[16] - 净新增资产340亿美元,较上年同期增长57%[16] - 其中净新增顾问资产268亿美元,较上年同期增长48%[16] - 顾问资产占总资产的55.4%,较上年同期增加2.1个百分点[16] - 毛利润为10.79亿美元,较上年同期增长9%[17] - 调整后每股收益为3.88美元[24] - 调整后EBITDA为5.33亿美元,较上年同期增长2%[24] - 核心一般及管理费用为3.71亿美元,较上年同期增长10%[21] - 股息支付为2,240万美元[18] 收购与整合 - 完成了10亿美元的债务发行[13] - 收购相关成本为3,690万美元[14] - 公司收购Atria Wealth Solutions Inc.,预计2024年下半年完成交易,初始收购价约8.05亿美元,还有最高2.3亿美元的或有对价[87] - 公司在2024年上半年完成9项收购,其中3项为业务合并,6项为资产收购[89,90,91] 财务状况 - 公司总收入同比增长19%,达到29.32亿美元[32] - 销售佣金收入同比增长26%,达到7.87亿美元[32] - 资产管理费收入同比增长2%,达到6.01亿美元[32] - 总费用同比增长25%,达到26.02亿美元[32] - 税前利润同比下降15%,达到3.30亿美元[32] - 净利润同比下降15%,达到2.44亿美元[25] - 调整后净利润为2.94亿美元,调整后每股收益为3.88美元[25] - 加权平均稀释股数为7,550万股[26] 流动性与资本管理 - LPL Financial主要依靠客户应付款为保证金贷款提供资金,并维持10亿美元的外部信贷额度[54] - 公司的主要经纪商子公司需要满足净资本规则的要求[56] - 公司的信贷协议包含多项限制,如限制额外债务、股息分配和股票回购等[59] - 公司的信贷协议要求维持一定的财务比率,如杠杆比率不超过4.0、利息覆盖率不低于3.0[62] - 公司暂停了股票回购计划,将在完成收购Atria后评估是否恢复股票回购[53] 前瞻性声明 - 公司未来财务和经营业绩、增长计划、流动性、未来股票回购和股息等方面的前瞻性声明[6] - 公司可能与美国证券交易委员会就保存电子通信记录的合规性问题达成和解[6] - 公司未来的联盟模式和能力[6] - 公司预计完成收购Atria Wealth Solutions Inc.的交易[6] - 公司收购和招聘活动中预计的顾问、机构和资产的过渡和整合[6] - 通胀和利率环境等市场和宏观经济趋势[6] - 公司投资、举措、项目和收购带来的预期节省和运营模式、服务及技术的预期改善[6]

SAN DIEGO, July 29, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- LPL Financial LLC (NASDAQ:LPLA) announced today that financial advisor Jerry Rizza has joined LPL Financial's broker-dealer, RIA and custodial platforms. He reported having served approximately $250 million in advisory, brokerage and retirement plan assets* and joins LPL from Osaic. With 31 years of financial services experience, Rizza's unique background includes playing professional baseball within the Oakland A's minor league system followed by more than three ...

文章核心观点 - LPL Financial公司第二季度业绩超出预期,但同比下降2% [1][3] - 公司收入增长19%,但支出增长25%,导致净利润下降 [4][5] - 公司经纪和咨询资产规模增长21%,新增资产34亿美元 [6] - 公司财务状况良好,资产和股东权益均有所增加 [7] - 公司未进行股票回购 [8] - 公司面临支出上升和经营环境恶化的挑战 [9] 根据目录分类总结 财务业绩 - 收入增长19%,但支出增长25%,导致净利润下降2% [4][5][3] - 经纪和咨询资产规模增长21%,新增资产34亿美元 [6] - 资产和股东权益均有所增加,财务状况良好 [7] - 公司未进行股票回购 [8] 行业表现 - 公司业绩超出预期,但同比下降 [1][3] - 公司面临支出上升和经营环境恶化的挑战 [9] - 同行Charles Schwab和Interactive Brokers Group业绩情况 [11][12][13][15]

LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) reported $2.93 billion in revenue for the quarter ended June 2024, representing a year-over-year increase of 18.8%. EPS of $3.88 for the same period compares to $3.94 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +3.78% over the Zacks Consensus Estimate of $2.83 billion. With the consensus EPS estimate being $3.66, the EPS surprise was +6.01%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare ...

财务数据和关键指标变化 - 总资产增加至1.5万亿美元,反映了持续的有机增长和更高的股票市场 [9] - 第二季度有机净新资产为290亿美元,年化增长率为8% [9] - 过去12个月有机净新资产为1,040亿美元,年化增长率也为8% [9] - 第二季度招募资产为240亿美元,过去12个月达到创纪录的930亿美元 [10] - 调整后每股收益为3.88美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统独立市场的招募资产达到新的季度高点,约190亿美元 [13] - 新的联盟模式(战略财富、员工和增强的RAA)招募了约40亿美元资产 [14] - 传统银行和信用合作社领域招募了约10亿美元资产 [14] - 大型机构市场方面,公司正在准备接收普鲁登夏尔金融和Wintrust金融的零售财富管理业务,合计约660亿美元经纪和咨询资产 [15] - 公司正在准备收购Atria Wealth Solutions,将增加约2,400名顾问和150家银行及信用合作社,管理约1,000亿美元客户资产 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与大型OSJ(独立主办人)合作,以加强与这些公司的一致性,并从一些战略上不一致的公司分离 [17][18][19] - 这些分离的公司管理约200亿美元资产,将从公司平台上逐步退出 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的长期愿景是成为顾问中心市场的领导者,通过投资平台来提供前所未有的灵活性,帮助顾问取得成功 [12] - 公司的战略分为两大类:横向扩展,即扩大顾问和机构可以与公司合作的方式;垂直整合,即提供能力、技术和服务来帮助顾问在市场上脱颖而出 [13] - 公司正在开发全新的交易系统ClientWorks Rebalancer,帮助顾问更有效地管理模型投资组合 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对其在监管方面的定位感到很有信心,认为其现金产品组合和披露做法符合监管要求 [42][43][68][69] - 公司认为其现金产品组合为顾问提供了灵活性和选择,可以满足客户的需求 [43][58][59] - 公司表示未来如需调整现金产品定价,将通过创新和提升整体价值主张来实现 [48][49][50][51] 其他重要信息 - 公司正在准备接收普鲁登夏尔金融和Wintrust金融的零售财富管理业务,合计约660亿美元经纪和咨询资产 [15] - 公司正在准备收购Atria Wealth Solutions,将增加约2,400名顾问和150家银行及信用合作社,管理约1,000亿美元客户资产 [15] - 公司的流动性和继承解决方案在第二季度签署了6笔交易,包括1笔外部交易 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Chubak 提问** 询问公司未来是否会调整现金产品定价 [46] **Dan Arnold 回答** 公司会根据整体战略定价框架和价值主张来评估定价,包括行业基准和满足顾问及客户需求。公司未来可能会根据市场环境和自身业务模式的变化而调整现金产品定价,但会确保保持竞争力和为顾问创造价值 [47][48][49][50][51] 问题2 **Devin Ryan 提问** 询问公司集中管理账户中现金占比情况,以及公司在这类账户中对顾问的受信义务 [57][58] **Matt Audette 回答** 集中管理账户中现金占比约为3%,与公司整体业务的现金占比水平相当。公司确保现金配置与顾问的受信义务一致,为顾问提供灵活的现金投资工具 [58][59] 问题3 **Alex Blostein 提问** 询问公司现金产品与同行业大型银行的差异,以及公司对监管风险的看法 [67][68] **Dan Arnold 回答** 公司的现金产品没有关联银行或自有基金,定价和结构上与同行有所不同。公司定期评估现金产品是否符合受信义务、操作控制和披露要求,对监管风险保持信心 [68][69][70][71][72]

LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) came out with quarterly earnings of $3.88 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $3.66 per share. This compares to earnings of $3.94 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 6.01%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $3.77 per share when it actually produced earnings of $4.21, delivering a surprise of 11.67%.Over the last four quarters, t ...