财务数据 - 第二季度收入创历史新高,达8300万美元,环比增长4%[5] - 非GAAP毛利率为36.2%,较上年同期下降1.1个百分点[6] - 非GAAP净利润为600万美元,每股0.08美元,较上年同期下降14.3%[7] - 非GAAP EBITDA为1170万美元,较上年同期下降2.5%[8] - 第三季度收入预计在8400万美元至8600万美元之间,非GAAP EBITDA预计在1230万美元至1330万美元之间[11] - 截至2024年6月30日,现金及现金等价物为2.56亿美元[10] - 公司2024年上半年总收入为1.63亿美元，同比增长3.4%[39] - 公司2024年上半年非GAAP毛利润为5,822万美元，同比增长0.6%[39] - 公司2024年上半年非GAAP EBITDA为2,203万美元，同比下降3.5%[40] - 公司2024年上半年非GAAP净利润为1,127万美元，同比下降16.6%[43] - 公司2024年上半年非GAAP每股摊薄收益为0.14美元，同比下降22.2%[43] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物为2.56亿美元[31] - 公司2024年6月30日总资产为4.44亿美元，较2023年12月31日增加1.9%[32][33][34][35][36] - 公司2024年6月30日总负债为5,517万美元，较2023年12月31日增加5.6%[33][34] - 公司2024年6月30日总股东权益为3.88亿美元，较2023年12月31日增加1.4%[35][36] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为1,392万美元，同比下降38.3%[37] 业务数据 - 财务行业收入占比15.1%,环比增长22.7%,同比增长86.2%[2] - 2024年第二季度零售业务收入为26,779千美元,占总收入的32.2%[5] - 2024年第二季度科技、媒体和电信业务收入为23,228千美元,占总收入的28.0%[5] - 2024年第二季度金融业务收入为12,566千美元,占总收入的15.1%[5] - 2024年第二季度消费品/制造业务收入为9,843千美元,占总收入的11.9%[5] - 2024年第二季度医疗健康和制药业务收入为3,158千美元,占总收入的3.8%[5] 人力资源 - 员工总数为3,961人,较上年同期增加2.6%[10] 其他 - 交易和转型相关成本包括外部交易成本、交易相关专业费用、交易相关保留奖金等[1] - 地理重组包括俄罗斯对乌克兰的军事行动以及公司宣布的退出计划,包括从上述国家员工的差旅和搬迁相关费用、遣散费、津贴以及与地理重组相关的法律和专业费用[2] - 公司在2023年第一季度实施了重组计划,重组成本包括遣散费及相关税费,计入管理费用[3] - 其他(收益)/费用净额主要包括外币交易收益和损失、公允价值调整以及其他杂项非经营费用,以及主要包括银行存款利息和货币市场基金投资收益的其他收益[4] - 公司持续加强人工智能能力,现有约30种面向财富500强企业的解决方案和服务[4]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为7980万美元,超出公司指引范围,并超过华尔街预期 [30] - 第一季度非GAAP毛利率为35.3%,较上一季度下降 [36] - 第一季度非GAAP EBITDA为1030万美元,占销售额12.9%,较上一季度下降 [37] - 第一季度GAAP净亏损390万美元,较上一年同期大幅改善 [38] - 第二季度收入指引为8000万至8200万美元,非GAAP EBITDA指引为1050万至1150万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售和TMT行业分别占第一季度收入的30.9%和30.1% [31] - 消费品和制造业占12%,较上一季度下降1.2% [32] - 金融行业占12.8%,较上一季度增长23.7% [32] - 医疗健康和制药占3.8%,较上一季度下降10.5% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国员工占总员工的8.5%,较上年同期8.1%有所增加 [34] - 欧洲业务正在逐步多元化,管道更加分散 [22] - 印度是公司三大员工所在地之一,增长迅速 [20][21] - 墨西哥是公司在拉美的关键交付地点 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于收入增长和盈利能力,业绩表现优于行业 [6][11][12] - 公司在人工智能领域有7年以上的内部研究和成功实施经验 [10][17] - 公司与超大型云服务商和软件供应商的合作是公司GigaCube战略的关键部分 [24] - 公司在谷歌云服务领域被Everest Group评为领导者 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境持续审慎,但客户对关键和紧迫项目的参与度有所提高 [7] - 客户对人工智能的需求不断增加,一些客户的人工智能项目已成为重要业务 [10] - 公司看好未来增长前景,第二季度的积极趋势将延续 [16][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Puneet Jain 提问** 第一季度和第二季度的积极趋势是什么驱动的,考虑到行业普遍的疲软环境 [43][44][45][47] **Leonard Livschitz 回答** 尽管预算审查加剧,但客户对关键技术投资的需求仍在增加,公司凭借技术领导力和交付能力成为值得信赖的合作伙伴 [44][45][46][47] 问题2 **Zachary Ajzenman 提问** 公司是否看到大客户需求稳定,为增长奠定基础 [74][75][76][77] **Leonard Livschitz 和 Anil Doradla 回答** 大客户需求总体稳定,甚至有所增长,为公司的增长奠定了基础 [75][76][77][78] 问题3 **Maggie Nolan 提问** 新客户转化为收入的速度如何,是否有任何模式变化 [109][110][111][112][113][114][115][116][117] **Leonard Livschitz 和 Anil Doradla 回答** 新客户转化速度有所提升,公司通过多种渠道获取新客户,并通过提升交付能力加快转化 [109][110][111][112][113][114][115][116][117]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38685 Grid Dynamics Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 83-0632724 ...

Exhibit 99.1 Grid Dynamics Reports First Quarter 2024 Financial Results Revenue of $79.8 million and GAAP Net Loss of $3.9 million San Ramon, Calif. May 2, 2024 – Grid Dynamics Holdings, Inc. (Nasdaq: GDYN) (“Grid Dynamics” or “Company”), a leader in enterprise-level digital transformation, today announced results for the first quarter ended March 31, 2024. We are very pleased to report the first quarter 2024 revenues of $79.8 million that was higher than our outlook range of $77.0 million to $79.0 million ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 ________________________________________________________________ FORM 10-K ________________________________________________________________ ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38685 _________ ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为78.1亿美元,略高于公司指引范围,超出华尔街预期 [24] - 第四季度毛利为28.1亿美元,占收入36%,与上一季度持平,但同比下降 [31] - 第四季度非GAAP毛利为28.6亿美元,占收入36.6%,同比下降 [32] - 第四季度非GAAP EBITDA为10.7亿美元,占收入13.7%,与上一季度持平,但同比下降 [33] - 第四季度GAAP净收益为2.9亿美元,非GAAP净收益为5.7亿美元 [35][36] - 截至2023年12月31日,现金及现金等价物为257.2亿美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务占收入31.5%,环比下降7.4%,同比下降4.2% [25] - TMT业务占收入31%,环比增长1.9%,同比下降10.9% [25] - CPG和制造业务占收入12.4%,环比持平,同比下降31.3% [26] - 金融业务占收入10.6%,环比增长13.4%,同比增长32.6% [26] - 其他业务占收入14.5%,环比增长11.5% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国员工占比8.4%,与上一季度持平,同比略有下降 [28] - 非美国员工(欧洲、美洲和印度)占比91.6% [28] - 前五大客户收入占比39.7%,前十大客户收入占比55.3%,同比有所下降 [29] - 客户总数为218家,较上一季度有所下降,主要是商业客户下降,企业客户有所增长 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进GigaCube战略,包括知识管理、合作伙伴关系、新垂直行业关注和获取更大交易 [17] - 公司在AI领域持续投入,包括建立AI培训课程,AI相关项目占新项目50%以上 [6][12] - 公司在金融服务、医疗健康等新兴行业取得进展,但在这些行业仍需进一步发展 [90][91] - 公司正在拓展合作伙伴关系,2023年合作伙伴贡献收入13% [16] - 公司正在加大在印度的投资,开设第三个办公室 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到客户需求环境有所改善,客户维持或略有增加投资 [7][8] - 部分大客户的收入下滑趋势有所缓解,预计2024年将有所改善 [9] - 合作伙伴带来的收入持续增长,2024年将继续扩大和变现更多合作机会 [10] - 2023年新增客户数量创历史新高,2024年将继续是公司增长的重要组成部分 [10][13] - 预计2024年第二季度将创下公司历史新高收入水平 [45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Maggie Nolan 提问** 对于2024年第二季度及以后的业务展望 [44] **Leonard Livschitz 回答** 预计2024年第二季度将创下公司历史新高收入水平,公司正在重拾正常增长态势 [45][46] 问题2 **Ryan Potter 提问** 员工人数增长与一季度收入指引持平的原因 [52] **Leonard Livschitz 回答** 员工人数增长主要来自印度市场,是为了满足未来几个季度的需求增长 [53][54][57] 问题3 **Zachary Ajzenman 提问** 毛利率下降的原因及公司应对措施 [75][76] **Anil Doradla 和 Leonard Livschitz 回答** 毛利率下降主要受汇率、新地区拓展等因素影响,公司正通过提高交付效率、调整业务结构等措施来提升盈利能力 [76][77][78]

公司概况 - Grid Dynamics是一家领先的技术咨询、产品和平台工程以及高级分析服务提供商[7] - Grid Dynamics成立于2006年，通过云计算为企业提供服务，发展迅速[10] - Grid Dynamics在全球拥有18个国家的交付能力，重点关注欧洲、印度、墨西哥和美国[15] - Grid Dynamics的技术方向包括开源、微服务、云、机器学习等[16] - Grid Dynamics是财富1000强企业的数字创新合作伙伴[17] 财务数据 - 公司在2023年第四季度实现总收入为7810万美元，环比增长0.8%，同比下降3.1%[35] - 非通用会计净利润为290万美元，占收入的3.7%[37] - 非通用 EBITDA 为1070万美元[38] - 非通用净利润为2860万美元，占收入的36.6%[37] - 公司在2023年第四季度实现总毛利为2810万美元，毛利率为36.0%[36] 客户和市场 - Grid Dynamics拥有1000家客户，Q4 2023的GAAP/non-GAAP每股收益为0.04美元/0.07美元[9] - 全球拥有18个国家的规模，员工数量在Q4 2023年同比增长3.2%[9] - 公司在2023年第四季度 TMT 领域收入为2420万美元，占总收入的31.0%[40] - 公司在2023年第四季度零售领域收入为2460万美元，占总收入的31.5%[40] - 公司在2023年第四季度 CPG 领域收入为970万美元，占总收入的12.4%[40] - 公司在2023年第四季度金融领域收入为830万美元，占总收入的10.6%[40]

Exhibit 99.1 Grid Dynamics Reports Fourth Quarter and Full Year 2023 Financial Results Fourth Quarter Revenue of $78.1 million and Full Year Revenue of $312.9 million San Ramon Calif. – February 22, 2024 – Grid Dynamics Holdings, Inc. (NASDAQ: GDYN) (“Grid Dynamics”, “the Company”), a leader in enterprise-level digital transformation, today announced results for its fourth quarter and full year ended December 31, 2023. We are very pleased to report revenue of $78.1 million in the fourth quarter 2023 that wa ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为7740万美元,在公司指引范围内,并超过华尔街预期 [28] - 第三季度非GAAP毛利率为37%,同比下降3.7个百分点,主要受到汇率不利影响、新地区拓展成本以及AI相关投资的影响 [36] - 第三季度非GAAP EBITDA为1070万美元,占收入13.9%,同比下降7.2个百分点 [37] - 第三季度GAAP净利润为70万美元,同比大幅改善,主要由于股份支付和地理重组费用大幅下降 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务占比34.3%,环比增长2%,同比增长5.1% [29] - TMT业务占比30.7%,环比下降1.5%,同比下降9.9% [30] - CPG和制造业务占比12.5%,环比下降11.1%,同比下降39.8% [31] - 金融业务占比9.4%,环比增长8.2%,同比增长20.2% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国员工占比8.4%,与上季度持平,同比略有下降 [33] - 欧洲业务在本季度取得进展,完成了一家全球鞋类公司的重大数字商务重塑项目,并为一家全球汽车零部件公司启动了大型可组合商务现代化平台项目 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司提出GigaCube战略,目标成为10亿美元收入公司 [17] - 公司持续加强与超大型云服务商的合作,开发基于Google Cloud、Microsoft Azure和AWS的AI和生成式AI解决方案 [21][22] - 公司正在加强行业垂直领域的专业能力,如制造、制药和金融等 [17] - 公司正在加强销售团队建设,提升对现有客户和新客户的覆盖能力 [89][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示需求环境趋于稳定,企业数字化转型需求有所恢复,对2024年增长持乐观态度 [7][10][11][12] - 管理层表示AI项目持续受到客户广泛关注,公司正在加大AI相关的人才培养和解决方案开发 [13][14][15][16] - 管理层表示欧洲市场仍存在一定不确定性,但正在采取措施提升欧洲业务的盈利能力 [84][85] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mayank Tandon 提问** 询问公司对2024年前景的看法,以及对人员利用率的管控 [45][50] **Anil Doradla 回答** 公司对2024年前景持乐观态度,但目前仍采取谨慎的一季度规划方式。公司正密切关注人员利用率,并根据需求变化适时调整人员配置 [46][51][52] 问题2 **Joshua Siegler 提问** 询问AI需求是否是推动公司乐观态度的主要因素,以及公司对并购的规划 [57][61] **Leonard Livschitz 回答** AI需求是一个重要因素,但公司整体业务恢复态势良好也是原因所在。公司对并购保持谨慎态度,正在寻找更优质的目标公司 [58][59][60][62] 问题3 **Puneet Jain 提问** 询问新增客户对公司业绩的贡献预期,以及成本压力的应对措施 [97][101] **Leonard Livschitz 回答** 新增客户的贡献需要一定时间才能体现,公司正在采取提升定价、优化地理布局等措施应对成本压力 [98][99][102][103][104][105][106][107]

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