财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入83百万美元,超出公司指引范围,并超越华尔街预期 [8][38] - 第二季度非GAAP EBITDA为11.7百万美元,也超出公司指引范围 [38][47] - 毛利率提升,第二季度GAAP毛利率为35.6%,非GAAP毛利率为36.2% [46] - 第二季度GAAP净亏损0.8百万美元,非GAAP净利润6百万美元 [49] - 第三季度收入指引84-86百万美元,非GAAP EBITDA指引12.3-13.3百万美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售和TMT是公司最大的两大行业,占比分别为32.2%和28% [39] - 零售业务同比增长2.9%,主要来自专业零售和家居改造客户 [39] - TMT业务同比下降3.6%,主要受到一家安全科技公司收入下降的影响 [39] - CPG和制造业占11.9%,同比下降9.5% [40] - 金融业务表现最强劲,主要来自金融科技和保险客户 [41] - 医疗健康和制药业务占3.8%,同比下降14.8% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国员工占比8.8%,较去年同期8.2%有所上升 [43] - 欧洲业务占比约为中单位数,是公司战略重点 [30] - 印度已成为公司第二大员工所在地,支持多个重要客户 [28][29] - 墨西哥继续为客户提供近岸交付能力 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持专注于技术项目,并不断拓展AI等新兴技术解决方案 [57][58] - 通过内部培养和合作伙伴关系,不断提升交付能力和技术专长 [54][55][65] - 在行业内获得多项大奖,树立了技术创新和交付卓越的品牌形象 [17] - 客户正在大幅减少IT供应商,公司凭借技术优势成为战略合作伙伴 [16] - 公司正积极寻找并评估潜在的并购目标,以推动未来发展 [92][93][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度需求环境持续改善,客户更愿意释放预算实施计划 [14][15] - 第三季度的趋势延续至第三季度,客户活动和AI相关业务保持强劲 [15] - 公司有信心实现成为10亿美元收入公司的目标 [10] - 管理层对公司未来发展前景持乐观态度 [13][100] 其他重要信息 - 公司在第二季度新增6个大型企业客户 [25] - 合作伙伴收入占比达17%,合作关系不断深化 [26][27] - 公司在印度、欧洲和墨西哥等地区持续扩大交付能力 [28][29][30] - 公司内部持续投资培养人才,提升自身交付效率 [54][55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Maggie Nolan 提问** 询问公司如何在不同地区管理人才和利润率 [53][54] **Leonard Livschitz 回答** 重点在于针对关键客户进行利润率管理,同时通过内部培养等方式提升交付效率 [54][55] 问题2 **Bryan Bergin 提问** 询问公司是否考虑恢复全年指引 [60][61] **Anil Doradla 回答** 公司内部正在积极考虑恢复全年指引,但会保持谨慎态度 [61][62] 问题3 **Puneet Jain 提问** 询问公司对中型客户的发展策略和并购计划 [86][87][92] **Leonard Livschitz 回答** 公司将重点关注中型客户的深度合作,同时积极评估并购机会以推动未来发展 [87][92][93][94]

Privileged and confidential Grid Dynamics / Grid Dynamics Investor Presentation Grid Dynamics Grid Dynamics Investor presentation Culture NASDAQ: GDYN | Q2 2024 Forward-looking statements This communication contains "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934 that are not historical facts, and involve risks and uncertainties that could cause actual results of Grid Dynamics to differ materially from those ...

Grid Dynamics (GDYN) came out with quarterly earnings of $0.08 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.07 per share. This compares to earnings of $0.09 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 14.29%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.08 per share when it actually produced earnings of $0.07, delivering a surprise of -12.50%.Over the last four quarters, the company h ...

财务业绩 - 公司第二季度收入为8.3037亿美元，同比增长7.4%[142] - 第二季度GAAP毛利率为35.6%，同比下降1个百分点[143] - 第二季度净亏损为817万美元，上年同期净利润为2627万美元[144] - 第二季度非GAAP EBITDA为1.1734亿美元，占收入14.1%[145] - 公司总收入在三个月和六个月期间分别增长7.4%和3.5%[165] - 零售业务是公司最大的收入来源，占总收入的32.2%和31.6%[167,168] - 金融业务收入大幅增长，在三个月和六个月期间分别增长86.3%和71.8%[170,171] - 消费品和制造业务收入下降，在三个月和六个月期间分别下降9.5%和17.5%[172] - 销售和营销费用增加，在三个月和六个月期间分别增长22.2%和25.7%[182] - 一般和行政费用在六个月期间下降6.6%[184] - 其他收益净额在三个月和六个月期间分别为266.5万美元和519.0万美元[186] - 所得税费用在三个月期间增加105.4%[188] - 净亏损在六个月期间收窄10.8%[188] 现金流和财务状况 - 公司现金及现金等价物为2.56亿美元，其中2.82亿美元存放在美国境外[201] - 公司认为现有现金及经营活动现金流足以满足未来12个月的预期支出需求[202] - 经营活动现金流较上年同期下降8.7百万美元至13.9百万美元，主要由于部分离岸地区员工薪酬时间性变化和部分客户付款时间性变化[205] - 投资活动现金流出6.8百万美元，主要为资本支出增加[206] - 筹资活动现金流出7.9百万美元，主要为支付股票激励相关税费[206] 外汇风险 - 公司约41.6%的总成本和运营费用以非美元货币计价[212] - 波兰兹罗提对美元贬值10%将使公司营业收入增加130万美元，升值10%将使收入减少160万美元[212] - 墨西哥比索对美元贬值10%将使公司营业收入增加30万美元，升值10%将使收入减少40万美元[213] - 公司约40.3%的总成本和运营费用以非美元货币计价[215] - 波兰兹罗提对美元贬值10%将使公司营业收入增加260万美元，升值10%将使收入减少310万美元[215] - 墨西哥比索对美元贬值10%将使公司营业收入增加70万美元，升值10%将使收入减少80万美元[216] - 公司目前没有对冲外汇风险的策略，但可能会在未来评估新的对冲策略[219] 员工及客户 - 公司员工总数为3,961人，其中欧洲地区员工占比最高为69.7%[154] - 前20大客户贡献收入占比为72.0%，较上年同期有所上升[159][161] - 公司持续关注提高员工留存率，目标维持在中低双位数水平[156] 乌克兰军事冲突 - 公司密切关注乌克兰军事冲突及其对业务的潜在影响[146][147][148][149] - 公司积极采取措施保护员工安全并确保服务交付稳定[147][148] - 公司已于2023年5月完成俄罗斯子公司的清算[148] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标来评估核心经营业绩和趋势，并用于战略决策和员工绩效考核[192] - 非GAAP EBITDA调整了净利润中的利息、税收、折旧摊销、股份支付、交易相关成本、地理重组费用、重组成本和其他收支等项目[192] - 非GAAP净利润和非GAAP每股收益也进行了类似的调整[193][194]

财务数据 - 第二季度收入创历史新高,达8300万美元,环比增长4%[5] - 非GAAP毛利率为36.2%,较上年同期下降1.1个百分点[6] - 非GAAP净利润为600万美元,每股0.08美元,较上年同期下降14.3%[7] - 非GAAP EBITDA为1170万美元,较上年同期下降2.5%[8] - 第三季度收入预计在8400万美元至8600万美元之间,非GAAP EBITDA预计在1230万美元至1330万美元之间[11] - 截至2024年6月30日,现金及现金等价物为2.56亿美元[10] - 公司2024年上半年总收入为1.63亿美元，同比增长3.4%[39] - 公司2024年上半年非GAAP毛利润为5,822万美元，同比增长0.6%[39] - 公司2024年上半年非GAAP EBITDA为2,203万美元，同比下降3.5%[40] - 公司2024年上半年非GAAP净利润为1,127万美元，同比下降16.6%[43] - 公司2024年上半年非GAAP每股摊薄收益为0.14美元，同比下降22.2%[43] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物为2.56亿美元[31] - 公司2024年6月30日总资产为4.44亿美元，较2023年12月31日增加1.9%[32][33][34][35][36] - 公司2024年6月30日总负债为5,517万美元，较2023年12月31日增加5.6%[33][34] - 公司2024年6月30日总股东权益为3.88亿美元，较2023年12月31日增加1.4%[35][36] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为1,392万美元，同比下降38.3%[37] 业务数据 - 财务行业收入占比15.1%,环比增长22.7%,同比增长86.2%[2] - 2024年第二季度零售业务收入为26,779千美元,占总收入的32.2%[5] - 2024年第二季度科技、媒体和电信业务收入为23,228千美元,占总收入的28.0%[5] - 2024年第二季度金融业务收入为12,566千美元,占总收入的15.1%[5] - 2024年第二季度消费品/制造业务收入为9,843千美元,占总收入的11.9%[5] - 2024年第二季度医疗健康和制药业务收入为3,158千美元,占总收入的3.8%[5] 人力资源 - 员工总数为3,961人,较上年同期增加2.6%[10] 其他 - 交易和转型相关成本包括外部交易成本、交易相关专业费用、交易相关保留奖金等[1] - 地理重组包括俄罗斯对乌克兰的军事行动以及公司宣布的退出计划,包括从上述国家员工的差旅和搬迁相关费用、遣散费、津贴以及与地理重组相关的法律和专业费用[2] - 公司在2023年第一季度实施了重组计划,重组成本包括遣散费及相关税费,计入管理费用[3] - 其他(收益)/费用净额主要包括外币交易收益和损失、公允价值调整以及其他杂项非经营费用,以及主要包括银行存款利息和货币市场基金投资收益的其他收益[4] - 公司持续加强人工智能能力,现有约30种面向财富500强企业的解决方案和服务[4]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为7980万美元,超出公司指引范围,并超过华尔街预期 [30] - 第一季度非GAAP毛利率为35.3%,较上一季度下降 [36] - 第一季度非GAAP EBITDA为1030万美元,占销售额12.9%,较上一季度下降 [37] - 第一季度GAAP净亏损390万美元,较上一年同期大幅改善 [38] - 第二季度收入指引为8000万至8200万美元,非GAAP EBITDA指引为1050万至1150万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售和TMT行业分别占第一季度收入的30.9%和30.1% [31] - 消费品和制造业占12%,较上一季度下降1.2% [32] - 金融行业占12.8%,较上一季度增长23.7% [32] - 医疗健康和制药占3.8%,较上一季度下降10.5% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国员工占总员工的8.5%,较上年同期8.1%有所增加 [34] - 欧洲业务正在逐步多元化,管道更加分散 [22] - 印度是公司三大员工所在地之一,增长迅速 [20][21] - 墨西哥是公司在拉美的关键交付地点 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于收入增长和盈利能力,业绩表现优于行业 [6][11][12] - 公司在人工智能领域有7年以上的内部研究和成功实施经验 [10][17] - 公司与超大型云服务商和软件供应商的合作是公司GigaCube战略的关键部分 [24] - 公司在谷歌云服务领域被Everest Group评为领导者 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境持续审慎,但客户对关键和紧迫项目的参与度有所提高 [7] - 客户对人工智能的需求不断增加,一些客户的人工智能项目已成为重要业务 [10] - 公司看好未来增长前景,第二季度的积极趋势将延续 [16][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Puneet Jain 提问** 第一季度和第二季度的积极趋势是什么驱动的,考虑到行业普遍的疲软环境 [43][44][45][47] **Leonard Livschitz 回答** 尽管预算审查加剧,但客户对关键技术投资的需求仍在增加,公司凭借技术领导力和交付能力成为值得信赖的合作伙伴 [44][45][46][47] 问题2 **Zachary Ajzenman 提问** 公司是否看到大客户需求稳定,为增长奠定基础 [74][75][76][77] **Leonard Livschitz 和 Anil Doradla 回答** 大客户需求总体稳定,甚至有所增长,为公司的增长奠定了基础 [75][76][77][78] 问题3 **Maggie Nolan 提问** 新客户转化为收入的速度如何,是否有任何模式变化 [109][110][111][112][113][114][115][116][117] **Leonard Livschitz 和 Anil Doradla 回答** 新客户转化速度有所提升,公司通过多种渠道获取新客户,并通过提升交付能力加快转化 [109][110][111][112][113][114][115][116][117]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38685 Grid Dynamics Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 83-0632724 ...

Exhibit 99.1 Grid Dynamics Reports First Quarter 2024 Financial Results Revenue of $79.8 million and GAAP Net Loss of $3.9 million San Ramon, Calif. May 2, 2024 – Grid Dynamics Holdings, Inc. (Nasdaq: GDYN) (“Grid Dynamics” or “Company”), a leader in enterprise-level digital transformation, today announced results for the first quarter ended March 31, 2024. We are very pleased to report the first quarter 2024 revenues of $79.8 million that was higher than our outlook range of $77.0 million to $79.0 million ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 ________________________________________________________________ FORM 10-K ________________________________________________________________ ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38685 _________ ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为78.1亿美元,略高于公司指引范围,超出华尔街预期 [24] - 第四季度毛利为28.1亿美元,占收入36%,与上一季度持平,但同比下降 [31] - 第四季度非GAAP毛利为28.6亿美元,占收入36.6%,同比下降 [32] - 第四季度非GAAP EBITDA为10.7亿美元,占收入13.7%,与上一季度持平,但同比下降 [33] - 第四季度GAAP净收益为2.9亿美元,非GAAP净收益为5.7亿美元 [35][36] - 截至2023年12月31日,现金及现金等价物为257.2亿美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务占收入31.5%,环比下降7.4%,同比下降4.2% [25] - TMT业务占收入31%,环比增长1.9%,同比下降10.9% [25] - CPG和制造业务占收入12.4%,环比持平,同比下降31.3% [26] - 金融业务占收入10.6%,环比增长13.4%,同比增长32.6% [26] - 其他业务占收入14.5%,环比增长11.5% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国员工占比8.4%,与上一季度持平,同比略有下降 [28] - 非美国员工(欧洲、美洲和印度)占比91.6% [28] - 前五大客户收入占比39.7%,前十大客户收入占比55.3%,同比有所下降 [29] - 客户总数为218家,较上一季度有所下降,主要是商业客户下降,企业客户有所增长 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进GigaCube战略,包括知识管理、合作伙伴关系、新垂直行业关注和获取更大交易 [17] - 公司在AI领域持续投入,包括建立AI培训课程,AI相关项目占新项目50%以上 [6][12] - 公司在金融服务、医疗健康等新兴行业取得进展,但在这些行业仍需进一步发展 [90][91] - 公司正在拓展合作伙伴关系,2023年合作伙伴贡献收入13% [16] - 公司正在加大在印度的投资,开设第三个办公室 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到客户需求环境有所改善,客户维持或略有增加投资 [7][8] - 部分大客户的收入下滑趋势有所缓解,预计2024年将有所改善 [9] - 合作伙伴带来的收入持续增长,2024年将继续扩大和变现更多合作机会 [10] - 2023年新增客户数量创历史新高,2024年将继续是公司增长的重要组成部分 [10][13] - 预计2024年第二季度将创下公司历史新高收入水平 [45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Maggie Nolan 提问** 对于2024年第二季度及以后的业务展望 [44] **Leonard Livschitz 回答** 预计2024年第二季度将创下公司历史新高收入水平,公司正在重拾正常增长态势 [45][46] 问题2 **Ryan Potter 提问** 员工人数增长与一季度收入指引持平的原因 [52] **Leonard Livschitz 回答** 员工人数增长主要来自印度市场,是为了满足未来几个季度的需求增长 [53][54][57] 问题3 **Zachary Ajzenman 提问** 毛利率下降的原因及公司应对措施 [75][76] **Anil Doradla 和 Leonard Livschitz 回答** 毛利率下降主要受汇率、新地区拓展等因素影响,公司正通过提高交付效率、调整业务结构等措施来提升盈利能力 [76][77][78]