Grid Dynamics(GDYN) - 2023 Q4 - Earnings Call Transcript

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为78.1亿美元,略高于公司指引范围,超出华尔街预期 [24] - 第四季度毛利为28.1亿美元,占收入36%,与上一季度持平,但同比下降 [31] - 第四季度非GAAP毛利为28.6亿美元,占收入36.6%,同比下降 [32] - 第四季度非GAAP EBITDA为10.7亿美元,占收入13.7%,与上一季度持平,但同比下降 [33] - 第四季度GAAP净收益为2.9亿美元,非GAAP净收益为5.7亿美元 [35][36] - 截至2023年12月31日,现金及现金等价物为257.2亿美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务占收入31.5%,环比下降7.4%,同比下降4.2% [25] - TMT业务占收入31%,环比增长1.9%,同比下降10.9% [25] - CPG和制造业务占收入12.4%,环比持平,同比下降31.3% [26] - 金融业务占收入10.6%,环比增长13.4%,同比增长32.6% [26] - 其他业务占收入14.5%,环比增长11.5% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国员工占比8.4%,与上一季度持平,同比略有下降 [28] - 非美国员工(欧洲、美洲和印度)占比91.6% [28] - 前五大客户收入占比39.7%,前十大客户收入占比55.3%,同比有所下降 [29] - 客户总数为218家,较上一季度有所下降,主要是商业客户下降,企业客户有所增长 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进GigaCube战略,包括知识管理、合作伙伴关系、新垂直行业关注和获取更大交易 [17] - 公司在AI领域持续投入,包括建立AI培训课程,AI相关项目占新项目50%以上 [6][12] - 公司在金融服务、医疗健康等新兴行业取得进展,但在这些行业仍需进一步发展 [90][91] - 公司正在拓展合作伙伴关系,2023年合作伙伴贡献收入13% [16] - 公司正在加大在印度的投资,开设第三个办公室 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到客户需求环境有所改善,客户维持或略有增加投资 [7][8] - 部分大客户的收入下滑趋势有所缓解,预计2024年将有所改善 [9] - 合作伙伴带来的收入持续增长,2024年将继续扩大和变现更多合作机会 [10] - 2023年新增客户数量创历史新高,2024年将继续是公司增长的重要组成部分 [10][13] - 预计2024年第二季度将创下公司历史新高收入水平 [45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Maggie Nolan 提问 对于2024年第二季度及以后的业务展望 [44] Leonard Livschitz 回答 预计2024年第二季度将创下公司历史新高收入水平,公司正在重拾正常增长态势 [45][46] 问题2 Ryan Potter 提问 员工人数增长与一季度收入指引持平的原因 [52] Leonard Livschitz 回答 员工人数增长主要来自印度市场,是为了满足未来几个季度的需求增长 [53][54][57] 问题3 Zachary Ajzenman 提问 毛利率下降的原因及公司应对措施 [75][76] Anil Doradla 和 Leonard Livschitz 回答 毛利率下降主要受汇率、新地区拓展等因素影响,公司正通过提高交付效率、调整业务结构等措施来提升盈利能力 [76][77][78]