公司概况 - EverCommerce是一家领先的集成、垂直定制的软件即服务（SaaS）解决方案提供商，服务于家庭服务、健康服务和健身健康服务等三个核心垂直领域[77] 解决方案套件 - EverCommerce提供多种垂直定制的解决方案套件，包括业务管理软件、计费和支付解决方案、客户体验解决方案和营销技术解决方案[78]-[82] 收入构成 - EverCommerce的收入主要包括订阅和交易费用、营销技术解决方案和其他收入，其中约95%为重复性收入，维持了97%的年化净收入保留率[84]-[85] 净形式收入增长 - EverCommerce的净形式收入增长率为2023年9月30日的三个月和九个月分别为10.3%和10.2%[95] 收入来源 - 公司从三个主要来源获取收入，分别是订阅和交易费用、营销技术解决方案和其他收入[99] 费用增长 - 成本费用（不包括折旧和摊销）在2023年第三季度和前三季度分别增长了6.6%和7.4%[115] 费用分析 - 营销技术解决方案的收入通常具有较高的成本费用占收入比例[105] 费用预期 - 公司预计销售和营销费用将随着投资增加而继续增长[106] EBITDA - 总体而言，公司的调整后的EBITDA在2023年第三季度和前三季度分别为41,804万美元和112,541万美元[99] 现金流 - 所有权益的净现金流为净现金流入68,587万美元[126] 融资情况 - 公司董事会批准了股票回购计划，授权回购公司普通股高达1.5亿美元[146]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为1.701亿美元,同比增长8.1% [19] - 订阅和交易收入为1.303亿美元,同比增长12.7% [19] - 营销技术解决方案收入为3,450万美元,同比下降2% [19] - 过去12个月总收入为6.511亿美元,同比增长15.2%,剔除收购影响后同比增长11.7% [21] - 第二季度调整后EBITDA为3,880万美元,同比增长26.2%,调整后EBITDA率为22.8% [22] - 过去12个月调整后EBITDA为1.361亿美元,调整后EBITDA率为20.9% [22] - 第二季度调整后毛利为1.119亿美元,调整后毛利率为65.8% [23] - 过去12个月调整后毛利为4.259亿美元,调整后毛利率为65.4% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付业务收入同比增长32%,占总收入比重增加300个基点 [14] - 第二季度总支付交易额约114亿美元,同比增长13% [15] - 公司正在测试和实施新的战略举措,旨在提高支付功能的附加率,推动更多支付启用客户使用支付处理,并进一步提高已在使用的客户的钱包份额 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要服务的家居服务、医疗服务和健身及保健服务行业,整体未出现明显恶化 [39] - 其中健身行业仍然是相对较弱的领域,但正在逐步恢复 [59] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司提供垂直定制的端到端SaaS解决方案,支持专业人士的多样化工作流程和客户互动 [11] - 公司的战略是先提供核心系统解决方案,然后通过交叉销售和交叉销售其他解决方案和功能来增强客户价值,推动客户扩张和收入增长 [10][12] - 公司正在将生成式AI集成到业务运营和产品开发中,以提高效率并为客户提供更创新和更有影响力的产品 [16][17] - 公司正在测试和实施新的战略举措,以提高支付功能的附加率,推动更多支付启用客户使用支付处理,并进一步提高已在使用的客户的钱包份额 [15] - 公司正在考虑在2024年进一步提高定价 [55][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度及下半年的表现保持乐观,没有看到主要行业出现明显恶化 [39][59] - 公司计划在下半年加大投资力度,为2024年及以后的增长奠定基础 [22][41][42] - 公司认为未来有机增长空间较大,可以通过提高支付附加率、推动更多客户使用支付处理以及提高现有客户的钱包份额来实现 [14][15][71] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kirk Materne 提问** 询问公司在第二季度的客户活动情况,是否有任何宏观因素影响 [35] **Eric Remer 和 Matt Feierstein 回答** 公司在核心软件和支付业务方面的客户活动保持良好,没有出现明显恶化的迹象 [36][37][39] 问题2 **Brad Reback 提问** 询问公司在下半年加大支付业务投资的具体计划 [45] **Matt Feierstein 回答** 公司将在产品营销、销售和客户成功等方面加大支付业务的投入,以提高支付功能的附加率和现有客户的支付交易量 [46][47][48] 问题3 **Aaron Kimson 提问** 询问公司2024年及以后的有机增长空间 [70] **Eric Remer 回答** 公司认为未来有机增长空间较大,可以通过提高支付附加率、推动更多客户使用支付处理以及提高现有客户的钱包份额来实现 [71][72][73]

业绩总结 - 公司强调了持续增长的收入和盈利能力，调整后的EBITDA超过了指导范围的最高端[9] - 公司2023年第二季度调整后的EBITDA较去年同期增长22.8%，调整后的毛利率为65.8%[16] - 公司持续增长，2023年第二季度营收同比增长8.1%，订阅和交易收入同比增长12.7%[14] 用户数据 - 全球客户数量超过685,000，全球员工数量超过2,200人，最近12个月的收入增长率为15%[10] - 客户交叉销售进展良好，目前有超过75,000客户同时使用多个解决方案，同比增长29%[11] 未来展望 - 公司持续增长，2023年第二季度营收同比增长8.1%，订阅和交易收入同比增长12.7%[14] 新产品和新技术研发 - 支付收入同比增长32%，总支付量增长13%，嵌入式支付是推动客户扩张的关键杠杆[12] 市场扩张和并购 - 公司债务净额为457百万美元，信贷额度杠杆率为2.9倍[20] 负面信息 - 调整后的EBITDA在2023年第二季度为896万美元，较2022年第二季度的1288万美元下降了30%[24] 其他新策略和有价值的信息 - 调整后的自由现金流在2023年第二季度为22.6百万美元，调整后的未杠杆自由现金流为27.1百万美元，未杠杆自由现金流率为15%[17]

EverCommerce业务概况 - EverCommerce是一家领先的集成、垂直定制的软件即服务（SaaS）解决方案提供商，服务于服务型中小企业，目前为超过685,000客户提供服务[72] - EverCommerce提供多种垂直定制的解决方案套件，包括商业管理软件、计费和支付解决方案、客户体验解决方案和营销技术解决方案[73][74][75][76][77][78] - 公司的收入主要来自订阅和交易费用、营销技术解决方案和其他收入，其中95%为循环或再发生的收入，年化净收入保留率约为98%[80][81] - EverCommerce通过收购公司来加深在现有垂直领域和进入新的垂直领域和地理位置的竞争壕沟，自创立以来已收购52家公司[83] 财务表现 - 公司的Pro Forma收入增长率为2023年6月30日的三个月和六个月分别为8.1%和10.1%，反映了业务的潜在增长和为现有客户提供更多解决方案[91] - 调整后的毛利润是公司的运营绩效衡量指标，将毛利润调整以排除分配给成本的折旧和摊销，2023年6月30日的三个月和六个月调整后的毛利润分别为111,867千美元和217,057千美元[92] 费用支出 - 2023年6月30日，产品开发支出为1,833.1万美元，同比增长5.2%[112] - 2023年6月30日，总部和行政支出为3,508.9万美元，同比增长5.2%[113] - 2023年6月30日，折旧和摊销费用为2,599.0万美元，同比下降5.6%[115] - 2023年6月30日，利息和其他费用净额为476.1万美元，同比下降29.0%[116] - 2023年6月30日，所得税费用为208.3万美元，同比增长n/m *[118] 现金流和融资 - 截至2023年6月30日，现金、现金等价物和受限现金为8680万美元，可用借款额度为1.9亿美元[121] - 2023年6月30日，经营活动净现金流入为4,114.6万美元，同比增长71.4%[122] - 2023年6月30日，投资活动净现金流出为1,068.6万美元，主要用于软件开发成本[124] - 2023年6月30日，融资活动净现金流出为3,976.9万美元，主要用于回购和注销普通股[126] - 2023年6月30日，公司信贷设施下的借款总额为5.404亿美元，全部与贷款相关，未有任何金额与循环信贷相关[138] 股票回购计划 - 公司董事会批准了股票回购计划，授权通过2023年12月31日回购公司普通股高达1亿美元，并计划利用现有现金进行回购[139] - 公司在2023年6月30日结束的三个月和六个月内分别回购和注销了90.4万股和402.77万股普通股，总计约1亿美元和3.96亿美元，截至2023年6月30日，回购计划还剩余1,750万美元[140]

EverCommerce Inc. (NASDAQ:EVCM) Q1 2023 Results Conference Call May 9, 2023 5:00 PM ET Company Participants Brad Korch - SVP and Head of Investor Relations Eric Remer - Chairman and Chief Executive Officer Marc Thompson - Chief Financial Officer Matt Feierstein - President Conference Call Participants Kirk Materne - Evercore ISI Anushtha Mittal - RBC Capital Markets Brad Reback - Stifel Bhavin Shah - Deutsche Bank John Messina - Raymond James Jeremy Sahler - Jefferies Noah Herman - JPMorgan Operator Thank y ...

公司业务 - EverCommerce是一家领先的集成、垂直定制的软件即服务（SaaS）解决方案提供商，服务于服务型中小企业，目前为超过685,000客户提供服务[69] - EverCommerce提供多个垂直定制的解决方案套件，包括商业管理软件、计费和支付解决方案、客户体验解决方案和营销技术解决方案[70][71][72][73][74][75] 收入情况 - 公司的收入主要来自订阅和交易费用，营销技术解决方案以及其他收入，其中95%的收入为循环性收入，维持了约100%的年化净收入保留率[77][78] - 三个主要收入来源分别是订阅和交易费用、营销技术解决方案和其他收入[97] - 2023年第一季度，订阅和交易费用收入增长了14.6%，营销技术解决方案收入增长了6.3%[113] 财务表现 - 公司的净形式收入增长率为12.2%，反映了业务的潜在增长，包括新客户和为现有客户提供更多解决方案[89] - 调整后的毛利润是公司管理用来评估运营绩效的关键指标，代表了收入和直接成本的结果，不包括与销售和营销、产品开发、一般和行政活动以及折旧和摊销相关的间接成本[90][91][92] - 调整后的EBITDA是管理层用来评估公司财务表现的关键指标[94] - 成本费用中，营销和销售费用占营收的比例为19.2%，产品开发费用占11.6%，总体行政费用占21.7%[115][116][117] - 2023年3月31日，折旧和摊销费用为25,950美元，较2022年同期的27,391美元减少了1,441美元，降幅为5.3%[118] - 利息和其他费用净额为15,188美元，较2022年同期的5,478美元增加了9,710美元，增幅为177.3%[119] - 所得税费用变化为6,036万美元，较2022年同期的5,737万美元下降了105.2%[120] 现金流和财务结构 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为73.3百万美元，可借款额度为190.0百万美元，贷款余额为541.8百万美元[123] - 2023年3月31日，经营活动提供的净现金为12,700万美元，投资活动使用的净现金为4,857万美元，融资活动使用的净现金为30,409万美元[124] - 公司信贷设施包括两笔总额为550.0百万美元的贷款，一笔容量为190.0百万美元的循环贷款和一笔用于信用证的子限额，截至2023年3月31日，贷款余额为541.8百万美元[130] - 公司于2022年10月31日签订了一项利率互换协议，将部分贷款从浮动利率转换为固定利率，固定利率为4.2295%[135] - 公司董事会批准了股票回购计划，截至2023年3月31日，尚有27.6百万美元可用于回购计划[139] 内部控制 - 公司管理层在2023年3月31日评估了披露控制和程序的有效性，认为披露控制和程序在合理保证水平上不起作用[149] - 公司继续努力纠正2022年12月31日年度报告中描述的财务报告内部控制的重大缺陷[150] - 在2023年3月31日结束的季度内，公司的财务报告内部控制没有发生对财务报告内部控制产生重大影响或有可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化[151]

EverCommerce Inc. (NASDAQ:EVCM) Q4 2022 Earnings Conference Call March 15, 2023 5:00 PM ET Company Participants Brad Korch - SVP & Head of IR Eric Remer - Founder, Chairman & CEO Marc Thompson - CFO Matt Feierstein - President Conference Call Participants DJ Hynes - Canaccord Genuity Jeremy Sahler - Jefferies Bhavin Shah - Deutsche Bank Brad Reback - Stifel Operator Thank you for standing by, and welcome to EverCommerce's Fiscal Year 2022 Fourth Quarter Earnings Call. My name is Sarah, and I will be your ...

公司业绩 - 公司自2019年至2022年的年复合增长率为36.9%，2022年营收达到6.207亿美元，同比增长26.6%[31] - 2022年净亏损为5970万美元，较2021年净亏损8200万美元有所减少[31] - 2022年调整后的EBITDA为1.19亿美元，较2021年的1.072亿美元有所增长[31] 市场趋势 - 服务SMB市场数字化转型仍处于早期阶段，仅有9%的市场使用全面的端到端软件解决方案[31] - 移动设备推动了大量的商业交易，移动商务占据了在线消费的40%[32] - 企业越来越重视客户体验，寻求提升与客户互动的方式[33] - 数字营销工具的采用和支出预计将增加，数字渠道的重要性日益凸显[34] - 数字支付解决方案的采用率在过去几年内从不到50%增长到近70%[35] - SMBs对于定制化、易于实施的技术解决方案的需求不断增加[37] - COVID-19疫情加速了数字解决方案的需求，尤其是在客户互动方面[38] 公司发展策略 - 公司通过吸引新客户和扩展新产品和垂直领域来实现增长，目前服务的SMB数量已从2018年底的约11万增长到2022年底的超过68.5万[4] - 公司计划通过扩大ARPU和增加客户钱包份额来实现增长，目前认为现有客户的年化收入机会超过50亿美元[5] - 公司通过收购解决方案来加速成为市场领导者，填补现有垂直领域的空白，加深在现有垂直领域的竞争壕沟，进入新的垂直领域和地理位置[6] 客户群体和竞争 - 公司服务的客户多样化，代表了SMB服务经济的高度多样性和变化性，截至2022年底，公司服务了超过68.5万客户，其中约66%位于美国，34%国际[7] - 公司面临来自多个来源的竞争，包括手动流程、基本PC工具、独立支付终端和自制解决方案，以及竖向专业化竞争对手和横向竞争对手[8] 知识产权和资金管理 - 截至2022年12月31日，公司在美国拥有155个注册商标，欧盟拥有3个注册商标，加拿大拥有1个注册商标，新西兰拥有15个注册商标，澳大利亚拥有6个注册商标，英国拥有7个注册商标[91] - 公司拥有大约3200个注册域名，用于业务或品牌保护[91] - 公司持有现金及等价物用于营运资金目的，不涉及投机性或交易性金融工具[472]

EverCommerce Inc. (NASDAQ:EVCM) Q3 2022 Earnings Conference Call November 10, 2022 5:00 PM ET Company Participants Brad Korch – Senior Vice President and Head-Investor Relations Eric Remer – Chairman and Chief Executive Officer Marc Thompson – Chief Financial Officer Matt Feierstein – President Conference Call Participants Kirk Materne – Evercore Jeremy Sahler – Jefferies Matt Hedberg – RBC Capital Markets Ryan MacWilliams – Barclays Pat Walravens – JMP Securities Bhavin Shah – Deutsche Bank Operator Thank ...

Earnings Call Presentation Q3 2022 – November 10, 2022 SAFE HARBOR This presentation contains forward-looking statements. We intend such forward-looking statements to be covered by the safe harbor provisions for forward-looking statements contained in Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the "Exchange Act"). All statements other than statements of historical facts contained in this press release may ...