UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended September 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From (Not Applicable) Commission File Number 001-36636 (Exact name of the registrant as specified in its charter) Delaware 05-0412693 (State or Other Jurisdiction of (I.R.S. ...

Citizens Financial Group, Inc. (NYSE:CFG) Q3 2023 Earnings Conference Call October 18, 2023 9:00 AM ET Company Participants Kristin Silberberg - EVP, IR Bruce Van Saun - Chairman and CEO John Woods - CFO Don McCree - Head, Commercial Banking Brendan Coughlin - Head, Consumer Banking Conference Call Participants Erika Najarian - UBS Scott Siefers - Piper Sandler Peter Winter - D.A. Davidson Kenneth Usdin - Jefferies Manan Gosalia - Morgan Stanley Matthew O'Connor - Deutsche Bank Vivek Juneja - JPMorgan Opera ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From (Not Applicable) Commission File Number 001-36636 (Exact name of the registrant as specified in its charter) Delaware 05-0412693 (State or Other Jurisdiction of (I.R.S. Empl ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度基础每股收益为1.04美元,ROTCE为13.9% [21] - 净利息收入下降3%,反映了较高的融资成本 [21] - 非利息收入增长4%,略低于预期,因为资本市场有几笔交易被推迟到第三季度 [21] - 费用基本稳定,信贷成本继续可控 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者银行和商业银行存款均有所增长,分别增加30亿美元和20亿美元 [32] - 贷款总量和平均贷款均下降2%,反映了资产负债表优化措施的影响,包括正在进行的汽车贷款退出 [21][31] - 商业贷款使用率略有下降,因为客户寻求去杠杆,同时并购融资活动减少 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约大都市区业务进展良好,客户获取和销售率位居网络前列,客户满意度也在不断提高 [58] - 商业银行在纽约大都市区建立了新的领导团队,正在积极开发中型企业客户 [59] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行资产负债表优化,设立9亿美元的非核心贷款退出组合,主要是汽车贷款,预计到2025年底完成 [14][21] - 同时,私人银行业务将在此期间增加90亿美元贷款,并筹集110亿美元的增量存款 [15] - 这些举措将改善资本配置,提高每股收益、ROTCE和流动性 [15] - 公司正在大幅扩展财富管理业务,从First Republic引进了约150名高级私人银行家和支持人员,预计到2025年将贡献约5%的每股收益增长 [48][53] - 公司正在加强数字银行平台Citizens Access,未来将提供全面的数字银行体验,服务全国性的年轻中高净值客户群 [60] - 公司在支持私募资本方面有丰富经验,未来有望从行业复苏中获益 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 外部环境持续动荡,但公司继续稳健经营,资本、流动性和融资状况保持良好 [10] - 第三季度净息差将再次下降,由于融资成本上升,预计全年终端存款Beta将达到49%-50% [17] - 费用将得到良好控制,信贷状况总体稳定,公司将继续回购股票并提高CET1资本充足率 [17] - 2023年ROTCE将达到中高teens,同时正在进行投资以提升未来的业务实力和回报 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Siefers 提问** 资产负债表优化对净息差的影响有多大 [74] **John Woods 回答** 随着资产负债表优化措施的推进,预计到年底净息差将稳定在3%左右,未来还有进一步提升的空间 [75][76][77] 问题2 **Erika Najarian 提问** 第四季度和2024年的净利息收入情况如何 [84][85] **John Woods 回答** 第三季度净息差和净利息收入将有所下降,但到第四季度将趋于稳定,2024年有望进一步提升,主要受益于资产负债表优化和利率下降后存款Beta的改善 [86][87][88][89][90] 问题3 **Manan Gosalia 提问** 公司对办公楼贷款组合的保留金水平是否会进一步提高 [163] **Don McCree 回答** 目前的8%保留金水平已经非常保守,未来几个季度内可能会维持在这一水平,甚至有可能随着贷款逐步偿还而适度下降 [164][165][166][169][170][171][172]

2Q23 Financial Results Forward-looking statements and use of non-GAAP financial measures This document contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Any statement that does not describe historical or current facts is a forward-looking statement. These statements often include the words “believes,” “expects,” “anticipates,” “estimates,” “intends,” “plans,” “goals,” “targets,” “initiatives,” “potentially,” “probably,” “projects,” “outlook,” “ho ...

Barclays Americas Select Franchise Conference May 9, 2023 Bruce Van Saun Chairman, Chief Executive Officer Forward-looking statements and use of non-GAAP financial measures This document contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Any statement that does not describe historical or current facts is a forward-looking statement. These statements often include the words "believes," "expects," "anticipates," "estimates," "intends," "plans," "goa ...

公司财务表现 - 公司总资产为2223亿美元[10] - 净利润较去年同期增加了9100万美元，每股摊薄普通股收益增加了0.07美元至1.00美元[12] - 净利润可供普通股股东增加了9200万美元至4.88亿美元，同比增长[13] - 总收入增加了4.83亿美元至21亿美元，主要受到净利息收入增长的推动[13] - 三个月截至2023年3月31日的效率比率为60.9%，同比下降[14] - ROTCE为14.4%，同比增长[14] - 每股有形账面价值为29.44美元，较2022年12月31日增长了6%[14] 利息收入和资产 - 净利息收入是公司最大的收入来源，主要受到利息收入资产和利息支出负债之间的差额影响[15] - 2023年第一季度净利息收入较2022年同期增加4.96亿美元，增幅为43%[17] - 2023年第一季度净利息收入较2022年同期的FTE基础上增加55个基点，达到3.30%[17] - 2023年第一季度平均利息收入资产增加了333亿美元，增幅为20%[17] - 2023年第一季度平均存款增加了193亿美元，增幅为12%[17] 贷款和资产质量 - 贷款和租赁总额在2023年3月31日相比于2022年12月31日有所下降，主要是由于商业贷款销售和公司减少信贷额度利用率，以及零售部门计划中的汽车贷款减少[31] - 2023年3月31日的ACL为23亿美元，较2022年12月31日的22亿美元增加了3500万美元[32] - 商业和工业贷款的准备金为50.45亿美元，覆盖率为1.19%；商业房地产贷款的准备金为2.9亿美元，覆盖率为1.67%[33] - 非应计贷款和租赁总额为9.96亿美元，较2022年12月31日增加了5.2亿美元，占总贷款和租赁的比例为0.64%[34] 存款和资本 - 2023年3月31日，存款总额为172194百万美元，较2022年12月31日有所下降，主要受季节性和利率影响[38] - 2023年3月31日，估计未保险存款为78395百万美元，占总存款的68%[39] - 2023年3月31日，超过FDIC保险限额的定期存款总额为1279百万美元[40] - 公司资本充足过程始于董事会批准的风险偏好和风险管理框架[43] 资本管理和交易 - 2023年第一季度，公司完成了以下资本交易：回购了4亿美元的普通股；支付了每股0.42美元的季度普通股股息，总计2.05亿美元；支付了2,300万美元和3,300万美元的优先股股息[48] - 2023年2月，董事会将公司的普通股回购授权额度提高至20亿美元，比2022年12月31日的850万美元提高了11.5亿美元[49] - CBNA在2023年3月31日的CET1和一级资本比率略微下降，总资本比率与2022年12月31日持平，CET1、一级资本和总资本比率均高于最低要求[50] 流动性管理 - 公司继续通过有机产生的存款作为主要资金来源，截至2023年3月31日，总可用流动性约为660亿美元，其中包括407亿美元的潜在流动性[64] - 公司的现金及现金等价物作为一种流动性来源，截至2023年3月31日和2022年12月31日分别为20亿美元和16亿美元[56] - CBNA的主要业务是吸收存款和发放贷款，流动性管理的关键角色是确保客户及时获得存款和贷款资金[58]

Citizens Financial Group, Inc. (NYSE:CFG) Q1 2023 Earnings Conference Call April 19, 2023 9:00 AM ET Company Participants Kristin Silberberg - Executive Vice President, Investor Relations Bruce Van Saun - Chairman and CEO John Woods - Chief Financial Officer Brendan Coughlin - Head, Consumer Banking Don McCree - Head, Commercial Banking Conference Call Participants Erika Najarian - UBS Peter Winter - D.A. Davidson Scott Siefers - Piper Sandler Gerard Cassidy - RBC John Pancari - Evercore Operator Good morni ...

1Q23 Financial Results April 19, 2023 Forward-looking statements and use of non-GAAP financial measures This document contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Any statement that does not describe historical or current facts is a forward-looking statement. These statements often include the words "believes," "expects," "anticipates," "estimates," "intends," "plans," "goals," "targets," "initiatives," "potentially," "probably," "projects," ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From (Not Applicable) Commission File Number 001-36636 (Exact name of the registrant as specified in its charter) Delaware 05-0412693 (State or Other Jurisdiction of (I.R.S. Employer ...