Citizens Financial Group, Inc. (NYSE:CFG) Q1 2024 Earnings Conference Call April 17, 2024 9:00 AM ET Company Participants Kristin Silberberg - Executive Vice President, Investor Relations Bruce Van Saun - Chairman and Chief Executive Officer John Woods - Chief Financial Officer Brendan Coughlin - Head, Consumer Banking Don McCree - Head, Commercial Banking Conference Call Participants Ryan Nash - Goldman Sachs Scott Siefers - Piper Sandler John Pancari - Evercore Peter Winter - D.A. Davidson Ken Usdin - Jef ...

财务表现 - 公司2024年第一季度营收为19.6亿美元，同比下降7.9%[1] - 公司每股收益为0.65美元，较去年同期的1.00美元有所下降[1] - 公司营收低于Zacks Consensus Estimate 0.40%[2] - 公司每股收益低于预期13.33%[2] 关键指标 - 公司在最近一个季度的关键指标表现如下：效率比率为69.3%，净利差为2.9%，每股净资产为47.43美元，总资产回报率为0.6%，普通股权益回报率为5.6%[5] - 公司的平均利息收入资产为200.07亿美元，净核销为1.81亿美元，每股有形净资产为30.19美元[6] - 净核销占平均贷款和租赁额的比例为0.5%[7] - 公司的普通股一级资本比率为10.6%，一级资本比率为11.8%，总资本比率为13.8%[8] 股票表现 - 公司股票过去一个月的回报率为-3.3%，目前为Zacks Rank 3 (Hold)[9]

公司业绩 - Citizens Financial Group (CFG)第一季度每股收益为0.65美元，低于Zacks Consensus Estimate的0.75美元[1] - 公司在过去四个季度未能超过市场预期的每股收益[2] - Citizens Financial Group第一季度营收为19.6亿美元，低于Zacks Consensus Estimate[3] - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势[4] - 公司的盈利预期为每股0.79美元，营收为19.6亿美元[9] 行业排名 - 行业前景对股票表现有重要影响，目前金融-储蓄和贷款行业排名较低[10]

财务表现 - 第一季度2024年，公司总收入为19.59亿美元，较上一季度下降1%，较去年同期下降8%[3] - 净利润为3.34亿美元，较上一季度增长77%，较去年同期下降35%[3] - 每股基本收益为0.66美元，较上一季度增长94%，较去年同期下降34%[3] - 2024年3月31日，公司资产总额为2204.48亿美元，较上一季度下降1%，较去年同期下降1%[7] - 2024年3月31日，公司贷款和租赁总额为1431.88亿美元，较上一季度下降2%，较去年同期下降7%[8] - 公司商业和工业贷款总额为439.51亿美元，较上一季度下降2%，较去年同期下降15%[8] - 公司住宅抵押贷款总额为315.12亿美元，较上一季度上升1%，较去年同期上升4%[8] - 公司汽车贷款总额为72.77亿美元，较上一季度下降12%，较去年同期下降37%[8] - 公司存款总额为1764.28亿美元，较上一季度下降1%，较去年同期上升2%[8] - 公司无息存款总额为365.93亿美元，较上一季度下降1%，较去年同期下降17%[8] - 公司货币市场存款总额为521.82亿美元，较上一季度下降3%，较去年同期上升7%[8] - 公司定期存款总额为252.54亿美元，较上一季度下降5%，较去年同期上升72%[8] - 2024年第一季度，公司的平均贷款和租赁总额为1448.22亿美元，较上一季度下降了3.15亿美元，较去年同期增长了39亿美元[9] - 2024年第一季度，公司的抵押银行手续费总额为49亿美元，较上一季度下降了8亿美元，较去年同期下降了14%[10] - 2024年第一季度，公司的消费银行净利息收入为109.3亿美元，较上一季度增长了7亿美元，较去年同期增长了8%[11] - 商业银行部门在2024年第一季度的净利润为2.59亿美元，较去年同期下降了19%[12] - 非核心部门在2024年第一季度的净利润为-6亿美元，较去年同期下降了20%[13] - 其他部门在2024年第一季度的净利润为-13.7亿美元，较去年同期下降了NM[14] 资本情况 - 资本充足率方面，CET1资本比率为10.6%，Tier 1资本比率为11.8%，总资本比率为13.8%[4] 营收情况 - 商业和工业部门的总毛收入在第一季度24年下降了42％，为14亿美元[18] - 住宅抵押贷款的总毛收入在第一季度24年下降了33％，为2亿美元[18] - 教育部门的总毛收入在第一季度24年下降了9％，为3.2亿美元[18] - 其他零售部门的总毛收入在第一季度24年增长了5％，为6.3亿美元[18] - 商业和工业部门的总净收入在第一季度24年下降了24亿美元[18] - 住宅抵押贷款的总净收入在第一季度24年下降了1亿美元[18] - 教育部门的总净收入在第一季度24年下降了3亿美元[18] - 其他零售部门的总净收入在第一季度24年增长了2亿美元[18] - 商业和工业部门的年化净收入率在第一季度24年下降了21个基点，为-0.03％[19] - 教育部门的年化净收入率在第一季度24年下降了8％，为0.92％[19] 费用支出 - 非利息支出（GAAP）E为1358亿美元，较上一季度下降16%，较去年同期增长5%[24] - 非利息支出，基础（非GAAP）F为1273亿美元，较上一季度增长0%，较去年同期增长3%[24] - 预备利润（非GAAP）为683亿美元，较上一季度下降5%，较去年同期下降24%[24] 非通用会计财务指标 - 非通用会计财务指标显示，一季度24年卡费收入较去年同期增长19%至83亿美元[27] - 一季度24年员工薪酬和福利支出较去年同期增长6%，达到67.4亿美元[27] - 一季度24年设备和软件支出较去年同期增长3%，达到18.4亿美元[27] - 一季度24年外部服务支出较去年同期减少9%，为14.6亿美元[27] - 一季度24年其他运营费用较去年同期减少14%，为16.2亿美元[27] 银行业务比较 - 2024年第一季度，消费者银行和商业银行的净收入分别为13.51亿美元和7.41亿美元[28] - 2024年第一季度，消费者银行和商业银行的平均总有形资产回报率分别为1.49%和1.50%[28] - 2024年第一季度，消费者银行和商业银行的效率比率分别为66.87%和42.80%[28] - 2023年第一季度，消费者银行和商业银行的净收入分别为12.67亿美元和7.98亿美元[29] - 2023年第一季度，消费者银行和商业银行的平均总有形资产回报率分别为1.46%和1.66%[29]

Investors are always looking for stocks that are poised to beat at earnings season and Citizens Financial Group, Inc. (CFG) may be one such company. The firm has earnings coming up pretty soon, and events are shaping up quite nicely for their report.That is because Citizens Financial Group is seeing favorable earnings estimate revision activity as of late, which is generally a precursor to an earnings beat. After all, analysts raising estimates right before earnings — with the most up-to-date information po ...

The market expects Citizens Financial Group (CFG) to deliver a year-over-year decline in earnings on lower revenues when it reports results for the quarter ended March 2024. This widely-known consensus outlook is important in assessing the company's earnings picture, but a powerful factor that might influence its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The earnings report, which is expected to be released on April 17, 2024, might help the stock move higher if these key num ...

公司概况 - Citizens Financial Group, Inc.是美国最古老和最大的金融机构之一，总资产为2220亿美元[5] 领导者观点 - 公司总裁兼首席执行官Bruce Van Saun在接受外交政策协会颁发的2024年FPA奖章时表示，美国银行系统定位良好，能够促进全球增长，推动现有和新兴市场的发展[1] - Van Saun强调美国银行系统通过创新、强有力的监管框架、资本市场领导力和金融包容性，继续推动全球经济增长[3] 业务范围 - 公司在消费银行领域提供一体化体验，包括移动和在线银行、全方位客户联系中心以及约3300台ATM和约1100家分行，为个人、小型企业、中型企业、大型公司和机构提供广泛的零售和商业银行产品和服务[5]

Tracy A. Atkinson任命情况 - Tracy A. Atkinson被任命为Citizens Financial Group, Inc.的董事会成员，将于2024年3月1日生效[1] - Edward J. (Ned) Kelly III将被任命为公司的独立董事长，接替Shivan Subramaniam[2] - Tracy A. Atkinson在PricewaterhouseCoopers开始了她的职业生涯，并在MFS Investment Management担任首席风险和新产品开发官，目前还在其他公司的董事会任职[3] 公司背景介绍 - Citizens Financial Group, Inc.是美国最古老和最大的金融机构之一，总资产为2220亿美元，总部位于罗德岛州普罗维登斯市，提供广泛的零售和商业银行产品和服务[4]

高收益股票 - 高收益股票是金融市场中稳定性和增长潜力的主要投资[1] Altria (NYSE:MO) - Altria提供近10%的前瞻性股息收益率，5年增长率约为5%，并且连续54年增长[3] - Altria在2023年完成了对NJOY的收购，加强了供应链并扩大了产品分销[5] Healthpeak (NYSE:PEAK) - Healthpeak拥有7%的股息收益率，租赁活动表现强劲[7] KeyCorp (NYSE:KEY) - KeyCorp提供近6%的前瞻性股息收益率，5年增长率为8%，并且连续13年增长[10] - KeyCorp在2023年通过优化贷款组合和风险加权资产，提高了资本位置和市场估值[11] Philip Morris (NYSE:PM) - Philip Morris提供约6%的前瞻性股息收益率，5年增长率近3%，并且连续15年增长[13] - Philip Morris的无烟产品业务表现强劲，连续三年实现正增长[14] International Paper (NYSE:IP) - International Paper提供超过5%的前瞻性股息收益率，积极执行成本削减举措[17] Citizens Financial (NYSE:CFG) - Citizens Financial提供超过5%的前瞻性股息收益率，5年增长率超过9%，并且连续2年增长[21] - Citizens Financial拥有稳健的流动性位置，贷款存款比率为82%，具有强大的流动性[22] VICI (NYSE:VICI) - VICI拥有超过5.5%的前瞻性股息收益率，5年增长率为10.05%，连续5年增长[25] - VICI在2023年宣布提高股息，显示了对股东价值回报的优先考虑[26]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From (Not Applicable) Commission File Number 001-36636 (Exact name of the registrant as specified in its charter) Delaware 05-0412693 (State or Other Jurisdiction of (I.R.S. Employer ...