Have you been searching for a stock that might be well-positioned to maintain its earnings-beat streak in its upcoming report? It is worth considering BRP Inc. (DOOO) , which belongs to the Zacks Automotive - Original Equipment industry.This company has an established record of topping earnings estimates, especially when looking at the previous two reports. The company boasts an average surprise for the past two quarters of 56.12%.For the last reported quarter, BRP came out with earnings of $0.45 per share ...

财务状况 - 2024年第三季度现金及现金等价物为181,759千美元，较2023年12月31日增加65,550千美元[10] - 2024年第三季度保费、佣金及费用应收款净额为656,111千美元，较2023年12月31日增加28,320千美元[10] - 2024年第三季度应付保费给保险公司为589,157千美元，较2023年12月31日增加33,588千美元[10] - 2024年第三季度应付经纪人佣金为71,179千美元，较2023年12月31日增加6,875千美元[10] - 2024年第三季度长期债务(减去即期部分)为1,399,010千美元，较2023年12月31日增加430,827千美元[10] - 公司于2023年9月30日的资产负债表中,总股东权益为10.74亿美元[16] 经营业绩 - 2024年第三季度收入为3.39亿美元，同比增长10.6%[12] - 2024年前三季度收入为10.59亿美元，同比增长13.4%[12] - 2024年第三季度净亏损为844万美元，上年同期净亏损为1763万美元[12] - 2024年前三季度净亏损为436万美元，上年同期净亏损为5566万美元[12] - 2024年第三季度每股亏损为0.13美元，上年同期每股亏损为0.29美元[12] - 2024年前三季度每股亏损为0.07美元，上年同期每股亏损为0.93美元[12] - 2024年第三季度佣金和费用收入为3.35亿美元，同比增长10.2%[12] - 2024年前三季度佣金和费用收入为10.50亿美元，同比增长13.0%[12] - 2024年第三季度利息费用净额为3133万美元，上年同期为3058万美元[12] - 2024年前三季度利息费用净额为9420万美元，上年同期为8760万美元[12] - 公司2023年前9个月的净亏损为1.02亿美元[16] - 公司2023年前9个月的股份支付费用为3,612万美元[16] 现金流 - 公司2023年前9个月的现金流量表中,经营活动产生的现金流入为2,280万美元[18] - 公司2023年前9个月的现金流量表中,投资活动产生的现金流入为1,695万美元[18] - 公司2023年前9个月的现金流量表中,筹资活动产生的现金流入为4,193万美元[18] - 公司2023年前9个月的现金及现金等价物净增加为3,608万美元[18] - 公司2023年9月30日的现金及现金等价物余额为1.94亿美元[18] - 公司2023年前9个月的利息支付为7,746万美元[20] - 公司2023年前9个月的所得税支付为121万美元[20] 业务变化 - 公司于2023年底决定出售其专业批发经纪业务，该业务于2024年3月1日完成出售，获得约5890万美元的收益[34][35][36] - 公司将新增业务的增量佣金支出资本化并在5年内摊销[49][50] - 公司于2024年5月完成了债务再融资，发行了6亿美元7.125%的优先有担保票据并新增8.4亿美元的优先有担保贷款[52][53] - 公司将FounderShield Partner从承保、承保能力和技术解决方案业务部门转移到保险咨询解决方案业务部门[100] - 公司的三大业务部门分别为保险咨询解决方案、承保、承保能力和技术解决方案以及主街保险解决方案[101] 会计政策变更 - 公司于2023年11月发布了ASU 2023-07，要求披露定期向首席运营决策者提供的重大分部费用，以及包含在分部利润或亏损中的其他分部项目的总金额及其构成[33] - 公司将新增业务的增量佣金支出资本化并在5年内摊销[49][50] 风险管理 - 公司面临利率上升导致的利息费用增加风险,已采取利率掉期等措施进行风险管理[222][224] 或有事项 - 公司涉及多起日常经营中的索赔和法律诉讼,管理层认为最终解决不会对公司的财务状况、经营成果或流动性产生重大不利影响[98] - 2023年,公司一名A类股东提起集体诉讼,法院裁定2019年股东协议中的部分条款无效[99] - 公司与佛罗里达大学南校区(USF)有4.2百万美元的捐赠承诺,将于2028年10月前完成[97] 公允价值 - 公司2024年9月30日的长期债务公允价值为1,466,400,000美元，高于账面价值1,437,900,000美元[96] - 公司2023年12月31日的长期债务公允价值为997,489,000美元，略高于账面价值998,737,000美元[96] - 公司2023年12月31日的循环信贷额度公允价值为335,963,000美元[96] - 公司2024年9月30日的或有对价负债为203,790,000美元，较2023年12月31日的276,467,000美元有所下降[92][95] - 公司2024年第三季度和前9个月分别确认了952,000美元和17,276,000美元的或有对价公允价值变动收益[95] 股权激励 - 截至2024年9月30日，公司未行权股份为3,720,279股，加权平均授予日公允价值为30.49美元[80] - 公司2024年前9个月内确认股份支付费用4,680万美元，其中包括年度奖金中以股票支付的部分[81] 收入来源 - 公司主要收入来源包括佣金收入、利润分成收入、咨询和服务费收入、保单费和分期付款费收入等[41][42][43] - 保险咨询解决方案和承保、承保能力及技术解决方案部门还获得服务费和咨询费收入[103] - 主街保险解决方案部门获得营销收入[104] - 公司在各业务部门均获得佣金收入、利润分成收入以及其他辅助性收入[102] 可变利益实体 - 公司持续评估是否对其可变利益实体具有控制性权益，并将其纳入合并财务报表[37][38][39][40] 债务 - 公司于2024年5月完成了债务再融资，发行了6亿美元7.125%的优先有担保票据并新增8.4亿美元的优先有担保贷款[52][53] - 公司发行了32.0百万美元的债务发行成本，其中18.0百万美元被资本化为递延融资成本，将在相关债务期限内摊销[55] - 公司发行了优先担保票据，票面利率为每年5月15日和11月15日支付[56] - 优先担保票据可以在2027年5月15日之后赎回，赎回价格根据票据契约中规定的价格[57] - 优先担保票据契约包含限制公司及其附属公司的条款，如限制额外债务、资产抵押、分配和交易等[58] - 2024年信贷额度中的2024年定期贷款利率为SOFR加上325个基点，如果净负债率低于4.00x则利率下调至300个基点[60]

财务业绩 - 总收入增长11%至3.389亿美元，有机收入增长14%[1] - 净亏损1450万美元，每股摊薄亏损0.13美元；经调整每股摊薄收益增长14%至0.33美元[2][3] - 经调整EBITDA增长14%至7280万美元，经调整EBITDA利润率为21%，较上年同期提升60个基点[3][4] - 前9个月收入增长13%至11亿美元，有机收入增长16%[4] - 前9个月经调整每股收益增长26%至1.23美元，经调整EBITDA增长22%至2.493亿美元[4] - 前9个月经调整自由现金流增长31%至9920万美元[5] - 公司2024年第三季度收入为3.39亿美元,同比增长10.6%,调整后EBITDA为7,275万美元,调整后EBITDA利润率为21%[36] - 公司2024年前三季度有机收入为105.04亿美元,同比增长16.4%[37] - 公司2024年第三季度调整后净收益为3,853万美元,调整后每股收益为0.33美元[38] - 公司2024年前三季度调整后净收益为1.45亿美元,调整后每股收益为1.23美元[38] - 公司第三季度收入为3.39亿美元，同比增长10.6%[40] - 公司前九个月收入为10.59亿美元，同比增长13.4%[40] - 公司第三季度经调整EBITDA为7,275.1万美元，同比增长18.0%[40] - 公司前九个月经调整EBITDA为24,772.8万美元，同比增长24.1%[40] - 公司第三季度经调整EBITDA利润率为21%，与去年同期持平[40] - 公司前九个月经调整EBITDA利润率为24%，较去年同期提高2个百分点[40] - 公司第三季度经调整自由现金流为9,923.5万美元，同比增长30.6%[41] - 公司前九个月经调整自由现金流为9,923.5万美元，同比增长30.6%[41] - 公司第三季度净亏损为1,447.5万美元，较去年同期亏损3,200.6万美元收窄54.8%[40] - 公司前九个月净亏损为624.2万美元，较去年同期亏损10.15亿美元大幅收窄[40] 财务状况 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为1.818亿美元，公司有6亿美元的可用信用额度[3] - 公司2024年9月30日的现金及现金等价物为1.82亿美元，较2023年12月31日增加了5.55亿美元[19] - 公司2024年9月30日的总资产为35.39亿美元，较2023年12月31日增加了3.7亿美元[19] - 公司2024年9月30日的总负债为25.02亿美元，较2023年12月31日增加了1.94亿美元[19] - 公司2024年前9个月的营业活动产生的现金流为8,570万美元，较2023年同期增加了6,290万美元[20] - 公司2024年前9个月的投资活动产生的现金流为2,560万美元，较2023年同期增加了4.26亿美元[20] - 公司2024年前9个月的融资活动产生的现金流为6,440万美元，较2023年同期增加了4.84亿美元[20] 非GAAP指标解释 - 公司调整后EBITDA是用于消除利息、税收、折旧和摊销等因素的影响,以更好地衡量公司的经营业绩[23] - 公司调整后EBITDA率是调整后EBITDA除以总收入,用于衡量公司的盈利能力[24] - 公司有机收入是剔除新收购公司前12个月收入和已剥离业务收入后的收入,用于衡量公司的内生增长[26] - 公司调整后净收益是剔除折旧、摊销、或有对价公允价值变动等非经常性因素后的净收益,用于更好地反映公司的经营业绩[27] - 公司调整后的稀释每股收益(Adjusted diluted EPS)剔除了某些费用的影响，可以更好地反映公司的每股经营业绩[28] - 公司提供了剔除2024年剥离业务影响的pro forma财务数据，包括收入、净收益和调整后EBITDA[29,30,32] - 公司调整后的自由现金流(Adjusted free cash flow)剔除了保险业务相关的应收款和应付款变动以及超额应付或有对价支付的影响[33] - 公司无法提供调整后EBIT、有机收入增长、调整后每股收益和调整后自由现金流的前瞻性指引,因为相关GAAP指标的预测存在较大不确定性[34] 剥离业务影响 - 公司2024年第三季度剥离业务产生的收益为1,809万美元[36] - 公司2024年前三季度剥离业务产生的收益为3.90亿美元[36]

VALCOURT, QC, Oct. 17, 2024 /PRNewswire/ - BRP Inc. (TSX: DOO) (NASDAQ: DOOO) today announced that it is initiating a process for the sale of its Marine businesses namely Alumacraft, Manitou, Telwater (Quintrex, Stacer, Savage and Yellowfin), and Marine parts, accessories and apparel. This process excludes all activities related to its Sea-Doo personal watercraft, Sea-Doo Switch pontoons and jet propulsion systems. In light of the challenging economic context, BRP has decided to channel its efforts and inve ...

VALCOURT, QC, Oct. 9, 2024 /PRNewswire/ - The Board of Directors of BRP Inc. (TSX: DOO) (NASDAQ: DOOO) announces that, for personal reasons, Ms. Estelle Métayer has tendered her resignation as Director of the Company, effective today. Ms. Métayer served on the Board of Directors of the Company since 2014. "The Board of Directors extends its heartfelt thanks to Estelle for her contributions to the Company and the guidance she has provided over the last decade," said José Boisjoli, Chair of the Board of Direc ...

PALM BAY, Fla, Sept. 20, 2024 /PRNewswire/ - BRP Inc. (TSX: DOO) (NASDAQ: DOOO), a global leader in powersports and marine products, is proud to announce the official inauguration of its Design & Innovation Center in Palm Bay, Florida, as part of its on-going expansion in the region. This cutting-edge Center, dedicated to advanced concepts and designs for on-water products, should bring significant innovation to the marine industry. BRP Expands Presence in Palm Bay and Inaugurates New Design & Innovation Ce ...

Anna Richard BRP Inc. (NASDAQ:DOOO) reported the company's Q2 results on the 6th of September, showing even deeper earnings weakness and lowering its FY2025 guidance again with an indicated margin share loss during the quarter. In my previous article on the stock, "Be Cautious Ahead Of Q1 As Weakness Persists," I remained with a Hold rating ahead of the prior Q1 earnings, but suggesting caution as I believed the company's guidance to be too optimistic. Since the article was published on the 21st of May, BRP ...

BRP Inc. (DOOO) came out with quarterly earnings of $0.45 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.22 per share. This compares to earnings of $2.41 per share a year ago. These figures are adjusted for nonrecurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 104.55%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.65 per share when it actually produced earnings of $0.70, delivering a surprise of 7.69%. Over the last four quarters, the company has su ...

Highlights Revenues of $1,841.9 million, a decrease of 33.7% compared to last year, reflecting the Company's focus on reducing network inventory levels; Net income of $7.2 million, a decrease of $331.5 million compared to last year; Normalized EBITDA [1] of $198.5 million, a decrease of 58.0% compared to last year; Normalized diluted earnings per share [1][2] of $0.61, a decrease of $2.60 per share, and diluted earnings per share of $0.09, a decrease of $4.17 compared to last year; North American Powersport ...

Wall Street expects a year-over-year decline in earnings on lower revenues when BRP Inc. (DOOO) reports results for the quarter ended July 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates. The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on September 6. On th ...