文章核心观点 - 比较两家医疗生物科技公司Biogen Inc.(BIIB)和Myriad Genetics(MYGN)的投资价值[1][3] - 通过Zacks Rank和估值指标(如市盈率、市销率、PEG比率、市净率等)分析,认为BIIB目前更具投资价值[3][5][6] 公司概况 - Biogen Inc.和Myriad Genetics都是医疗生物科技行业的公司[1] - Biogen Inc.目前的Zacks Rank为2(买入),而Myriad Genetics的Zacks Rank为3(持有)[3] - Biogen Inc.的盈利前景有所改善,而Myriad Genetics的盈利前景相对较弱[3] 估值分析 - Biogen Inc.的市盈率为10.81,Myriad Genetics的市盈率为185.37,Biogen Inc.的估值更加合理[5] - Biogen Inc.的PEG比率为1.68,Myriad Genetics的PEG比率为3.61,Biogen Inc.的成长性更强[5] - Biogen Inc.的市净率为1.58,Myriad Genetics的市净率为2.15,Biogen Inc.的估值更低[6]

Here at Zacks, our focus is on the proven Zacks Rank system, which emphasizes earnings estimates and estimate revisions to find great stocks. Nevertheless, we are always paying attention to the latest value, growth, and momentum trends to underscore strong picks.Of these, value investing is easily one of the most popular ways to find great stocks in any market environment. Value investors use tried-and-true metrics and fundamental analysis to find companies that they believe are undervalued at their current ...

文章核心观点 - 该文章主要介绍了一个名为Haggerston BioHealth的投资者社区 [1][2] - 该社区为生物技术、制药和医疗保健领域的投资者提供各种服务,包括独家股票投资建议、公司财务模型和研究报告等 [1][2] - 该社区由资深生物技术顾问Edmund Ingham领导,他拥有5年以上的行业经验,并撰写了1000多家公司的详细报告 [2] 公司概况 - Haggerston BioHealth是一个专注于生物技术、制药和医疗保健领域的投资者社区 [1][2] - 该社区为投资者提供各种服务,包括独家股票投资建议、公司财务模型和研究报告等 [1][2] - 该社区由资深生物技术顾问Edmund Ingham领导,他拥有5年以上的行业经验,并撰写了1000多家公司的详细报告 [2] 社区服务 - 提供至少4个独家股票投资建议,涵盖制药、生物技术和医疗保健领域 [1] - 提供公司产品销售和预测、财务报表预测、折现现金流分析和市场分析等银行级别的研究报告 [2] - 面向初级和资深生物技术投资者,提供关注重点和买卖评级 [2]

Biogen Inc BIIB reported upbeat earnings for the third quarter on Wednesday.The company pisted third-quarter adjusted EPS of $4.08, down 6%, beating the consensus of $3.79. The company reported sales of $2.47 billion, down 3% year over on constant currency and reported basis, beating the consensus of $2.43 billion.Biogen raised its 2024 adjusted EPS guidance to $16.10-$16.60 versus prior guidance of $15.75-$16.25 and consensus of $16.19. Biogen continues to expect 2024 revenue to decline by a low-single-dig ...

财务报告关键要点 收入、利润和现金流 - 2024年第三季度总收入为24.66亿美元,前三季度总收入为72.21亿美元[16] - 2024年第三季度产品净收入为17.69亿美元,前三季度产品净收入为53.81亿美元[16] - 2024年第三季度来自抗CD20治疗项目的收入为4.46亿美元,前三季度为12.85亿美元[16] - 2024年第三季度合同制造、专利权使用费和其他收入为2.50亿美元,前三季度为5.56亿美元[16] - 2024年第三季度净利润为3.89亿美元,前三季度净利润为13.66亿美元[16] - 2024年前9个月净收入为13.655亿美元[23] - 2024年前9个月经营活动产生的现金流量为21.146亿美元[22] 收购与整合 - 完成收购私营生物技术公司HI-Bio,总交易金额约16.22亿美元[44] - 完成收购生物制药公司Reata,总交易金额约71.93亿美元[52] - 收购Reata后获得其首个获批上市的药物SKYCLARYS[51] - 收购HI-Bio后获得其主要资产felzartamab[42] - 公司完成对HI-Bio公司的收购后,实施了整合计划以实现协同效应[69] 产品和管线 - 公司专注于神经系统、特殊免疫和罕见疾病领域的管线推进[31] - 公司拥有广泛的多发性硬化症治疗药物组合[31] - 公司推出了首个获批治疗脊髓性肌萎缩症的药物[31] - 公司与Eisai合作推出了治疗阿尔茨海默病的药物LEQEMBI[31] - 公司与Sage合作推出了治疗产后抑郁的药物ZURZUVAE[31] - 公司拥有与Genentech的抗CD20疗法合作的权利[31] - 公司在某些国际市场销售多种生物类似药[31] 财务状况 - 公司2024年9月30日的现金等价物为8.02亿美元,主要为货币市场基金[102] - 公司2024年9月30日的有价证券投资为3.05亿美元,主要为上市公司股票[93] - 公司2024年9月30日的长期债务总额为62.94亿美元[101] - 公司2024年9月30日的或有对价负债为5.09亿美元,主要与2024年7月收购HI-Bio相关[96][98] - 公司持有的可出售的权益性证券的摊余成本为7.34亿美元[103][105] 合作与许可 - 公司拥有RITUXAN、RITUXAN HYCELA、GAZYVA、OCREVUS、LUNSUMIO和COLUMVI等抗CD20疗法的某些业务和财务权利[152] - 公司与Eisai合作开发和商业化阿尔茨海默药物LEQEMBI,双方平分所有费用和利润[162,164] - 公司与UCB合作开发抗SLE药物dapirolizumab pegol,双方平分所有费用和利润[166,167] - 公司与Sage合作开发ZURZUVAE治疗产后抑郁症,双方在美国平分费用和利润[169] 法律纠纷 - 公司面临多起证券诉讼和衍生诉讼[187,188,189] - 公司在欧洲IMRALDI专利诉讼中面临不确定性[190] - 公司面临前Convergence股东的1.99亿美元诉讼[191]

Biogen (BIIB) reported third-quarter 2024 adjusted earnings per share (EPS) of $4.08, which beat the Zacks Consensus Estimate of $3.77. While earnings declined 6% year over year on a reported basis, it remained flat on a constant-currency basis. Total revenues came in at $2.47 billion, down 3% year over year on both reported and constant-currency basis. This decline was due to lower sales of key multiple sclerosis (MS) drugs like Tecfidera and Tysabri as well as spinal muscular atrophy (SMA) drug Spinraza, ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为25亿美元，同比下降3% [30] - 非GAAP稀释每股收益为4.08美元，同比下降6% [30] - 非GAAP运营收入同比增长4% [30] - 自由现金流为9.01亿美元，为2021年第二季度以来的最高水平 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多发性硬化症（MS）产品收入下降约9%，主要受竞争动态影响 [31] - 稀有疾病业务收入为4.95亿美元，同比增长10% [32] - SKYCLARYS在美国的收入为8200万美元，较第二季度增长8% [32] - SPINRAZA全球收入为3.81亿美元，同比下降15% [33] - ZURZUVAE在第三季度的收入为2200万美元，较第二季度增长49% [34] - LEQEMBI全球市场销售额约为6700万美元，较第二季度增长66% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - LEQEMBI在美国的收入为3900万美元，较第二季度增长33% [34] - SKYCLARYS在15个国家产生收入，全球第三季度收入为1.02亿美元，较第二季度略有增长 [32] - SPINRAZA在美国的收入为1.53亿美元，同比增长2% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于可持续增长，目标是到2030年代保持收入增长 [12] - 公司在阿尔茨海默病、免疫学和稀有疾病领域建立了强大的管道 [27] - 公司计划通过收购和外部创新机会来增强其管道 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的增长持乐观态度，认为公司在新产品推出和研发方面的投资将推动长期可持续增长 [38] - 管理层指出，尽管面临竞争压力，但仍有信心在MS和稀有疾病领域保持市场地位 [31][32] 其他重要信息 - 公司计划在2024年第四季度的财报中表彰现任CFO Mike McDonnell的贡献 [5] - 公司预计2024年非GAAP稀释每股收益指导范围将提高至16.10美元至16.60美元 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于LEQEMBI的商业化进展 - 管理层表示，LEQEMBI的商业化进展较为复杂，正在与Eisai合作优化商业策略，预计未来将看到更多的市场信号 [41][43] 问题: 关于SKYCLARYS的定价和报销动态 - 管理层指出，SKYCLARYS在欧洲的收入生成受各国报销谈判的影响，患者需求在报销之前已经增长 [49] 问题: 关于高剂量SPINRAZA的增长潜力 - 管理层认为高剂量SPINRAZA的推出将支持未来的增长，尤其是在美国市场 [63][65] 问题: 关于公司在神经科学和免疫学领域的战略 - 管理层表示，尽管在神经科学领域已有重大投资，但也在积极扩展免疫学领域的机会 [69] 问题: 关于2025年的利润率展望 - 管理层预计2025年将继续改善运营收入利润率，计划实现8亿美元的净节省 [72]

For the quarter ended September 2024, Biogen Inc. (BIIB) reported revenue of $2.47 billion, down 2.6% over the same period last year. EPS came in at $4.08, compared to $4.36 in the year-ago quarter. The reported revenue represents a surprise of +0.92% over the Zacks Consensus Estimate of $2.44 billion. With the consensus EPS estimate being $3.77, the EPS surprise was +8.22%. While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall Stree ...

业绩总结 - 2024年第三季度总收入为25亿美元，GAAP稀释每股收益为2.66美元，非GAAP稀释每股收益为4.08美元[28] - 2024年第三季度净收入为3.89亿美元，同比大幅增长670%[30] - 2024年第三季度GAAP每股摊薄收益为1.42美元，2023年同期为-0.47美元[58] - 2024年第三季度非GAAP净收入为595.7百万美元，2023年同期为635.5百万美元，下降幅度为6.1%[58] - 2024年前九个月的总收入为7,221.2百万美元[51] 用户数据 - LEQEMBI的全球市场销售较上季度增长66%[10] - ZURZUVAE的收入较上季度增长49%，主要受需求增加驱动[10] - 多发性硬化症产品收入为10.54亿美元，同比下降9%[29] - 稀有疾病总收入为4.95亿美元，同比增长10%[29] - OCREVUS的收入为248.8百万美元，较2023年同期的219.1百万美元增长[51] 未来展望 - 公司预计到2025年底，通过“Fit for Growth”计划实现10亿美元的总成本节约，净成本节约8亿美元[10] - 预计2024年非GAAP每股收益将增长约11%[10] - 预计2024年全年的收入指导将上调[10] - 2024年非GAAP稀释每股收益预期上调至16.10至16.60美元，较之前的15.75至16.25美元有所增加[34] 新产品和新技术研发 - BIIB080的潜在峰值收入预计可达140亿美元[14] - Dapirolizumab pegol的第三阶段临床试验已显示出显著的临床改善，且安全性与之前的研究一致[19] - 公司在免疫学和罕见疾病领域的关键数据将加速早期研发项目的推进[16] 财务状况 - 截至2024年9月30日，现金及可市场证券余额为17亿美元，净债务为46亿美元[31] - 自由现金流为9.01亿美元，为2021年第二季度以来的最高水平[28] - 2024年第三季度自由现金流为900.6百万美元，较2023年同期的518.2百万美元增长74%[62] - 2024年9月30日的总资产为283.132亿美元，较2023年12月31日的268.448亿美元增长5.0%[39] 负面信息 - 合同制造、特许权使用费及其他收入为2.5亿美元，同比下降18%[29] - 2024年第三季度总收入变化为-2.5%，按固定汇率计算的收入变化为-2.8%[60] - 2024年第三季度合同制造、特许权和其他收入下降17.8%[60]

Biogen Inc. (BIIB) came out with quarterly earnings of $4.08 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $3.77 per share. This compares to earnings of $4.36 per share a year ago. These figures are adjusted for nonrecurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 8.22%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $4 per share when it actually produced earnings of $5.28, delivering a surprise of 32%. Over the last four quarters, the company has surpas ...