文章核心观点 - Ares Management Corporation(ARES)正在就与房地产投资公司GLP Capital Partners Ltd.进行潜在合并的谈判[1][2][3][4] - 如果交易完成,将成为近年来替代资产管理行业最大的并购之一[3] - ARES正在探索与GLP Capital在中国以外的业务进行合并,这可能会为ARES带来660亿美元的资产管理规模,覆盖日本、东南亚、欧洲、美国和巴西等地区[4] - GLP Capital专注于物流地产、数字基础设施和可再生能源等领域的私募股权投资[5] - ARES近年来一直通过并购来实现增长,去年收购了亚洲私募股权公司Crescent Point Capital,以及AI创投公司BootstrapLabs[6] 行业动态 - 其他金融公司也在通过并购来推动业务发展,如Blue Owl Capital收购Prima Capital Advisors,LPL Financial收购Crown Capital Securities[8][10][11][12] - 这些并购交易旨在拓展公司在特定领域的市场份额,提升综合服务能力[11][12] 公司表现 - 过去6个月,ARES股价上涨14.7%,优于行业8%的增幅[6] - ARES目前被评为Zacks Rank 3(Hold)评级[7]

On its 2024 investor day, Ares Management Corporation (ARES) set out numerous targets for the next five years. ARES has been benefiting from high interest rates and robust demand for private credit. The company will focus on credit, wealth and insurance for its growth. ARES expects to increase assets under management (AUM) to more than $750 billion by the end of 2028. This indicates an increase of more than 75% from the 2023-end reported figure of $419 billion. This will be driven by scaling existing funds, ...

LONDON and MONTRÉAL, May 16, 2024 /PRNewswire/ - Ares Management's Infrastructure Debt and Alternative Credit strategies (Ares), CDPQ, and Schroders Capital's Private Debt and Credit Alternatives team announced today that they have concluded an agreement to provide up to EUR 750 million [approx. CAD 1.1 billion] in financing to Vantage Data Centers, a leading global provider of hyperscale1 data center campuses, to expand the company's EMEA platform. Ares and CDPQ are providing up to EUR 300 million respecti ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-36429 ARES MANAGEMENT CORPORATION (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 80-0962035 (State or other ...

Investors looking for stocks in the Financial - Investment Management sector might want to consider either Patria Investments (PAX) or Ares Management (ARES) . But which of these two companies is the best option for those looking for undervalued stocks? Let's take a closer look. We have found that the best way to discover great value opportunities is to pair a strong Zacks Rank with a great grade in the Value category of our Style Scores system. The proven Zacks Rank puts an emphasis on earnings estimates a ...

财务数据和关键指标变化 - 公司管理费收入同比增长15%,达6.93亿美元 [45] - 公司费用相关收益同比增长18%,达3.02亿美元,利润率提升约150个基点至42.1% [46][47] - 公司实现收益同比增长14%,达2.89亿美元 [50] - 公司每股A类普通股税后实现收益增长13%至0.80美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司资产管理规模同比增长19%,达4,280亿美元 [51] - 公司可收费资产管理规模同比增长14%,达2,670亿美元 [51] - 公司尚未产生费用的资产管理规模同比增长27%,达650亿美元 [10] - 公司可获得绩效费的资产管理规模同比增长17%,达2,470亿美元 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国和欧洲直接借贷业务中的部署超过110亿美元,同比增长一倍以上 [37][38] - 公司在另类信贷业务中的部署近29亿美元 [38] - 公司在房地产业务中的交易活动正在改善,管线正在增长 [39] - 公司在次级市场业务中的交易量正在扩大,GP主导的交易继续超过LP主导的交易 [41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极投资于新兴投资平台和分销渠道,如另类信贷、基础设施、房地产债务、亚太信贷、次级市场、财富管理和保险等 [61][62] - 公司正在加大对核心投资策略的投资,以在更具竞争性的市场中脱颖而出 [62] - 公司正在积极拓展第三方保险客户业务,并保持资产轻资本的经营模式 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为经济正表现出很强的抗压能力,公司投资组合公司持续产生强劲的现金流和收益增长 [12] - 公司认为交易活动有望在今年下半年加速,受益于私募股权干旱资金和投资者需要回收资本的需求 [36][37] - 公司认为在高利率环境下,资产价值下降和债务负担加重的情况下,将为公司的另类信贷业务带来大量机会 [96][97][98] - 公司认为基础设施债务和房地产债务市场存在巨大的未被满足的需求,是公司未来增长的重点领域 [131][132][133][135][136][137] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Craig Siegenthaler 提问** 询问公司在直接借贷业务中的部署情况和市场竞争格局 [69][70][71][72][73][74][75] **Michael Arougheti 回答** 公司在直接借贷业务中的部署保持强劲,并持续增加市场份额。尽管利差有所收窄,但公司仍能保持较高的部署水平,主要得益于公司的规模优势和客户粘性 [70][71][72][73][74] 问题2 **Alex Blostein 提问** 询问公司保险业务的规模、费率结构和发展情况 [82][83][84][85][86][87][88][89] **Michael Arougheti 回答** 公司的保险解决方案业务包括自有保险平台Aspida和第三方保险客户业务,两者均保持快速增长。Aspida预计到2025年将达到250亿美元的资产管理规模,公司将继续通过第三方资本支持Aspida的发展 [84][85][86][87] 问题3 **Brennan Hawken 提问** 询问公司在不同募资渠道的平衡策略,以及对利率上升后LP是否会要求调整业绩提成基准的看法 [140][141][142][143][144][145][148][149][150] **Michael Arougheti 回答** 公司谨慎看待过度依赖零售投资者渠道的风险,会保持机构投资者和零售投资者渠道的适当平衡。公司目前未看到LP要求调整业绩提成基准的迹象,认为现有的固定基准机制仍然有效 [141][142][143][148][149][150]

Ares Management (ARES) reported $736.42 million in revenue for the quarter ended March 2024, representing a year-over-year increase of 12.5%. EPS of $0.80 for the same period compares to $0.71 a year ago. The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $814.88 million, representing a surprise of -9.63%. The company delivered an EPS surprise of -13.98%, with the consensus EPS estimate being $0.93. While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare wit ...

0 42 65 155 112 42 4 94 109 127 127 127 0 42 65 2 87 133 71 126 163 120 163 198 Credit Privat e Equ ity Real Esta te Strate gic Initi atives BUSINES S SECTOR PALETTE GENERA L PALE TTE Earnings Presentation First Quarter 2024 Exhibit 99.2 pre0se 4n2ta 6ti5o n1 5i5s s1u1m2 m42a r4y 9in4f 1o0rm9 a1t2io7n 1 t2h7a t1 i2s7 i n0t e4n2d 6e5d 2to 8 b7e 1c3o3n s7i1d e1r2e6d 1in6 3th 1e2 c0o 1n6te3x t1 9o8f ACrreesd’i tS PErCiv faitl ien gEsq uan idty o Rtheearl pEusbtali cte a Sntnroatuen gceicm Iennittis atthiavte A ...

Wall Street expects a year-over-year increase in earnings on higher revenues when Ares Management (ARES) reports results for the quarter ended March 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates. The earnings report, which is expected to be released on May 2, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are better than exp ...

文章核心观点 - AmWest Funding Corporation与Ares Management Corporation的Alternative Credit strategy建立合资企业,共同投资于非合格抵押贷款(Non-QM loans) [1][2][3] - 合资企业将利用AmWest在非合格抵押贷款市场的领先地位,AmWest自成立以来已累计发放超过150亿美元的非合格抵押贷款 [1][2] - Ares将提供合资企业90%的资本,AmWest提供剩余10%,双方将利用各自的经验和成功案例共同推动非合格抵押贷款的投资和证券化 [3] - 合资企业将通过HOMES和PRKCM渠道对贷款进行证券化 [3] - 该合作关系有助于Ares进一步拓展在住房抵押贷款领域的业务 [4][5] 公司概况 AmWest Funding Corporation [7][8] - 总部位于加州布里亚,成立于1995年 - 主要业务包括FHA、VA、USDA和政府支持的常规住房抵押贷款,以及非合格抵押贷款 - 拥有平均20年从业经验的管理团队 - 致力于为客户提供优质的客户体验,帮助实现购房梦或抓住房地产投资机会 Ares Management Corporation [6] - 总部位于美国,是一家领先的全球性另类投资管理公司 - 在信贷、私募股权、房地产和基础设施等资产类别提供初级和次级投资解决方案 - 截至2023年12月31日,全球资产管理规模约4,190亿美元,员工约2,850人 Park Capital Management [9] - AmWest Funding Corporation的关联公司 - 专注于住房抵押贷款投资和资本市场执行