In its upcoming report, AssetMark Financial (AMK) is predicted by Wall Street analysts to post quarterly earnings of $0.57 per share, reflecting an increase of 23.9% compared to the same period last year. Revenues are forecasted to be $188.88 million, representing a year-over-year increase of 15.1%. Over the last 30 days, there has been no revision in the consensus EPS estimate for the quarter. This signifies the covering analysts' collective reconsideration of their initial forecasts over the course of thi ...

公司概况 - AssetMark Financial Holdings, Inc.于2024年1月的平台资产达到1097亿美元，同比增长14.5%[2] - 2023年底，公司拥有近1000名员工，平台资产约为1090亿美元[5] - AssetMark Financial Holdings, Inc.提供财富管理平台，为独立金融顾问和客户提供服务，旨在提高客户参与度、提高效率[4]

公司业绩 - AssetMark Financial Holdings, Inc.将于2024年2月21日发布截至2023年12月31日的财务业绩[1] - AssetMark邀请股东和其他感兴趣的方参加财务业绩电话会议[2] 公司业务 - AssetMark运营着一个财富管理平台，为独立金融顾问和他们的客户提供支持[4]

CONCORD, Calif., Jan. 16, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- AssetMark, a wealth management platform powering independent financial advisors and their clients, today announced the launch of its new Tax Management Services, a testament to its commitment to advisors' needs and preferences. The comprehensive and user-friendly set of solutions helps drive better outcomes on taxable assets through a personalized process that is straightforward and seamless for both advisors and clients. "Advisors have long sought a robust ...

CONCORD, Calif., Jan. 10, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- AssetMark Financial Holdings, Inc. (NYSE:AMK) released its "AssetMark Monthly Knowledge" Report today. Company results for the month of December 2023 include: « o o ¢ Platform assets of $108.9 billion at the end of December, up 19.0% year-over-year. Net flows were $628 million in the month of December, up 82.0% year-over-year. AssetMark Trust Company client cash was $3.05 billion, down 13.8% year-over-year. Number of households increased 5.4% year-over-year ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入创历史新高,达1.91亿美元,同比增长23% [16][17] - 净收入创历史新高,达1.39亿美元,同比增长20% [17] - 调整后EBITDA创历史新高,达6650万美元,同比增长26% [49] - 调整后EBITDA利润率创历史新高,达34.9%,同比提升90个基点 [50] - 净收入同比增长20%,主要得益于管理资产规模增加11.1亿美元和Adhesion Wealth带来的2.4百万美元收入增加 [45] - 利差收入同比增长52%,主要由于收益率从209个基点提升至402个基点 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台资产规模达996亿美元,同比增长26% [37] - 第三季度净流入15亿美元,年化净流入占期初资产的7.1% [37] - 新增生产顾问(NPA)158名,质量较过去有所提升,今年新增NPA首年产能同比增长50%以上 [38][39] - 参与顾问(engaged advisor)数量为2,995名,占总顾问的32%,管理资产占比92% [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 银行信托市场是公司重点拓展的新领域,与Cheetah公司合作提供整合的信托会计和财富管理解决方案,预计到2028年底可带来250亿美元的增量平台资产 [23][24][25] - 公司推出个人税务管理服务(TMS),可为顾问客户提供更全面的税务优化支持,预计将为公司带来每年10个基点的额外收益 [26][27][28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来三大重点是:高速增长、加快资本部署、提升可扩展性 [12][13][14][15] - 目标到2026年底将参与顾问数量增加至5,000名,相当于将公司规模翻一番 [13] - 通过重新激活现有非参与顾问、加快新增顾问转化为参与顾问、以及并购等方式实现目标 [66][67] - 公司将把资本支出占收入比例提高至8%-10%,加大在自动化、技术等方面的投入,以提升可扩展性和服务能力 [14][15][111][112][113] - 公司将加大并购和战略合作力度,利用强大的资产负债表优势,积极寻找合适的并购和合作机会 [32][33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司业绩和未来发展前景表示乐观,有信心实现2023年全年22%以上的调整后EBITDA增长目标 [58] - 管理层认为公司具备加快资本部署和实现高速增长的能力,并将持续提升公司的可扩展性 [12][13][14][15] - 管理层表示将继续保持对顾问的优质服务,同时通过自动化等方式提升运营效率,以实现未来的可持续增长 [111][112][113][114] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Cho 提问** 询问公司如何实现参与顾问数量从2,000增加到5,000的目标 [63][64] **Michael Kim 和 Gary Zyla 回答** - 通过重新激活现有非参与顾问、加快新增顾问转化为参与顾问、以及并购等方式实现目标 [66][67] - 公司正在采取多项措施提升新增顾问的质量和转化率,以及加强与现有顾问的合作 [68][69][70][71] 问题2 **Daniel Fannon 提问** 询问公司计划在未来3年内通过自动化实现每年25百万美元成本削减的具体时间安排,以及2024年的整体费用增长情况 [110][111][112][113][114] **Michael Kim 和 Gary Zyla 回答** - 公司计划在未来3年内通过自动化实现每年25百万美元的成本削减 [111][112] - 2024年公司将保持谨慎的费用增长,预计单位数增长,同时将大幅增加资本支出以支持长期发展 [113][114]

总收入和净收入 - 2023年9月份的总收入为1.905亿美元，比2022年9月份的1.547亿美元增长23.2%[50] - 2023年9月份的净收入为3.84亿美元，每股收益为0.52美元，比2022年9月份的3.01亿美元，每股收益为0.41美元增长[51] - 2023年9月份的调整后净收入为4.6亿美元，比2022年9月份的3.5亿美元增长[52] 平台资产和活跃顾问 - 截至2023年9月30日，平台资产为996亿美元，比2022年9月30日的794亿美元增长25.5%[52] - 截至2023年9月30日，我们平台上有2995名活跃的顾问，比2022年9月30日的2601名增长15.1%[52] 技术投资和发展 - 我们在2023年前9个月投资了6.38亿美元用于技术开发[55] - 我们计划继续投资于技术平台以满足金融顾问和投资者的需求[55] 公司运营和发展 - 我们预计继续进行大量投资，包括增加员工总数，以支持我们的持续增长[57] - 我们的竞争对手主要是提供服务给独立投资顾问的财富管理公司[58] 收入影响因素 - 我们的收入受到一般经济条件的波动影响，包括市场条件和利率环境的变化[59] 财务指标和限制 - ATC客户现金占总资产的比例分别为3.9%和5.7%[74] - 调整后的EBITDA和EBITDA利润率是评估公司运营绩效的有用财务指标[79] - 调整后的EBITDA和EBITDA利润率有其局限性，不应孤立使用，应结合GAAP报告结果进行分析[81] 调整后的净收入 - 调整后的净收入代表在扣除特定项目之前的净收入，包括股权补偿费用、与收购相关的无形资产摊销、收购及相关整合费用、重组和转换成本以及其他费用[91] - 调整后的净收入不是净收入或经营活动现金流量的替代品[93] 第三季度财务表现 - 2023年第三季度调整后的净收入为46,021千美元，较2022年同期的34,973千美元增长[94] - 资产基础收入在2023年第三季度占总收入的比例为75.5%，较2022年同期的82.9%有所下降[95] - 利差收入在2023年第三季度因美国利率上升而增加[96] - 订阅收入在2023年第三季度较2022年同期增长24.5%[97] - 其他收入在2023年第三季度较2022年同期增长147.8%[98] - 资产基础支出在2023年第三季度较2022年同期增长18.1%[99] - 雇员薪酬在2023年第三季度较2022年同期增长12.1%[100] 贷款和现金流 - 2022年1月12日，公司与蒙特利尔银行修订了2020年信贷协议，增加了一项贷款设施，总额为5亿美元[141] - 2023年9月30日，公司经营活动现金流为15.94亿美元，较2022年同期的9.56亿美元增加了6.38亿美元[143] - 2023年9月30日，公司投资活动现金流为4.19亿美元，较2022年同期的3.79亿美元增加了0.4亿美元[144] 财务报表和影响因素 - 公司财务报表是按照GAAP准则编制的，需要进行一些估计、假设和判断，可能会影响公司的财务报表[149] - 在2023年前九个月，公司93.8%的总收入基于平台资产的市场价值，具有重复性[150] - 短期利率变化会影响公司的利差收入，100个基点的利率变化可能导致年度收入增减约2490万美元[151]

AssetMark Financial Holdings, Inc. (NYSE:AMK) Q2 2023 Earnings Conference Call August 2, 2023 5:00 PM ET Company Participants Taylor Hamilton – Head-Investor Relations Natalie Wolfsen – Chief Executive Officer Gary Zyla – Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Michael Cho – JPMorgan Dan Fannon – Jefferies Jeff Schmitt – William Blair Patrick O’Shaughnessy – Raymond James Operator Good afternoon, everyone. And welcome to AssetMark’s Second Quarter 2023 Earnings Conf ...

季度财务表现 - 2023年6月30日季度总收入为1.832亿美元，比2022年6月30日季度的1.512亿美元增长21.2%[51] - 2023年6月30日季度净收入为3,290万美元，每股收入为0.44美元，比2022年6月30日季度的2,530万美元，每股收入为0.34美元增长[52] - 2023年6月30日季度调整后净收入为4,120万美元，比2022年6月30日季度的3,240万美元增长[53] - 截至2023年6月30日，平台资产为1,008亿美元，比2022年6月30日的821亿美元增长22.7%[53] - 截至2023年6月30日，我们平台上有3,032名参与的顾问，比2022年6月30日的2,663名增长13.9%[53] 公司发展战略 - 我们致力于通过全面的财务健康和赋权独立金融顾问帮助他们的客户实现目标，改变金融咨询[50] - 我们的开放式架构平台为各种规模和模式的顾问提供灵活性和选择，包括全面外包的解决方案和模块化解决方案[50] - 我们相信社区型金融顾问通过为各种规模的投资者提供高度个性化和值得信赖的财务指导，有机会为他们提供访问[50] - 我们专注于通过我们的端到端财富管理解决方案吸引新的顾问到我们的平台[54] 财务指标 - 我们预计独立金融顾问服务的资产比例将从2020年的42%增长到2025年的47%[55] - ATC客户现金占总资产的比例分别为4.0%和5.9%[74] - 调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是评估公司运营绩效的有用财务指标[79] - 调整后的净收入排除了股权报酬费用、收购相关无形资产的摊销、收购和相关整合费用、重组和转换成本以及其他费用[91] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司经营活动现金流增加5,020万美元，达到1.05479亿美元[140] - 2023年上半年，公司投资活动现金流为2,990万美元，主要用于购买可转换债券和资本支出[141] 风险管理 - 我们的财务报表是按照GAAP准则编制的，需要进行一些估计、假设和判断，可能会影响我们的财务报表[146] - 我们的操作风险主要指我们的运营风险，包括交易的不当或未经授权的执行和处理，技术或财务运营系统的缺陷，以及控制流程的不足或违规[149]

AssetMark Financial Holdings, Inc. (NYSE:AMK) Q1 2023 Earnings Conference Call May 3, 2023 5:00 PM ET Company Participants Taylor Hamilton - Head, IR Natalie Wolfsen - CEO Gary Zyla - EVP, Principal Accounting Officer and CFO Conference Call Participants Michael Cho - JPMorgan Jeff Schmitt - William Blair Patrick O'Shaughnessy - Raymond James Operator Good afternoon, everyone, and welcome to AssetMark's First Quarter 2023 Earnings Conference Call. Currently, all participants are in a listen-only mode. Later ...