1Q23 Earnings Presentation May 3, 2023 For general public use. Forward looking statements and non-GAAP financial measures Forward-Looking Statements Forward-looking statements include all statements that are not historical facts and can be identified by terms such as "will," "may," "could," "should," "believe," "expect," "estimate," "potential" or "continue," the negative of these terms and other comparable terminology that conveys uncertainty of future events or outcomes. These forward-looking statements i ...

季度财务表现 - 2023年3月31日季度总收入为1.766亿美元，比2022年3月31日季度的1.483亿美元增长19.1%[47] - 2023年3月31日季度净收入为1,720万美元，每股0.23美元，相比2022年3月31日季度的2,220万美元，每股0.30美元有所下降[48] - 2023年3月31日季度调整后净收入为3,970万美元，较2022年3月31日季度的2,880万美元有所增长[49] 平台资产和顾问增长 - 截至2023年3月31日，平台资产为962亿美元，较2022年3月31日的908亿美元增长5.9%[49] - 截至2023年3月31日，平台上有2,976名参与的顾问，较2022年3月31日的2,815名增长5.7%[49] - 公司致力于吸引新的顾问加入平台，提供全面的财富管理服务，以增强顾问的效率，使各种规模的顾问能够竞争和增长[50] 技术平台投资和发展 - 公司在2023年3月31日季度投资了2,020万美元用于技术开发，打算继续投资于技术平台，以满足财务顾问及其投资者的需求[52] 费用和支出 - 利差收入在2023年第一季度增加，主要受益于较高的利率环境[89] - 公司预计其他收入将在未来期间增加，主要受美国利率上升的影响[91] - 公司的总体和运营费用预计绝对金额将在未来期间增加，主要是由于与SEC和纽约证券交易所实施的规则和法规相关的法律和会计成本的显著增加[95] 资金流动和融资活动 - 公司的经营活动现金流量从2022年3月31日的2542万美元增加到2023年3月31日的3912.6万美元[120] - 公司的投资活动现金流量从2022年3月31日的935.7万美元增加到2013年3月31日的1390万美元[121] - 公司的融资活动现金流量从2022年3月31日的594.5万美元净提供增加到2023年3月31日的2500万美元净使用[122]

公司业务及财务表现 - 从2019年12月31日到2022年12月31日，公司平台资产从61.6亿美元增长到91.5亿美元，年复合增长率为14.1%[17] - 截至2022年12月31日，公司平台服务超过241,000个投资者家庭，通过大约9,200名顾问关系[17] - 在2022年度，公司总收入为6.183亿美元，净收入为1.033亿美元，调整后的EBITDA为1.997亿美元，调整后的净收入为1.305亿美元[23] - 我们的市场份额从2018年12月31日到2022年9月30日从10%增长到11%[23] - AssetMark的净流入持续增长，从2019年的54亿美元增长到2022年的56亿美元，有助于抵消市场下滑的影响[47] 投资顾问行业趋势 - 美国财富管理行业是一个增长行业，根据Cerulli的数据，截至2021年底，约有289,000名顾问管理着30.7万亿美元的资产[24] - 投资者对财务顾问的需求不断增长，个人财务顾问的就业预计将持续增长[25] - 93%的顾问预计到2023年至少一半的收入将来自基于费用的管理账户[26] - 独立注册投资顾问（RIA）模式的吸引力不断增加，RIA公司在美国财富管理行业中增长最快[27] - 投资顾问越来越依赖技术以保持竞争力和实现规模化，86%的投资顾问认为技术将在其增长中发挥重要作用[29] - 投资顾问越来越多地使用模型组合，金融顾问使用模型组合的增长率为15.0%[30] 多样性与包容性 - 公司在2022年12月31日的性别多样性为57%男性和43%女性，种族/族裔多样性为67%白人，少数族裔占员工总数的19%[68] - 公司在2022年继续加强正式的多样性和包容性计划，Respect at AssetMark，旨在通过实习计划引入新的多样化人才，并专注于招聘和发展组织内已有的人才[68] 可持续发展与治理 - 公司发布了首份ESG报告，强调了当前的可持续发展倡议、实践和目标[69] - 公司与2022年信贷协议签署了ESG修正案，将关键绩效指标和ESG定价条款纳入协议，以透明地将ESG目标与融资计划对齐[69] 高管团队 - 公司的执行官包括Natalie Wolfsen担任首席执行官和董事，Michael Kim担任总裁和首席客户官，Gary Zyla担任首席财务官，Ted Angus担任总法律顾问，Carrie Hansen担任首席运营官，David McNatt担任投资解决方案执行副总裁，Mukesh Mehta担任首席信息官，Esi Minta-Jacobs担任人力资源和项目管理执行副总裁[71] - Natalie Wolfsen自2018年1月至2021年3月担任公司首席解决方案官，之前曾在First Eagle Investment Management和The Charles Schwab Corporation担任多个职务[73] - Michael Kim自2018年1月至2021年3月担任公司国家销售领导者，之前在Fidelity Investments, Inc.担任高级副总裁[74] - Gary Zyla自2011年担任公司首席财务官，之前在Genworth Financial, Inc.担任副总裁[75] - Ted Angus自2013年加入公司担任总法律顾问，之前在Genworth Financial Wealth Management和The Charles Schwab Corporation担任法律职务[76]

AssetMark Financial Holdings, Inc. (NYSE:AMK) Q4 2022 Earnings Conference Call February 22, 2023 5:00 PM ET Company Participants Taylor Hamilton - Head, IR Natalie Wolfsen - CEO & Director Gary Zyla - EVP, Principal Accounting Officer & CFO Conference Call Participants Gerald O'Hara - Jefferies Jeffrey Schmitt - William Blair & Company Operator Good afternoon, everyone, and welcome to AssetMark's Fourth Quarter 2022 Earnings Conference Call. [Operator Instructions]. Today's call is being recorded. Now I'd l ...