CONCORD, Calif., Jan. 10, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- AssetMark Financial Holdings, Inc. (NYSE:AMK) released its "AssetMark Monthly Knowledge" Report today. Company results for the month of December 2023 include: Platform assets of $108.9 billion at the end of December, up 19.0% year-over-year.Net flows were $628 million in the month of December, up 82.0% year-over-year.AssetMark Trust Company client cash was $3.05 billion, down 13.8% year-over-year.Number of households increased 5.4% year-over-year to 254,110 ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入创历史新高,达1.91亿美元,同比增长23% [16][17] - 净收入创历史新高,达1.39亿美元,同比增长20% [17] - 调整后EBITDA创历史新高,达6650万美元,同比增长26% [49] - 调整后EBITDA利润率创历史新高,达34.9%,同比提升90个基点 [50] - 净收入同比增长20%,主要得益于管理资产规模增加11.1亿美元和Adhesion Wealth带来的2.4百万美元收入增加 [45] - 利差收入同比增长52%,主要由于收益率从209个基点提升至402个基点 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台资产规模达996亿美元,同比增长26% [37] - 第三季度净流入15亿美元,年化净流入占期初资产的7.1% [37] - 新增生产顾问(NPA)158名,质量较过去有所提升,今年新增NPA首年产能同比增长50%以上 [38][39] - 参与顾问(engaged advisor)数量为2,995名,占总顾问的32%,管理资产占比92% [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 银行信托市场是公司重点拓展的新领域,与Cheetah公司合作提供整合的信托会计和财富管理解决方案,预计到2028年底可带来250亿美元的增量平台资产 [23][24][25] - 公司推出个人税务管理服务(TMS),可为顾问客户提供更全面的税务优化支持,预计将为公司带来每年10个基点的额外收益 [26][27][28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来三大重点是:高速增长、加快资本部署、提升可扩展性 [12][13][14][15] - 目标到2026年底将参与顾问数量增加至5,000名,相当于将公司规模翻一番 [13] - 通过重新激活现有非参与顾问、加快新增顾问转化为参与顾问、以及并购等方式实现目标 [66][67] - 公司将把资本支出占收入比例提高至8%-10%,加大在自动化、技术等方面的投入,以提升可扩展性和服务能力 [14][15][111][112][113] - 公司将加大并购和战略合作力度,利用强大的资产负债表优势,积极寻找合适的并购和合作机会 [32][33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司业绩和未来发展前景表示乐观,有信心实现2023年全年22%以上的调整后EBITDA增长目标 [58] - 管理层认为公司具备加快资本部署和实现高速增长的能力,并将持续提升公司的可扩展性 [12][13][14][15] - 管理层表示将继续保持对顾问的优质服务,同时通过自动化等方式提升运营效率,以实现未来的可持续增长 [111][112][113][114] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Cho 提问** 询问公司如何实现参与顾问数量从2,000增加到5,000的目标 [63][64] **Michael Kim 和 Gary Zyla 回答** - 通过重新激活现有非参与顾问、加快新增顾问转化为参与顾问、以及并购等方式实现目标 [66][67] - 公司正在采取多项措施提升新增顾问的质量和转化率,以及加强与现有顾问的合作 [68][69][70][71] 问题2 **Daniel Fannon 提问** 询问公司计划在未来3年内通过自动化实现每年25百万美元成本削减的具体时间安排,以及2024年的整体费用增长情况 [110][111][112][113][114] **Michael Kim 和 Gary Zyla 回答** - 公司计划在未来3年内通过自动化实现每年25百万美元的成本削减 [111][112] - 2024年公司将保持谨慎的费用增长,预计单位数增长,同时将大幅增加资本支出以支持长期发展 [113][114]

总收入和净收入 - 2023年9月份的总收入为1.905亿美元，比2022年9月份的1.547亿美元增长23.2%[50] - 2023年9月份的净收入为3.84亿美元，每股收益为0.52美元，比2022年9月份的3.01亿美元，每股收益为0.41美元增长[51] - 2023年9月份的调整后净收入为4.6亿美元，比2022年9月份的3.5亿美元增长[52] 平台资产和活跃顾问 - 截至2023年9月30日，平台资产为996亿美元，比2022年9月30日的794亿美元增长25.5%[52] - 截至2023年9月30日，我们平台上有2995名活跃的顾问，比2022年9月30日的2601名增长15.1%[52] 技术投资和发展 - 我们在2023年前9个月投资了6.38亿美元用于技术开发[55] - 我们计划继续投资于技术平台以满足金融顾问和投资者的需求[55] 公司运营和发展 - 我们预计继续进行大量投资，包括增加员工总数，以支持我们的持续增长[57] - 我们的竞争对手主要是提供服务给独立投资顾问的财富管理公司[58] 收入影响因素 - 我们的收入受到一般经济条件的波动影响，包括市场条件和利率环境的变化[59] 财务指标和限制 - ATC客户现金占总资产的比例分别为3.9%和5.7%[74] - 调整后的EBITDA和EBITDA利润率是评估公司运营绩效的有用财务指标[79] - 调整后的EBITDA和EBITDA利润率有其局限性，不应孤立使用，应结合GAAP报告结果进行分析[81] 调整后的净收入 - 调整后的净收入代表在扣除特定项目之前的净收入，包括股权补偿费用、与收购相关的无形资产摊销、收购及相关整合费用、重组和转换成本以及其他费用[91] - 调整后的净收入不是净收入或经营活动现金流量的替代品[93] 第三季度财务表现 - 2023年第三季度调整后的净收入为46,021千美元，较2022年同期的34,973千美元增长[94] - 资产基础收入在2023年第三季度占总收入的比例为75.5%，较2022年同期的82.9%有所下降[95] - 利差收入在2023年第三季度因美国利率上升而增加[96] - 订阅收入在2023年第三季度较2022年同期增长24.5%[97] - 其他收入在2023年第三季度较2022年同期增长147.8%[98] - 资产基础支出在2023年第三季度较2022年同期增长18.1%[99] - 雇员薪酬在2023年第三季度较2022年同期增长12.1%[100] 贷款和现金流 - 2022年1月12日，公司与蒙特利尔银行修订了2020年信贷协议，增加了一项贷款设施，总额为5亿美元[141] - 2023年9月30日，公司经营活动现金流为15.94亿美元，较2022年同期的9.56亿美元增加了6.38亿美元[143] - 2023年9月30日，公司投资活动现金流为4.19亿美元，较2022年同期的3.79亿美元增加了0.4亿美元[144] 财务报表和影响因素 - 公司财务报表是按照GAAP准则编制的，需要进行一些估计、假设和判断，可能会影响公司的财务报表[149] - 在2023年前九个月，公司93.8%的总收入基于平台资产的市场价值，具有重复性[150] - 短期利率变化会影响公司的利差收入，100个基点的利率变化可能导致年度收入增减约2490万美元[151]

AssetMark Financial Holdings, Inc. (NYSE:AMK) Q2 2023 Earnings Conference Call August 2, 2023 5:00 PM ET Company Participants Taylor Hamilton – Head-Investor Relations Natalie Wolfsen – Chief Executive Officer Gary Zyla – Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Michael Cho – JPMorgan Dan Fannon – Jefferies Jeff Schmitt – William Blair Patrick O’Shaughnessy – Raymond James Operator Good afternoon, everyone. And welcome to AssetMark’s Second Quarter 2023 Earnings Conf ...

季度财务表现 - 2023年6月30日季度总收入为1.832亿美元，比2022年6月30日季度的1.512亿美元增长21.2%[51] - 2023年6月30日季度净收入为3,290万美元，每股收入为0.44美元，比2022年6月30日季度的2,530万美元，每股收入为0.34美元增长[52] - 2023年6月30日季度调整后净收入为4,120万美元，比2022年6月30日季度的3,240万美元增长[53] - 截至2023年6月30日，平台资产为1,008亿美元，比2022年6月30日的821亿美元增长22.7%[53] - 截至2023年6月30日，我们平台上有3,032名参与的顾问，比2022年6月30日的2,663名增长13.9%[53] 公司发展战略 - 我们致力于通过全面的财务健康和赋权独立金融顾问帮助他们的客户实现目标，改变金融咨询[50] - 我们的开放式架构平台为各种规模和模式的顾问提供灵活性和选择，包括全面外包的解决方案和模块化解决方案[50] - 我们相信社区型金融顾问通过为各种规模的投资者提供高度个性化和值得信赖的财务指导，有机会为他们提供访问[50] - 我们专注于通过我们的端到端财富管理解决方案吸引新的顾问到我们的平台[54] 财务指标 - 我们预计独立金融顾问服务的资产比例将从2020年的42%增长到2025年的47%[55] - ATC客户现金占总资产的比例分别为4.0%和5.9%[74] - 调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是评估公司运营绩效的有用财务指标[79] - 调整后的净收入排除了股权报酬费用、收购相关无形资产的摊销、收购和相关整合费用、重组和转换成本以及其他费用[91] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司经营活动现金流增加5,020万美元，达到1.05479亿美元[140] - 2023年上半年，公司投资活动现金流为2,990万美元，主要用于购买可转换债券和资本支出[141] 风险管理 - 我们的财务报表是按照GAAP准则编制的，需要进行一些估计、假设和判断，可能会影响我们的财务报表[146] - 我们的操作风险主要指我们的运营风险，包括交易的不当或未经授权的执行和处理，技术或财务运营系统的缺陷，以及控制流程的不足或违规[149]

AssetMark Financial Holdings, Inc. (NYSE:AMK) Q1 2023 Earnings Conference Call May 3, 2023 5:00 PM ET Company Participants Taylor Hamilton - Head, IR Natalie Wolfsen - CEO Gary Zyla - EVP, Principal Accounting Officer and CFO Conference Call Participants Michael Cho - JPMorgan Jeff Schmitt - William Blair Patrick O'Shaughnessy - Raymond James Operator Good afternoon, everyone, and welcome to AssetMark's First Quarter 2023 Earnings Conference Call. Currently, all participants are in a listen-only mode. Later ...

1Q23 Earnings Presentation May 3, 2023 For general public use. Forward looking statements and non-GAAP financial measures Forward-Looking Statements Forward-looking statements include all statements that are not historical facts and can be identified by terms such as "will," "may," "could," "should," "believe," "expect," "estimate," "potential" or "continue," the negative of these terms and other comparable terminology that conveys uncertainty of future events or outcomes. These forward-looking statements i ...

季度财务表现 - 2023年3月31日季度总收入为1.766亿美元，比2022年3月31日季度的1.483亿美元增长19.1%[47] - 2023年3月31日季度净收入为1,720万美元，每股0.23美元，相比2022年3月31日季度的2,220万美元，每股0.30美元有所下降[48] - 2023年3月31日季度调整后净收入为3,970万美元，较2022年3月31日季度的2,880万美元有所增长[49] 平台资产和顾问增长 - 截至2023年3月31日，平台资产为962亿美元，较2022年3月31日的908亿美元增长5.9%[49] - 截至2023年3月31日，平台上有2,976名参与的顾问，较2022年3月31日的2,815名增长5.7%[49] - 公司致力于吸引新的顾问加入平台，提供全面的财富管理服务，以增强顾问的效率，使各种规模的顾问能够竞争和增长[50] 技术平台投资和发展 - 公司在2023年3月31日季度投资了2,020万美元用于技术开发，打算继续投资于技术平台，以满足财务顾问及其投资者的需求[52] 费用和支出 - 利差收入在2023年第一季度增加，主要受益于较高的利率环境[89] - 公司预计其他收入将在未来期间增加，主要受美国利率上升的影响[91] - 公司的总体和运营费用预计绝对金额将在未来期间增加，主要是由于与SEC和纽约证券交易所实施的规则和法规相关的法律和会计成本的显著增加[95] 资金流动和融资活动 - 公司的经营活动现金流量从2022年3月31日的2542万美元增加到2023年3月31日的3912.6万美元[120] - 公司的投资活动现金流量从2022年3月31日的935.7万美元增加到2013年3月31日的1390万美元[121] - 公司的融资活动现金流量从2022年3月31日的594.5万美元净提供增加到2023年3月31日的2500万美元净使用[122]

公司业务及财务表现 - 从2019年12月31日到2022年12月31日，公司平台资产从61.6亿美元增长到91.5亿美元，年复合增长率为14.1%[17] - 截至2022年12月31日，公司平台服务超过241,000个投资者家庭，通过大约9,200名顾问关系[17] - 在2022年度，公司总收入为6.183亿美元，净收入为1.033亿美元，调整后的EBITDA为1.997亿美元，调整后的净收入为1.305亿美元[23] - 我们的市场份额从2018年12月31日到2022年9月30日从10%增长到11%[23] - AssetMark的净流入持续增长，从2019年的54亿美元增长到2022年的56亿美元，有助于抵消市场下滑的影响[47] 投资顾问行业趋势 - 美国财富管理行业是一个增长行业，根据Cerulli的数据，截至2021年底，约有289,000名顾问管理着30.7万亿美元的资产[24] - 投资者对财务顾问的需求不断增长，个人财务顾问的就业预计将持续增长[25] - 93%的顾问预计到2023年至少一半的收入将来自基于费用的管理账户[26] - 独立注册投资顾问（RIA）模式的吸引力不断增加，RIA公司在美国财富管理行业中增长最快[27] - 投资顾问越来越依赖技术以保持竞争力和实现规模化，86%的投资顾问认为技术将在其增长中发挥重要作用[29] - 投资顾问越来越多地使用模型组合，金融顾问使用模型组合的增长率为15.0%[30] 多样性与包容性 - 公司在2022年12月31日的性别多样性为57%男性和43%女性，种族/族裔多样性为67%白人，少数族裔占员工总数的19%[68] - 公司在2022年继续加强正式的多样性和包容性计划，Respect at AssetMark，旨在通过实习计划引入新的多样化人才，并专注于招聘和发展组织内已有的人才[68] 可持续发展与治理 - 公司发布了首份ESG报告，强调了当前的可持续发展倡议、实践和目标[69] - 公司与2022年信贷协议签署了ESG修正案，将关键绩效指标和ESG定价条款纳入协议，以透明地将ESG目标与融资计划对齐[69] 高管团队 - 公司的执行官包括Natalie Wolfsen担任首席执行官和董事，Michael Kim担任总裁和首席客户官，Gary Zyla担任首席财务官，Ted Angus担任总法律顾问，Carrie Hansen担任首席运营官，David McNatt担任投资解决方案执行副总裁，Mukesh Mehta担任首席信息官，Esi Minta-Jacobs担任人力资源和项目管理执行副总裁[71] - Natalie Wolfsen自2018年1月至2021年3月担任公司首席解决方案官，之前曾在First Eagle Investment Management和The Charles Schwab Corporation担任多个职务[73] - Michael Kim自2018年1月至2021年3月担任公司国家销售领导者，之前在Fidelity Investments, Inc.担任高级副总裁[74] - Gary Zyla自2011年担任公司首席财务官，之前在Genworth Financial, Inc.担任副总裁[75] - Ted Angus自2013年加入公司担任总法律顾问，之前在Genworth Financial Wealth Management和The Charles Schwab Corporation担任法律职务[76]

AssetMark Financial Holdings, Inc. (NYSE:AMK) Q4 2022 Earnings Conference Call February 22, 2023 5:00 PM ET Company Participants Taylor Hamilton - Head, IR Natalie Wolfsen - CEO & Director Gary Zyla - EVP, Principal Accounting Officer & CFO Conference Call Participants Gerald O'Hara - Jefferies Jeffrey Schmitt - William Blair & Company Operator Good afternoon, everyone, and welcome to AssetMark's Fourth Quarter 2022 Earnings Conference Call. [Operator Instructions]. Today's call is being recorded. Now I'd l ...