Ameris Bancorp第四季度财报 - Ameris Bancorp (ABCB)第四季度每股收益为1.07美元，低于Zacks Consensus Estimate的1.12美元[1] - 公司在过去四个季度中只有一次超过了市场预期的每股收益[3] - Ameris Bancorp第四季度营收为2.6235亿美元，低于Zacks Consensus Estimate的2.6749亿美元[4] Ameris Bancorp股价表现 - 公司股价自年初以来上涨了约0.1%，低于标普500指数的2.1%涨幅[6] - 公司的盈利前景对股价走势有重要影响，投资者可以关注盈利预期的变化[7] - 盈利预期的变化与股价走势之间存在强烈相关性，投资者可以关注Zacks Rank等评级工具[8] - Ameris Bancorp的盈利预期变化趋势为混合，目前为Zacks Rank 3 (Hold)[9] 行业前景和同行比较 - 行业前景对公司股价表现也有重要影响，目前Banks - Southeast行业排名在Zacks行业中的前33%[10] - 另一家同行Cadence (CADE)即将发布第四季度财报，预计将于1月29日发布[11] - Cadence预计第四季度每股收益为0.53美元，同比下降32.1%[12] - Cadence预计营收为4.3399亿美元，同比下降8.5%[13]

分析师预测 - 分析师预计Ameris Bancorp (ABCB)将在即将发布的季度报告中宣布每股收益为1.12美元，同比下降4.3%[1] - 预计营收将达到2.6723亿美元，同比下降1.9%[1] 共识预期 - 过去30天，本季度的共识每股收益估计已经下调了0.7%，达到目前水平[2] 收益预期修订 - 在公司披露收益之前，对收益预期的变化进行充分考虑至关重要[3] - 许多经验研究一致表明，收益预期修订的趋势与股票的短期价格表现之间存在着强烈关系[3] 深入分析 - 尽管投资者通常依赖共识收益和营收预估来评估本季度的业绩，但深入分析分析师对某些关键指标的预测往往能提供更全面的理解[4]

净利润和收入 - 公司第三季度2023年度净利润为8011.5万美元，每股摊薄收益为1.16美元[98] - 公司第三季度2023年度零售银行业务利息收入为22,844.8万美元，净利息收入为16,759.5万美元[99] - 公司第三季度2023年度抵押银行业务净利息收入为2,280.5万美元，净利息收入为2,280.5万美元[99] - 公司第三季度2023年度仓储贷款业务净利息收入为600.8万美元，净利息收入为600.8万美元[99] - 公司第三季度2023年度SBA业务净利息收入为196.2万美元，净利息收入为608.5万美元[99] - 公司第三季度2023年度保费融资业务净利息收入为94.8万美元，净利息收入为938.1万美元[99] - 公司第三季度2023年度零售银行业务净利润为5500.1万美元[99] - 公司第三季度2023年度抵押银行业务净利润为1617.8万美元[99] - 公司第三季度2023年度仓储贷款业务净利润为480.7万美元[99] - 第三季度2023年，公司的总利息收入达到3.315亿美元，较2022年同期的2.352亿美元增加了41.3%[102] - 第三季度2023年，公司的总非利息收入为6320万美元，较2022年同期的6530万美元减少了3.3%[104] - 第三季度2023年，公司的存款账户服务费增加了92.4万美元，达到1210万美元[105] - 第三季度2023年，公司的总非利息支出为1.414亿美元，较2022年同期的1.396亿美元增加了1.3%[106] - 第三季度2023年，公司的摊销无形资产减少了28.5万美元，达到440万美元[108] - 第三季度2023年，公司的所得税费用为2490万美元，较2022年同期的2850万美元减少了12.6%[109] - 截至2023年9月30日，公司的普通股东可得净收入为2.0317亿美元，每股摊薄收益为2.94美元，较2022年同期的2.6432亿美元和3.81美元下降了23.2%[110] - 公司在2023年9月份的净利润为20.3亿美元，较2022年同期增长了7.7%[111] - 公司在2023年前九个月的净利息收入为9.51亿美元，较2022年同期增长了52.9%[113] - 公司在2023年前九个月的非利息收入为1.87亿美元，较2022年同期减少了21%[115] - 公司在2023年前九个月的非利息支出为4.29亿美元，较2022年同期增长了0.9%[117] - 公司在2023年前九个月的广告和营销费用为8.9百万美元，较2022年同期的8.7百万美元略有增加[118] - 公司2023年前九个月的所得税费用为63.4百万美元，较2022年同期的84.2百万美元有所下降，有效税率分别为23.8%和24.2%[119] 资产和负债管理 - 公司在2023年9月底的投资组合中，可供出售债券和持有至到期债券按合同到期分类，实际现金流可能与合同到期不同[125] - 公司对贷款组合进行定期监控，重点关注信用损失准备的充足性，管理团队战略性地将分支机构设在乔治亚州、阿拉巴马州、佛罗里达州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的特定市场[130] - 公司对贷款组合进行信贷风险评估的贷款审查程序包括贷款组合摘要分析、核销和回收分析、应计问题贷款趋势分析以及问题和逾期贷款分析[131] - 2023年9月底，公司贷款减值准备余额为290,104千美元，较2022年底的184,891千美元增加了105,213千美元[137] - 2023年9月底，公司非应计贷款总额为134,558千美元，较2022年底的134,808千美元减少了250千美元，应计贷款逾期90天以上总额为11,891千美元，较2022年底的17,865千美元减少了6,000千美元[140] - 2023年9月底，公司短期投资总额为13亿美元，较2022年底的8.336亿美元增加了4.636亿美元[146] 风险管理 - 公司在2023年9月30日的监管资本标准下被认为是“充足资本”的，Tier 1杠杆比率为9.62%至10.51%[154] - 公司的主要市场风险暴露包括信用风险、利率风险和流动性风险，银行根据公司董事会和ALCO委员会批准的资产负债管理政策运营[154] - 公司使用模拟建模过程来衡量利率风险和评估潜在策略，管理确定了对利率风险的可接受水平[157] - 公司通过管理资产和负债的平衡来维持充足的流动性位置，同时与对应银行保持关系以提供必要的资金[159] 商誉评估 - 公司对于商业部门和高级融资部门的商誉进行了年度减值测试，结果显示在2023年6月30日时未发现减值存在[161] - 公司在2023年第二季度进行了商誉减值指标评估，结果显示在6月30日时未发现减值存在[162] 利率风险管理 - 公司使用模拟分析来监测市场利率变化对净利息收入的影响[166] - 公司使用模拟分析来监测市场利率变化对预期基准净利息收入的影响，结果显示在12个月和24个月内，利率变化对净利息收入的影响[167] - 预计在未来12个月和24个月内，利率变

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净利润为8,010万美元,每股收益1.16美元,资产收益率为1.25%,扣除拨备和税前利润率超过2% [14] - 有形股东权益比率提升至9.11%,达到公司的目标水平 [15] - 利息收入增加860万美元至3.306亿美元,但由于存款成本上升,净利息收入略有下降180万美元至2.078亿美元 [15] - 净利差为3.54%,较上季度下降6个基点,但全年净利差仍保持在3.63%的较高水平 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额略有下降2.71亿美元,主要是抵押贷款仓储业务的下降 [10] - 核心存款增加1.47亿美元,贷款存款比率改善至98% [10] - 抵押贷款业务收入下降11%,贷款发放额为12亿美元,贷款利差为2.15% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚特兰大市场一直是公司的稳定业务来源 [52] - 佛罗里达州的坦帕和杰克逊维尔市场以及卡罗来纳州也是公司的重点发展区域 [52] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续保持谨慎的贷款增长策略,不让贷款增速超过存款增速 [49] - 公司将专注于核心盈利能力、资产负债表管理,包括核心存款增长、资产增长控制、净息差稳定、费用控制和有形股东权益增长 [12] - 预计未来一年到两年内银行业并购整合活动将加速,公司将保持关注并把握适当的机会 [84][85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前利率水平并不算很高,银行需要适应并调整 [86] - 管理层对公司的核心盈利能力和资产负债表管理能力表示信心,认为这将有利于公司未来发展 [12] - 管理层预计未来12个月内贷款重定价将为净息差提供支撑,但也警示竞争行为可能对净息差产生压力 [104][106] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brady Gailey提问** 询问公司对净息差的展望,特别是非计息存款占比的变化对净息差的影响 [25][29] **Nicole Stokes回答** - 公司认为非计息存款占比可能在30%-32%之间稳定,这将有利于净息差的维护 [30][31] - 公司预计未来净息差可能会有小幅压缩,但有望保持在3.5%以上的较高水平 [34] 问题2 **Kevin Fitzsimmons提问** 询问公司连续几个季度主动增加拨备的原因,以及未来拨备计提的预期 [75][77] **Jon Edwards回答** - 拨备计提是基于模型预测,第三季度拨备已较上季度大幅下降,预计未来将逐步趋于稳定 [77][78] 问题3 **Palmer Proctor回答** - 公司将保持谨慎的贷款增长策略,不让贷款增速超过存款增速 [49] - 公司将关注核心盈利能力和资产负债表管理,包括核心存款增长、资产增长控制、净息差稳定、费用控制和有形股东权益增长 [12]

业绩总结 - 2023年第三季度净利润为8,010万美元，每股摊薄收益为1.16美元[1] - 2023年前三季度净利润为2.032亿美元，每股摊薄收益为2.94美元[7] - 核心银行部门的净利息收入构成了强大的收入基础[10] - 零售抵押贷款活动已经恢复到疫情前水平[10] - 调整后的运营费用在3Q23下降了700万美元[11] 用户数据 - 2023年前三季度有机贷款增长3.458亿美元，年化增长率为2.3%[7] - 2023年前三季度总存款增长11.3亿美元，年化增长率为7.7%[7] - 抵押银行业务占总收入的13%[10] - 抵押贷款销售利润率持续改善[10] 未来展望 - 资产敏感性在FOMC接近紧缩周期结束时有所缓解[12] - 公司拥有多样化的流动性来源，可覆盖117%的无抵押存款和161%的非抵押存款[13] 新产品和新技术研发 - 3Q23设备融资贷款总额为12.1亿美元，占Ameris总投资组合的6.0%[27] - 3Q23设备融资贷款生产总额为1.567亿美元，新生产的平均FICO评分为738[27] 市场扩张和并购 - 3Q23商业房地产贷款总生产额为58.1百万美元[26] - 3Q23住宅建筑贷款总承诺额为381.8百万美元[26] 负面信息 - 3Q23调整后净收入为80115千美元，较上年同期减少[28] - 3Q23调整后总非利息支出为141446千美元，较上季度减少[29]

财务表现 - 公司在2023年第二季度报告中，净利润为6263.5万美元，每股摊薄收益为0.91美元，较2022年同期的9010.6万美元和1.30美元有所下降[104] - 公司在2023年第二季度的平均资产回报率为0.98%，平均股东权益回报率为7.63%，较2022年同期的1.54%和11.87%有所下降[104] - 公司在2023年第二季度录得的净利润中，包含了对服务权益的减值恢复和银行场所收益，若排除这些调整项目，公司净利润为8150万美元，每股摊薄收益为1.18美元[104] - 2023年第二季度税前净息收入为2.105亿美元，较2022年同期的1.9234亿美元增长了920万美元，增幅为9.4%[107] - 2023年第二季度总利息收入为3.229亿美元，较2022年同期的2.035亿美元增长了1.194亿美元[108] - 2023年第二季度贷款占平均收益资产的比例为88.3%，较2022年同期的84.6%有所增加[108] - 2023年第二季度总利息支出为1.1241亿美元，较2022年同期的1.2038亿美元增长了920万美元[107] - 2023年第二季度贷款的收益率为5.66%，较2022年同期的4.32%有所增加[108] - 2023年第二季度总非利息收入为6.73亿美元，较2022年同期的8.38亿美元减少了1.65亿美元[110] - 2023年第二季度存款账户服务费增加了14.7万美元，达到1130万美元[111] - 2023年第二季度总非利息支出为1.484亿美元，较2022年同期的1.422亿美元增加了620万美元[112] - 2023年第二季度所得税费用为2.03亿美元，较2022年同期的2.8亿美元减少了7700万美元[114] 资产负债 - 2023年6月30日的证券投资组合中，可供出售的债务证券总额为1,524.8亿美元，持有至到期的债务证券总额为1,425.1亿美元[134] - 2023年6月30日，公司的贷款总额为208.6亿美元，较2022年12月31日的202.5亿美元增加了6.15亿美元，主要由有机增长推动[138] - 公司在2023年第二季度的贷款准备金总额为2.721亿美元，占贷款的1.33%[145] - 公司在2023年上半年的净核销比率为0.25%，较2022年上半年的0.07%有所增加[146] - 非应计贷款在2023年6月30日为1.267亿美元，较2022年12月31日的1.348亿美元减少了6.0%[148] - 公司在2023年6月30日的短期投资为10.3亿美元，较2022年12月31日的8.336亿美元有所增加[155] 风险管理 - 公司的风险管理流程包括评估贷款组合中的信用风险，确保信用评级准确[140] - 公司根据贷款的摊销成本基础估计贷款准备金，如果本金收回变得不确定，公司有政策及时撤销应计利息[141] - 公司对财务资产的预期信用损失通过信用损失费用进行反映，当公司认为财务资产的全部或部分无法收回时，适当金额将被冲销，公司应用判断确定何时认为财务资产无法收回[142] 流动性管理 - 公司通过与对应银行保持关系，投资联邦住房贷款银行(FHLB)股票等方式来维持充足的流动性位置[168] - 公司在2023年6月30日和12月31日分别拥有30%和26.3%的FHLB和FRB贴现窗口的可用性[168] - 公司的资产和负债的流动性资源由ALCO委员会持续监控，监管机构也定期进行监测[169] 利率风险管理 - 公司使用模拟建模过程来衡量利率风险和评估潜在策略，管理层确定了对利率风险的可接受水平[166] - 公司使用模拟分析来监测市场利率变化对基准净利息收入的影响，进行了12个月和24个月的模拟[177] - 公司使用模拟分析来监测市场利率变化对净利息收入的影响，对100、200、300和400个基点的市场利率上升和下降进行逐步和平行冲击，并每季度监测[176]

业绩总结 - 公司在2023年第二季度实现净利润为6260万美元，每股摊薄收益为0.91美元[6][8] - 公司2023年第二季度净利润同比下降30%至6263.5万美元[8] - 公司2023年第二季度净息差为3.60%，符合预期[6] - 公司2023年前两季度净利润为1.231亿美元，每股摊薄收益为1.78美元[7] - 公司2023年前两季度有机贷款增长6.165亿美元，同比增长6.2%[7] 贷款情况 - 公司2023年第二季度有机贷款增长4.73888亿美元，同比增长232%[8] - 公司2023年第二季度FHLB借款减少8.75亿美元，同比减少41.7%[6] - 公司2023年前两季度FHLB借款减少2.751亿美元[7] - 公司在2Q23的总可用流动性为13025万美元，未使用的流动性为9322万美元[13] 资产负债情况 - 公司2023年第二季度总存款增长5.457亿美元，同比增长11.0%[6] - 公司2023年第二季度总存款增加了5.456亿美元，其中非利息存款减少了5.91亿美元，MMDAs增加了5.027亿美元，CDs增加了6.264亿美元[14] - 公司在2023年第二季度，公司总股东权益为32.8463亿美元，较上季度增长0.96%[31] 不良资产情况 - 公司2023年第二季度不良资产占总资产比例为0.30%，较1Q23下降至0.33%[22] - 公司2023年第二季度特别提及的贷款中，不良资产和分类贷款总额增加1860万美元[23] - 公司2023年第二季度投资者商业地产贷款总额为7843.1百万美元，不良资产占比0.01%[24]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度报告净收入6,260万美元,每股摊薄收益0.91美元 [15] - 资产回报率为98个基点,有形股本回报率为11.53% [15] - 有形每股净值增加8.2%,达到31.42美元 [16] - 有形股本比率增加至8.80% [16] - 利息收入较上季度增加2,620万美元,较去年同期增加11,940万美元 [18] - 利息支出较上季度增加2,830万美元,较去年同期增加10,120万美元 [18] - 净利差从3.76%下降至3.60% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额增加4.74亿美元,增长9.5% [22] - 其中约40%或1.89亿美元来自抵押贷款仓储业务,预计将在年底前下降 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司表示大部分市场的存款价格战已经结束,存款压力有所缓解 [55] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将存款增长作为贷款增长的调节因素 [9] - 公司专注于增加有形净值,体现在本季度有形净值增长8% [11] - 公司保持良好的资本和流动性水平 [10][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来保持乐观,认为公司有能力为股东创造价值 [10][11][12] - 管理层预计第四季度抵押贷款仓储业务将有所下降,公司整体贷款增速将回到中单位数 [30][31] - 管理层认为存款价格战已经结束,存款压力有所缓解 [55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Spector 提问** 询问非计息存款流出的时间节点和趋势 [26] **Nicole Stokes 回答** 非计息存款流出主要发生在季初,后期有所缓解,公司目标是将非计息存款占比维持在30%-33%之间 [27][28] 问题2 **Brady Gailey 提问** 询问未来费用支出的预期 [44] **Nicole Stokes 回答** 预计第三季度费用与第二季度相当,第四季度将有所下降。全年费用增长目标维持在3%-5%之间 [45][46][47][48][49] 问题3 **Brandon King 提问** 询问对经纪存款的预期 [60] **Nicole Stokes 回答** 公司目标是通过增加核心存款来满足贷款需求,经纪存款占比目前仅8%,未来如有需要可适当增加 [62][63][64]

财务表现 - 公司在2023年第一季度报告中，净利润为60.4百万美元，每股摊薄收益为0.87美元[84] - 公司在2023年第一季度的资产回报率为0.98%，股东权益回报率为7.54%[84] - 公司在2023年第一季度录得银行拥有寿险（BOLI）收益的税前盈利为486,000美元[84] - 公司在2023年第一季度的调整后净利润为59.9百万美元，每股摊薄收益为0.86美元[84] - 公司在2023年第一季度的零售银行业务利息收入为208,215千美元，净利息收入为175,328千美元[85] - 公司在2023年第一季度的抵押银行业务净利息收入为20,027千美元[85] - 公司在2023年第一季度的SBA业务净利息收入为5,323千美元[85] - 公司在2023年第一季度的零售银行业务净利润为40,370千美元[85] - 公司在2023年第一季度的净利息收入为212,587千美元，净利息率为3.76%[86] - 公司在2023年第一季度的贷款产量为34亿美元，平均收益率为6.57%[87] - 银行部门贷款生产额在2023年第一季度达到5.63亿美元，较2022年同期的8.05亿美元有所下降[88] - 总利息收入在2023年第一季度达到2.967亿美元，较2022年同期的1.844亿美元有所增加[89] - 利息收入的收益率在2023年第一季度达到5.25%，较2022年同期的3.56%有所增加[89] - 存款成本从2022年第一季度的0.36%增加至2023年第一季度的2.38%[90] - 非利息收入在2023年第一季度为5.61亿美元，较2022年同期的8.69亿美元下降了35.5%[91] - 存款账户服务费在2023年第一季度下降了12.2万美元，为10.9百万美元[92] - 其他非利息收入在2023年第一季度增加了74.2万美元，为12.7百万美元[93] - 总非利息支出在2023年第一季度减少了440万美元，为1.394亿美元[94] - 所得税费用在2023年第一季度为1.81亿美元，较2022年同期的2.77亿美元有所下降[96] 资产负债 - 公司持有至到期的证券没有预期的信用损失，因此没有设立相关的信用损失准备金[101] - 截至2023年3月31日，公司持有的可供出售证券和持有至到期日证券的金额分别为766,129千美元和31,905千美元[103] - 公司贷款总额为203.9亿美元，较2022年12月31日增加了1.456亿美元，主要由于有机增长推动[106] - 公司对贷款组合进行定期评估，重点关注商业、金融和农业贷款等九大类别，以评估贷款损失准备金的充足性[107] - 公司根据贷款的摊销成本基础估计贷款损失准备金，截至2023年第一季度末，贷款损失准备金总额为2.427亿美元，占贷款的1.21%[113] - 非应计贷款在2023年3月31日达到1.43亿美元，较2022年12月31日增加了820万美元，主要归因于重新登记的GNMA贷款[116] - 公司对不良资产进行定期评估，包括非应计贷款、逾期90天或以上的应计贷款、被回收的个人财产和OREO，截至2023年3月31日，总不良资产占总资产的比例稳定在0.61%[116] - 截至2023年3月31日，公司持有的商业、金融和农业贷款总额为2,722,180千美元，房地产-商业和农田贷款总额为7,721,732千美元[115] - 公司对商业房地产贷款实践进行了监管，根据商业房地产贷款和谨慎风险管理实践的指导，商业房地产贷款被定义为由商业房地产担保的贷款[118] - 商业房地产贷款指导适用于当：（1）建筑、土地开发和其他土地的总贷款净额，减去自用贷款，占一级资本加上贷款和租赁损失准备金的100%或更多；或（2）多户住宅和非农业非居住物业担保的总贷款和建筑、土地开发和其他土地的总贷款净额，减去自用贷款，占银行一级资本加上贷款和租赁损失准备金的300%或更多[119] 投资活动 - 公司在2023年3月31日的短期投资为17.5亿美元，较2022年12月31日的8.336亿美元有所增加[123] - 公司在2023年3月31日的衍生工具和套期保值活动中，前期合约和IRLC的公允价值分别为640万美元和390万美元，负债分别为530万美元和0美元[124] - 公司在2023年3月31日的利率衍生工具协议中，公允价值为410万美元，负债为440万美元[125] 风险管理 - 公司暴露于美元利率变化，管理风险考虑净利息差的可能变化[141] - 公司使用模拟分析来监测市场利率变化对净利息收入的影响[143] 股票回购 - 公司在2023年第一季度回购了215,670股普通股，总价值为94,479,288美元[153] - 公司计划通过股票回购计划回购总值为100,000,000美元的股票[153] - 截至2023年3月31日，公司已回购了价值5.5百万美元的140,733股普通股[154] 内部控制 - 2023年3月31日，公司的内部控制未发现对财务报告有

Ameris Bancorp (NYSE:ABCB) Q1 2023 Earnings Conference Call April 28, 2023 9:00 AM ET Company Participants Nicole Stokes - Corporate EVP & CFO Palmer Proctor - Vice Chairman & CEO Conference Call Participants Casey Whitman - Piper Sandler & Co. Christopher Marinac - Janney Montgomery Scott Brady Gailey - KBW David Feaster - Raymond James & Associates Russell Gunther - Stephens Inc. Operator Hello, everyone, and welcome to the Ameris Bancorp First Quarter Earnings Conference Call. My name is Bruno, and I'll ...