业务合作 - 公司与晶科签订20GW电池订单，合资建设20GW切片+电池产能，合同为锁量不锁价合同，每月价格根据市场行情价格作参考[1] 产能规划 - 公司一期9GW TOPCon项目已于23年底出片，预计24年4月满产，剩余9GW计划于一期满产后开始设备安装，有望于24H1投产，预计25年出货量有望达30GW[2] 财务展望 - 预计23-25年公司营收分别为37.01/134.92/232.50亿元，归母净利润为1.94/7.82/10.35亿元，EPS为1.35/5.44/7.21元[3] 业绩增长 - 公司环保设备业务稳定增长，固碳业务持续放量，有望推动业绩增长[7] - 光伏电池片业务收入和毛利率呈现逐年增长趋势[7] 估值分析 - 公司24年估值为13倍，合理价值为70.76元/股，高于可比公司平均估值[7] - 可比公司平均PE值逐年下降，24年为9.42倍[8] 风险提示 - 光伏新增装机量不及预期、新技术竞争加剧、产业链价格波动、扩产不及预期等风险可能影响公司业绩[10][11][12][13]

业绩总结 - 公司与晶科能源签订了电池片采购合同，计划销售约25亿片光伏电池片，订单金额约94亿元，占2022年营业收入比例约655.97%[2] - 公司预计2023-2025实现归母净利润2.22/8.67/12.37亿元，EPS分别为1.54/6.04/8.61元，对应PE分别为24/6/4倍，维持“买入”评级[2] 新产品和新技术研发 - 公司与晶科能源合作建设年产20GW硅片+20GW太阳能电池的研发基地，项目分两期建设，一期建设年产10GW硅片+10GW太阳能电池片，二期根据项目进度及市场情况择机建设[2]

业绩总结 - 公司2023年营业总收入同比增长155.83%，归母净利润同比增长147.08%[1] - 公司预告2023年归母净利润1.80-2.45亿元，维持2024-2025年归母净利润预测9.04/12.51亿元[4] - 公司预计2024Q4末竣工并完成首片电池下线，资金安排通过35%自有资金及65%自筹资金解决[2] 新产品和新技术研发 - 公司与晶科能源签署了25亿片电池片采购合同，拟投建20GW硅片+20GW电池片实现一体化布局[1] - 公司与晶科共同投资年产20GW硅片+20GW电池片项目，向光伏中下游一体化拓展[2] 市场扩张和并购 - 公司持股90%，晶科持股10%，项目规划分两期建设，一期项目年产10GW硅片+10GW太阳能电池片[2] - 公司预计2025年营业总收入将达到154.43亿元，较2022年增长了约107.6%[5] 其他新策略 - 公司配套设备订单高增筑牢业绩基础，电池片投产逐步贡献增量，固碳需求有望加速[3] - 风险提示包括订单不及预期、项目建设进展不及预期、行业竞争加剧[4] - 公司2025年预计净利润将达到14.72亿元，较2022年增长了约140.8%[5] - 公司2025年预计每股净资产将达到27.63元，较2022年增长了约221.5%[5]

财务表现 - 2023年第三季度，苏州仕净科技营业收入达到85.52亿元，同比增长130.90%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为6.30亿元，同比增长259.63%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-30.02亿元，同比增长37.74%[5] - 基本每股收益为0.44元，同比增长235.88%[5] - 总资产达到67.71亿元，同比增长76.73%[5] - 公司实现营业收入85.52亿元，同比增长130.90%；净利润为6.30亿元，同比增长259.63%[18] - 公司已公告当年新增中标项目总金额约54.22亿元，其中90%为EPC项目[18] 股东情况 - 前十名股东中，朱叶持股比例最高，为15.74%[12] - 公司股东叶小红与控股股东朱叶通过签署《一致行动人协议》巩固了对公司的共同控制[13] - 公司股东山东江诣创业投资有限公司持有14,000,000股普通股，通过融资融券业务实际合计持有14,000,000股[14] - 公司股东王忠常持有806,300.00股通过信用交易担保证券账户，持有822,200股通过普通证券账户[15] 资产情况 - 公司流动资产合计为59.50亿元，非流动资产合计为8.21亿元，资产总计为67.71亿元[19] 营业情况 - 2023年第三季度，苏州仕净科技营业总收入达21.87亿元，同比增长109.9%[21] - 营业总成本为19.40亿元，同比增长108.3%，其中管理费用为15.15亿元，同比增长153.1%[21] - 营业利润为18.21亿元，同比增长154.6%[21] - 净利润为16.47亿元，同比增长174.2%[22] 现金流情况 - 经营活动现金流出小计为23.01亿元，较上期增长134.6%[24] - 投资活动现金流出小计为50.46亿元，较上期增长1077.6%[24] - 筹资活动现金流入小计为172.43亿元，较上期增长49.6%[24] - 现金及现金等价物净增加额为30.14亿元，较上期增加[25] - 期末现金及现金等价物余额为48.43亿元[25]

公司基本信息 - 公司股票代码为301030，股票上市证券交易所为深圳证券交易所[12] - 公司法定代表人为朱叶[12] - 公司联系人为杨宝龙和周青霞，联系地址为苏州市相城区太平街道金瑞路58号，电话为0512-69578288[12] - 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化[12] 财务表现 - 公司2023年上半年营业收入达到13.32亿元，同比增长98.12%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为10.33亿元，同比增长153.50%[15] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.28亿元，同比增长55.26%[15] - 公司基本每股收益为0.76元，同比增长145.16%[15] - 公司总资产达到55.11亿元，同比增长43.84%[15] - 公司归属于上市公司股东的净资产为17.01亿元，同比增长48.99%[15] 主营业务 - 公司报告期内主要从事制程污染防控设备、末端污染治理设备的研发、生产和销售[19] - 公司所处行业为环境保护专用设备制造，主要应用于泛半导体、汽车制造、精细化工等行业[19] - 公司业务收入主要来源于光伏行业，光伏产业在2023年上半年呈快速增长态势[19] - 公司在光伏行业的制程污染防控领域具有较高的市场占有率和领先的市场地位[20] 资金情况 - 本报告期银行贷款增加，导致财务费用增加至30,079,462.37元，同比增长71.96%[31] - 利润总额增加，所得税费用增至16,017,701.19元，同比增长95.61%[33] - 筹资活动产生的现金流量净额增加至794,033,597.04元，主要由筹资活动资金流入增加所致，其中发行股份募集资金流入增加[37] 项目进展 - 苏州仕净环保科技股份有限公司新建生产厂房项目截至期末投资达到6,148.3万元，实现了100%的进度[55] - 苏迪罗环保在线监测及环保大数据项目截至预计2023年第三季度完成所有投资，暂未有收益[58] - 向特定对象发行股票的募投项目仍处于建设及试运营状态，因此未产生效益[59] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为8,350股，持股5%以上的普通股股东包括朱叶、诣创业投资有限公司、叶小红等[118] - 公司股东关联关系中，股东叶小红与控股股东朱叶为母女关系，通过签署《一致行动人协议》巩固共同控制公司[119] - 公司股东山东江诣创业投资有限公司持有14,000,000股股份，唐义旺持有1,536,500股，杨柳持有991,700股[120]

财务表现 - 2023年第一季度，苏州仕净科技营业收入达到5.75亿，同比增长99.49%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为3,569万，同比增长179.41%[5] - 公司总资产达到47.59亿，同比增长24.20%[5] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益为16.02亿，同比增长40.37%[5] - 公司基本每股收益为0.26元，同比增长160.00%[5] - 公司稀释每股收益为0.26元，同比增长160.00%[5] - 公司加权平均净资产收益率为3.08%，同比增长1.84%[5] - 公司货币资金达到9.83亿，同比增长88.50%[8] - 公司营业收入达到5.75亿，同比增长99.49%[8] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.07亿，同比下降36.78%[5] - 报告期内，苏州仕净科技股份有限公司投资活动产生的现金流量净额为-7,124,283.65元，主要系减少投资活动所致[9] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为467,413,088.31元，主要系收到再融资款所致[9] - 经营活动产生的现金流量中，销售商品、提供劳务收到的现金为389,141,161.11元，经营活动现金流出小计为506,342,404.78元，经营活动产生的现金流量净额为-106,657,145.53元[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-7,124,283.65元，筹资活动产生的现金流量净额为467,413,088.31元[21] 公司发展 - 公司与宁国市经济技术开发区管理委员会签订了高效太阳能电池片生产项目投资合同协议书，设立项目公司负责运营年产24GW高效N型单晶TOPCon太阳能电池项目[15] - 公司向特定对象发行股票注册获得中国证监会批复，于2022年度向特定对象发行股票上市[15] - 公司股东朱叶持有公司15.79%的股份，股东山东江诣创业投资有限公司持有公司9.78%的股份[9] - 公司2023年第一季度财务报表显示，流动资产合计为4,200,334,442.17元，应收账款为1,248,582,370.39元，存货为823,867,876.33元[16] - 第一季度固定资产为157,799,378.28元，较上期增加1.13%[17] - 流动负债中短期借款为1,132,200,181.17元，较上期增加6.49%[17] - 股本为143,178,622.00元，较上期增加7.37%[18] - 营业总收入为575,226,664.07元，较上期增长99.99%[18] - 营业总成本为533,793,658.81元，较上期增长92.00%[18] - 营业利润为34,967,862.51元，较上期增长154.51%[19] - 净利润为34,724,262.02元，较上期增长191.00%[19] - 归属于母公司所有者的净利润为35,699,037.19元，较上期增长179.00%[19] - 其他综合收益的税后净额中，归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额为0元[19] - 2023年第一季度，苏州仕净科技股份有限公司综合收益总额为34,724,262.02元，归属于母公司所有者的综合收益总额为35,699,037.19元[20]

公司未来发展规划 - 公司未来不打算派发现金红利，不送红股，也不以公积金转增股本[3] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] - 公司将根据下游应用行业的发展状况和环保需求，提升产品性能，扩充产品范围，加大研发投入，吸引人才，提高生产效率和市场竞争力[124] - 公司将持续推进设计研发中心与高校、科研院所合作，加强人才梯队建设，实行TSCT培养计划，加强内控和ISO相关培训，优化人力资源配置[125] 公司财务表现 - 2022年公司营业收入达到14.33亿元，同比增长80.40%[23] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为9702.21万元，同比增长66.74%[23] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为-7.41亿元，同比下降253.11%[23] - 2022年末公司资产总额达到38.32亿元，同比增长57.38%[23] - 2022年公司基本每股收益为0.73元，同比增长43.14%[23] 公司产品与技术 - 公司自主研发的低温液态催化脱硝技术以定制化液态脱硝催化剂配方为核心[11] - 公司主要产品包括制程污染防控设备、末端污染治理设备等，针对精细化制造工艺流程中产生的各类复杂污染物进行处理[32] - 公司在光伏行业的制程污染防控领域具有较高的市场占有率和领先地位[31] - 公司的技术特点包括VOCs治理技术、活性炭纤维治理技术、生物治理技术等，已得到广泛应用并取得良好效果[30] 公司市场前景 - 2022年全球光伏新增装机容量超过250GW，同比增长40%以上[27] - 2022年中国光伏出口量约153.6GW，同比增长55.8%[27] - 2023年全球光伏新增装机量预计达280至330GW，中国光伏新增装机量将达到95至120GW[28] - 2022年生态环保产业全年营收约2.22万亿元，较2021年同期增长约1.9%[29] 公司经营管理 - 公司采取项目定制化采购模式，根据项目需求安排采购计划并优选供应商[36] - 公司采取以项目为核心的定制化生产模式，包括技术方案设计、专用设备生产和系统安装调试[37] - 公司主要通过招投标和商务谈判方式实现销售，提供定制化的整体解决方案[37] 公司研发创新 - 公司开发新型碳减排再利用技术，实现真正意义上的碳减排和碳再利用[69] - 公司研发新型Fenton催化反应体系，应用于页岩气开发压裂反排液处理工艺，提高了效率和构效关系研究[70] - 公司研发CO2吸附设备，通过测定不同压力、温度下不同吸附材料对CO2的吸附量，实现技术创新和设备性能提升[72] 公司治理结构 - 公司严格按照相关法律、法规和规范性文件要求，完善公司的法人治理结构[129] - 公司控股股东依法行使权利并承担相应义务，未干预公司决策和经营活动[130] - 公司董事会设有独立董事，各专门委员会提供科学和专业意见[130]

公司财务状况 - 公司2022年营业收入达到143.34亿元，同比增长80.40%[22] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为9.7亿元，同比增长66.74%[22] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为74.09亿元，较去年同期大幅增长[22] - 公司2022年基本每股收益为0.73元，同比增长43.14%[22] - 公司2022年末资产总额达到383.16亿元，同比增长57.38%[22] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为114.14亿元，同比增长11.22%[22] - 公司2022年营业收入分别为28.83亿元、38.39亿元、37.04亿元和39.07亿元[23] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润分别为1.28亿元、2.80亿元、1.75亿元和3.87亿元[23] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额分别为-18.03亿元、-10.56亿元、-19.61亿元和-25.88亿元[23] - 公司2022年其他营业外收入和支出合计为7.73亿元[24] 公司产品和技术 - 公司自主研发的低温液态催化脱硝技术以定制化液态脱硝催化剂配方为核心[11] - 公司在光伏行业的制程污染防控领域具有较高的市场占有率和领先地位[30] - 公司的技术特点包括VOCs治理技术、活性炭纤维治理技术等，已在实践中得到广泛应用并取得良好效果[29] - 公司的末端污染治理设备主要处理重工业企业在生产环节末端集中排放的各类污染物，凭借先进的NOx处理技术推进产品在水泥建材、钢铁冶金等领域的应用[33] - 公司主要产品包括脱硝处理塔、高效除雾除尘装置、脱白装置等氮氧化物处理设备[34] 公司发展战略 - 公司将根据下游应用行业的发展状况和环保需求，提升产品性能，扩充产品范围，抓住国家环保要求提高的机会[105] - 公司将加大研发投入，充分利用自身与高校、科技机构的研发能力，保持技术优势和长期持续发展的后劲[105] - 公司将持续推进设计研发中心与高校、科研院所展开合作，形成产、学、研紧密结合的发展模式[106] - 公司将加强人才梯队建设，实行关键人才培养计划，并加强中层管理者的领导能力[106] - 公司将继续推进技术创新，不断改进和创新，以提高自身竞争实力[108] 公司治理与股东情况 - 公司董事会设董事9名，其中独立董事3名，董事会的人数及人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求[111] - 公司监事会设监事5名，其中职工代表监事2名，监事会的人数及人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求[112] - 公司严格按照《上市公司信息披露管理办法》等相关法律、法规和规范性文件的要求，真实、准确、完整、及时、公平地披露有关信息[113] - 公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异[113] - 公司控股股东严格按照相关规定和要求，严格规范自身行为，不干预公司决策和经营活动，未损害公司及其他股东的利益[113]