证券代码： 300972 证券简称：万辰集团 福建万辰生物科技集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号2024-004 投资者关系活动 □特定对象调研 □ 分析师会议 类别 □ 媒体采访 √ 业绩说明会 □ 新闻发布会 □ 路演活动 □ 现场参观 □ 其他 （请文字说明其他活动内容） 参与单位名称及 投资者网上提问 人员姓名 时间 2024 年5月16日 (周四) 下午 15:00~16:30 地点 公司通过全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net）采用 网络远程的方式召开业绩说明会 上市公司接待人 1、董事长王健坤 员姓名 2、董事、总经理王丽卿 3、董事、副总经理王泽宁 4、副总经理、董事会秘书、财务总监蔡冬娜 5、独立董事林丽叶 6、保荐代表人沈颖 投资者提出的问题及公司回复情况 ...

财务数据 - 24Q1万辰集团实现营收48.3亿元，同比增长534%[1] - 24Q1归母净利润为624万元，同比下降88.15%[1] - 24Q1量贩零食业务实现净利润1.17亿元，净利率为2.5%[5] - 24Q1公司货币资金为17.05亿元，存货为6.92亿元[4] - 24-26年每股收益预测为0.87、1.85、2.45元，维持“买入”评级[6] - 2024年营业总收入预计为254.37亿元，同比增长173.7%[7] - 2024年归属母公司净利润预计为1.49亿元，同比增长280.2%[7] - 2024年EPS预计为0.87元，市盈率为31.22倍[7] 分析师团队 - 马铮是食品饮料首席分析师，拥有经济学博士学位[9] - 程丽丽是一名金融学硕士，拥有3年食品饮料研究经验[10] - 赵丹晨是一名经济学硕士，主要研究白酒板块，包括贵州茅台、五粮液等[11] - 张伟敬在白酒行业有13年经验，擅长分析次高端酒企竞争格局[12]

财务表现 - 2024年第一季度，福建万辰生物科技集团营业收入达到48.3亿元，同比增长534.03%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为6238.22万元，同比下降88.15%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为2.76亿元，同比增长835.22%[3] - 公司总资产为442.33亿元，同比增长12.69%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为86.17亿元，同比增长33.52%[3] - 利润表显示营业收入增长534.03%，营业成本增长576.99%[6] - 净利润为6.91亿元，同比增长50.40%[7] - 2024年1-3月，公司经营活动产生的现金流量净额为275,974,753.98元，同比增长835.22%[8] - 2024年1-3月，公司投资活动产生的现金流量净额为-46,641,979.92元，同比增长41.61%[8] - 2024年1-3月，公司筹资活动产生的现金流量净额为264,457,715.00元，同比增长172.39%[8] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为5,271股，前十名股东中，福建含羞草农业开发有限公司持股比例最高，为23.75%[8] - 公司前十名无限售条件股东中，深圳市鼎信企业咨询管理有限责任公司持有2,729,815.00股，为最大持股数量[9] - 公司无法判断前10名无限售流通股股东之间是否存在关联关系[10] - 深圳市鼎信企业咨询管理有限责任公司持有公司股票2,729,815股，为最大持股数量[11] - 深圳市为顺正新投资有限责任公司持有公司股票2,591,466股[11] - 股东陈波持有公司股票1,626,931股[11] - 公司前10名股东及前10名无限售流通股股东未参与转融通业务出借股份[12] 公司资产状况 - 福建万辰生物科技集团股份有限公司2024年第一季度财报显示，公司流动资产合计达到2,882,047,945.84元，较期初有所增长[14] - 公司非流动资产合计为1,541,294,279.92元，较期初略有下降[15] - 公司资产总计达到4,423,342,225.76元，较上一期有所增长[15] - 公司流动负债合计为2,833,434,454.60元，较期初有所增加[15] - 公司非流动负债合计为591,512,124.95元，较上一期略有增长[15] 经营表现 - 福建万辰生物科技集团股份有限公司2024年第一季度营业总收入为48.3亿元，较上期大幅增长[16] - 2024年第一季度营业利润达1.14亿元，同比增长[17] - 经营活动产生的现金流量净额为2.76亿元，较上期有显著增长[19]

业绩总结 - 公司23年全年实现营收92.9亿元，同比增长1592%[1] - 公司23年归母净利润为-0.83亿元，主要受金针菇价格波动影响[1] - 公司23年量贩业务收入为87.6亿元，门店数量达到4726家[2] - 公司23H2量贩零食业务毛利率提升至9.99%，净利率为1.82%[3] - 公司23年销售收现106亿元，现金流表现良好[4] 未来展望 - 报告显示，2026年预计公司营业总收入将达到43,051百万元，同比增长17.6%[7] - 公司2026年预计净利润为1,524百万元，同比增长32.3%[7] - 公司2026年预计EPS为2.45元，较前一年增长32.3%[7] 团队信息 - 分析师团队成员具备丰富的行业经验和专业背景[8][9][10][11][12][13][14] - 分析师团队负责本报告内容的每一位分析师均具备证券投资咨询执业资格，并独立客观地出具报告[15] 其他信息 - 公司提供的报告是专属研究产品，仅提供给签约客户，不面向公众发布[17] - 报告基于已公开信息编制，公司不保证信息的准确性和完整性，投资标的的价格和价值可能会波动[18] - 本报告不构成投资建议，投资者应根据自身情况谨慎考虑[19]

财务数据 - 万山集团2023年度营收为92.93亿元，同比增长1592.03%[1] - 万山集团2023年度归属于上市公司的净利润为亏损8292.65万元，同比下降273.72%[1] - 万山集团2023年度经营活动产生的现金流为10.23亿元，同比增长1353.6%[1] - 量化原始业务2023年度营收为87.59亿元，同比增长13057.81%[2] - 量化原始业务2023年度下半年营收增长249.5%，毛利率提升2.12个百分点[3] - 量化原始业务2023年度四个季度净利润分别为负0.1亿元、负0.31亿元、0.05亿元和0.7亿元[3] 财务策略 - 公司进行了三期股权激励，激励额度较大，董事会授权竞争额度审批问题[4] - 公司与银行合作融资，子公司信用贷款为主，公司提供担保[6] - 公司认为团队和人才是核心能力，通过股权激励激励团队[7] 资产管理 - 公司业绩表现良好，现金流较好，应付款主要是给工程商预付款[8] - 公司预付款和账期相对较好，现金流充裕，资产轻[9] - 预付款占营收比例不高，预付款加存货达到九亿，认为是正常水平[9] 经营效率 - 存货周转效率高，存货七亿多相当于15天周转一次[10] - 毛利率下半年高于上半年，盈利性保持在十个点左右，具有竞争力[10] - 去年毛利率逐步提升，供应链管理能力提升，通过共创方式提升毛利率[11] 发展战略 - 公司对可能稀释现有股东比例的行为非常谨慎[18] - 公司观察到门店销售额有正向趋势，但加密可能会影响单店销售额[19] - 公司通过加密来满足消费者需求，但不会强行拉低门店销售额[20]

营业收入 - 公司2023年营业收入为929.37亿元，较上年增长约16.9倍[1] - 公司2023年营业收入扣除后金额为923.36亿元，较上年增长约16.8倍[2] 业务收入比重 - 与主营业务无关的业务收入占营业收入的比重为0.65%[4]

公司业务情况 - 公司食用菌业务实现营业收入53,471.48万元，同比增加10.78%；但食用菌业务出现亏损[5] - 公司量贩零食业务实现营业收入875,902.48万元，同比增长13,057.81%，全年盈利3,314万元[6] - 公司食用菌主营业务毛利率整体下滑，主要产品金针菇销售价格下降，单位生产成本较高[4] - 公司食用菌业务所处行业得到政府支持，未来市场发展空间将不断提升[8] 公司基本信息 - 公司注册地址为福建漳浦台湾农民创业园，注册地址的邮政编码为363204[15] - 公司网址为http://www.vanchen.com，电子信箱为wanchen@wcswkj.com[15] 财务表现 - 公司2023年营业收入为9,293,739,531.63元，同比增长1592.03%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为-82,926,513.32元，同比下降273.72%[16] - 公司决定于2023年1月1日执行会计政策变更，对财务报表的影响包括递延所得税资产增加11,903,559.23元[17] - 公司2023年第四季度营业收入为4,393,252,416.79元，归属于上市公司股东的净利润为-26,370,867.35元[18] - 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况[19] - 公司2023年非经常性损益项目中，政府补助金额分别为7548.08万元、15065.94万元和19592.20万元[20] - 公司2023年其他营业外收入为57319.31万元，减所得税影响额为1499.54万元[21] 零售业务 - 公司所处行业为零售行业和食用菌种植行业[23] - 公司零售业务中的量贩零食业务取得了高速高质的稳健增长[24] - 量贩零食业态通过技术革新实现数字化改造，提高门店效率，创造多方共赢生态[25] - 量贩零食业态满足更广大中国消费者“多、快、好、省”之消费升级需求[25] - 量贩零食业态将成为新的大众消费商业基础设施，具有较好的发展前景[25] - 量贩零食行业规模扩张与经营管理效率提升呈正向互循环的发展态势[25] - 公司零售业务中的量贩零食业务在中国市场取得了成功，有望成为最具发展潜力的零售主要渠道之一[26] - 量贩零食业务的商业模式具有较强的可复制性，未来将吸引更多的投资者进入，推动行业快速发展[26] 食用菌业务 - 公司主要从事食用菌的研发、工厂化培育与销售的现代化农业业务[27] - 食用菌作为一种健康食品日益受到人们的重视，含有的生物活性物质对人体健康具有重要的利用价值[29] - 公司食用菌日产能达393.5吨，主要销往华东地区、华南地区、华中地区，并辐射西南地区、西北地区、华北地区和东北地区[30] - 公司2023年度食用菌业务营业收入为53,471.48万元，同比增加10.78%[55] - 公司募集资金投资项目“年产53000吨金针菇工厂化生产项目”于2月末完工投产，增加了金针菇产销量和收入[55] - 公司食用菌主营业务毛利率整体有所下滑，主要因产品销售价格下降和生产成本较高[55] - 公司采用现代生物技术和工厂化方式生产食用菌，以农业产品为培养原料，实现了生产的机械化、自动化、立体化和标准化[56] - 公司通过贸易商或加工企业采购生产原材料，保证原材料质量和供货及时性[56] - 公司销售食用菌产品主要通过经销商销售，采用买断式销售模式，结算方式以银行收款为主[57] - 公司研发中心开展新品种及新技术研发工作，与国内知名农业高校和科研院所建立紧密合作关系[58] - 公司生物资产主要是金针菇和真姬菇两类消耗性生物资产，按照成本进行初始计量[59] - 公司在2023年获得2项发明专利，其他重要无形资产无重大变化[60] - 公司在食用菌生产过程中持续改进液体菌种技术，提升生产效率和盈利水平[65:1] - 公司通过构建污染防控体系，杂菌污染率在行业内处于较低水平[65:2] - 公司食用菌生产采用国际先进的自动化生产设备，除少数工序外大部分采用全自动化设备[65:3] - 公司食用菌销售网络覆盖近20个省市自治区，具有较高的品牌知名度[65:4]

财务数据 - 公司2023年度营业总收入为92.93亿元，较上年同期增长1592.03%[1] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为-8.29亿元，较上年同期下降273.72%[1] - 公司2023年度加权平均净资产收益率为-11.39%，较上年同期下降18.44%[1] - 公司2023年度末总资产为39.25亿元，较本报告期初增长226.80%[1] 量贩零食业务 - 公司2023年度量贩零食业务实现盈利3,286万元，较上年同期增长[3] - 公司2023年度量贩零食业务营业收入同比去年实现大幅度增长，门店网络遍布多个地区[4] - 公司2023年度量贩零食业务在第四季度实现盈利6,979万元，全年盈利3,286万元[4] 食用菌业务 - 公司2023年度食用菌业务受行业竞争和市场需求变化影响，毛利率整体下滑[4] - 公司2023年度总资产增长主要系量贩零食业务规模增长和食用菌业务投资项目[4] 业绩预告 - 公司2023年度业绩与之前披露的业绩预告无差异[5]

证券代码：300972 证券简称：万辰集团 公告编号：2024-028 福建万辰生物科技集团股份有限公司 2024年第一季度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 （一）业绩预告期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日。 （二）业绩预告情况 预计净利润为正值且属于下列情形之一： 扭亏为盈 同向上升 √ 同向下降 项 目 本报告期 上年同期 盈利： 550万元–710万元 归属于上市公司 盈利：5,263.35万元 ...

业绩总结 - 公司食用菌业务预计全年营收5-6亿元，同比增长3.5%-24.2%[7] - 公司量贩零食业务全年营业收入预计85亿元-90亿元，净利润预计2850万元-3700万元[7] - 公司预测2024-2025年归母净利润分别为1.67亿元、3.65亿元，EPS分别为0.97元、2.12元[8] - 公司财务报表显示，2023年预计营业收入将达到9587百万元，2025年预计将达到29818百万元[11] - 预计2024年公司营业利润将为395百万元，2025年将增至964百万元[11] - 2021年至2025年，公司净利润呈现不稳定的波动，2023年预计净利润为-185百万元，2025年将增至891百万元[11] 公司关系 - 长城证券可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易[15] - 长城证券可能与本报告涉及的公司存在业务关系[15] 投资评级 - 买入、增持、持有、卖出等不同投资评级对应未来6个月内股价相对行业指数的涨跌幅度[15]