业绩总结 - 先导智能2025年资产总计预计达到74,914万元，较2022年增长了约127.6%[2] - 预计2025年每股净资产将达到16.43元，较2022年增长了约131.8%[2] - 预计2025年ROE-摊薄率为23.48%，较2022年略有下降[2] - 预计2025年P/E（现价&最新股本摊薄）为6.67，较2022年显著下降[2] 未来展望 - 先导智能海外订单占比逐步提升，预计2024年海外订单占比将达到30-35%，希望未来海外订单占比能达到50%以上[1] - 先导智能打造欧洲本土供应链，实现供应链本地化，提升服务质量和降低成本[1] 新产品和新技术研发 - 先导智能获得ABF 20GWh锂电设备订单，成为ABF超级工厂网络工程首条产线唯一设备供应商[1] 市场扩张和并购 - 先导智能海外订单占比逐步提升，预计2024年海外订单占比将达到30-35%，希望未来海外订单占比能达到50%以上[1]

业务合作 - 先导智能与ABF签署全球战略合作协议，为ABF提供总目标为20GWh的锂电池智慧产线服务[1] - 先导智能将成为ABF超级工厂网络工程首条产线唯一一家设备供应商，助力ABF实现20GWh锂电池超级工厂建设目标[3] 公司回购 - 公司累计回购公司股份1127万股，占公司总股本的0.72%，回购资金总额为3.5亿元[4] 财务预测 - 公司维持盈利预测，预计23-25年归母净利润分别为35.04、46.91、58.60亿元，维持“买入”评级[5] - 2023年营业总收入预计为19,039百万元，同比增长率为36.7%[7] - 2023年归母净利润预计为3,504百万元，同比增长率为51.2%[7] - 2024年每股收益预计为3.00元/股，ROE为27.2%[7] - 2025年预计营业总收入将达到29,135百万元，同比增长率为19.4%[7] - 2025年预计净利润为5,860百万元，同比增长率为24.9%[7] 投资评级 - 公司提醒投资者应该综合考虑个人情况和其他因素，不应仅仅依靠投资评级来做决定[13]

先导智能与ABF合作 - 先导智能与美国电池制造商ABF签署全球战略合作协议，获得迄今为止中国企业在美国获得的最大锂电池设备订单[1] - 先导智能将成为ABF超级工厂网络工程首条产线唯一一家设备供应商，为ABF提供量身定制的智能全自动整线解决方案[2] 公司业绩展望 - 预计公司2023-2025年归母净利润分别为32.16/40.40/50.16亿元，给予公司2024年归母净利润20倍PE估值，对应合理价值51.59元/股，维持“买入”评级[3] - 2025年预计公司的营业收入将占比18.4%，营业利润占比24.3%[4] - 公司的净利率预计将从2021年的15.8%增长至2025年的18.8%[4] - ROE预计将从2021年的16.7%增长至2025年的24.3%[4] - 公司的资产负债率预计将从2021年的60.5%下降至2025年的60.3%[4] - 每股收益预计将从2021年的1.01元增长至2025年的3.20元[4] 广发证券相关声明 - 广发证券（香港）经纪有限公司持有香港证监会批准的证券提供意见牌照，受香港证监会监管[10] - 投资者应注意广发证券及其关联机构可能存在利益冲突，不应仅依据本报告作出投资决策[12] - 研究人员声明本报告的观点仅代表个人观点，不代表广发证券立场，报酬标准受多种因素影响[13] - 投资者应注意证券价格波动，投资回报可能变化，本报告并未考虑个别客户的具体投资目标和财务状况[16] - 广发证券不对报告内容的准确性和完整性做出保证，客户不应仅依据本报告做出决策，应先咨询专业意见[17]

财务表现 - 2023年第三季度，无锡先导智能装备股份有限公司营业收入达61.01亿，同比增长34.04%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为11.23亿，同比增长31.71%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为负14.65亿，同比下降1324.10%[5] - 基本每股收益为0.7172元，同比增长31.50%[5] - 未分配利润为63.89亿，同比增长30.22%[8] - 营业收入达到131.86亿，同比增长31.86%[8] - 管理费用为6.96亿，同比增长37.30%[8] - 研发费用为12.60亿，同比增长40.02%[8] - 所得税费用为2.69亿，同比增长35.60%[8] - 无锡先导智能装备股份有限公司2023年第三季度现金支付其他与经营活动有关的现金减少至10.3亿，同比下降73.21%[10] - 公司投资支付的现金减少至25亿，主要因购买理财较少所致[10] - 公司汇率变动对现金及现金等价物的影响增加至2.48亿，主要因汇率变动所致[10] - 2023年第三季度，无锡先导智能装备股份有限公司营业利润为25.66亿元，较去年同期增长39.3%[18] - 净利润为23.19亿元，同比增长39.3%[18] - 综合收益总额为23.18亿元，同比增长39.3%[18] - 基本每股收益为1.48元，稀释每股收益为1.48元[19] - 经营活动产生的现金流量净额为-14.65亿元[20] - 投资活动产生的现金流量净额为3.57亿元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为-11.26亿元[21] - 现金及现金等价物净增加额为-25.31亿元，期末现金及现金等价物余额为19.40亿元[21] 股东情况 - 公司前10名股东中，江苏欣导创业投资合伙企业持股比例最高，为21.46%[11] - 公司前10名股东中，香港中央结算有限公司持股比例为17.02%[11] - 公司前10名股东中，宁德时代新能源科技股份有限公司持股比例为7.14%，持有111,856,823股[11] - 公司前10名股东中，上海卓遨企业管理合伙企业持股比例为5.88%[11] - 公司前10名股东中，中国工商银行股份有限公司－易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金持股比例为0.79%[11] - 公司前10名股东中，中国建设银行股份有限公司－华安创业板50交易型开放式指数证券投资基金持股比例为0.52%[11] - 公司前10名股东中，江苏欣导创业投资合伙企业、上海卓遨企业管理合伙企业、无锡煜玺创业投资合伙企业受同一控制人控制[12]

证券代码:300450 证券简称:先导智能 无锡先导智能装备股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号:2023-003 投资者关系活动 □特定对象调研 □分析师会议 类别 媒体采访 ■业绩说明会 新闻发布会 □路演活动 现场参观 □其他 电话会议 参加"深市民营上市公司 2023 年半年度集体业绩说明会"的 参与单位名称及 全体投资者 人员姓名 时间 2023 年 9 月 19 日 15:00-17:00 地点 深圳证券交易所上市大厅 深圳证券交易所"互动易"平台(http://irm.cninfo.com.cn) 上市公司接待人 副总经理兼董事会秘书:姚遥 员姓名 证券事务经理:朱琦 公司于 2023 年 9 月 19 日 15:00 在深圳证券交易所上市大 厅通过现场、图文与直播视频转播的方式举办 2023 年半年度 业绩说明会,介绍了 2023 年上半年经营情况及业绩情况,与 投资者进行了互动交流,并就投资者关注的问题进行了回复, 投资者关系活动 主要问题及回复如下: 主要内容介绍 1、今年上半年新能源行业增速有所放缓,那么针对动力 电池行业内出现的产能过剩的情况,您怎么看? 回复:目前动力电池行业的产 ...

募集资金投资 - 2019年公开发行可转换公司债券募集资金总额为10亿元[41] - 2020年向特定对象发行股票募集资金总额为25亿元[42] - 2019年募集资金投资金额为9.2亿元，未使用的募集资金余额为0.8亿元[43] - 2020年募集资金投资金额为17.2亿元，未使用的募集资金余额为8.1亿元[44] - 公司承诺投资项目包括先导研究院建设项目、信息化智能化升级改造项目等[46] - 公司变更募集资金用途，包括用于永久补充流动资金、建设华南智能装备产业园等项目[48] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金，金额分别为10,534.48万元和13,853.89万元[49][50] 公司治理 - 公司在报告期内通过与嘉城社区结对共建，为保障嘉城社区元宵活动的顺利开展发挥了积极作用[74] - 公司控股股东上海旭函及其一致行动人上海卓遨、无锡煜玺自愿承诺在2022年11月21日起的6个月内不以任何方式减持其持有的公司股份[75] - 公司报告期内未发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[76] - 公司报告期无违规对外担保情况[77] - 公司半年度报告未经审计[78] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[79] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[80] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[81] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[82] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[83] - 公司与宁德时代新能源科技股份有限公司及其控股子公司签订的合同正常履约，无应收账款回款情况[97] 股份变动 - 公司通过集中竞价方式增持公司股份2,910,180股，占公司总股本的0.19%[99] - 公司通过集中竞价交易方式实施了首次回购，回购股份数量为280,000股，占总股本的0.0179%[103] - 公司截至2023年7月31日通过集中竞价交易方式累计回购股份5,549,897股，占总股本的0.3544%[104] - 公司股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标有影响[105] - 公司本期解除限售股份数量为0，增加限售股份数量为2,205,771股[106] 财务状况 - 公司2023年上半年度报告显示，流动资产合计28,387,818,465.89元，较年初略有下降[116] - 公司2023年上半年度报告显示，固定资产达到1,125,999,928.22元，较年初有所增长[116] - 公司2023年上半年度报告显示，应付账款为3,632,582,116.57元，较年初有所下降[116] - 2023年上半年，无锡先导智能装备股份有限公司负债总计约为18,492.96亿元[120] - 2023年上半年，无锡先导智能装备股份有限公司资产总计约为29,313.28亿元[119] 财务报表 - 2023年上半年，无锡先导智能装备股份有限公司的综合收益总额为10,470万元[133] - 2023年上半年，公司的所有者投入和减少资本为510,700万元[134] - 2023年上半年，公司的股份支付计入所有者权益的金额为100,600万元[136] - 2023年上半年，公司的利润分配总额为841,000万元[137] - 2023年上半年，公司的所有者权益内部结转总额为108,200万元[138] - 公司是一家专业自动化设备制造商，主要业务包括设备研发、标准件采购、机械零部件加工、设备装配、编程调试和售后服务[141] - 本财务报告的批准报出日为2023年8月25日[141] - 合并财务报表范围包括多家子公司，详细信息可见附注“八、合并范围的变更”和“九、在其他主体中的权益”[142] - 财务报表以公司持续经营假设为基础，符合企业会计准则的要求[143] - 公司自本报告期末起12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项[144] - 公司根据实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备、存货计价方法、固定资产折旧等方面[145] - 财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及相关规定，真实完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等信息[146]

公司基本信息 - 公司股票代码为300450[8] - 公司中文名称为无锡先导智能装备股份有限公司[8] - 公司的外文名称为WuxiLeadIntelligentEquipmentCO.,LTD.[8] 公司财务数据 - 公司2022年营业收入为139.32亿元，比上一年增长38.82%[10][38] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为23.18亿元，比上一年增长46.25%[10][38] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为16.91亿元，比上一年增长25.85%[10][49] 公司业务及市场 - 公司所处行业为智能装备制造业，涵盖锂电池、光伏、3C等领域[16] - 公司是全球高端锂电池设备及整体解决方案的领先企业[20] - 公司在3C智能装备领域建立了世界领先水平的技术[23] 公司发展展望 - 公司将加快锂电池设备的开发进度，拓展新兴业务领域[85] - 公司将推广光伏电池和组件工艺迭代设备的应用，扩大行业影响力[85] - 公司将打造国际一流的氢能及燃料电池专业装备团队，为行业爆发做好准备[86] 公司股权及股东信息 - 公司总股本变为1,563,766,329股[135] - 公司董事、高级管理人员在报告期内持有的股票数量为76,800股[138] - 公司2021年度权益分派方案已经通过董事会和股东大会审议，2022年6月27日完成了权益分派事宜[196]

营业收入及利润 - 2023年第一季度，无锡先导智能装备股份有限公司营业收入达到32.73亿元，同比增长11.88%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为5.63亿元，同比增长62.64%[5] - 2023年第一季度，无锡先导智能装备股份有限公司净利润为5.46亿元，较上期增长57.94%[15] - 基本每股收益为0.3597元，同比增长62.39%[5] - 加权平均净资产收益率为4.93%，较上年同期增加1.34%[5] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-17.08亿元，同比下降41.03%[5] - 货币资金年初数为61.69亿元，期末数为40.97亿元，主要因为支付物料采购款较多所致[8] - 收到其他与经营活动有关的现金为17.76亿元，同比增加133.17%，主要因为采购量增加，银行承兑保证金到期收回增多[8] - 支付其他与经营活动有关的现金为20.93亿元，同比增加40.91%，主要因为采购量增加，开具银行承兑支付保证金增多[8] - 2023年第一季度，无锡先导智能装备公司经营活动现金流入小计为51.22亿，较去年同期3.80亿增长[17] - 2023年第一季度，无锡先导智能装备公司经营活动现金流出小计为68.31亿，较去年同期5.01亿增长[17] - 2023年第一季度，无锡先导智能装备公司投资活动现金流入小计为22.69亿，较去年同期3.50亿减少[17] - 2023年第一季度，无锡先导智能装备公司投资活动现金流出小计为26.42亿，较去年同期2.06亿增长[17] - 2023年第一季度，无锡先导智能装备公司筹资活动现金流入小计为4551.28万[18] - 2023年第一季度，无锡先导智能装备公司筹资活动现金流出小计为22.07万[18] - 2023年第一季度，无锡先导智能装备公司现金及现金等价物净增加额为-20.34亿，较去年同期2.23亿减少[18] - 2023年第一季度，无锡先导智能装备公司期末现金及现金等价物余额为24.37亿，较去年同期17.82亿增加[18] 费用支出 - 管理费用为21.78亿元，同比增长40.24%，主要因为员工人数增加，工资薪金等费用随之增长[8] - 研发费用为42.54亿元，同比增长64.89%，公司重视对产品研发的投入，且不断增加所致[8]