奥赛康(002755)
搜索文档
奥赛康20240719
2024-07-22 23:09
会议主要讨论的核心内容 1. 公司的发展历史可分为几个阶段:最初专注于仿制药PPI业务,后逐步拓展至肿瘤和抗感染领域 [1][2][3] 2. 公司目前处于仿制药与创新药协同发展的阶段,在仿制药领域专注于首仿和南仿,在创新药方面搭建了差异化的管线 [3][4] 3. 公司拥有两个核心子公司:南京海瑞医药负责原料生产,海光应用化学研究所负责化药研发 [4] 4. 公司的营收在2019年后出现下滑,主要受集采政策影响,但对公司整体影响已较小 [5] 公司在仿制药领域的布局 1. 公司在仿制药领域的战略是:发挥原料制剂优势,重点布局高端高值的南仿和首仿产品 [6] 2. 公司2021年后获批18款新仿制药,主要集中在抗感染和抗肿瘤领域,体现了公司的纺织能力和抢品优势 [6] 3. 公司的仿制药业务正处于高速放量期,如柏扎芳醋、多粘菌素等产品销售表现良好 [7] 公司在创新药领域的布局 1. 公司创新药管线涵盖大小分子,在靶点选择上具有差异化优势 [7][8] 2. 公司首个创新药品种SKC263是一种新一代PPI,具有更优的分子设计和安全性 [8][9][10] 3. 公司的三代EGFR-TKI产品EGYPT与同类产品相比疗效和安全性无明显优势,但公司正在寻求与大型药企的合作 [12][13] 4. 公司的18.2单抗产品在临床试验中展现出best in class的潜力,有望成为国内首个获批上市的18.2单抗三联疗法 [13][14][15] 5. 公司的铁剂产品麦尔芬铁胶囊具有独特的优势,可以满足院内外慢性疾病患者的长期补铁需求 [16][17][18] 公司在早期研发平台的布局 1. 公司的眼科双靶点产品有望替代现有单靶点产品,提高给药频率和疗效 [20][21][22] 2. 公司的细胞因子前药平台,如IR15相关产品,具有潜力成为PD-1的替代疗法 [22][23]
奥赛康深度汇报
-· 2024-07-20 12:41
公司发展历史 - 公司最初专注于仿制药PPI业务,在行业内处于龙头地位 [1][2] - 公司后来前瞻性地拓展到肿瘤和抗感染领域,建立了多元化的产品管线 [2][3] - 公司目前处于仿制药和创新药协同发展的阶段,在仿制药领域持续获批高端产品,在创新药领域布局多个后期管线 [3][4] 仿制药业务 - 公司仿制药业务受集采影响已逐步降低,占比下降至20%左右,未来影响有限 [4][5] - 公司在仿制药领域专注于高端产品,如首仿和南仿,在抗感染和抗肿瘤领域有多个产品获批 [5][6] - 公司拥有自有原料生产基地和化学研究所,在仿制药研发和生产方面具有优势 [3] 创新药布局 - 公司在PPI、一线肿瘤、铁剂等领域布局了4个临床后期产品,具有较大商业化潜力 [6][7][14][15] - 公司的PPI创新药ASKC263具有更优的分子设计和剂型优势,有望成为新一代PPI市场领导者 [7][8][9] - 公司的18.2单抗在临床数据和进度上领先同类竞品,有望成为国内首个上市的18.2单抗 [12][13] - 公司的铁剂产品麦亚芬铁胶囊具有独特的疗效和安全性优势,有望在院内外双重市场获得成功 [14][15][16] 早期研发平台 - 公司拥有细胞因子显像平台和IR15免疫调节平台,在免疫肿瘤等领域有多个潜力产品 [19][20] - IR15平台有望成为PD-1疗法的替代方案,未来可能在更广泛适应症上展现价值 [20]
骐思药想:奥赛康深度汇报
2024-07-19 20:20
会议主要讨论的核心内容 公司基本情况 - 公司发展历史可分为几个阶段,最初专注于仿制药PPI,后逐步拓展到肿瘤和抗感染领域 [1][2][3] - 公司目前已步入仿制药与创新药并重的发展阶段,在仿制药领域集中布局首仿和南仿药,在创新药领域搭建了差异化的管线 [3] - 公司主要通过两家核心子公司开展业务,一家负责原料药生产,一家负责化药研发 [4] 仿制药业务分析 - 公司仿制药业务受集采影响较大,但占比已降至20%左右,未来影响有限 [4][5] - 公司在仿制药领域的战略是集中做高端首仿和南仿药,并利用自有原料优势提升成本竞争力 [5] - 公司近年来连续获批多款高端仿制药,在抗感染和抗肿瘤领域表现突出 [6] 创新药布局 - 公司创新药管线涵盖大小分子,在肿瘤、胃肠道等领域布局了4个临床后期产品 [7][8] - 18.2单抗是公司重点布局的创新药,在疗效和安全性方面展现出best in class潜力,有望成为国内首个上市的三联疗法 [13][14] - 铁技胶囊是公司另一个特色产品,作为一种口服铁剂,在长期疗效和安全性方面具有优势 [15][16][17] 早期研发布局 - 公司在细胞因子显像平台上布局了多个靶点,如IR15等,展现出较强的创新能力 [20][21] - IR15相关产品具有替代PD-1的潜力,未来可能成为公司的重要创新支撑 [21]
奥赛康(002755) - 2024 Q2 - 季度业绩预告
2024-07-12 18:04
证券代码:002755 证券简称:奥赛康 公告编号:2024-025 北京奥赛康药业股份有限公司 2024 年半年度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整, 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 1、业绩预告期间:2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|-------|-----------------------|-------|-----------------| | 项 目 | | 本报告期 | | 上年同期 | | 归属于上市公司股东的净利润 | 盈利: | 6,600 万元—8,500 万元 | 亏损: | 15,845.23 万元 | | 扣除非经常性损益后的净利润 | 盈利: | 4,500 万元—5,800 万元 | 亏损: | 18,354.43 万元 | | 基本每股收益 | 盈利: | 0.07 元/股—0.09 元/股 | | 亏损:0.17 元/股 | 2、业绩预告情况:预计净利润为正值且 ...
奥赛康:首次覆盖报告:集采利空渐见底,创新转型即将迎来收获
国元证券· 2024-06-03 09:00
报告公司投资评级 - 首次推荐"买入"评级 [1] 报告的核心观点 存量仿制大品种集采影响逐渐平滑,公司业绩有望迎来拐点 - 公司13款主要仿制大品种已入选国家集采目录,公司业绩即将迎来拐点 [15] - 公司传统的优势板块——抗肿瘤和消化类仿制品种的存量品种的集采快速出清,抗感染类和慢性病类仿制药品种的快速崛起 [66] 聚焦公司传统优势领域,着重高端仿制+改良创新,打造特色产品组群 - 公司优选首批首仿、独家品种丰富产品组群,加强市场竞争力 [19] - 公司积极拓展口服剂型产品,进一步调整公司产品结构,丰富公司在消化、抗肿瘤、抗感染、慢性病等领域的产品组群 [19] 积极推进创新药品/高难壁垒制剂研发,重磅产品即将进入收获期 - 公司第三代EGFR抑制剂ASK120067临床获益明显且对CNS病变患者疗效显著 [33][35] - 公司抗肿瘤创新药ASKB589是全球进度前三的Claudin18.2靶向药,临床数据优异,有望成30亿级大品种 [37][46] - 公司新型口服三价铁络合物ASKC109具有突出的临床优势 [49][57][58] 公司投资亮点 - 公司创新转型即将进入收获期,ASKB589有望成30亿级大品种 [1] - 公司聚焦源头创新,开发国际领先的细胞因子前药技术平台 [61][62][63]
奥赛康(002755) - 2024 Q1 - 季度财报
2024-04-28 15:38
财务数据 - 公司2024年第一季度营业收入为4.48亿元,同比增长32.47%[5] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为3,154.47万元,同比增长145.99%[5] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.98亿元,同比增长279.09%[5] - 公司2024年第一季度基本每股收益为0.03元,同比增长142.86%[5] - 公司2024年第一季度营业收入为4.48亿元,同比增长32.5%[12] - 公司2024年第一季度净利润为3.15亿元,同比增长2.0%[12] - 公司2024年第一季度研发投入为6.35亿元,占营业收入的14.2%[12] - 公司2024年第一季度营业利润为27,804,099.63元,同比下降71,462,016.21元[14] - 公司2024年第一季度净利润为26,431,563.79元,同比下降75,383,018.82元[14] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为198,390,225.98元,同比增加110,779,210.22元[16] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-50,456,332.08元,同比下降115,382,213.06元[16] - 公司2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-30,968,923.38元,同比下降51,400,148.38元[16] - 公司2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为1,153,337,238.95元,同比增加419,420,691.56元[16] - 公司2024年第一季度收到的税费返还为1,489,467.07元[16] - 公司2024年第一季度收到其他与经营活动有关的现金为84,094,893.83元[16] - 公司2024年第一季度支付其他与经营活动有关的现金为198,093,477.77元[16] - 公司2024年第一季度收回投资收到的现金为730,000,000.00元,取得投资收益收到的现金为7,661,677.55元[16] 研发情况 - 公司2024年第一季度研发费用为6,351.20万元,同比下降48.09%[8] 股东情况 - 公司前十大股东中南京奥赛康投资管理有限公司持股比例为34.20%[9] - 公司前十大股东中江苏苏洋投资实业有限公司持股比例为14.90%[9] - 公司前十大股东中中亿伟业控股有限公司持股比例为14.45%[9] 资产负债情况 - 公司2024年第一季度末货币资金余额为11.67亿元,较年初增加11.4%[11] - 公司2024年第一季度末交易性金融资产为7.28亿元,较年初增加1.9%[11] - 公司2024年第一季度末应收账款为1.40亿元,较年初减少1.1%[11] - 公司2024年第一季度末存货为1.70亿元,较年初增加1.5%[11] - 公司2024年第一季度末无形资产为6.60亿元,较年初增加58.9%[11] - 公司2024年第一季度末开发支出为5.03亿元,较年初减少5.2%[11] - 公司2024年第一季度末资产总额为36.86亿元,较年初增加4.6%[11] 其他 - 公司2024年第一季度收到的政府补助为233.78万元[5] - 公司2024年第一季度持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动收益为489.51万元[5]
奥赛康首次覆盖报告:创新驱动转型,变革中等待突破
东方证券· 2024-03-12 00:00
公司概况 - 公司是处于创新兑现前夕的综合型药企,以质子泵抑制剂(PPI)注射剂起家,为该领域领先企业[1] - 公司成立于2003年,起家于质子泵抑制剂领域,2019年开始创新药研发,目前有3款重磅产品即将上市[8] 业绩总结 - 公司业绩在2023年触底反弹,集采影响逐渐减弱,快速推进仿制药新品上市,产品结构优化,为存量业务带来新增长点[1] - 预测公司2023-2025年归母净利润分别为-1.56、0.12、0.74亿元,对应目标价为11.26元,首次给予“买入”评级[2] - 2023年前三季度实现营收11.2亿元,同比-25.7%,但降幅较2022年明显收窄,归母净利润亏损1.4-2.0亿元[9] 新产品和新技术研发 - 公司注射用艾司奥美拉唑钠样本医院销售情况呈现稳步增长,2023年Q1-Q3销售额达到250百万元,同比增长80%[13] - ASKB589是公司在研管线中的重点产品,针对Claudin18.2靶点,具有广泛的患者获益可能[24] - ASKB589在临床试验中表现出较高的疗效数据,具有潜在的BIC药物特征[30] 市场扩张和并购 - 公司产品布局c-MET抑制剂,解决EGFR-TKI耐药难题,有望拓展潜在获益人群[35] - 公司共有13个产品中选国家第四批、第五批、第七批、第八批药品集中带量采购[54] - 集采对公司业绩的负面影响逐渐减小,第七批集采影响较大,但未来收入有望稳定增长[61]
奥赛康(002755) - 2024年1月31日投资者关系活动记录表
2024-02-01 17:07
证券代码:002755 证券简称:奥赛康 北京奥赛康药业股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号:2024-001 投资者关系活动类别 □√特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 参与单位名称及人员姓 东方证券自营:王光宇;东方红资管:刘中群; 名 敦和资管:叶施;国诚投资:相健、王文强; 富荣基金:杨皓童;华创证券:张艺君; 华泰资管:李勇创;华泰证券:许泽昊; 海富通基金:高通;杭银理财:王哲; 南京证券:孙朋举;鹏扬基金:王雪刚; 上银基金:纪晓天;深圳龙腾资产:于龙; 湘财基金:张泉;鑫元基金:白伊贝; 兴银理财:卢新平;招商基金:梅梅; 中银资管:李明蔚;浙商基金:黄文敏。 (以上排名不分先后,按公司首字母顺序排列) ...
奥赛康(002755) - 奥赛康调研活动信息
2023-11-29 15:36
证券代码:002755 证券简称:奥赛康 北京奥赛康药业股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号:2023-005 投资者关系活动类 □√特定对象调研 □分析师会议 别 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 参与单位名称 长江证券:伍云飞 及人员姓名 安信基金:方瑾 宁波银行理财:徐厚犇 上海冲积资产:张智聪 上海古曲私募基金:常先通 杭州融泰云臻私募基金:郭凤芹 时间 2023 年11 月 28 日 地点 公司 2102 会议室 上市公司接待人员 总经理、董事会秘书 马竞飞 姓名 证券事务代表 王燕燕 ...