业绩总结 - 公司在2023年实现营收和归母净利润分别为173.17亿元和64.27亿元，同比增长分别为9.1%和5.6%[1] - 公司2023年四季度营收和归母净利润分别为48.74亿元和15.54亿元，环比增长分别为15.1%和21.0%[1] - 公司2023年管理费用同比增长2.8%至75.23亿元，管理费用率同比下降2.42%至50.6%[1] - 预计公司2024-2025年归母净利润分别为66.18亿元和73.60亿元，同比增长分别为3.0%和11.2%[4] 未来展望 - 预计公司2024-2025年归母净利润分别为66.18亿元和73.60亿元，同比增长分别为3.0%和11.2%[4] 免责声明 - 报告中的信息和意见仅供参考，不构成证券买卖出价或征价邀请[11] - 公司不保证报告中的信息准确性和完整性，也不对使用报告造成的损失承担责任[11] - 过往业绩不预示未来回报，投资者应独立评估信息并考虑个人投资目的和财务状况[11] - 公司可能持有报告中提及公司的证券头寸并提供投资银行服务，存在利益冲突[12]

公司基本信息 - 公司2023年实现营业收入173.17亿元、净利润64.27亿元，资本实力和抗风险能力进一步增强[3] - 公司注册资本为96.12亿元，净资本为821.40亿元[17] - 公司主要办公地址为深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦，联系电话为0755-82130188[18] - 公司主营业务未发生重大变化，控股股东为深投控[19] - 公司前身为深圳国投证券有限公司，成立于1994年6月[25] - 公司注册资本由10,000万元增加至80,000万元[25] - 公司于2014年12月首次公开发行股票并在深交所上市[29] - 公司于2020年8月非公开发行A股股票[29] - 公司注册资本由700,000万元变更为820,000万元[29] - 公司完成相关的工商变更登记及备案手续[29] - 公司以2007年12月31日经审计的净资产折股变更为股份有限公司[29] - 公司股东包括深投控、华润信托、云南红塔、中国一汽和北京城建[29] - 公司股东大会设有董事会、监事会、审计委员会等机构[31] - 公司设立了风险管理委员会、薪酬与考核委员会、资产管理委员会等机构[31] - 公司在深圳设立了多家分公司，包括深圳分公司、深圳红岭分公司、深圳深南分公司、深圳泰九分公司、深圳科技园分公司等[32] - 公司在浙江、上海、北京、广州、广西等地也设立了分公司[32] - 公司在福建、四川、江苏、苏州、湖北、江西、佛山、陕西、甘肃、珠海、湖南、天津、中山、山东、烟台、惠州、大连、黑龙江等地均设有分公司[33] - 公司在各地分公司的成立日期分布较广，从1997年至2022年不等[33] - 公司共设有238家证券营业网点，分布于全国117个城市和地区[36] - 公司子公司国信期货共设有22家分支机构，分布于全国19个城市[37] - 公司2023年度资产总额为46,296,016.98万元，同比增长17.40%[38] - 公司2023年度母公司资产总额为43,396,919.21万元，同比增长15.69%[39] - 公司注册资本最高达到了港币263,000万元[35] - 公司是粤港澳大湾区唯一一家本地国资控股的头部券商，累计服务大湾区企业超过600万客户[48] - 公司前六大股东均为实力强劲的央地两级国有企事业单位，国有股东持股占比合计超过80%[48] - 公司是行业前八家创新试点证券公司之一，推出了多个具有示范效应的业务模式[48] 公司财务表现 - 公司2023年度营业收入为1,731,686.85万元，同比增长9.08%[38] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为642,729.41万元，同比增长5.57%[38] - 公司2023年度母公司净利润为600,915.81万元，同比下降3.09%[39] - 公司2023年度非流动性资产处置损益为158.55万元[40] - 公司2023年度计入当期损益的政府补助为6,278.92万元[40] - 公司2023年末核心净资本为5,476,012.73万元，较上年末增长3.41%[45] - 公司2023年末风险覆盖率为290.71%，较上年下降122.41个百分点，低于监管标准≥100%[45] - 公司2023年末自营非权益类证券及其衍生品/净资本比率为300.74%，较上年上升46.42个百分点，符合≤500%的标准[45] - 公司2023年全行业145家证券公司实现营业收入4,059.02亿元，同比增长2.77%[47] - 公司2023年末行业总资产为11.83万亿元，净资产为2.95万亿元，净资本为2.18万亿元，分别较上年末增长6.92%、5.85%、4.20%[47] 公司业务发展 - 公司2023年度实现营业收入173.17亿元，同比上升9.08%；实现归属于上市公司股东的净利润64.27亿元，同比上升5.57%[51] - 公司2023年投资银行业务实现营业收入14.19亿元，同比下降24.58%[57] - 公司完成股票主承销项目23.83家，募集资金260.45亿元，位居行业第10、第8[57] - 公司2024年将进一步提高公司研究、价值发现、质量控制、客户服务、直投等能力，切实提升项目质量[57] - 公司债承销规模为2,199.77亿元，同比增长11%[59] - 金融债承销规模为707.16亿元，同比增长1.8%[59] - 债券承销608只，承销规模2,294亿元，同比增长11%[59] - 公司2023年投资与交易业务实现营业收入53.31亿元，同比增长94.09%[60] - 公司资产管理业务报告期内实现收入5.31亿元，同比上升45.23%，资产管理业务净值规模为1,550.60亿元，较上年提升14.66%[63] - 公司私募股权基金管理业务收入同比下降，但新增基金管理规模达33亿元，积极布局智能驾驶、节能环保等战略性新兴产业[63] 公司风险管理 - 公司持续完善全面风险管理工作，引入“经济资本”有效计量和评估公司总体风险水平[183] - 公司建立了四级风险管理架构，包括董事会、经营管理层、独立的风险管理机构和业务部门的风险管理岗位[183] - 公

鹏华基金董事长变动 - 国信证券公告透露了鹏华基金董事长变动迹象，何如即将退休[1] - 张纳沙被指大概率接任鹏华基金董事长，因为她已经接替何如成为国信证券董事长[2] - 鹏华基金下一任董事长预计出自深圳国资系统，张纳沙是深圳国资系统的老人，自1994年进入深圳国资系统[4] 股东情况 - 鹏华基金的股东方相对稳定，国信证券是第一大股东，股东方出资比例为50%、49%、1%[3] 新任董事长任务 - 鹏华基金将迎来新一任董事长，需要平衡规模与业绩，适应市场新变化，加强投研建设能力[14]

分组1 - 国信证券发布研究报告指出，恒生指数在2024年的收入、利润增长率高达15%以上，风险溢价模型显示即便用最苛刻的美债利率4.5%和风险溢价率9.3%的条件代入，指数也不会再创新低[1] - 港股恒生指数在2024年的收入、利润增长率高达15%以上，风险溢价模型显示即便用最苛刻的美债利率4.5%和风险溢价率9.3%的条件代入，指数也不会再创新低，可视为港股的反转已经开始[6] 分组2 - 美国三大指数在历史上每个基钦周期的低点到高点的中位数涨幅分别稳定在70%左右、73%-75%和113-125%，预计本轮全球扩张期会持续到2025年上半年，国信证券匡算了美股三大指数的预期收益率[2] - 美联储降息幅度从年初的6次快速修正到目前的3次，市场需要密切关注美联储的态度、隔夜拆解利率水平、短债发行情况，担心如果美联储降息或停止缩表的态度不够坚决，可能会引发短期的市场动荡[3] 分组3 - 2024年春节出行人次达到新高，春节票房同比增长18%，体现出消费的韧性[4] 分组4 - 中国经济在高速成长过程中市场给予大多数企业高溢价，随着经济增长常态化，这个溢价并未消去，未来A股的估值可能走向分化[5] 分组5 - 港股1-2月份的走势表明景气度无法决定股价走势，不少板块呈现业绩上修但股价下跌，情绪修复需要一个过程，建议3月份以组合的平衡配置为主[7] 分组6 - 风险提示包括地缘政治的不确定性、海外降息幅度的不确定性、部分行业竞争格局的不确定性和行业监管政策的不确定性[8]

证券代码：002736 证券简称：国信证券 编号：2023-006 投资者关系活 □特定对象调研 □分析师会议 动类别 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 √其他 参与单位名称 参加深圳辖区上市公司 2023 年投资者网上集体接待 及人员姓名 日活动的投资者 时间 2023 年 11 月 15 日 15:30 - 17:00 地点 “全景路演”网络平台（http://rs.p5w.net） 上市公司接待 1.谌传立 副总裁兼董事会秘书 人员姓名 2.周中国 财务负责人 投资者关系活 一、公司ESG方向表现如何？ ...

证券代码：002736 证券简称：国信证券 编号：2023-058 国信证券股份有限公司 关于参加深圳辖区上市公司 2023 年投资者 网上集体接待日活动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为进一步加强与投资者的互动交流，国信证券股份有限公司（以下简称“公 司”）将参加由深圳证监局指导、深圳上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 联合举办的“2023 年深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日活动”。本次活 动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net）， 或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演 APP，参与本次互动交流，活 动时间为 2023 年 11 月 15 日（星期三）15:30-17:00。届时，公司副总裁兼董 事会秘书谌传立先生、财务负责人周中国先生将在线与投资者进行沟通与交流。 欢迎广大投资者踊跃参与！ 特此公告。 ...

财务表现 - 2023年第三季度，国信证券营业总收入为423,483.69万元，同比下降15.27%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为128,410.06万元，同比下降17.43%[3] - 公司总股本为9,612,429,377股，全面摊薄每股收益为0.41元[4] - 公司持有交易性金融工具和衍生金融工具产生的公允价值变动损益为506,968.79万元[6] - 公司债权投资规模增加，债权投资达到29,301.82万元，同比增长323.03%[7] - 公司其他资产预缴税金增加，达到87,764.98万元，同比增长93.61%[8] - 公司应交税费减少，为16,878.77万元，同比减少64.18%[9] - 公司应付款项增加，达到1,690,836.89万元，同比增长33.15%[10] - 公司其他综合收益变动，为100,672.31万元[11] - 公司投资活动产生的现金流量净额为3,957.86万元，同比减少56.04%[13] - 公司报告期末普通股股东总数为105,373户，前十名股东持股情况中，深圳市投资控股有限公司持股比例最高，达33.53%[14] - 公司第二大股东华润信托与证金公司开展转融通证券出借交易，截至2023年第三季度末，华润信托出借股数增加至3,123,600股[15] - 公司未发行优先股[16] - 公司拟提名张蕊女士为独立董事候选人，并拟设立资管子公司从事证券资产管理业务[17] - 公司截至报告期末共设有238家证券营业网点，分布于全国117个城市[17] - 公司完成了2023年面向专业投资者公开发行公司债券第五期和短期融资券的发行，票面利率分别为2.53%和2.12%[17] - 公司按时足额支付了2021年和2022年发行的公司债券的利息，以及兑付了2023年度短期融资券的本金及利息[18] - 公司资产中，货币资金为56,777,921,787.31元，金融投资达254,482,510,549.88元[19] - 公司持有待售资产为0元，拆出资金为0元[19] - 公司固定资产为2,488,555,880.69元，无形资产为722,500,340.60元[19] - 国信证券2023年第三季度资产总计为409,259,391,130.04元，较上期394,330,778,931.55元有所增长[20] - 营业总收入为12,442,550,991.70元，较上期13,304,049,508.16元有所下降[21] - 净利润为4,873,664,232.04元，较上期4,758,584,715.78元有所增长[22] - 综合收益总额为6,141,270,288.76元，较上期4,403,102,157.58元有所增长[22] - 经营活动现金流入小计为31,292,987,307.08元，较上期41,248,842,904.58元有所下降[23] - 2023年第三季度，国信证券股份有限公司经营活动现金流出小计为506.6亿，较上一季度减少了9.3%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为9.0亿，较上一季度增加了4.4%[24] - 筹资活动现金流入小计为684.3亿，较上一季度增加了2.1%[24]

公司基本信息 - 公司官网网站为www.guosen.com.cn[1] - 公司股票代码为002736[1] - 公司联系地址位于深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦45楼[13] - 公司电话为0755-82130188，传真为0755-82133453，电子邮箱为ir@guosen.com.cn[13] 公司财务状况 - 2023年1-6月，公司营业总收入为820,771.41万元，较去年同期下降1.18%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为358,956.37万元，较去年同期增长11.93%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为141,744.45万元，较去年同期大幅改善[16] - 2023年6月30日，公司资产总额为40,336,128.84万元，较去年末增长2.29%[16] - 归属于上市公司股东的净资产为10,798,225.38万元，较去年末增长1.03%[16] 公司风险管理 - 公司面临的风险主要有市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险[5] - 公司持续优化政府服务模式，以“高层互访+总对接部门+合作清单”为抓手，以“投行+”生态联动为引擎，以服务促业务[25] - 公司使用多种方法和工具测量和分析可能面临的市场风险损失，主要通过VaR等指标进行测量，并采取压力测试等方式进行评估[56] 公司业务 - 公司主要业务包括财富管理与机构业务、投资银行业务、投资与交易业务、资产管理业务[24] - 公司投资银行业务把握注册制全面实施的历史性机遇，深入挖掘新兴行业、中小企业的投资价值，切实承担“市场的驱动者和价格的发现者”这一关键角色[25] - 公司累计完成IPO项目312家，排名行业第二[25] 公司社会责任 - 公司充分发挥资本市场中介机构作用，支持绿色金融发展，助力“碳达峰”“碳中和”战略目标实现[74] - 公司全力落实国家“双碳”战略，积极参与政策规划设计与产业研究，全方位、多途径满足各级政府及企业的绿色金融需求，不断开发和优化绿色金融产品[74] - 公司发布首份ESG报告《2022年度环境、社会及管治报告》[76] 公司股东信息 - 有限售条件股份为785,310,733股，占比8.17%，无限售条件股份为8,827,118,644股，占比91.83%[116] - 全国社会保障基金理事会因认购公司非公开发行A股股票456,690,209股，认购股数占公司发行后总股本的4.75%[123] - 一汽投资持有公司股票209,781,246股，持股比例2.18%[126]

证券代码：002736 证券简称：国信证券 国信证券股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2023-004 | --- | --- | --- | |--------------|----------------------------------------|--------------------------------------------------| | 投资者关系活 | √特定对象调研 □分析师会议 | | | 动类别 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 | | | | □其他 | | | 参与单位名称 | | | | 及人员姓名 | 华安证券 研究所 | 金融行业负责人 刘锦慧 | | 时间 2023 | 年 8 月 8 日 14:30 | - 16:00 | | | 地点 国信金融大厦会议室 | | | 上市公司接待 | | | | | 证券事务代表 | 蔡妮芩 | | 人员姓名 | | | | 投资者关系活 | 一、请介绍公司对网点的布局和发展思路。 | | | 动主要内容介 | 答：截至今年6月底，公司共有 | 238家分 ...

国信证券股份有限公司2023年第一季度报告 证券代码：002736 证券简称：国信证券 公告编号：2023-012 国信证券股份有限公司 2023 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 重要内容提示: 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人张纳沙、主管会计工作负责人及会计机构负责人周中国声明：保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 3.第一季度报告未经审计。 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标（合并财务报表） ...