广电运通集团股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 08 月 1 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人陈建良、主管会计工作负责人姚建华及会计机构负责人(会计 主管人员)李妍声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质 承诺，请投资者注意投资风险。 | --- | |----------------------------------------------------------------------| | | | 公司主要存在宏观经济波动的风险、市场风险、技术创新风险、经营规模 | | 扩张导致的管理风险、商誉减值风险及汇率波动风险等，敬请广大投资者注意 | | 投资风险。详细内容见本报告"第三节 十、公司面临的风险和应对措施"。 | | 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 | 目录 | --- ...

报告公司投资评级 - 报告给予广电运通"买入-A"的投资评级,首次评级 [8] - 6个月目标价为11.33元,相当于2024年25倍的动态市盈率 [8] 报告的核心观点 - 广电运通是广州国资系统中最主要的数据经济服务商,也是国内金融科技龙头,有望受益于金融科技、算力和数据要素的推进持续增长 [7] - 公司金融科技业务涉及金融设备、智慧财政、金融软件、数字人民币、金融支付等多类业务,综合实力突出,未来几年有望保持双位数增长 [13] - 在"数字中国"战略持续实施、数字化转型全面提速的背景下,公司针对交通、政企、公共安全和便民服务等领域的智能化需求提供产品及服务,城市智能业务未来几年发展相对稳健 [14] 公司投资评级和财务数据总结 - 报告给予广电运通"买入-A"的投资评级,首次评级 [8] - 6个月目标价为11.33元,相当于2024年25倍的动态市盈率 [8] - 预计公司2024-2026年的收入分别为105.16/120.77/137.04亿元,归母净利润分别为11.25/12.63/14.27亿元 [7] - 公司2023年总营收、归母和扣非归母净利润均创新高,保持双位数增长 [4]

公司业务概况 - 公司主要从事智能金融设备、智能银行网点解决方案等金融科技业务,近两年海外业务增速较高[2][3] - 公司在城市智能板块涉及数字政府业务,中标广州市数字政府"一朵云"项目,金额达5.75亿元[4][5] - 公司子公司运通智能推进"智慧大交通"战略,提供覆盖软件系统、智能终端、核心模块的整体出行解决方案[6] 公司发展战略 - 公司坚持"产业+资本"双轮驱动战略,通过投资并购不断完善数字经济产业链布局[7] - 公司在投资并购方面聚焦算力、数据要素以及高端制造等产业,寻找符合公司主要赛道的优质标的[7] 业务亮点 - 公司在海外市场具有技术优势、全球本地化战略布局、优质服务质量等优势,业务覆盖120多个国家和地区[2][3] - 公司在城市智能板块中标多个数字政府项目,如广州市"一朵云"、茂名市"智慧应急"等[4][5] - 公司子公司运通智能在"智慧大交通"领域取得突破,产品覆盖10多个国家、40多个城市、100多条线路[6]

公司业务发展 算力业务 - 公司拟控股广电五舟,这将为公司算力业务带来新的增长点 [1] - 广电五舟是华为鲲鹏和昇腾服务器整机业务的重要战略合作伙伴,为客户提供国产高性能计算产品及算力解决方案 [1] - 2023年广电五舟营业收入12.98亿元,同比增长133%,发展态势良好 [1] - 公司将紧抓国产算力市场机遇,不断构建和完善数字技术及产品体系,强化市场竞争力 [1] 数字人民币业务 - 公司具备完善的支付便利性提升解决方案,可以提供高效的零钞兑换、外币兑换等服务,助力银行推进支付服务优化 [3] - 公司的数字人民币外币兑换机支持多种外币实时兑换,可在出入境等场景为境内外人士提供7*24小时自助兑换服务 [3] - 相关解决方案已在多家大型银行落地,持续助力金融机构提升支付便利性 [3] 数字政府建设 - 公司全资子公司运通信息中标5.75亿元的广州市数字政府"一朵云"项目,在云服务领域实现重大突破 [4] - 公司旗下茂名数科中标多个数字政府建设项目,包括智慧应急、城市运行管理等 [4] - 公司中标平顶山市大数据运营管理二期项目,在河南市场取得首个数字政府项目突破 [4] 智慧交通 - 运通智能为地铁、高铁、城市道路等行业客户提供数字化出行整体解决方案,产品已覆盖10多个国家、40多个城市、100多条线路 [5][6] - 运通智能与河南交投旗下中天公司签署研发生产合作协议,共同推动智慧高速产业发展 [6] - 公司有雷视一体机、边缘计算单元等路侧设备,正在关注车路云一体化市场机会 [6] 财务及股东回报 - 公司收购的中数智汇2022年营业收入2.76亿元、净利润1.05亿元,净利率较高主要得益于标准化产品服务模式 [2] - 公司自上市以来已连续17次进行现金分红,累计分红额高达43.90亿元 [7] - 2024年5月,公司完成2023年度利润分配,派发现金红利4.97亿元,占归母净利润比重超50% [7] - 公司将持续做好经营管理,增强核心竞争力和盈利能力,重视股东回报,维护投资者整体利益 [7]

公司经营情况 - 2024年一季度实现营业收入20.06亿元，同比增长36.02%[6] - 实现归母净利润2.47亿元，同比增长4.75%[6] - 实现扣非归母净利润2.28亿元，同比增长7.41%[6] - 收入增长主要源于收购的中金支付、中数智汇并表，以及金融科技、城市智能板块业务增量[6] - 净利润增速主要受公司业务规模扩大、销售结构变化以及新增计提股份支付费用影响[6] 智能金融机具业务 - 公司国内智能金融设备市场占有率连续16年位列第一，综合实力全球前三[6] - 国内市场方面，公司能提供从关键模块到核心部件、终端设备到操作系统、IT基础设施服务到应用平台的信创升级服务[6] - 国际市场方面，公司已在亚太、中东、欧洲、非洲和美洲五大区域设有八大分支机构，为1200多家金融机构提供服务[6] 子公司中金支付业务 - 中金支付拥有互联网支付牌照，以互联网对公支付为主业，发展了产业链综合支付、供应链金融服务、跨境人民币支付结算等多元化产品线[6][7][8] - 2023年交易量实现突破性增长，成功中标广汽集团多个重要数字化项目[8] - 正在赋能其在政企及银行金融科技领域的布局，丰富产品及解决方案[8] AI算力布局 - 作为广电五舟第一大股东，深度参与国产算力产业布局[9] - 广电五舟2023年服务器业务实现高速增长，营收近13亿元，同比增长超130%[9] - 公司自主研发云、数字底座、AI+数据要素、智算等，承建广州人工智能公共算力中心项目[9] 公共数据运营 - 与广州数据集团合作推动公共数据汇聚、处理、流通、应用、交易等功能[9] - 推出"清易贷""清易保"两款公共数据产品在广东省数据交易所上架[9] - 设立广电数投平台深度参与各地数字政府建设及公共数据运营业务[9][10] 财务及投资并购 - 发行公司债券票面利率2.30%，创近三年地方国有企业同类债券最低利率[10] - 聚焦算力、数据要素以及高端制造等产业开展大项目并购，进一步强化数字经济产业布局[10]

业绩总结 - 公司去年营收达到16.92亿，稳定增长[27] - 智慧交通业务去年营收达到5亿，增长明显[27] - 智慧证物和数据业务规模达到4亿，增长迅速[29] 用户数据 - 公共数据运营平台已在全国领先，已有2800多个公共数据目录[13] - 银行购买公共数据产品用于个人征信，预计可实现千万级收入[14] 未来展望 - 预计今年政府项目收入可能达到几千万，主要来自数字政府建设项目[11] - 公司每年寻找投资并购项目，计划在金融科技和智能领域落地1-2个项目[22] 新产品和新技术研发 - 公司在海外市场对成本和营收坏账控制较为严格，保持良好状态[8] - 公司在海外市场建立工厂的模式是为了开拓更多市场，提高利润率[7] 市场扩张和并购 - 公司固本加拓新，城市智能业务中武装押运和金融外包为主要营收来源[26] - 公司计划拆分智慧交通业务，包括地铁、高铁、路面交通等，预计年营收达20亿[28]

关键要点: 公司投资并购方向: - 符合公司金融科技、城市智能、智慧交通三大主赛道[1] - 聚焦提供高端服务的软件平台企业,或在数据要素、人工智能领域具有优势的企业[1] - 坚持"做有利润的收入、有现金流的利润"的理念[1] 国际市场布局: - 2023年国际市场收入达16.20亿元,同比增长超50%[2] - 已在国际市场设有八大分支机构,业务覆盖110多个国家和地区[2] - 未来将加大本地化建设,提升市占率,拓展创新业务[2] 数据资产入表: - 成功完成"离岸易"数据产品的数据资产入表工作[3] - 将继续开展数据资源梳理、归集及治理实践,推进数据资产规模化入表[3] 公司治理: - 连续15年荣获深交所信息披露A级考评[4] - 连续两年发布ESG报告,ESG实践获得广泛认可[4] - 建立高效及时的投资者沟通机制,连续17次现金分红[4]

海外业务发展 - 公司在国内银行数字化转型走在行业前列，依托领先的技术优势以及在国内积累的金融科技解决方案的丰富经验，促使海外市场与国内市场产生良好协作效应，令公司业务出海更具优势[1][2] - 公司自2003年开始出海发展，坚持全球本地化战略，不断夯实销售网络和服务体系，目前公司已在国际市场拥有八大分支机构，业务覆盖亚太、中东、欧洲、非洲和美洲5大区，产品进入110多个国家和地区[2] - 通过多年深耕海外市场，公司以优质的服务质量和效率形成品牌口碑，在国际市场上的知名度和美誉度不断得到提升，获得广大银行客户信任和认可[2] 公共数据运营 - 广州市政府以公共数据开发利用为突破口，探索通过"政府管理+企业运营"的方式，搭建公共数据运营平台，促进公共数据与社会数据融合应用[2][3] - 广电运通与广州数据集团展开密切合作，推动数据汇聚、处理、流通、应用、交易等功能有序高效运转，探索构建公共数据开发利用"五步法"，推动数据产品及服务的高效供给[3] - 公司投资设立全资子公司广电数投作为数字化投资平台，在清远、汕尾、揭阳、茂名、平顶山、龙岩等地设立数字经济投资运营公司，推出"清易贷（社保数据）""清易保（医保理赔）"等公共数据产品[3] 业绩增长 - 公司2024年一季度实现营业收入20.06亿元，同比增长36.02%，收入增速较高主要原因是收购中金支付、中数智汇带来的收入同比增加，以及金融科技、城市智能板块关于智能金融设备、数字财政及智慧安防等业务带来的增量[4] 股东回报 - 公司追求自身发展的同时，高度重视对投资者的合理投资回报，牢固树立回报股东意识[5] - 自2007年上市以来，公司连续现金分红共17次（含2023年度），累计现金分红43.90亿元，占归母净利润的比重达38.43%[4][5] - 未来公司会持续抓好生产经营及战略规划的实施，力争用持续、稳定、增长的业绩来回报广大投资者[5]

营业收入和净利润 - 广电运通集团2024年第一季度营业收入为20.06亿，同比增长36.02%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为2.47亿，同比增长4.75%[1] - 公司2024年第一季度营业总收入为20.06亿元，较上期增长了5.32亿元[13] - 公司2024年第一季度净利润为25.96亿元，较上期增长了5.53亿元[14] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-7.23亿，同比下降3.45%[1] - 经营活动产生的现金流量净额为-722,824,300.12元，较上期有所下降[16] - 投资活动产生的现金流量净额为-269,892,730.18元，较上期有所下降[17] - 筹资活动产生的现金流量净额为651,523,570.33元，较上期大幅增加[17] 非经常性损益和政府补助 - 非经常性损益项目合计金额为1.95亿[2] - 政府补助中的增值税返还金额为1.62亿[3] 公司资产情况 - 公司流动资产合计为17,523,207,022.74元，较上期下降[11] - 公司持有待售资产为360,060,425.09元，较上期增加[11] - 广电运通集团股份有限公司2024年第一季度资产总计为251.08亿元，较上期下降了1.07亿元[12] 公司股东和工商变更 - 广电运通集团股份有限公司2024年第一季度报告显示，公司控股股东更名为广州数字科技集团有限公司，相关工商变更手续已办理完毕[10]

广电运通集团股份有限公司 2023 年年度报告全文 广电运通集团股份有限公司 2023 年年度报告 二零二四年三月 证券简称：广电运通 证券代码：002152 1 广电运通集团股份有限公司 2023 年年度报告全文 致股东 尊敬的各位股东、各位关心广电运通发展的朋友们： 2023 年，ChatGPT 破圈而出，在全球掀起生成式人工智能发展的热潮。公司得益于近年来乘"数"而上取得的成 绩，2023 年也获得了越来越多投资者的信赖和认可。 不平凡的 2023 年 回望过去一年，尽管全球形势复杂多变，国内经济恢复呈现波浪式发展、曲折式前进，公司克服种种不确定因素， 经营业绩保持高质量增长。公司营业收入实现 90.43 亿元，同比增长 20.15%；归母净利润 9.77 亿元，同比增长 17.80%；扣非归母净利润 8.18 亿元，同比增长 19.61%，公司经营业绩再上新台阶。 这一年，在信创替换、新国标落地等积极因素推动下，智能金融设备市场打开增量空间，我们连续第 16 年位列国内 智能金融设备市场占有率第一。这一年，我们开创了国际化的新高度，在国际巨头盘踞的全球市场中打响了自己的品 牌，海外市场业绩同比增长超 ...