公司基本情况 - 公司是全球锡行业唯一一个集探、采、选、冶、深加工及供应链为一体的全产业链公司,资源禀赋和资源优势以及行业龙头地位不断巩固[2][3] - 2023年上半年公司生产有色金属17.53万吨,其中:锡4.24万吨、铜6.51万吨、锌6.58万吨、铅1935吨、铟45.64吨[2] - 2023年上半年公司实现营业收入228.32亿元,实现归属于上市公司股东净利润6.87亿元;上半年末,公司总资产367.59亿元,归属于上市公司股东净资产171.13亿元[2] 行业发展情况 - 全球主要传统锡矿产区受品位下滑、开采技术限制、人工成本攀升等因素影响,产量均呈现不同程度下滑趋势,预计未来几年内锡矿供给难以出现较大释放[3] - 锡在光伏领域的应用被完全替代的可能性比较低,主要原因是锡具有绿色、无毒、熔点低、导电性好等独特金属性质,且光伏用锡产业链已较为成熟[3] 公司发展战略 - 公司为全球锡产品重要的生产商及供应商,2022年公司锡金属市场国内锡市场占有率47.78%,全球锡市场占有率22.54%[3] - 公司积极开展降本增效三年专项行动,推行价值创造管理理念,强化全流程成本管控[4] - 根据云锡控股的战略,公司将聚焦做强作为"价值创造中心"的有色金属原材料战略单元,切实围绕资源拓展、现代矿山、原材料制造打造世界一流有色金属关键原料提供商[4]

证券代码: 000960 证券简称:锡业股份 编号:2023-008 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 ■现场调研 □其他 参与单位名称 及人员姓名 信达澳亚基金:杜开欣 朱雀基金:佘金花 时间 2023 年 9 月 7 日 地点 云南省昆明市官渡区民航路 471 号公司会议室 上市公司接待 人员姓名 董事会秘书:杨佳炜 证券部:杨 媛 公司与投资者就公司日常生产经营、行业发展情况及未来 展望相关情况进行了沟通与探讨,具体内容如下: 一、公司基本情况 锡业股份具有集锡、铟、锌、铜等有色金属资源探采、选 冶、深加工以及新材料研发、贸易等全产业链供应链一体化的 产业格局,锡、铟资源储量均居全球第一,拥有中国最大的锡 投资者关系活 生产、加工基地,拥有世界上最长、最完整的锡产业链。2023 动主要内容介 年上半年锚定"创建世界一流专业领军示范企业"目标,紧扣 绍 "强党建、深改革、谋发展"主线和"夯基础、强管理、提质 效"重点,以"提产量、降成本、强市场、增利润"为总任务, 生产有色金属 17.53 万吨,其中:锡 4.24 万吨、铜 6.51 ...

公司业绩 - 公司营业收入为228.32亿元，同比下降25.97%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为6.87亿元，同比下降54.78%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为13.69亿元，同比下降35.32%[10] - 基本每股收益为0.4177元，同比下降54.78%[10] - 加权平均净资产收益率为4.10%，较上年下降5.38个百分点[10] 主营业务 - 公司主营业务为锡、铜、锌、铟等金属矿的勘探、开采、选矿和冶炼[15] - 公司锡金属国内市场占有率为47.78%，全球市占率为22.54%[18] - 公司位列2022年十大精锡生产商中第一位，2023年上半年该行业地位未发生变化[18] 产品和产能 - 公司拥有锡、铜、锌、铟等金属矿的勘探、开采、选矿、冶炼及锡材、锡化工有色金属深加工的产业格局[18] - 公司现有主要产品为锡锭、阴极铜、锌锭、压铸锌合金、铟锭、锡材和锡化工产品等1100多个规格品种[19] - 公司拥有锡冶炼产能8万吨/年、锌冶炼产能10万吨/年、压铸锌合金3万吨/年、铟冶炼产能60吨/年[22] 市场表现 - 公司2023年上半年全国规模以上有色金属企业工业累计增加值同比增长5.6%[15] - 锡期货价格2023年上半年呈现宽幅震荡，沪锡主力合约均价207,280元/吨，同比下跌31.14%[16] - 2023年上半年精铟均价为1,478元/千克，供给端原生铟供给相对稳定，需求端新能源领域需求保持较高增速[17] 公司发展 - 公司在2022年成功举办了业绩说明会暨投资者交流会，提高了资本市场的认可度[23] - 公司被国务院国资委创建为世界一流专业领军示范企业，展现了国资委对公司的认可[23] - 公司实施了2022年度现金分红，增强了股东回报能力[23] - 公司引入控股股东母公司对深加工板块实施增资扩股，强化了资源要素的配置[23] 风险管理 - 公司在国资委、中国证监会和国家外汇管理局监管下，通过期货套期保值业务有效规避价格和市场风险[70] - 公司建立了严格的期货套期保值管理制度和风险控制措施，确保套期保值业务有效运行[71] - 公司将加强套期保值从业人员的专业知识培训，提高专业素养，严格控制套期保值资金规模[71] 环保责任 - 公司严格遵守执行的生态环境保护的主要法律法规和相关政策[106] - 公司各分（子）公司实施排污许可重点管理、简化管理单位均持有排污许可证[108] - 公司共投入17616.52万元用于环境治理和保护，实际缴纳环保税31.15万元[126] 财务状况 - 公司2023年上半年净利润为74.42亿元，较去年同期下降了53.7%[186] - 2023年6月30日，云南锡业股份有限公司的流动资产总额为109.36亿元，较1月1日的111.39亿元略有下降[180] - 2023年6月30日，云南锡业股份有限公司的非流动资产总额为258.24亿元，较1月1日的255.31亿元有所增加[181]

公司基本情况 - 锡业股份具有集锡、铟、锌、铜等有色金属资源探采、选冶、深加工以及新材料研发、贸易等全产业链供应链一体化的产业格局[2] - 锡、铟资源储量均居全球第一，拥有中国最大的锡生产、加工基地，拥有世界上最长、最完整的锡产业链[2] - 2022年公司锡金属国内市场占有率为47.78%、全球市场占有率22.54%，自2005年开始17年位居全球第一[2] - 2022年公司实现营业收入529.98亿元，在受价格大幅波动冲击进行大额存货减值后仍实现了13.16亿元的归属于上市公司股东净利润[2] - 2023年一季度，公司实现营业收入111.21亿元，归属于上市公司股东净利润2.67亿元，同时一季度业绩环比仍有较大涨幅[2][3] 原料供应情况 - 公司锡冶炼原料来源包括矿山自产原料、国内采购等多种渠道，同时公司也充分利用锡行业内唯一特许的进料加工复出口政策开展进料加工复出口业务[3] - 公司将发挥行业龙头及市场占有率优势，不断拓展原料采购渠道，保障公司冶炼原料供应[3] 锡需求情况 - 锡终端应用领域主要包括家电、消费电子、汽车电子、芯片、化工、马口铁等领域[3] - 今年以来，新能源领域中如光伏焊带锡、新能源车用锡等需求仍保持较高增速，传统消费电子焊料用锡需求总体呈现弱复苏[3] - 在AI算力提升等相关领域应用带动下，锡焊料需求有望逐步复苏回暖，锡需求预期存在进一步改善空间[3] 锡金属替代性 - 锡具有绿色、无毒、熔点低、导电性好等独特金属性质，其他金属难以具有相似性质[3][4] - 由于锡下游用途较为分散，且像消费电子产品等主要应用领域中单一产品用锡量较小，用锡成本占比较低，终端对锡价敏感度较低[3][4] - 考虑到锡应用经过长期稳定发展后，产业链上下游对锡加工已匹配了较完整的生产工艺和生产设备，具有较强的客户黏性和较高的转换成本[3][4] 铟供需情况 - 铟是一种稀散金属，通常仅微量伴生于锡石和闪锌矿中，金属具有稀缺性[4] - 未来随着半导体产业稳步发展及光伏异质结产业化不断兑现，铟金属需求量有望持续增加[4] - 截止2022年12月31日，公司铟保有资源量为5,082吨，作为国内最大的原生铟生产基地，拥有铟冶炼产能60吨/年，2022实现铟锭产量73吨，截至2022年末铟锭库存量157吨[4] - 公司2023年铟产量目标为71吨[4]

证券代码： 000960 证券简称：锡业股份 编号：2023-006 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 ■现场调研 □其他 华福证券：王保庆、李 烁、金 拓 参与单位名称 天风证券：刘奕町、曾先毅、陈凯丽 及人员姓名 太平洋证券：汪奇立 中银资管：王 瑾 华泰资管：何永鑫 时间 2023 年 6 月 13 日 地点 云南省昆明市官渡区民航路 471 号公司会议室、个旧生产基地 上市公司接待 人员姓名 董事会秘书：杨佳炜 证券部：杨 媛、杨琨立 公司与投资者就日常生产经营、行业发展情况及未来展望 相关情况进行了沟通与探讨，并安排投资者参观了公司采选、 冶炼生产一线，让投资者对公司产品生产、现场管理等情况有 了更直观的了解。现就相关交流的情况记录如下： 一、公司基本情况 锡业股份 2000 年 2 月在深圳证券交易所挂牌上市，公司具 投资者关系活 有集锡、铟、锌、铜等有色金属资源探采、选冶、深加工以及 动主要内容介 新材料研发、贸易等全产业链供应链一体化的产业格局，锡、 绍 铟资源储量均居全球第一，拥有中国最大的锡生产、加工基地， 拥有世界上最 ...

证券代码： 000960 证券简称：锡业股份 云南锡业股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2023-005 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 ■现场调研 □其他 人保养老：曾沭崴 民生证券：吴纪磊、张弋清、李 挺 众安保险：李驭龙 云南能投资本：杨 旸、董振彪 鹏扬基金：李成军 上银基金：尹 盟 参与单位名称 大成基金：徐雄晖 远信投资：刘广旭 及人员姓名 中信资管：陈 汗 云投资本：段春进、金彦岑 淳富投资：张益嘉 前海开源基金：何泽俊 广发基金：胡英粲 德邦证券：翟 堃、张崇欣、高嘉麒 时间 2023 年 5 月 16-17 日 地点 云南省昆明市官渡区民航路 471 号公司会议室 董事会秘书：杨佳炜 上市公司接待 证券部：杨 媛 人员姓名 公司与投资者就公司日常生产经营、行业发展情况及未来 展望相关情况进行了沟通与探讨，具体内容如下： 一、公司基本情况 2022 年以来，面对多重压力和困难挑战，公司积极聚焦"三 投资者关系活 精管理""五个增效"，通过坚定不移强化全产业链协同运营、 动主要内容介 联动发展，紧抓库存压降和购产销平衡 ...

公司财务表现 - 本报告期公司营业收入为111.21亿元，同比下降26.09%；归属于上市公司股东的净利润为2.67亿元，同比下降77.93%[4] - 公司经营活动产生的现金流量净额为8.65亿元，同比增长33.09%；基本每股收益为0.1624元，同比下降77.92%[4] - 公司总资产为377.99亿元，同比增长3.08%；归属于上市公司股东的所有者权益为168.04亿元，同比增长2.53%[4] - 公司非流动资产处置损益为748.38万元，政府补助为2102.88万元，净非经常性损益为856.16万元[5] - 公司销售费用同比减少39.07%，投资收益同比减少101.56%，净利润同比减少77.93%[21][22][31] 公司资产状况 - 公司预付原料采购款增加为2.41亿元，应收账款增加为3.30亿元，应收款项融资票据增加为4.28亿元[10][8][9] - 公司流动资产合计为12,525,744,948.56元，较上期增加了1,386,845,417.29元[41] - 公司非流动资产合计为25,273,002,057.52元，较上期略有下降[41] 公司经营情况 - 公司2023年第一季度生产有色金属8.04万吨，其中产品锡2.08万吨、铜2.76万吨、锌3.09万吨、铟锭19吨[37] - 公司2023年第一季度SHFE锡期货主力合约均价为209,220元/吨，同比下降36.83%[37] - 公司2023年第一季度生产的有色金属市场价格同比有不同程度的下滑，尤其是锡金属市场价格同比大幅下滑[37] 公司其他信息 - 公司2023年1月9日，下属铜业分公司熔炼车间质量管理小组荣获“2022年度全国优秀质量管理小组”荣誉称号[39] - 公司2023年2月3日，完成董事会及监事会换届选举[39]

公司基本信息 - 公司股票代码为000960，股票简称为锡业股份，股票上市证券交易所为深圳证券交易所[6] - 公司注册地址为云南省昆明市高新技术产业开发区，办公地址为云南省昆明市官渡区民航路471号[6] - 公司网址为http://www.ytl.com.cn，公司电子信箱为xygf000960@ytc.cn[6] - 公司统一社会信用代码为915300007134002589[7] 公司主营业务 - 公司主营业务未发生重大变化，控股股东为云南锡业集团有限责任公司[13],[14] - 公司主营业务为锡、锌、铜、铟等金属矿的勘探、开采、选矿和冶炼及锡的深加工[21] - 公司所处行业为有色金属冶炼和压延加工业，行业发展处于成熟期阶段[21] 全球市场表现 - 全球宏观政治、经济形势剧烈演变，有色金属行业工业增加值同比增长5.2%[21] - 2022年锡金属均价同比下跌0.86%，LME锡三月期货均价为30914美元/吨[22] - 2022年全球锡需求减少2.6%，主要应用领域为锡焊料、锡化工、马口铁、铅酸电池、锡铜合金等[23] 公司市场地位 - 公司位列2022年十大精锡生产商中第一位，国内市场占有率为47.78%，全球市场占有率为22.54%[24] - 公司精铟产量全球市占率达到3.63%，国内市占率达到10.94%[27] 公司产品与产能 - 公司现有主要产品为锡锭、阴极铜、锌锭、压铸锌合金、铟锭、锡材和锡化工产品等1100多个规格品种[31] - 公司在云南省拥有丰富的有色金属资源，锡和铟资源储量均位居全球第一[38] 公司财务状况 - 公司2022年实现营业收入519.98亿元，较上年同期下降3.43%；实现归属于上市公司股东净利润13.46亿元，较上年同期下降52.21%[42] - 公司总资产366.70亿元，较年初下降10.52%；归属于上市公司股东净资产163.90亿元，较年初上升5.61%[42] 公司经营活动 - 经营活动产生的现金流量净额增加，主要是因为收到的税费返还款增加，加强货款回收，加速存货变现[65] - 报告期期货合约到期交割、套期平仓收益同比增加，联营企业的投资收益增加[59] 公司未来展望 - 公司未来发展展望：有色金属行业面临全球产业链重构、需求改善尚需时日等挑战，公司将加快建设世界一流专精特新企业，提高核心竞争力[124] - 公司将深化矿山管理，强化资源保护性开发利用，打造智能矿山和智能冶炼，成为世界一流有色金属关键原料提供商[125]